文/張邁 編輯/靖立坤

跨境人民幣業(yè)務(wù)問題答疑

文/張邁 編輯/靖立坤

Q：企業(yè)的預(yù)收貨款是否計(jì)入擴(kuò)大全口徑跨境融資宏觀審慎政策中的跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額計(jì)算？

A：否。根據(jù)《中國人民銀行發(fā)布關(guān)于在全國范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)[2016]132號(hào)），企業(yè)涉及真實(shí)跨境貿(mào)易產(chǎn)生的貿(mào)易信貸（包括應(yīng)付和預(yù)收）和從境外金融機(jī)構(gòu)獲取的人民幣貿(mào)易融資，不納入跨境風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額計(jì)算。

Q：如果跨國企業(yè)集團(tuán)的應(yīng)計(jì)所有者權(quán)益發(fā)生較大變化，是否會(huì)影響跨境人民幣雙向資金池的流入額度？

A：有影響。根據(jù)《中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步便利跨國企業(yè)集團(tuán)開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)的通知》 （銀發(fā)[2015]279號(hào)，下稱銀發(fā)279號(hào)文），資金池應(yīng)計(jì)所有者權(quán)益增加超過20%的，經(jīng)主辦企業(yè)申請(qǐng)，結(jié)算銀行可以為其調(diào)增跨境人民幣資金凈流入額上限。資金池應(yīng)計(jì)所有者權(quán)益減少超過20%的，結(jié)算銀行應(yīng)及時(shí)為主辦企業(yè)調(diào)減跨境人民幣資金凈流入額上限；對(duì)于此前凈流入發(fā)生額超過調(diào)減后上限的部分，應(yīng)在一個(gè)月內(nèi)調(diào)出，以滿足新上限的要求。

Q：跨國企業(yè)集團(tuán)能否設(shè)立多個(gè)人民幣資金池，成員企業(yè)能否加入多個(gè)人民幣資金池？

A：根據(jù)銀發(fā)279號(hào)文，跨國企業(yè)集團(tuán)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，確需設(shè)立多個(gè)人民幣資金池的，應(yīng)向人民銀行總行備案。備案內(nèi)容包括：擬設(shè)立資金池的個(gè)數(shù)、主辦企業(yè)和結(jié)算銀行及其原因等。人民銀行總行在收到備案之日起10個(gè)工作日內(nèi)，通知主辦企業(yè)和結(jié)算銀行所在地的人民銀行副省級(jí)城市中心支行以上分支機(jī)構(gòu)，有關(guān)主辦企業(yè)和結(jié)算銀行即可以按本通知要求辦理備案和開展業(yè)務(wù)?？鐕髽I(yè)集團(tuán)同一境內(nèi)成員企業(yè)只能加入一個(gè)人民幣資金池。

Q：以跨境人民幣開展直接投資的外商企業(yè)，能否開立多個(gè)人民幣資本金賬戶？

A：否。根據(jù)《中國人民銀行關(guān)于明確外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)操作細(xì)則的通知》（銀發(fā)[2012]165號(hào)），新設(shè)立外商投資企業(yè)憑商務(wù)主管部門頒發(fā)的企業(yè)設(shè)立批準(zhǔn)文件，在其注冊(cè)地的銀行開立人民幣資本金專用存款賬戶。同一批準(zhǔn)文件只能開立一個(gè)人民幣資本金專用存款賬戶，賬戶名稱為存款人名稱加“資本金”字樣。已設(shè)立外商投資企業(yè)要增加注冊(cè)資本金的，外商投資企業(yè)需憑商務(wù)主管部門頒發(fā)的注冊(cè)資本變更批準(zhǔn)文件在其注冊(cè)地的銀行開立人民幣資本金專用存款賬戶。同一批準(zhǔn)文件只能開立一個(gè)人民幣資本金專用存款賬戶，賬戶名稱為存款人名稱加“資本金”字樣。

Q：天津自貿(mào)區(qū)版的跨境人民幣雙向資金池政策與全國版的相比有哪些優(yōu)勢(shì)？

A：根據(jù)《關(guān)于支持中國（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知》（津銀發(fā)[2016]92號(hào)），天津自貿(mào)區(qū)版對(duì)跨國企業(yè)集團(tuán)跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)境內(nèi)外成員企業(yè)的準(zhǔn)入門檻要求僅為全國版的一半，且資金流動(dòng)上限提高了1倍。具體規(guī)定為：成員企業(yè)經(jīng)營時(shí)間需在1年以上，境內(nèi)成員企業(yè)上年度營業(yè)收入合計(jì)金額不低于5億元人民幣，境外成員企業(yè)上年度營業(yè)收入合計(jì)金額不低于1億元人民幣；跨境人民幣資金凈流出（入）額上限=資金池應(yīng)計(jì)所有者權(quán)益×宏觀審慎政策系數(shù)。其中，資金池應(yīng)計(jì)所有者權(quán)益=Σ（境內(nèi)成員企業(yè)的所有者權(quán)益×跨國企業(yè)集團(tuán)的持股比例），宏觀審慎政策系數(shù)暫定為1。

Q：天津市企業(yè)從新加坡借入人民幣資金的額度怎樣計(jì)算？

A：根據(jù)《天津市與新加坡跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理暫行辦法》（津銀辦發(fā)[2016]173號(hào)，下稱津銀辦發(fā)173文），天津市注冊(cè)成立并實(shí)際經(jīng)營或投資的非金融企業(yè)，可以按宏觀審慎原則從新加坡銀行機(jī)構(gòu)借入人民幣資金。企業(yè)人民幣境外借款按加權(quán)計(jì)算余額（指已提用未償余額，下同）。加權(quán)余額不得超過上限，即：人民幣境外借款加權(quán)余額≤人民幣境外借款加權(quán)余額上限。其中人民幣境外借款加權(quán)余額=Σ人民幣境外借款余額×期限風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子。還款期限在一年（不含）以上的中長期人民幣境外借款的期限風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子為1，還款期限在一年（含一年）以下的短期人民幣境外借款的期限風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子為1.5。人民幣境外借款加權(quán)余額上限=凈資產(chǎn)×跨境融資杠桿率×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。其中，企業(yè)凈資產(chǎn)以最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告為準(zhǔn)，跨境融資杠桿率暫定為1，宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)暫定為1。

Q：天津市企業(yè)在新加坡發(fā)行債券的回流額度怎樣計(jì)算？

A：根據(jù)津銀辦發(fā)173號(hào)文，天津市的企業(yè)在新加坡發(fā)行債券所籌資金以人民幣形式回流境內(nèi)使用的，人民幣資金回流額上限=債券發(fā)行募集總金額×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)暫定為1。

作者單位：外匯局濱海新區(qū)中心支局