黑龍江大學(xué) 王少云

利率市場化背景下農(nóng)村商業(yè)銀行競爭力分析

黑龍江大學(xué) 王少云

自2013年7月20日我國央行放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制之后，我國商業(yè)銀行的競爭環(huán)境就發(fā)生了較大改變，挑戰(zhàn)隨之而來。相較于我國各大商業(yè)銀行，目前，農(nóng)村商業(yè)銀行盈利模式相對單一，風(fēng)險管理和定價能力等方面都面臨著嚴(yán)峻考驗(yàn)，不利于農(nóng)村商業(yè)銀行在更加激烈的競爭中存活和發(fā)展。但不可否認(rèn)，利率市場化也為銀行業(yè)在金融創(chuàng)新方面注入了新的活力。本文將以利率市場化進(jìn)程作為背景，依據(jù)我國農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展及其實(shí)際的經(jīng)營情況，運(yùn)用SWOT分析法來闡述在利率市場化背景下農(nóng)商行的競爭力，從而尋求農(nóng)村商業(yè)銀行面對利率市場化的突破口，找到合適的策略以應(yīng)對利率市場化導(dǎo)致的競爭加劇所帶來的沖擊。

利率市場化 農(nóng)村商業(yè)銀行 競爭力

農(nóng)村商業(yè)銀行自2000年成立以來在支農(nóng)和扶持中小微企業(yè)方面做出了突出貢獻(xiàn)。現(xiàn)今農(nóng)商行已初具規(guī)模，在農(nóng)村金融中占據(jù)著重要的地位。利率市場化對農(nóng)商行的發(fā)展產(chǎn)生了一定沖擊。若農(nóng)商行不能很好地解決這些沖擊，不能在新的化境下很好地發(fā)展，對農(nóng)村金融發(fā)展非常不利。因此，明晰農(nóng)商行在新的環(huán)境下的競爭力，對于彌補(bǔ)農(nóng)商行的不足并取得更好的發(fā)展有重大意義。

1　農(nóng)村商業(yè)銀行的內(nèi)涵及發(fā)展現(xiàn)狀

《農(nóng)村商業(yè)銀行管理辦法》對我國農(nóng)商行的定義是：“由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織共同發(fā)起成立的股份制地方性金融機(jī)構(gòu)。主要任務(wù)是為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展?！蔽覈霓r(nóng)商行多由原地方農(nóng)信社通過改組而來。2000年，江蘇最先作為農(nóng)信社改革的試點(diǎn)，改革的目標(biāo)是在三至五年內(nèi)，努力使多數(shù)農(nóng)信社實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營、風(fēng)險自擔(dān)、具備自我發(fā)展的能力。農(nóng)村商業(yè)銀行的組建所需的新資本，主要來自于區(qū)域內(nèi)的企業(yè)、城鄉(xiāng)居民，農(nóng)村家庭和個人。支援農(nóng)村發(fā)展、服務(wù)于中小企業(yè)是農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營宗旨。

在經(jīng)歷多年的摸索實(shí)踐之后，農(nóng)商銀行的實(shí)力不斷壯大，顯示出更大的活力，成為地方金融機(jī)構(gòu)的主力軍。根據(jù)2014年末銀監(jiān)會年報顯示，我國已有股份制商業(yè)銀行12家、城市商業(yè)銀行133家、農(nóng)村合作銀行89家，農(nóng)商行665家，可見，自2000年農(nóng)村商業(yè)銀行組建以來，在這13年中農(nóng)商銀行在飛速發(fā)展，不斷壯大。截至2014年，我國已經(jīng)開業(yè)的農(nóng)商銀行的總資產(chǎn)達(dá)9.71萬億元，其份額占我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的51.72%；負(fù)債總額為9.03萬億元，是中國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額的50.90%，在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)展到具有舉足輕重的地位。

2　利率市場化的內(nèi)涵及發(fā)展進(jìn)程

利率市場化，通俗地說就是將存貸款的貨幣價格交由貨幣供應(yīng)、風(fēng)險大小等市場因素來決定。我國利率市場化大致可以分為五個階段。第一個階段，也是我國利率市場化的開端，即在1996年放開銀行同業(yè)拆借利率。第二個階段是有價證券的利率逐漸放開，這一階段到2000年前后基本完成。第三階段是擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的存款利率浮動范圍。第四階段是擴(kuò)大我國貸款利率浮動區(qū)間。第五階段是放開我國存貸款利率，隨著第五階段于2015年完成，標(biāo)志著我國基本實(shí)現(xiàn)利率由市場力量決定。

3　利率市場化對銀行業(yè)的影響

3.1貸款和存款的利差縮小

利率市場化后定會導(dǎo)致銀行業(yè)利差減小，由美國的經(jīng)驗(yàn)我們可以看到，在1990年美國實(shí)施《金融服務(wù)現(xiàn)在化法案》之后，分業(yè)經(jīng)營的結(jié)束帶來的是銀行貸款利息與存款利息的迅速趨同，銀行業(yè)的凈利差由90年代的5%左右下降到2014年的3%左右。

我國利率市場化結(jié)束時間不長，在2015年10月以前的銀行業(yè)的利率都帶有限制性，是一種半市場化的。但2012年開始的存款利率浮動區(qū)間上限由禁止浮動到有控制的浮動的變化，已經(jīng)對銀行業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生了影響，由圖1我們可以看到，在2012年之后我國銀行業(yè)的凈利率差開始有波動地下降。由2012年最高的2.77%下降到2016年第一季度的最低點(diǎn)2.35%。

圖1　我國商業(yè)銀行凈利率差波動圖

（數(shù)據(jù)來源：中國銀行監(jiān)督委員會）

由于我國的利率市場化完成時間不久，對于這種利率差的不斷減小的現(xiàn)象表現(xiàn)得還不明顯，但通過對美國利率差變化的研究，以及我國銀行業(yè)已經(jīng)表現(xiàn)出的現(xiàn)象，我們可以得知這種銀行業(yè)利率差的減少不是偶然的現(xiàn)象。

3.2 銀行業(yè)的客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生改變

利率市場化后銀行業(yè)必會由原來的傾向于大中型企業(yè)向爭奪小微企業(yè)借貸市場份額的方向轉(zhuǎn)變。在利率市場化后，由于存款利率的上升，加大銀行業(yè)資金成本。為保證利潤，銀行業(yè)會轉(zhuǎn)向需求風(fēng)險溢價高的貸款對象。加之，我國這幾年的產(chǎn)能過剩，去產(chǎn)能勢在必行。而產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)都是銀行業(yè)傾向的大企業(yè)，所以現(xiàn)階段大企業(yè)對于貸款的需求不強(qiáng)。銀行業(yè)原有客戶在減少，因此銀行業(yè)既要保持市場份額，又要尋求討價還價能力弱的貸款對象。那么，中小微企業(yè)是不二選擇。

3.3加速中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

為了緩解利率差縮小對以存款和貸款的利差為主要盈利來源的我國銀行業(yè)的影響，我國銀行業(yè)必會降低成本逐漸升高的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比，轉(zhuǎn)向成本較低的中間業(yè)務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)帶來的利潤在總利潤中的占比逐漸增加。由2010年的行均17.5%增加到了2016年一季度的行均26.5%。為了在新環(huán)境中更好地發(fā)展，我國銀行必會提高中間業(yè)務(wù)利潤占比，重視中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

3.4利率風(fēng)險加大

利率風(fēng)險是指由于利率的變動導(dǎo)致?lián)p益的不確定。利率市場后，貨幣價格將由市場力量左右。加之，我國銀行業(yè)存在著存貸期限不匹配。利率敏感的存款大于利率敏感貸款，從而使利率風(fēng)險加大。

4　利率市場化背景下我國農(nóng)村商業(yè)銀行競爭力的SWOT分析

4.1優(yōu)勢分析

利率市場化后必然導(dǎo)致銀行業(yè)的客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，在爭奪小微企業(yè)中農(nóng)商銀行有著天然的優(yōu)勢。

一是農(nóng)商行在為小微企業(yè)服務(wù)中具有信息優(yōu)勢。信息不對稱一直是困擾企業(yè)借貸的原因之一。信息的缺乏使得銀行很難將小微企業(yè)中風(fēng)險低的企業(yè)分離出來，導(dǎo)致一刀切地認(rèn)為小微企業(yè)風(fēng)險都高。農(nóng)商行的經(jīng)營理念一直就是為區(qū)域內(nèi)的三農(nóng)及小微企業(yè)服務(wù)。這種長期在一個地區(qū)經(jīng)營的行為，會帶來一種區(qū)域優(yōu)勢，這種區(qū)域優(yōu)勢有利于降低本地區(qū)企業(yè)和銀行的信息不對稱。農(nóng)商行職員本土化程度高，這樣的特征有利于農(nóng)商行掌握區(qū)域內(nèi)企業(yè)的信息，降低信息不對稱。

二是農(nóng)商行在為小微企業(yè)貸款時有成本優(yōu)勢。區(qū)域的信息優(yōu)勢有利于農(nóng)商行降低成本。在向小微企業(yè)貸款時，相對于大商業(yè)銀行和股份制銀行可以少做許多工作，節(jié)省成本、提高效率。同時，小微企業(yè)規(guī)模較小、經(jīng)營方式靈活、生產(chǎn)不確定性大，導(dǎo)致其風(fēng)險過高。大銀行要想進(jìn)入小微企業(yè)借貸市場，就必須與中小微企業(yè)建立長期的合作關(guān)系，以此來控制風(fēng)險。這樣做勢必需要投入大量的人力、物力。而小微企業(yè)的單筆融資額較少，所以對于主要開展批發(fā)業(yè)務(wù)的大銀行來說不經(jīng)濟(jì)。此外，大型商業(yè)銀行的組織框架繁瑣，對于貸款的審批時間長，與小微企業(yè)需要在短時間內(nèi)完成借貸的要求不符，同時這種貸款審批的耗費(fèi)較大，而小微企業(yè)單筆貸款額較少。這就導(dǎo)致大型商業(yè)銀行單位貸款成本高。而農(nóng)商行這種區(qū)域性銀行，組織結(jié)構(gòu)層級少、相對扁平化。貸款審批較快，與小微企業(yè)資金需求“急”的特征相符。同時單筆貸款的審批耗費(fèi)小。單位貸款成本要低于大銀行。

4.2劣勢分析

利率市場化之前，利率不能作為行業(yè)間展開競爭的工具。當(dāng)利率放開管制，并由市場力量來決定走勢時，意味著各銀行在利率方面有一定的自主權(quán)，利率將不可避免地成為行業(yè)競爭的工具。在利率成為銀行業(yè)競爭的手段之后，不可避免地使農(nóng)商行競爭劣勢暴露。

首先，農(nóng)村商業(yè)銀行在吸引外部存款時，與大型商業(yè)銀行相比處于劣勢地位。由于大型商業(yè)銀行多是由國有銀行改革而來，在我國發(fā)展時間久。在儲戶的心中地位非凡，儲戶黏性較大。雖然大型商業(yè)銀行已不是之前的國有銀行，但這并沒有改變其在儲戶心中的安全性較高的形象。同時，大商業(yè)銀行資本雄厚，也是其安全性的保障。雖然隨著存款保險制度的實(shí)施，理論上這一制度可以消除銀行的品牌、實(shí)力等對存款人出于存款安全而做出不同存款選擇的影響。但這一制度在我國實(shí)施時間較短，也沒有具體的案例。所以即使信息收集較強(qiáng)的民眾，知道存款保險制度，但對其信心不足。而大多數(shù)非專業(yè)人士對這一制度知之甚少。加之，近年來由于我國P2P跑路事件頻發(fā)，使投資者損失慘重，社會影響較大，導(dǎo)致儲戶對于資金安全需求變強(qiáng)。因此存款保險制度短期內(nèi)不能消除銀行品牌、實(shí)力對存款人的影響。在這樣的環(huán)境下，農(nóng)商行要想在吸儲方面與大型商業(yè)銀行競爭，只能提高利率支出、增加營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，或是提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來吸引儲戶。這樣勢必會增加農(nóng)商行的成本。

其次，農(nóng)商行在貸款競爭中也處于劣勢地位。由于農(nóng)商行資金規(guī)模小、來源單一，加之大型商業(yè)銀行的歷史地位導(dǎo)致其與各級政府的關(guān)系緊密。與政府有關(guān)的間接融資幾乎被大型商業(yè)銀行壟斷。據(jù)2013年審計(jì)署公布的數(shù)據(jù)披露，地方政府的外部融資約75.3%來自于銀行系統(tǒng)。來自于銀行系統(tǒng)的資金中絕大部分來自于政策性銀行和四大行。除此之外，在支持“一帶一路”等國家戰(zhàn)略項(xiàng)目的建設(shè)中，也是政策性銀行和四大行扮演資金主要提供者的角色。由此可見，在競爭政府主導(dǎo)的項(xiàng)目中農(nóng)商行沒有優(yōu)勢。

最后，對人才的吸引與大型商業(yè)銀行、股份制銀行相比處于劣勢地位。由于利率市場化必然導(dǎo)致銀行業(yè)的風(fēng)險加大，只有擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的風(fēng)控人才，才能有效地控制風(fēng)險。同時我國銀行業(yè)的競爭隨著利率的放開將更加激烈。要想在這種競爭中生存，就必須要保持或擴(kuò)大市場份額，這就需要優(yōu)秀的銷售人才。此外，在存貸利差減小的情況下，提高銀行工作效率、控制經(jīng)營成本、深度發(fā)展和創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)及在存貸頭寸不匹配時，找到多余頭寸形成資金池的利潤增長等是保持利潤的不二法門。這些都需要優(yōu)秀的管理人才和創(chuàng)新人才來實(shí)現(xiàn)。但是農(nóng)商行對于人才的吸引沒有優(yōu)勢。主要原因有如下幾點(diǎn)。

第一，農(nóng)商行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)置多在縣級、鄉(xiāng)鎮(zhèn)。營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的布局決定了工作人員長期生活的區(qū)域。因此，在農(nóng)商行就職也就意味著要生活在縣級以下的城鎮(zhèn)。與大城市的生活環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、醫(yī)療保證等相比小城鎮(zhèn)沒有吸引力。第二，新環(huán)境需求的人才多是受過高等教育。這些人才努力求學(xué)的最終目的就是到大城市去尋求幸福的生活。第三，在員工薪酬方面農(nóng)商銀行吸引力不足。統(tǒng)計(jì)顯示，股份制銀行普遍員工薪酬較農(nóng)商行高出30%左右，且股份制銀行的網(wǎng)點(diǎn)布局多分布在大城市。這也滿足了人才想在大城市生活的愿望。雖然我國商行沒有股份銀行的高福利待遇，但其是全國性銀行，在我國金融市場中的地位重要，對人才的吸引力也較強(qiáng)。

4.3機(jī)遇分析

首先，利率市場化后農(nóng)商行有了自主定價權(quán)。利率市場化后，貨幣價格受市場力量調(diào)節(jié)以后，銀行業(yè)有了新的開展競爭的工具。這種定價的自主權(quán)有利于農(nóng)商行通過利率來彌補(bǔ)品牌不足。

其次，利率自由浮動后銀行間的同業(yè)競爭加劇、利率的頻繁波動，加大了我國銀行業(yè)存款額大于貸款額經(jīng)營模式下的利率風(fēng)險。迫切需要農(nóng)商銀行加快金融創(chuàng)新，降低高資本業(yè)務(wù)的比重，提高中間業(yè)務(wù)收入，達(dá)到獲利、規(guī)避風(fēng)險的目的。所以利率市場化會刺激農(nóng)村商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，有利于農(nóng)商銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而提高競爭力。

4.4挑戰(zhàn)分析

農(nóng)商行對傳統(tǒng)盈利模式依賴過高，不利于新環(huán)境下競爭。存款和貸款的利差是我國銀行業(yè)的主要盈利來源，利率市場化的完成使利率減小對這種盈利沖擊很大。我國農(nóng)村商業(yè)銀行，在中間業(yè)務(wù)方面起步較晚，品種較少。據(jù)銀監(jiān)會2014年末的數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村商業(yè)銀行的非利率收入普遍較低，占比僅在6%～16%之間，低于全國的平均值?？梢娹r(nóng)村商業(yè)銀行對于利率收入的依賴比較重，這種收入結(jié)構(gòu)加大了農(nóng)村商業(yè)銀行對于利率波動的敏感程度。由于利率的市場化導(dǎo)致的利差的趨小，對于農(nóng)商行的經(jīng)營非常不利。如我國農(nóng)商行不能很好地發(fā)展中間業(yè)務(wù)、縮小與大型商業(yè)銀行的差距，將不利于在未來激烈的銀行競爭中生存。

5　農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策

為更好地應(yīng)對利率市場化，農(nóng)商銀行應(yīng)適度改變以前的經(jīng)營模式，努力提升服務(wù)質(zhì)量，探究創(chuàng)新差異化的服務(wù)。經(jīng)營模式可以向以下三個方面發(fā)展。

第一，將零售金融服務(wù)當(dāng)作主要業(yè)務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略推進(jìn)，加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和零售系統(tǒng)建設(shè)，結(jié)合自身的優(yōu)勢，如地緣優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢，對市場細(xì)分，對客戶進(jìn)行差異化分層管理強(qiáng)化零售金融產(chǎn)品。

第二，完善服務(wù)功能，鞏固和擴(kuò)大傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)客戶的同時，加大力度拓展新興中間業(yè)務(wù)。農(nóng)村商業(yè)銀行在投資理財方面較弱，可以借鑒同業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮自身優(yōu)勢，形成新的競爭優(yōu)勢，培養(yǎng)出新的利潤增長點(diǎn)。

第三，構(gòu)建精細(xì)化管理模式。通過對各部門的重新整合，對操作流程進(jìn)行梳理，適當(dāng)?shù)販p少管理層次，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程化、專業(yè)化以及集中管理化，減少經(jīng)營成本，提高資金的使用效率，重視內(nèi)部利率市場化，在風(fēng)險可控的條件下，實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置。

6　結(jié)語

利率市場化在我國已基本完成，在新的環(huán)境下農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展既有優(yōu)勢和機(jī)遇，也存在著大量的問題和挑戰(zhàn)。農(nóng)商行要想在未來殘酷的行業(yè)競爭中生存下來，就要利用好優(yōu)勢、抓住機(jī)遇，解決好已有問題，做足準(zhǔn)備應(yīng)對挑戰(zhàn)。

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2096-0298（2016）09（b）-072-03