甘露

一、引言

企業(yè)預(yù)算已經(jīng)被認為是企業(yè)計劃、協(xié)調(diào)和控制等職能得以實現(xiàn)的有效手段，是連接企業(yè)內(nèi)部不同單位和部門及經(jīng)濟業(yè)務(wù)之間的橋梁和紐帶。但是，預(yù)算機會主義行為會擾亂預(yù)算功能的發(fā)揮，它對預(yù)算效率和組織績效產(chǎn)生深遠影響。預(yù)算機會主義行為通常表現(xiàn)為兩種形式：預(yù)算松弛和預(yù)算卸責。目前，對預(yù)算機會主義行為的研究大都集中在預(yù)算松弛，只有極少部分學(xué)者研究預(yù)算機會主義行為的另外一只表現(xiàn)形式：預(yù)算卸責。關(guān)于如何抑制預(yù)算卸責對預(yù)算功能發(fā)揮的負面影響，國內(nèi)外的研究學(xué)者從文化視角、組織行為學(xué)視角、激勵理論視角都進行了相關(guān)研究，其中預(yù)算考評就是從激勵視角進行研究的熱點。總結(jié)前人文獻理論研究，預(yù)算考評、預(yù)算考核的內(nèi)容已經(jīng)十分豐富，但是預(yù)算卸責相關(guān)研究并不多，現(xiàn)有的對預(yù)算卸責的研究大都集中在預(yù)算松弛、預(yù)算卸責、信息不對稱和預(yù)算參與的關(guān)系研究，探索預(yù)算松弛、預(yù)算卸責的前因變量時大都基于文化的視角，激勵視角的則很少。同時，由于預(yù)算卸責是一種私下的機會主義行為，其行為結(jié)果很難觀測，國內(nèi)對于預(yù)算卸責的抑制和改善的研究更是少見。本文將通過理論推導(dǎo)，試圖給出預(yù)算考評緩解預(yù)算卸責負面影響的作用機理，并探討企業(yè)性質(zhì)不同時這種緩解作用是否不同。

二、我國上市公司績效考核的現(xiàn)狀

預(yù)算的績效考核功能，國外學(xué)者很早就進行了相關(guān)的研究。Otley （1978）的研究表明，預(yù)算被廣泛應(yīng)用于企業(yè)各責任中心經(jīng)理人業(yè)績評價，并與經(jīng)理人的職位晉升和薪酬相掛鉤。Murphy （2001）通過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，相對于其他業(yè)績評價指標，預(yù)算是被使用得最多的業(yè)績評價指標。Libby and Lindsay （2010）在對加拿大企業(yè)進行問卷調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)預(yù)算系統(tǒng)依舊是企業(yè)控制系統(tǒng)的核心部分，企業(yè)并沒有計劃放棄預(yù)算，相反，正在竭力克服其不足，著力改善預(yù)算系統(tǒng)。

國內(nèi)學(xué)者近年來也開始關(guān)注預(yù)算的問題，潘飛等（2006）認為，業(yè)績評價有多種方式，至少包括預(yù)算、以前年度業(yè)績、董事會相機確定、同行業(yè)比較、固定標準和基于公司資本成本的業(yè)績標準（如EVA）等。他們通過收集的50家上市公司公開披露的經(jīng)理人激勵契約方案研究發(fā)現(xiàn)，大部分企業(yè)選擇了預(yù)算完成情況作為業(yè)績評價標準，表明預(yù)算己經(jīng)成為我國企業(yè)普遍認可的管理工具。佟成東等（2011）理論分析了企業(yè)預(yù)算管理兩大功能（決策和控制功能）的沖突，指出按照權(quán)變理論的觀點，處于不同經(jīng)營環(huán)境的企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體的環(huán)境發(fā)揮相應(yīng)的預(yù)算功能。這里說的預(yù)算的控制功能就包括預(yù)算的績效評估功能。崔學(xué)剛等（2011）進一步實證研究了預(yù)算功能是如何影響組織績效，通過問卷數(shù)據(jù)，作者研究發(fā)現(xiàn)，預(yù)算功能具有多重性，預(yù)算環(huán)境是各種預(yù)算功能彰顯的重要驅(qū)動因素，各項預(yù)算功能都伴隨著相應(yīng)的預(yù)算特征，并對組織績效產(chǎn)生不同影響。2003 年10 月21 日，國務(wù)院國資委審議通過了《中央企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》。隨后，各地方國資委也紛紛效仿并頒布了各地方的《國有企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》，這些暫行辦法都明確規(guī)定國資委將采用預(yù)算方式對國有企業(yè)負責人進行年度經(jīng)營業(yè)績考核和任期經(jīng)營業(yè)績考核，并將考核結(jié)果作為企業(yè)負責人任免的重要依據(jù)。自此，預(yù)算制度也成為國有企業(yè)經(jīng)理人績效評價的主要方式（ 潘飛等，2006）。

三、委托代理、信息不對稱與預(yù)算卸責

委托代理理論是制度經(jīng)濟學(xué)契約理論的主要內(nèi)容之一，主要研究的委托代理關(guān)系是指一個或多個行為主體根據(jù)一種明示或隱含的契約，指定、雇傭另一些行為主體為其服務(wù)，同時授予后者一定的決策權(quán)利，并根據(jù)后者提供的服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量對其支付相應(yīng)的報酬。授權(quán)者就是委托人，被授權(quán)者就是代理人。但在委托代理的關(guān)系當中，由于委托人與代理人的效用函數(shù)不一樣，委托人追求的是自己的財富更大，而代理人追求自己的工資津貼收入、奢侈消費和閑暇時間最大化，這必然導(dǎo)致兩者的利益沖突。TCE理論指出，信息不對稱使得契約的交易各方增加了交易費用，增加了契約執(zhí)行難度，從而損害了契約各方利益。預(yù)算作為一種契約，契約雙方（預(yù)算上下級）之間存在信息不對稱普遍客觀存在已達成共識，預(yù)算中的信息不對稱指上下級對信息了解程度不對等，下級具有信息優(yōu)勢，上級為了做出合理實際水平預(yù)算，必須要獲得更多的信息（實地考察等等），同時增加了預(yù)算上級的交易費用。在沒有效的制度安排下代理人的行為很可能最終損害委托人的利益。

預(yù)算責任人作為預(yù)算下級自利動機是事后的預(yù)算機會主義行為的主觀原因。由于預(yù)算責任人（預(yù)算下級）更貪圖財富和安逸，而未能實現(xiàn)預(yù)算目標的經(jīng)理人（預(yù)算下級）卻不得不面臨被上司干涉、組織資源的喪失、得不到年度獎金而且甚至最終失去工作的前景。預(yù)算過程中的信息不對稱是預(yù)算機會主義行為的客觀條件，也被認為是造成預(yù)算機會主義行為的“罪魁禍首”。Baiman指出，當管理者（預(yù)算下級）擁有私人信息，并且具有謀求個人收益的潛在動能時，他們就會以私利為出發(fā)點行動，而以犧牲公司所有者為代價。預(yù)算機會主義行為也就自然出現(xiàn)了。信息不對稱會導(dǎo)致兩種預(yù)算機會主義問題，一種是事前隱藏預(yù)算簽約相關(guān)信息導(dǎo)致的逆向選擇（adverse selection）問題，我們稱之為預(yù)算松弛；另一種是事后隱藏預(yù)算行動導(dǎo)致的道德風險（moral hazard）問題，我們稱之為預(yù)算卸責。

從上面的分析可以知道，委托代理是預(yù)算機會主義的基本前提，而信息不對稱提供預(yù)算機會主義行為的客觀條件。預(yù)算考評以代理人是否完成預(yù)算計劃為考核標準，并以本期業(yè)績的實際完成量作為下一期預(yù)算計劃制定的參考。當存在預(yù)算計劃，并對代理人進行基于業(yè)績完成情況的考核時，代理人有動機完成預(yù)算，其機會主義行為會得到一定的抑制。既然預(yù)算考評能夠緩解委托代理問題，那么預(yù)算考評應(yīng)該也可以抑制預(yù)算卸責行為。

四、預(yù)算考評、企業(yè)性質(zhì)與預(yù)算卸責

我國是特殊的以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度，雖已經(jīng)歷數(shù)次轉(zhuǎn)型，但我國經(jīng)濟中的國有成分仍然占據(jù)很大的比例，國家和政府在經(jīng)濟活動中掌握了大量的資源，對國有企業(yè)保持著很強的控制力。因為政策及歷史原因，我國的國有控股企業(yè)存在所有權(quán)不明晰，管理者由行政委派，被委任的管理者不能很好地行駛代理者職責的現(xiàn)象（王建梅，2008）。我國的國有企業(yè)治理困境是一個老話題，雖然近年來我國市場化進程的提速與我國的國企改革相繼進行，政府開始重視并加強國有企業(yè)治理問題的監(jiān)督。但國有企業(yè)治理問題的本質(zhì)—真正地所有者缺位，企業(yè)控制權(quán)高度集中于被委任的管理者，形成了超過任何其他企業(yè)組織形式的嚴重的委托代理問題。因為國有控股企業(yè)的管理者是由其上級主管部門委派，而委派又沒有明確和合理的標準，完全行政委派國有企業(yè)管理者的制度就為我國國有控股企業(yè)治理弊端埋下伏筆，代為行使所有者職權(quán)的機構(gòu)如國資委并沒有從企業(yè)的長遠利益出發(fā)，甚至由于管理監(jiān)督的不規(guī)范，以及行政機構(gòu)的一手遮天，這些管理者沒有從企業(yè)的短期利益出發(fā)，而只是著眼利用治理漏洞滿足個人利益。所有者缺位使得這些國有企業(yè)缺乏起碼的監(jiān)督，而這又導(dǎo)致嚴重的信息不對稱問題，由此形成超強的權(quán)力尋租空間（夏縱宇，2010），管理者討好國有企業(yè)的上級行政管理機構(gòu)，獲得委任，受委托后加倍從國有企業(yè)汲取私人控制權(quán)收益，吃空掏空上市公司。企業(yè)經(jīng)理人常常不是著眼于企業(yè)未來的長遠利益而只是管理者調(diào)控利潤、獲得其激勵或?qū)崿F(xiàn)其他目的的一種工具。

通過對文獻的歸納，目前國有企業(yè)高管人員主要有經(jīng)濟報酬激勵、控制權(quán)激勵、聲譽激勵等幾種方式。因為國有控股企業(yè)的管理者是由其上級主管部門委派，而委派又沒有明確和合理的標準，完全行政委派國有企業(yè)管理者的制度就為我國國有控股企業(yè)治理弊端埋下伏筆。國有企業(yè)又沒有明確的所有者，代為行使所有者職權(quán)的機構(gòu)如國資委并沒有從企業(yè)的長遠利益出發(fā)，他們只需要討好行政上級即可（李忠建，2005），這就出現(xiàn)了國有企業(yè)高管人員特殊的激勵方式：行政升遷。這種只需要討好上級的行政升遷使得經(jīng)理人的預(yù)算卸責程度更加嚴重。

相對于國有控股企業(yè)，非國有控股企業(yè)更加注重企業(yè)業(yè)績，股東更加注重自身財富的最大化（陳艷，2009）。非國有控股企業(yè)對經(jīng)理人權(quán)利的制衡程度比國有企業(yè)更強，經(jīng)理人的預(yù)算機會主義行為則受到更強的抑制。事實上，以往的研究結(jié)果都表明：國有控股企業(yè)的公司治理問題要比非國有控股的嚴重。這種治理問題的改善就是我們管理會計研究的核心所在，前人的研究已經(jīng)討論過預(yù)算考評對機會主義行為的抑制作用，但幾乎沒有人進一步考慮預(yù)算考評對預(yù)算卸責的抑制作用，如果結(jié)合中國企業(yè)特殊的股權(quán)性質(zhì)又會有怎樣的結(jié)論目前來看不得而知?；陬A(yù)算卸責的存在降低了預(yù)算資源的使用效率進而影響到企業(yè)戰(zhàn)略的實現(xiàn)，最終降低了企業(yè)的競爭力，嚴重損害了企業(yè)的利益。不難得出結(jié)論：相比于非國有企業(yè)，國有企業(yè)的預(yù)算卸責程度更嚴重。

五、結(jié)論

基于委托代理模型的預(yù)算效率問題已成為國內(nèi)外研究的熱點。正如前文指出預(yù)算考評、預(yù)算考核的研究已經(jīng)十分豐富，但是預(yù)算卸責相關(guān)研究并不多，現(xiàn)有的對預(yù)算卸責的研究大都集中在預(yù)算松弛、預(yù)算卸責、信息不對稱和預(yù)算參與的關(guān)系研究，探索預(yù)算松弛、預(yù)算卸責的前因變量時大都基于文化的視角。并且大多數(shù)的研究都停留在理論分析的階段，或者通過發(fā)放調(diào)查問卷的方法進行實證研究，沒有強有力的實證分析或者數(shù)據(jù)做支撐，本文也存在這樣的缺陷。通過實證研究結(jié)合公開數(shù)據(jù)證實預(yù)算考評對預(yù)算卸責行為的抑制作用可以作為繼續(xù)深入研究的切入點。

（作者單位：新疆財經(jīng)大學(xué)）