劉顯升

（西安外事學(xué)院，陜西 西安 710077）

基于DEA模型的創(chuàng)業(yè)投資對(duì)礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率影響

劉顯升

（西安外事學(xué)院，陜西 西安 710077）

創(chuàng)業(yè)投資對(duì)提高礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)效率至關(guān)重要。運(yùn)用DEA模型研究了創(chuàng)業(yè)投資與礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率間的關(guān)系。采用超效率模型對(duì)上市礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率進(jìn)行計(jì)算，對(duì)比了有創(chuàng)業(yè)資金支持企業(yè)和無(wú)創(chuàng)業(yè)資金支持企業(yè)的創(chuàng)新效率值。研究表明:創(chuàng)業(yè)投資對(duì)礦業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有促進(jìn)作用，創(chuàng)業(yè)投資在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制、信息傳播、投資監(jiān)督機(jī)制和企業(yè)創(chuàng)新周期等方面，比傳統(tǒng)融資渠道更適合礦業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率提高。

創(chuàng)業(yè)投資；礦業(yè)企業(yè)；技術(shù)效率；DEA模型

1 礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)體系

技術(shù)創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)體系創(chuàng)建需遵循科學(xué)性、可比性、系統(tǒng)性、數(shù)據(jù)的可獲性等原則。提高礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的必要條件，共包括4部分：財(cái)務(wù)能力、資源開采能力、科技研發(fā)能力與組織管理能力。提高礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)效率主要依賴資源開采能力和科技研發(fā)能力，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)揮著重要作用。財(cái)務(wù)能力和組織管理能力支撐著企業(yè)技術(shù)效率，二者對(duì)企業(yè)資金管理有重要作用。提高礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，本文采用DEA模型進(jìn)行分析。

礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)體系包括技術(shù)創(chuàng)新投入和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出兩個(gè)一級(jí)指標(biāo)。技術(shù)創(chuàng)新投入主要包括人力資源投入、資金投入兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)。技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出有科研產(chǎn)出和效益產(chǎn)出兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)。

2 創(chuàng)業(yè)投資對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響

2.1 樣本數(shù)據(jù)及來(lái)源

選擇高新技術(shù)礦產(chǎn)企業(yè)為分析樣本，通過(guò)查閱上市企業(yè)說(shuō)明書及國(guó)家科技部、國(guó)家能源局關(guān)于高新技術(shù)能源企業(yè)目錄，剔除一些變量數(shù)據(jù)不全的公司，確定了22個(gè)礦產(chǎn)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)。判斷礦產(chǎn)上市公司是否具有創(chuàng)業(yè)投資背景主要參考以下標(biāo)準(zhǔn)：a礦產(chǎn)企業(yè)招股說(shuō)明書中含有“創(chuàng)業(yè)投資”、“風(fēng)險(xiǎn)投資”等；b 招股說(shuō)明書中提到的前十個(gè)大股東主營(yíng)業(yè)務(wù)為風(fēng)險(xiǎn)投資或者創(chuàng)業(yè)投資的。若通過(guò)以上兩個(gè)條件任然無(wú)法進(jìn)行認(rèn)定，則參考中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資年鑒，若公司前十大股東被錄入創(chuàng)業(yè)投資公司名錄，則認(rèn)定該公司具有創(chuàng)業(yè)投資背景。

2.2 DEA模型

DEA模型又稱為數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型。目前，DEA模型有多種形式，包括：CCR模型、EBA模型和超效率模型等。運(yùn)用CCR模型對(duì)決策單元進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)存在多個(gè)決策單元的情形，由于缺乏有效的決策單元，該模型有時(shí)無(wú)法進(jìn)行進(jìn)一步評(píng)價(jià)。因此對(duì)于“多變量、多選擇”因素，可能出現(xiàn)研究結(jié)論與實(shí)際現(xiàn)象不符。EBA模型主要特點(diǎn)在于對(duì)問(wèn)題進(jìn)行靈敏度分析結(jié)果準(zhǔn)確，其通過(guò)多元線性回歸統(tǒng)計(jì)模型對(duì)已采集的條件信息進(jìn)行逐步分析，在層層改變的過(guò)程中對(duì)回歸系數(shù)進(jìn)行靈敏度調(diào)整，檢驗(yàn)回歸系數(shù)是否“穩(wěn)定”，探索出干擾其數(shù)據(jù)“穩(wěn)定”的問(wèn)題因子的顯著性關(guān)系。本質(zhì)上，EBA模型就是在傳統(tǒng)回歸模型的前提下，運(yùn)用EBA模型分析創(chuàng)業(yè)投資對(duì)提升礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)效率的“穩(wěn)定性”關(guān)系。

2.3 Mann-Whitney檢驗(yàn)

有創(chuàng)業(yè)投資背景的礦產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)新效率較高，但是無(wú)法判斷是創(chuàng)業(yè)投資導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新效率提高還是創(chuàng)新效率提高引入了創(chuàng)業(yè)投資。為此，本文采用Mann-Whitney 檢驗(yàn)進(jìn)行分析。通過(guò)對(duì)比創(chuàng)業(yè)投資引入前后企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率有無(wú)顯著差異。檢驗(yàn)結(jié)果見表1。

表1 Mann-Whitney 檢驗(yàn)結(jié)果

由表1可知，除“R＆amp;D人數(shù)X1”外，其余創(chuàng)業(yè)投資后的企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)均值均接近或者大于創(chuàng)業(yè)投資前。Mann-Whitney 檢驗(yàn)分析結(jié)果表明：“R＆amp;D 人數(shù)比例X2”在10％統(tǒng)計(jì)水平上顯著，“專利 Y1”、“軟件著作權(quán) Y2”、“非專利技術(shù)Y3”、“核心技術(shù)收入占比Y4”在1％統(tǒng)計(jì)水平上顯著。由于Y1、Y2、Y3、Y4是衡量企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出水平的主要指標(biāo)，因此是創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)效率的提高。

3 結(jié) 語(yǔ)

運(yùn)用DEA模型研究了創(chuàng)業(yè)投資與礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率間的關(guān)系。隨后采用超效率模型對(duì)22家礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率進(jìn)行計(jì)算。采用Mann-Whitney檢驗(yàn)對(duì)比了創(chuàng)業(yè)投資前后各項(xiàng)指標(biāo)的均值。研究表明：創(chuàng)業(yè)投資對(duì)礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有促進(jìn)作用，創(chuàng)業(yè)投資在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制、信息傳播、投資監(jiān)督機(jī)制和企業(yè)創(chuàng)新周期等方面，比傳統(tǒng)融資渠道更適合礦產(chǎn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率提高。我國(guó)礦產(chǎn)企業(yè)要提高技術(shù)效率，需要結(jié)合內(nèi)部因素和外部因素。一方面增加技術(shù)創(chuàng)新資金投入，培養(yǎng)員工技術(shù)創(chuàng)新意識(shí)，加強(qiáng)科研創(chuàng)新培訓(xùn)，完善管理機(jī)制水平，提高企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面要結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，運(yùn)用相關(guān)政策開辟適合自身發(fā)展的道路，在資源緊缺的壓力下，采取技術(shù)創(chuàng)新手段，提高開采效率。

［1］ 吳焯.礦業(yè)企業(yè)技術(shù)型人才流失控制探討［J］.中國(guó)錳業(yè)，2016，34（2）：56-59.

［2］ 喬明哲， 陳德棉， 李金良.公司創(chuàng)業(yè)投資的薪酬激勵(lì)問(wèn)題分析［J］.運(yùn)籌與管理， 2012， 21（2）：192-201.

［3］ 吉潤(rùn)東，吉兆寧. 我國(guó)礦業(yè)企業(yè)當(dāng)前面臨問(wèn)題之探討［J］. 有色金屬工程. 2014，（2） ：15-16

［4］ 柴煒，饒運(yùn)章，黃奔文. 地下大面積采空區(qū)失穩(wěn)研究［J］. 中國(guó)礦山工程. 2008，（3） ： 27 - 30

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The Im pact of Venture Capital on Technological Innovation Efficiency of M ining Enterprises Based on DEA M odel

LIU Xiansheng
（Xi'an External Affairs Institute，Xi'an，Shanxi 710077，China）

Venture capital is very important to improve the technical eff ciency of m ineral enterprises. The relationship between venture capital and technological innovation efficiency of m ining enterprises was studied by using DEA model. Using super eff ciency model to calculate the eff ciency of technology innovation of listed m ineral enterprises，compared w ith the innovation eff ciency value of venture capital support enterprises and non venture capital support enterprises. It is shown that the venture investment on m ining enterprises' technological innovation promotes， venture capital in enterprise risk control， information dissem ination， investment supervision mechanism and enterprise innovation cycle， than the traditional financing channels is more suitable for m ining enterprises' technological innovation eff ciency improve.

Venture capital； Vining enterprises； Technical eff ciency； DEA model

F407.1

A

10.14101/j.cnki.issn.1002-4336.2016.03.040

2016-07-28

基金信息：西安市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金項(xiàng)目 （16IN12）

劉顯升（1976-），男，陜西西安人，講師，研究方向：創(chuàng)業(yè)管理，電話： 手機(jī)：18629353697，E-mail：23630130@qq. com.