◎ 上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所

以貫徹落實(shí)“32號令”為抓手推動上海產(chǎn)權(quán)市場轉(zhuǎn)型發(fā)展

◎ 上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所

6月24日，國務(wù)院國資委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“32號令”），這是加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管、深化國資國企改革的又一項(xiàng)重大舉措。從32號令的醞釀起草到公布實(shí)施，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱“聯(lián)交所”）在國務(wù)院國資委、上海市國資委的領(lǐng)導(dǎo)下，緊緊圍繞服務(wù)國資國企深化改革、服務(wù)多層次資本市場建設(shè)的使命任務(wù)，以貫徹落實(shí)32號令為主要抓手，強(qiáng)化制度建設(shè)，提升服務(wù)能級，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，完善系統(tǒng)設(shè)計(jì)，努力推動上海產(chǎn)權(quán)市場轉(zhuǎn)型發(fā)展。

1 深入學(xué)習(xí)研究，制定貫徹落實(shí)辦法

32號令發(fā)布以后，聯(lián)交所及時(shí)組織中層以上領(lǐng)導(dǎo)干部開展專題學(xué)習(xí)，對貫徹落實(shí)32號令作出部署，并建立相關(guān)部門常態(tài)化會商討論機(jī)制，要求各部門牢固樹立“有令必行、執(zhí)行必嚴(yán)”的法制意識和責(zé)任意識，對新規(guī)執(zhí)行中遇到的各類問題進(jìn)行梳理，通過全交易所層面的專題業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)會討論研究并提出解決辦法，確保業(yè)務(wù)工作平穩(wěn)運(yùn)行、不斷不亂。

7月上旬，聯(lián)交所連續(xù)召開多次專題業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)會，重點(diǎn)將32號令與原國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)政策進(jìn)行對比，逐條分析研究。在此基礎(chǔ)上，形成了《關(guān)于32號令貫徹執(zhí)行的操作意見》，對“過渡期項(xiàng)目信息的披露”、“受讓方資格條件的設(shè)置”、“交易價(jià)款的支付方式”等18個(gè)問題統(tǒng)一口徑、規(guī)范操作。同時(shí)，加強(qiáng)對所屬企業(yè)、會員單位及有關(guān)央企、國企的宣傳解釋和培訓(xùn)輔導(dǎo)。對一些在認(rèn)識上存在分歧的問題，及時(shí)向國務(wù)院國資委和上海市國資委匯報(bào)請示，取得上級部門的指導(dǎo)和幫助。

2 積極探索創(chuàng)新，建立增資規(guī)則體系

中央企業(yè)、國有企業(yè)增資業(yè)務(wù)進(jìn)場是32號令的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。聯(lián)交所堅(jiān)持規(guī)范、注重創(chuàng)新，通過規(guī)則制定和創(chuàng)新服務(wù)，為開展增資業(yè)務(wù)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備。

去年10月，在國務(wù)院國資委、上海市國資委的指導(dǎo)下，聯(lián)交所制定出臺《企業(yè)增資業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》，提出了競價(jià)、競爭性談判、綜合評議等多種擇優(yōu)方式，使投資人選擇理論更加充實(shí)、方式更加靈活豐富；引入了結(jié)果公示制度，及時(shí)公告增資結(jié)果，主動接受市場監(jiān)督和檢驗(yàn)。

今年以來，聯(lián)交所針對投資人選擇、評審專家管理、服務(wù)機(jī)構(gòu)指引以及其他亟需規(guī)范的事項(xiàng)，制定并發(fā)布了《企業(yè)增資業(yè)務(wù)擇優(yōu)確定投資人操作流程（試行）》、《企業(yè)增資評審專家管理操作流程（試行）》、《企業(yè)增資業(yè)務(wù)受托機(jī)構(gòu)工作指引（試行）》、《企業(yè)增資業(yè)務(wù)操作口徑》等配套操作細(xì)則及配套表式文件。此外，完成了增資信息系統(tǒng)測試環(huán)境的搭建，實(shí)現(xiàn)了與國務(wù)院國資委增資信息監(jiān)測數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的對接，增資業(yè)務(wù)配套工作基本完成。

在增資業(yè)務(wù)中，聯(lián)交所注重發(fā)揮產(chǎn)權(quán)市場的平臺集聚效應(yīng)，通過業(yè)務(wù)累積和市場開拓，集聚了一大批投行、法律、審計(jì)、評估等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)和投資人，推動了服務(wù)模式由僅提供受理申請、發(fā)布信息和出具憑證等服務(wù)，向提供包括法律咨詢、財(cái)務(wù)咨詢等服務(wù)在內(nèi)的“一站式服務(wù)”延伸，真正體現(xiàn)了上海產(chǎn)權(quán)市場發(fā)揮資本市場功能，引領(lǐng)區(qū)域發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)權(quán)“大市場”建設(shè)的排頭兵作用。

3 強(qiáng)化調(diào)研走訪，主動掌握企業(yè)需求

當(dāng)前，我國的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對國資國企改革和產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展都提出了新的要求。聯(lián)交所一直堅(jiān)持以企業(yè)需求為導(dǎo)向，主動走訪、靠前服務(wù)，積極與央企、國企加強(qiáng)交流合作，為深入貫徹落實(shí)32號令打下了良好的基礎(chǔ)。

今年上半年，聯(lián)交所由主要領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)，先后走訪了20多家中央企業(yè)和10多家上海市屬國有企業(yè)，實(shí)地調(diào)研企業(yè)產(chǎn)權(quán)管理工作需求，有針對性地制定系統(tǒng)化服務(wù)方案。電子通信企業(yè)，對資本運(yùn)作尤其是通過增資實(shí)現(xiàn)融資和混改需求迫切；傳統(tǒng)制造和貿(mào)易類企業(yè)，清理整頓過剩產(chǎn)能、“瘦身健體”工作全面展開；國有資本投資、運(yùn)營試點(diǎn)企業(yè)，通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等新型投資手段創(chuàng)新國有資本管理。面對新形勢、新要求，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)如何提升服務(wù)能力和服務(wù)水平，成為企業(yè)和聯(lián)交所共同關(guān)注的焦點(diǎn)。

4 加快升級改造，優(yōu)化完善網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)

聯(lián)交所十分重視業(yè)務(wù)制度體系構(gòu)建、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)等基礎(chǔ)性工作。自去年以來，交易所通過部門調(diào)整、流程再造、制度重建等工作，強(qiáng)化專業(yè)分工，優(yōu)化部門職能，實(shí)現(xiàn)交易與審核相分離，加強(qiáng)前、中、后臺精細(xì)化管理。圍繞業(yè)務(wù)發(fā)展需要，開展業(yè)務(wù)制度的“立、改、廢”工作，通過問題梳理、走訪考察、專家討論、課題研究等，積極打造科學(xué)合理的業(yè)務(wù)制度體系，同步推進(jìn)交易制度、會員制度、收費(fèi)制度建設(shè)。

32號令公布以后，聯(lián)交所進(jìn)一步加大了網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的建設(shè)力度。一方面，根據(jù)32號令的相關(guān)規(guī)定，對企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng)進(jìn)行了調(diào)整。例如，針對有關(guān)正式信息披露工作日計(jì)算、中止恢復(fù)信息披露工作日計(jì)算、超過12個(gè)月未征集到合格受讓方應(yīng)當(dāng)重新履行掛牌程序的邏輯計(jì)算等問題，調(diào)整了系統(tǒng)的設(shè)置，并增加了超期預(yù)警及強(qiáng)制撤牌功能；針對“交易價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)一次付清”的規(guī)定，在系統(tǒng)中增設(shè)了“合同生效日期”。另一方面，對交易所的網(wǎng)站進(jìn)行同步調(diào)整，新增了“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息預(yù)披露”和“成交項(xiàng)目公示”等功能，確保國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息預(yù)披露和成交項(xiàng)目公示信息能夠在業(yè)務(wù)審核流程完成后自動對外發(fā)布。

與此同時(shí)，圍繞32號令有關(guān)企業(yè)增資的相關(guān)規(guī)定，聯(lián)交所對增資業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化完善，使其在與國務(wù)院國資委增資交易監(jiān)測系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對接的基礎(chǔ)上，為增資項(xiàng)目信息披露、交易方式遴選等提供更好的支撐服務(wù)。

下一步，聯(lián)交所將繼續(xù)做好32號令的貫徹落實(shí)工作，堅(jiān)持改革創(chuàng)新，不斷提升服務(wù)能級，積極發(fā)揮資本市場的要素集聚功能和資源配置作用，在服務(wù)國家戰(zhàn)略和地方建設(shè)中推動上海產(chǎn)權(quán)市場轉(zhuǎn)型發(fā)展。