李　琦

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經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步與要素收入分配*

李琦

內(nèi)容提要通過一個(gè)包含資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步的理論模型進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中資本對(duì)勞動(dòng)的過度替代，會(huì)使得資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步呈現(xiàn)出資本偏向型技術(shù)進(jìn)步特征并推動(dòng)要素收入分配向資本傾斜和勞動(dòng)份額的快速下降?；?002-2010年間江蘇36個(gè)工業(yè)部門面板數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)支持了上述結(jié)論。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的典型特征，推進(jìn)勞動(dòng)收入在初次分配中比重的提升仍需要公共政策支撐。

要素收入分配資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步要素替代彈性

引　言

進(jìn)入新世紀(jì)以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，但收入分配問題也日趨嚴(yán)重，特別是勞動(dòng)收入份額不高甚至在一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)較大幅度下降，正成為全面建成小康社會(huì)、推進(jìn)共享發(fā)展必須解決的一個(gè)重大而緊迫的問題。

是什么原因?qū)е铝藙趧?dòng)份額在短期內(nèi)出現(xiàn)較大幅度下降？未來勞動(dòng)在要素收入分配中的不利格局能否得到扭轉(zhuǎn)？較為普遍的看法是，勞動(dòng)份額的變化主要是由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化、所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整等結(jié)構(gòu)性因素所引致。由于第一產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)份額較高，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)份額較低，所以第一產(chǎn)業(yè)比重的快速下降導(dǎo)致了勞動(dòng)份額出現(xiàn)大幅下降。同時(shí)，由于國(guó)有經(jīng)濟(jì)勞動(dòng)份額較高，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)勞動(dòng)份額較低，由國(guó)有企業(yè)改革和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶來的所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整也推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)總勞動(dòng)份額下降(羅長(zhǎng)遠(yuǎn)、張軍，2009；白重恩等，2008)。因此，隨著結(jié)構(gòu)性因素趨于穩(wěn)定，我國(guó)勞動(dòng)份額很快將進(jìn)入上升通道(李稻葵等，2009)。

然而，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)早在上世紀(jì)80年代中期就開始快速變化，大規(guī)模國(guó)有企業(yè)改革所引致的所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整也主要發(fā)生在上世紀(jì)90年代后期和新世紀(jì)前幾年，如果結(jié)構(gòu)性因素是引致我國(guó)勞動(dòng)份額出現(xiàn)快速下降的主要原因，那么勞動(dòng)份額理應(yīng)從上世紀(jì)80年代中期就進(jìn)入下降周期并在90年代加速下降，但這一時(shí)期我國(guó)勞動(dòng)份額在總體上卻是上升的。據(jù)此，一些學(xué)者嘗試用有偏技術(shù)進(jìn)步思想來解釋我國(guó)勞動(dòng)份額下降的成因。黃先海、徐圣(2009)將希克斯要素偏向型技術(shù)進(jìn)步引入要素收入分配研究，認(rèn)為勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步是我國(guó)勞動(dòng)份額下降的重要原因。戴天仕、徐現(xiàn)祥(2010)考察了1978-2005年我國(guó)技術(shù)進(jìn)步的方向，發(fā)現(xiàn)樣本期內(nèi)我國(guó)技術(shù)進(jìn)步大體上是偏向資本的，并且技術(shù)進(jìn)步偏向資本的速度越來越快，導(dǎo)致了勞動(dòng)份額不斷下降。陳宇峰等(2013)綜合考慮技術(shù)偏向、壟斷利潤(rùn)等因素對(duì)轉(zhuǎn)型期中國(guó)勞動(dòng)份額的影響，發(fā)現(xiàn)就單個(gè)產(chǎn)業(yè)而言，壟斷利潤(rùn)是勞動(dòng)份額短期變動(dòng)的主要原因，但技術(shù)偏向性是決定勞動(dòng)份額長(zhǎng)期運(yùn)行水平的關(guān)鍵因素。

上述研究對(duì)于理解我國(guó)勞動(dòng)份額的變化與發(fā)展提供了新視角，但對(duì)于技術(shù)進(jìn)步為什么會(huì)出現(xiàn)資本偏向，又為什么在特定階段呈現(xiàn)出資本偏向特征，未來又會(huì)發(fā)生什么樣變化等問題，難以給出邏輯一致的解釋。

眾所周知，改革開放以來我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的典型特征是高投資、高增長(zhǎng)(李揚(yáng)、殷劍峰，2005)。而伴隨著投資增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生所謂的資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步，即由資本質(zhì)量改進(jìn)和效能提高帶來的技術(shù)進(jìn)步。研究發(fā)現(xiàn)，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步是二戰(zhàn)之后美國(guó)生產(chǎn)率長(zhǎng)期變化的關(guān)鍵性因素，美國(guó)戰(zhàn)后生產(chǎn)率增長(zhǎng)約有60%為資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步所貢獻(xiàn)，并且在信息革命的驅(qū)動(dòng)下，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步速度不斷加快(Greenwood et al.，1997)。在中國(guó)，趙志耘等(2007)和林毅夫、任若恩(2007)等人指出，資本積累與資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步的動(dòng)態(tài)融合伴隨著改革開放以來我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的全過程。唐文健、李琦(2008)的研究則發(fā)現(xiàn)，改革以來中國(guó)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)進(jìn)步主要來自于資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步。因此，研究存在資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步條件下要素收入分配的決定因素，不但有助于我們理解前一段時(shí)期我國(guó)勞動(dòng)份額快速下降的成因和機(jī)理，更有助于把握我國(guó)要素收入分配結(jié)構(gòu)的未來變化趨勢(shì)，從而為優(yōu)化我國(guó)初次分配格局、更好地推進(jìn)共享發(fā)展提供有價(jià)值的政策建議。

鑒于上述考慮，本文建立了一個(gè)基于資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步的要素收入分配分析框架，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型特點(diǎn)研究勞動(dòng)份額變化與發(fā)展的成因和機(jī)制并進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中資本對(duì)勞動(dòng)的過度替代，會(huì)使得資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步呈現(xiàn)出資本偏向型技術(shù)進(jìn)步特征并推動(dòng)要素收入分配向資本傾斜，導(dǎo)致了我國(guó)勞動(dòng)份額在本世紀(jì)初出現(xiàn)了快速下降?；诂F(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的典型特征，未來勞動(dòng)份額大幅上升并不具備現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，提升勞動(dòng)收入在初次分配中的比重仍需要公共政策的支撐。

分析框架

在本節(jié)中，我們將建立一個(gè)理論分析框架研究存在資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步條件下生產(chǎn)要素分配的決定機(jī)制。首先，根據(jù)Acemoglu(2002)有偏技術(shù)進(jìn)步思想建立一個(gè)基準(zhǔn)模型分析技術(shù)進(jìn)步偏向性對(duì)要素相對(duì)份額的影響；接下來，將資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步引入分析框架，分析其性質(zhì)及對(duì)要素收入分配的影響機(jī)理。最后，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的特點(diǎn)對(duì)勞動(dòng)份額的下降成因進(jìn)行解釋。

(一)基準(zhǔn)模型

假定經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)函數(shù)為常見的CES生產(chǎn)函數(shù)：

(1)

式中，K和L分別代表資本和勞動(dòng)；AL和AK分別是勞動(dòng)增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步和資本增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步系數(shù)；γ∈(0,1)為兩種生產(chǎn)要素分配系數(shù)；σ為要素替代彈性。在完全競(jìng)爭(zhēng)的假定下，要素相對(duì)份額為：

(2)

式(2)，KMPK和LMPL分別為資本和勞動(dòng)分配所得。式(2)表明，經(jīng)濟(jì)的資本勞動(dòng)相對(duì)分配份額由四個(gè)方面的因素所決定：分配系數(shù)γ、資本增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步與勞動(dòng)增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步的相對(duì)系數(shù)AK/AL、資本勞動(dòng)比K/L以及要素替代彈性σ。對(duì)式(2)的AK/AL求導(dǎo)可以得到：

(3)

由式(3)，當(dāng)1>σ>0時(shí)，即兩種生產(chǎn)要素之間的替代性不強(qiáng)時(shí)，如果資本增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步快于勞動(dòng)增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步，勞動(dòng)分配份額將出現(xiàn)上升，資本分配份額將出現(xiàn)下降，技術(shù)進(jìn)步將表現(xiàn)為勞動(dòng)偏向型技術(shù)進(jìn)步；當(dāng)σ>1時(shí)，即生產(chǎn)要素之間的替代性較高時(shí)，如果資本增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步快于勞動(dòng)增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步，資本分配份額上升，勞動(dòng)分配份額下降，技術(shù)進(jìn)步表現(xiàn)為資本偏向型技術(shù)進(jìn)步(Acemoglu，2002)。

(二)資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步性質(zhì)

根據(jù)Cummins & Violante(2002)的研究，包含資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步的資本積累方程為：

(4)

(5)

不考慮AK和AL，對(duì)式(2)的資本勞動(dòng)比進(jìn)行求導(dǎo)，我們有：

(6)

為簡(jiǎn)便起見，我們假定每期投資的固定資產(chǎn)在當(dāng)期全部折舊，即本期的資本存量都由上期的投資而得，同時(shí)勞動(dòng)力沒有增長(zhǎng)，將式(5)代入，可以得到存在資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步條件下要素相對(duì)份額的決定方程：

(7)

式(7)中，I為以貨幣度量的資本的存量，它等價(jià)于無資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步時(shí)的資本存量，dq為資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步速度。對(duì)比式(7)和式(3)，可以發(fā)現(xiàn)，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步dq對(duì)要素相對(duì)分配份額的影響與資本增強(qiáng)型技術(shù)進(jìn)步類似，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)資本對(duì)勞動(dòng)的過度替代時(shí)，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步表現(xiàn)為資本偏向型技術(shù)進(jìn)步并推動(dòng)勞動(dòng)份額下降。并且，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步越快，勞動(dòng)份額的下降速度越快。

(三)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中資本對(duì)勞動(dòng)的過度替代

由于資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步又伴隨著資本品相對(duì)價(jià)格的走低，因而這一技術(shù)進(jìn)步形式會(huì)刺激廠商更多地使用資本來替代勞動(dòng)。Elsby等(2013)根據(jù)美國(guó)商業(yè)部門的數(shù)據(jù)所進(jìn)行的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步與資本勞動(dòng)比即人均資本存量之間存在確定的正相關(guān)關(guān)系：當(dāng)資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步加快時(shí)，資本勞動(dòng)比提升速度也隨之加快并導(dǎo)致勞動(dòng)份額出現(xiàn)下降。因此，當(dāng)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)進(jìn)步主要表現(xiàn)為資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步時(shí)，我們可以廣泛觀察到資本對(duì)勞動(dòng)的加速替代和資本勞動(dòng)比的快速提升，進(jìn)而使技術(shù)進(jìn)步越來越呈現(xiàn)出資本偏向型特征。

在我國(guó)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中的體制性特點(diǎn)會(huì)推動(dòng)資本對(duì)勞動(dòng)的過度替代。研究發(fā)現(xiàn)，財(cái)政分權(quán)體制和主要著眼于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政績(jī)考核機(jī)制致使地方政府內(nèi)生出強(qiáng)烈的投資沖動(dòng)并推動(dòng)資本對(duì)勞動(dòng)的過度替代(郭慶旺、賈俊雪，2006；陳志勇、陳思霞，2014)。首先，由于工業(yè)體量大、財(cái)政貢獻(xiàn)高，致使地方政府在產(chǎn)業(yè)選擇上表現(xiàn)出強(qiáng)烈的工業(yè)偏向，而工業(yè)相比其他產(chǎn)業(yè)會(huì)更多地使用資本。第二，自然資源價(jià)格扭曲刺激了重化工業(yè)超前發(fā)展，推動(dòng)了資本對(duì)勞動(dòng)替代的進(jìn)一步加劇。第三，也是最重要的，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)方式扭曲了要素價(jià)格，誘使企業(yè)使用資本代替勞動(dòng)，導(dǎo)致逆資源稟賦的資本深化過程不斷加深。這些因素與資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步一起，推動(dòng)了要素替代彈性的不斷攀升，強(qiáng)化了資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步的資本偏向，使得初次分配結(jié)構(gòu)不斷地向資本傾斜，勞動(dòng)份額在短期內(nèi)出現(xiàn)快速下降。

實(shí)證檢驗(yàn)

在本節(jié)中，我們將利用2002-2010年間江蘇36個(gè)工業(yè)部門面板數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)理論模型的主要結(jié)論。使用江蘇數(shù)據(jù)而不是全國(guó)數(shù)據(jù)的主要考慮有兩個(gè)：第一，江蘇的工業(yè)化特別是重化工業(yè)化全國(guó)領(lǐng)先，資本對(duì)勞動(dòng)的替代更為明顯；第二，江蘇是全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)先省份，其結(jié)論對(duì)我國(guó)要素分配格局未來變化趨勢(shì)的把握和判斷，具有借鑒意義。

(一)江蘇工業(yè)部門資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步估計(jì)

在我國(guó)，固定資產(chǎn)投資按構(gòu)成分為建筑安裝工程；設(shè)備、工具、器具購(gòu)置；其他費(fèi)用三個(gè)部分。由于除工業(yè)部門外其他行業(yè)的設(shè)備、工具、器具購(gòu)置較少，所以由設(shè)備、工具、器具購(gòu)置投資所帶來的資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步可以近似代表工業(yè)部門的資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步。

資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步速度可以通過計(jì)算經(jīng)過質(zhì)量調(diào)整的投資品相對(duì)消費(fèi)品價(jià)格的下降速度來獲得(Commius and Violante,2002)，但由于我國(guó)各級(jí)統(tǒng)計(jì)部門尚未提供經(jīng)過質(zhì)量調(diào)整的價(jià)格指數(shù)，估計(jì)資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步通常通過未經(jīng)調(diào)整的價(jià)格指數(shù)進(jìn)行(趙志耘等，2007；唐文健、李琦，2008)。根據(jù)歷年《江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的固定資產(chǎn)投資環(huán)比價(jià)格指數(shù)，我們以1994年為基期，重新構(gòu)造了1994-2010年各類固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。根據(jù)歷年居民消費(fèi)價(jià)格環(huán)比指數(shù)，構(gòu)造了以1994年為基期的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)。據(jù)此，我們計(jì)算出1995-2010年間江蘇工業(yè)部門資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步速度。

(二)計(jì)量模型和數(shù)據(jù)

根據(jù)前面的分析框架，我們有以下的計(jì)量方程：

dKLSit=α0+α1dklrit+α2dqit+α3dfsrit+α4klrit+α5taxit+α6fdiit+εit

(8)

式(8)中，被解釋變量dKLS為要素相對(duì)分配份額的變化。解釋變量中，dklr為資本勞動(dòng)比的變化，當(dāng)σ>1，它與要素相對(duì)份額之間呈正向關(guān)系，系數(shù)估計(jì)為正；當(dāng)σ<1，它與要素相對(duì)份額之間呈反向關(guān)系，系數(shù)估計(jì)為負(fù)。dq為資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步速度，當(dāng)σ>1時(shí)，它與要素相對(duì)份額之間呈正向關(guān)系，即資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步速度越快，資本相對(duì)份額提升越大，因而系數(shù)估計(jì)為正。當(dāng)σ<1時(shí)，兩者之間呈反向關(guān)系，系數(shù)估計(jì)為負(fù)。dfsr為要素替代彈性的變化，dfsr的估計(jì)系數(shù)應(yīng)為負(fù)，即它總是趨于提升勞動(dòng)的相對(duì)分配份額。klr、tax和fdi為控制變量，分別為稅收占增加值的比重和外資及港澳臺(tái)經(jīng)濟(jì)比重，εit為殘差。

1.要素相對(duì)份額。由于缺乏細(xì)分行業(yè)的收入法增加值核算數(shù)據(jù)，所以我們用工資總額占增加值的比重作為勞動(dòng)份額的代理變量。由于《江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒》沒有報(bào)告2004年和2010年分行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)增加值數(shù)據(jù)，我們假定不同行業(yè)增加值率即行業(yè)增加值占營(yíng)業(yè)收入(銷售收入)的比重與上年相同，根據(jù)2003年、2009年細(xì)分行業(yè)增加值占銷售收入(營(yíng)業(yè)收入)的比重，用2004年、2010年細(xì)分行業(yè)銷售收入(營(yíng)業(yè)收入)推算當(dāng)年的增加值。歷年統(tǒng)計(jì)年鑒報(bào)告了上年細(xì)分行業(yè)城鎮(zhèn)單位從業(yè)人員平均勞動(dòng)報(bào)酬和制造業(yè)分行業(yè)在崗職工平均工資，我們用城鎮(zhèn)單位從業(yè)人員平均勞動(dòng)報(bào)酬報(bào)告的采礦業(yè)和電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的平均勞動(dòng)報(bào)酬，乘以4個(gè)采礦業(yè)行業(yè)和3個(gè)電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)行業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)，得到采礦業(yè)和電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)7個(gè)行業(yè)的工資總額；用制造業(yè)分行業(yè)在崗職工平均工資乘以全部從業(yè)人員年平均人數(shù)得到29個(gè)制造業(yè)行業(yè)的工資總額，用計(jì)算出的工資總額除以行業(yè)增加值得到工資占增加值的比重，用1減去工資占增加值比重得到要素相對(duì)分配份額。

2.資本勞動(dòng)比。由于缺乏分行業(yè)資本形成數(shù)據(jù)，我們以人均固定資產(chǎn)凈額作為資本勞動(dòng)比的代理變量。其中，2009年規(guī)模以上企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)并沒有報(bào)告固定資產(chǎn)凈額，我們假定，2009年和2010年單位固定資產(chǎn)凈額的產(chǎn)出相同，用2010年?duì)I業(yè)收入推算2009年的固定資產(chǎn)凈額，用它除以全部從業(yè)人員年平均人數(shù)得到人均固定資產(chǎn)凈額。

3.替代彈性。要素替代彈性不可觀察，由于數(shù)據(jù)和估計(jì)方法的原因，我們無法具體獲得分行業(yè)要素替代彈性數(shù)據(jù)，所以我們假定各行業(yè)的要素相對(duì)價(jià)格及其變化相同，以人均固定資產(chǎn)凈額的變化率作為要素替代彈性的代理變量進(jìn)行估計(jì)。

4.稅收占增加值的比重。為應(yīng)交增值稅和主營(yíng)業(yè)務(wù)(產(chǎn)品銷售)稅金及附加之和占增加值的比重。

5.外資及港澳臺(tái)資經(jīng)濟(jì)份額。我們以行業(yè)外資及港澳臺(tái)資企業(yè)營(yíng)業(yè)收入(銷售收入)占行業(yè)總營(yíng)業(yè)收入(銷售收入)的比重度量。

(三)計(jì)量分析結(jié)果

表1報(bào)告了式(8)的估計(jì)結(jié)果。由于分配系數(shù)γ不可觀察且與行業(yè)有關(guān)，所以通過固定效應(yīng)模型去除分配系數(shù)的行業(yè)效應(yīng)。在回歸中，我們進(jìn)行了Huasman檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果在0.00置信水平下拒絕了隨機(jī)效應(yīng)模型?？紤]到遺漏解釋變量所可能導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，我們同時(shí)進(jìn)行了System GMM估計(jì)，估計(jì)結(jié)果并沒有發(fā)生明顯變化，計(jì)量模型的內(nèi)生性問題并不嚴(yán)重。

由表1可以看到，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步dq的估計(jì)結(jié)果顯著為正，表明替代彈性較高，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步是導(dǎo)致勞動(dòng)份額下降的重要原因。資本勞動(dòng)比變化的系數(shù)估計(jì)結(jié)果與理論預(yù)期一致，說明如果不考慮資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步影響，人均資本存量的提升也是導(dǎo)致資本分配份額上升、勞動(dòng)分配份額下降的重要原因，這也間接說明了要素替代彈性大于1。人均固定資產(chǎn)凈額變化率的系數(shù)估計(jì)為負(fù)，說明要素替代彈性與資本相對(duì)分配份額之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系。由于其系數(shù)估計(jì)的結(jié)果較大，說明要素替代彈性的增加對(duì)要素相對(duì)分配份額的影響較大。人均固定資產(chǎn)凈額即資本勞動(dòng)比的系數(shù)估計(jì)為負(fù)，說明了在其他條件給定的情況下，資本勞動(dòng)比的增加有助于提高勞動(dòng)份額。tax的系數(shù)估計(jì)為負(fù)，說明稅收會(huì)導(dǎo)致資本分配份額下降和勞動(dòng)分配份額上升。fdi系數(shù)估計(jì)為正但不顯著，說明外資及港澳臺(tái)資經(jīng)濟(jì)比重的高低對(duì)要素相對(duì)分配份額并沒有直接影響。

表1　資本相對(duì)分配份額變化的影響因素

注：回歸結(jié)果中均已把常數(shù)項(xiàng)省去。因?yàn)橐蜃兞吭诮M內(nèi)的變化較小，因此R-sq給出的是between R-sq。括號(hào)內(nèi)為z值，*、**、***分別表示變量在10%、5%和1%水平下顯著。

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)計(jì)量結(jié)果的穩(wěn)健性，我們選擇了不同時(shí)期和不同樣本對(duì)模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。表2報(bào)告了有關(guān)結(jié)果，所有模型均為固定效應(yīng)模型。穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果表明，表1的主要結(jié)論基本上是穩(wěn)健的。表2中，結(jié)果①為2005年之后的樣本回歸結(jié)果，結(jié)果②為2007年之前的樣本回歸結(jié)果，結(jié)果③為除去電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)3個(gè)行業(yè)的回歸結(jié)果，結(jié)果④為除去電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)3個(gè)行業(yè)和采礦業(yè)4個(gè)行業(yè)后制造業(yè)29個(gè)行業(yè)的回歸結(jié)果。四個(gè)結(jié)果中，結(jié)果③和結(jié)果④的估計(jì)結(jié)果與表1模型④的估計(jì)結(jié)果相當(dāng)接近，結(jié)果①和結(jié)果②對(duì)于資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步和資本勞動(dòng)比的變化的估計(jì)結(jié)果與模型④的估計(jì)也較接近，但結(jié)果①的估計(jì)結(jié)果，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步的影響較大，結(jié)果②的估計(jì)結(jié)果，資本勞動(dòng)比的變化對(duì)資本相對(duì)分配份額的影響較大。

我們注意到，控制變量的估計(jì)結(jié)果與模型④的估計(jì)結(jié)果出現(xiàn)了不同。結(jié)果②中，資本勞動(dòng)比的系數(shù)為正但不顯著，說明了資本勞動(dòng)比的提高存在使勞動(dòng)份額下降的可能性，但并不確定。結(jié)果①資本勞動(dòng)比的估計(jì)結(jié)果顯著為正，表明就2005年之后的樣本而言，資本勞動(dòng)比的提高是導(dǎo)致勞動(dòng)份額下降的一個(gè)重要因素，這與模型④形成了對(duì)比。我們認(rèn)為，出現(xiàn)這樣結(jié)果最大的可能性在于，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步系數(shù)估計(jì)捕獲了資本勞動(dòng)比對(duì)要素相對(duì)分配份額的影響。

結(jié)果①相比模型④估計(jì)結(jié)果的另一個(gè)差異是，盡管其系數(shù)估計(jì)的結(jié)果較小，但稅收對(duì)要素相對(duì)分配份額產(chǎn)生了提升作用，同時(shí)資本勞動(dòng)比變化的估計(jì)結(jié)果與模型④相比要低得多，我們認(rèn)為這是由于的估計(jì)結(jié)果捕獲了資本勞動(dòng)比變量的部分效應(yīng)。2005年之后，江蘇稅收占增加值的比重呈逐年下降趨勢(shì)，2008年和2009年因全球金融危機(jī)的沖擊出現(xiàn)較大降幅。由于結(jié)果①的樣本為2005年之后的樣本，稅收占增加值比重變化遠(yuǎn)大于包含2005年及之前的整個(gè)樣本，所以它會(huì)導(dǎo)致一個(gè)較低的估計(jì)系數(shù)，而結(jié)果②是2007年之前的樣本，所以它產(chǎn)生了一個(gè)較高的估計(jì)系數(shù)，且方向與結(jié)果①正好相反。

表2　穩(wěn)健性檢驗(yàn)

注：回歸結(jié)果中均已把常數(shù)項(xiàng)省去。因?yàn)橐蜃兞吭诮M內(nèi)的變化較小，因此R-sq給出的是between R-sq。括號(hào)內(nèi)為z值，*、**、***分別表示變量在10%、5%和1%水平下顯著。結(jié)果①為2005年之后的樣本回歸結(jié)果，結(jié)果②為2007年之前樣本回歸結(jié)果，結(jié)果③為除去電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)3個(gè)行業(yè)的回歸結(jié)果，結(jié)果④為除去電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)3個(gè)行業(yè)和采礦業(yè)4個(gè)行業(yè)后制造業(yè)29個(gè)行業(yè)的回歸結(jié)果。

結(jié)　論

通過一個(gè)包含資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步的理論框架，本文分析了資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步對(duì)要素相對(duì)份額的影響。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)進(jìn)步主要表現(xiàn)為資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步時(shí)，資本對(duì)勞動(dòng)的過度替代會(huì)導(dǎo)致技術(shù)進(jìn)步呈現(xiàn)出資本偏向。前一段時(shí)期我國(guó)勞動(dòng)份額的大幅下降，主要應(yīng)由投資增長(zhǎng)所帶來的資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步加快和資本對(duì)勞動(dòng)的過度替代來解釋。

就全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)先省份江蘇來看，資本體現(xiàn)型技術(shù)進(jìn)步作為我國(guó)技術(shù)進(jìn)步的主要形式可能會(huì)維持相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期。同時(shí)，解決轉(zhuǎn)型過程中導(dǎo)致資本對(duì)勞動(dòng)過度替代的各種體制性問題需要經(jīng)歷一個(gè)過程，當(dāng)前人口紅利的消失也會(huì)引致資本對(duì)勞動(dòng)的替代，所以現(xiàn)階段盡管我國(guó)勞動(dòng)份額再次出現(xiàn)大幅下降的可能性不大，但實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)份額由下降向上升的逆轉(zhuǎn)并不具備現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，優(yōu)化收入分配結(jié)構(gòu)仍然需要公共政策加以推進(jìn)。

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〔責(zé)任編輯：曹小春〕

李琦，鹽城工學(xué)院經(jīng)管學(xué)院副教授，Timothy66@163.com。鹽城，224051

*本文系江蘇省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“江蘇勞動(dòng)份額下降及未來變化趨勢(shì)研究”(項(xiàng)目號(hào)：10EYB005)的階段性成果。