孫　沖　馬　玲　田玫梅

(紹興文理學(xué)院　經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，浙江　紹興312000)

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互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式及其影響群體研究

孫沖馬玲田玫梅

(紹興文理學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，浙江紹興312000)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，不僅給金融業(yè)帶來(lái)了極大的創(chuàng)新空間，也改變了現(xiàn)有的金融生態(tài).它對(duì)商業(yè)銀行的六大主要業(yè)務(wù)，包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)以及銀聯(lián)業(yè)務(wù)形成了重大沖擊，但并未改變金融的本質(zhì).同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式也對(duì)消費(fèi)者群體的消費(fèi)決策和行為模式產(chǎn)生了巨大影響.

互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；消費(fèi)者群體；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

1　互聯(lián)網(wǎng)金融及其創(chuàng)新模式

用技術(shù)來(lái)支撐互聯(lián)網(wǎng)金融是非常必要的，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅是“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融”，還有更深層次的東西.[1]目前國(guó)內(nèi)較成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，包括第三方支付、P2P(peer to peer)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及基于互聯(lián)網(wǎng)的直銷(xiāo)平臺(tái)等六大類(lèi)(如圖1所示).其中，對(duì)商業(yè)銀行和消費(fèi)者群體影響較大的主要是前三類(lèi)模式.

圖1　互聯(lián)網(wǎng)金融的六大業(yè)態(tài)

1.1第三方支付

互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付主要有兩種模式，第一種是獨(dú)立第三方支付模式，主要有快錢(qián)、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等；第二種是需要依靠自有電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式，該模式下作為代表的是支付寶、財(cái)付通.

1.1.1第三方支付模式

第三方支付是指一些和產(chǎn)品所在國(guó)家以及國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)[2].在通過(guò)第三方支付平臺(tái)的交易中，買(mǎi)方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶(hù)進(jìn)行貨款支付，由第三方通知賣(mài)家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨，買(mǎi)方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣(mài)家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣(mài)家賬戶(hù).簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是以支付寶、財(cái)付通為首的依靠自有電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式.以支付寶和財(cái)付通為基礎(chǔ)，阿里、騰訊巨頭產(chǎn)生了“支付寶錢(qián)包”和“微信支付”.

1.1.2獨(dú)立第三方支付模式

獨(dú)立第三方支付模式是指完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站的第三方支付平臺(tái)，其代表有易寶支付、快錢(qián)、匯付天下、拉卡拉等.比如，拉卡拉有一款產(chǎn)品——拉卡拉收款寶POS，它是拉卡拉推出的一款面向小微商戶(hù)的智能、多用途收款終端.它整合了商戶(hù)的收款需求和便利支付業(yè)務(wù)需求，具有申請(qǐng)易、結(jié)算快的特點(diǎn)，一站式解決商戶(hù)開(kāi)店所需，是幫助商戶(hù)聚集人氣、減支創(chuàng)收的收單工具.

1.2P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是一種借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人小額借貸交易的新興模式[3].目前中國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式主要有以下三種.

1.2.1純線(xiàn)上模式

這種模式，首先是完成用戶(hù)開(kāi)發(fā)、信用審核、合同簽訂、貸款催收等整個(gè)業(yè)務(wù).在該模式中會(huì)采用包括網(wǎng)絡(luò)視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單、檢查身份證信息等在內(nèi)的方法來(lái)審核借款人資質(zhì).單純的線(xiàn)上模式即為一個(gè)單純的網(wǎng)絡(luò)中介，它來(lái)制定交易規(guī)則和提供交易平臺(tái)，這個(gè)過(guò)程主要在線(xiàn)上完成.

1.2.2線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合模式

線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合模式，是指P2P網(wǎng)貸公司在線(xiàn)下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制并且開(kāi)發(fā)貸款端客戶(hù)，在線(xiàn)上用各種理財(cái)方式，吸引愿意出借的個(gè)人、企業(yè)或合伙人，使各種借貸款業(yè)務(wù)信息的情況和相關(guān)法律服務(wù)流程變得透明.線(xiàn)上線(xiàn)下兩者相結(jié)合模式是基于海外純線(xiàn)上模式，通過(guò)中國(guó)自身轉(zhuǎn)型改造最終形成的.在中國(guó)目前信用環(huán)境尚不穩(wěn)定的情況下，該模式成為絕大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的選擇.

1.2.3債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式又稱(chēng)“債權(quán)讓與”，就是第三方個(gè)人先借款給資金需求者，借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而是通過(guò)第三方個(gè)人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，這是一個(gè)不改變合同內(nèi)容的合同轉(zhuǎn)讓[4].債權(quán)人通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓第三人訂立合同將債權(quán)的全部或部分轉(zhuǎn)移于第三人，第三人取代原債權(quán)人成為原合同關(guān)系的新的債權(quán)人，原合同債權(quán)人因合同轉(zhuǎn)讓而喪失合同債權(quán)人權(quán)利，第三人成為合同債權(quán)人加入到原合同關(guān)系之中，成為新的債權(quán)人，合同中的債權(quán)關(guān)系由一人變數(shù)人或由數(shù)人變更多人.由于金額拆分和期限錯(cuò)配，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)對(duì)第三方個(gè)人債權(quán)分類(lèi)，根據(jù)不同的第三方債權(quán)人推出相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品，供債權(quán)人選擇.

圖2　P2P債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式

1.3金融云數(shù)據(jù)

金融云數(shù)據(jù)是通過(guò)挖掘大量的、非實(shí)質(zhì)的數(shù)據(jù)，用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的深層分析，再與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，進(jìn)行相關(guān)融資工作.[5]金融云數(shù)據(jù)主要?jiǎng)澐譃槠脚_(tái)模式和供應(yīng)鏈金融模式.

1.3.1平臺(tái)模式

規(guī)模不一的各家商戶(hù)選擇在企業(yè)平臺(tái)上進(jìn)行交易，經(jīng)過(guò)積累一定數(shù)量的交易數(shù)據(jù)，企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，向企業(yè)或者個(gè)人提供金融服務(wù).如阿里巴巴通過(guò)其自身交易平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)推出各種金融服務(wù)，而百度則通過(guò)自己在網(wǎng)絡(luò)搜索的龍頭地位，開(kāi)啟了百度金融的實(shí)質(zhì)性步伐.

1.3.2供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融模式的代表商家是京東，這種模式是在電子商務(wù)或行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)主導(dǎo)下進(jìn)行開(kāi)展的.作為核心企業(yè)，面對(duì)巨大的交易數(shù)據(jù)，用易擔(dān)保方或信息提供方的身份，爭(zhēng)取和銀行等機(jī)構(gòu)合作，在供應(yīng)鏈乃至行業(yè)的上下游進(jìn)行融資.

2　互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

隨著電子信息時(shí)代的到來(lái)，網(wǎng)絡(luò)金融交易的出現(xiàn)給我國(guó)商業(yè)銀行的六大業(yè)務(wù)，即負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)以及銀聯(lián)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊和影響.下文將分別針對(duì)這六大銀行業(yè)務(wù)探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響.綜合考慮數(shù)據(jù)的易得性和數(shù)據(jù)的質(zhì)量，本文選擇了我國(guó)13家商業(yè)銀行作為研究樣本.這些銀行包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等5家大型商業(yè)銀行；平安、浦發(fā)、華夏、民生、招商、興業(yè)、光大行等7家股份制商業(yè)銀行.這些銀行的總資產(chǎn)之和相當(dāng)于中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的76.44%.

2.1負(fù)債業(yè)務(wù)

銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是經(jīng)營(yíng)銀行的先決條件.銀行資金來(lái)源主要包括存款、借入款和吸收自有資本等.[6]商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)是存款業(yè)務(wù),也是商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金的主要來(lái)源.包括儲(chǔ)蓄存款、企業(yè)存款和其他存款等.負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的最基礎(chǔ)環(huán)節(jié).

商業(yè)銀行為了籌集日常工作所需資金，作為債務(wù)人，對(duì)外借款由此成為銀行的負(fù)債.負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，負(fù)債是銀行由于受信而承擔(dān)的將以資產(chǎn)或資本償付的能力以貨幣計(jì)量的債務(wù).借款、派生存款是銀行的主要負(fù)債，約占資金來(lái)源的80%以上.

銀行存款成本持續(xù)上升，主要是因?yàn)槔适袌?chǎng)化的推進(jìn)，公民提高了理財(cái)意識(shí)、不斷產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品等等，同時(shí)也反映商業(yè)銀行開(kāi)戶(hù)賬號(hào)存款的穩(wěn)定.以阿里巴巴的“余額寶”為代表，余額寶有著較高的收益率和方便快捷的優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)取得了部分商業(yè)銀行原有的小額活期儲(chǔ)蓄用戶(hù)；同時(shí)，將存放在銀行的活期儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)換為非銀行金融機(jī)構(gòu)在銀行同業(yè)存款，小額儲(chǔ)戶(hù)在儲(chǔ)蓄存款與貨幣基金之間自由地進(jìn)行跨市場(chǎng)套利，手續(xù)成本較低，交易費(fèi)用也很低.據(jù)統(tǒng)計(jì)，大部分上市銀行的存款增速均呈現(xiàn)放緩趨勢(shì)(見(jiàn)圖3).

圖3　主要上市銀行存款總額增速變化

圖4　商業(yè)銀行凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)

2.2資產(chǎn)業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融P2P信貸模式的出現(xiàn)，極大地影響了銀行傳統(tǒng)的中介金融模式，動(dòng)搖了其地位.[7]P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式業(yè)務(wù)發(fā)展十分快速，主要是因?yàn)樗慕栀J成本比銀行低得多，因此深受小微商戶(hù)和個(gè)人居民的喜愛(ài)，可以推測(cè)，小微商戶(hù)會(huì)在信貸領(lǐng)域與銀行互相競(jìng)爭(zhēng)，銀行將會(huì)面臨的是大企業(yè)的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式的對(duì)銀行行業(yè)地位的沖擊.據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年全國(guó)商業(yè)銀行全年凈利潤(rùn)1.55萬(wàn)億元，增速較2013年回落4.83個(gè)百分點(diǎn)至9.65%，首次跌至個(gè)位數(shù).

在宏觀經(jīng)濟(jì)放緩及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，中國(guó)銀行業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，除了銀行盈利增速放緩，信貸風(fēng)險(xiǎn)也加速上升.銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示，商業(yè)銀行2014年末不良貸款余額為8426億元，較2013年末增加2506億元(見(jiàn)圖5)，增幅達(dá)到42.31%，一年中累計(jì)的不良貸款額增量比過(guò)去三年的增量總和還要多.而2015年一季度信貸資產(chǎn)質(zhì)量依舊下行，主要上市銀行不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)“雙升”：不良貸款余額達(dá)7477.91億元，較2014年末環(huán)比增13.49%(見(jiàn)圖6).

圖5　商業(yè)銀行不良貸款變動(dòng)趨勢(shì)

圖6　商業(yè)銀行不良貸款變動(dòng)趨勢(shì)

2.3中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)主要指商業(yè)銀行站在客戶(hù)代理人或中間人的第三方角色下，利用機(jī)構(gòu)信用、技術(shù)、信息方面的優(yōu)勢(shì)為客戶(hù)提供所需要的金融服務(wù)，并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng).[8]在中間業(yè)務(wù)這個(gè)環(huán)節(jié)，銀行不作為信用活動(dòng)的另一方，不參與活動(dòng)，中間業(yè)務(wù)不直接運(yùn)用銀行資金因此也不會(huì)形成資產(chǎn)負(fù)債，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是銀行提供服務(wù)獲得報(bào)酬.其中大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)有所不同，詳見(jiàn)表1.

表1　大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)比較

互聯(lián)網(wǎng)金融支付模式的興起，給商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)帶來(lái)了不小的競(jìng)爭(zhēng)壓力，以“支付寶”為代表的第三方支付模式打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)在交易結(jié)算方面的壟斷.[9]一方面，填補(bǔ)了銀行中間業(yè)務(wù)的空白.另一方面，第三方支付逐步成為主要方式，削弱了商業(yè)銀行傳統(tǒng)支付平臺(tái)的地位.據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年第一季度，主要上市銀行利息收入(見(jiàn)圖7)和手續(xù)費(fèi)及傭金收入(見(jiàn)圖8)的增速較去年同期普遍放緩，其中股份制商業(yè)銀行更為明顯.

2.4網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)

網(wǎng)點(diǎn)是銀行為了取得較好的利潤(rùn)，而采取的一種營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的布局方式.比如說(shuō)在一個(gè)城市按照撒網(wǎng)的方式平均布局設(shè)立營(yíng)業(yè)場(chǎng)所方式布局；或者按照重點(diǎn)、普通、一般的方式，在重點(diǎn)位置多設(shè)立營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，在普通和一般位置少設(shè)立營(yíng)業(yè)場(chǎng)所方式布局；或者兩者混合設(shè)立營(yíng)業(yè)場(chǎng)所方式布局.這些營(yíng)業(yè)場(chǎng)所籠統(tǒng)稱(chēng)為銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn).表2所示是中國(guó)主要銀行網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量及排名.如今，隨著互聯(lián)網(wǎng)勢(shì)力的擴(kuò)張，眾多的網(wǎng)點(diǎn)可能變成銀行轉(zhuǎn)型的大包袱.

2.5信用卡業(yè)務(wù)

我國(guó)傳統(tǒng)信用卡行業(yè)收入的主要來(lái)源由利息收入、商戶(hù)回傭收入、懲罰性收費(fèi)收入和年費(fèi)收入組成.[10]信用卡業(yè)務(wù)收入中，線(xiàn)下消費(fèi)傭金收入因非金機(jī)構(gòu)線(xiàn)上繞轉(zhuǎn)和線(xiàn)下套扣而大幅縮水；而銀行線(xiàn)上商戶(hù)數(shù)量有限、無(wú)法直接向收單方收取回傭，分配比例亦被非金支付機(jī)構(gòu)掌控，銀行收入受到影響.在占領(lǐng)交易市場(chǎng)的同時(shí)，非金互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)利用數(shù)據(jù)挖掘開(kāi)始涉足信貸融資領(lǐng)域，開(kāi)展為小微企業(yè)、網(wǎng)商個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供訂單貸款和小微信貸服務(wù)，銀行喪失了與消費(fèi)者和商戶(hù)聯(lián)系的主動(dòng)權(quán)，在支付脫媒后再現(xiàn)融資脫媒.

圖7　主要上市銀行利息收入增速變化

圖8　主要上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增速變化

表2中國(guó)銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)排名

銀行名網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量(萬(wàn)個(gè))中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行3.9中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2.34中國(guó)工商銀行1.71中國(guó)建設(shè)銀行1.41中國(guó)銀行1.12交通銀行0.2695

2.6銀聯(lián)業(yè)務(wù)

銀聯(lián)的前身由國(guó)內(nèi)18家銀行卡中心創(chuàng)立.根據(jù)財(cái)政部文件財(cái)企(2002)54號(hào)《財(cái)政部關(guān)于中國(guó)銀聯(lián)股份有限公司(籌)國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》顯示，85家法人單位共同發(fā)起設(shè)立中國(guó)銀聯(lián).

銀聯(lián)商務(wù)主要負(fù)責(zé)線(xiàn)下業(yè)務(wù)，線(xiàn)上支付銀聯(lián)也有涉及，子公司銀聯(lián)電子支付主要就負(fù)責(zé)這一塊.另外，銀聯(lián)商務(wù)下屬子公司還有涉及網(wǎng)絡(luò)支付、電子支付，實(shí)際上涵蓋了整個(gè)支付鏈條.[11]

3　互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)者決策的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在對(duì)商業(yè)銀行的六大業(yè)務(wù)造成沖擊的同時(shí)，也對(duì)消費(fèi)者決策產(chǎn)生了相關(guān)影響.

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的使用群體分析

本調(diào)研項(xiàng)目以全國(guó)18-70周歲的消費(fèi)者為主要調(diào)查對(duì)象.我們共發(fā)放問(wèn)卷600份，實(shí)際收回530份，其中有效問(wèn)卷為500份.500份問(wèn)卷中89.5%的受訪(fǎng)者年齡在25-64周歲之間，這個(gè)年齡跨度覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融使用的主要人群.調(diào)查顯示，使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的人數(shù)與未使用的人數(shù)比例接近7∶3.從年齡分布來(lái)看，使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的人群主要集中在年齡段在35歲以下的；從個(gè)人收入方面來(lái)看，使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的人群主要集中在月收入為4000元以上的；這說(shuō)明年輕人和中、高收入者是使用互聯(lián)網(wǎng)金融的主要群體.

從以上數(shù)據(jù)我們不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的使用群體特征及發(fā)展情況呈現(xiàn)出三方面特點(diǎn)：①群體規(guī)模龐大；②消費(fèi)群體兩級(jí)分化；③收入層次區(qū)隔明顯.其中，調(diào)查樣本基本情況如表3所示.

表3調(diào)查樣本基本情況

人數(shù)(人)比重(%)人數(shù)合計(jì)500100.0按性別分男22545.0女27555.0按年齡分(歲)18-24357.025-3413827.735-4413026.045-5411723.455-646212.465-70183.6

3.2消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解情況

針對(duì)“您是通過(guò)什么渠道，聽(tīng)說(shuō)或了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的”這一問(wèn)題，我們通過(guò)SPSS分析進(jìn)行了進(jìn)一步地?cái)?shù)據(jù)分析，如表所示，通過(guò)Pearson卡方值，考驗(yàn)不同渠道變項(xiàng)之差異性，χ2=8.810，P=0.032<0.05，已達(dá)顯著水平.網(wǎng)絡(luò)渠道對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品傳播程度漸近顯著性為0.032*，可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品也與網(wǎng)絡(luò)密不可分，網(wǎng)絡(luò)在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品宣傳普及程度上，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用.

表4　不同渠道對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品傳播影響程度影響差異分析

附注：*P<0.05**P<0.01

針對(duì)“在最近兩年內(nèi)，您是否聽(tīng)說(shuō)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品”這一問(wèn)題，我們利用SPSS進(jìn)一步分析了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品情況與了解度的關(guān)系，分別抽取“聽(tīng)說(shuō)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”和“聽(tīng)說(shuō)并了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”作為兩組樣本，通過(guò)方差齊性和Levene進(jìn)行了進(jìn)一步分析檢驗(yàn).

表5　了解不同情況屬性對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之差異性分析

附注：*表示P<0.05，**表示P<0.01

圖9　消費(fèi)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的使用情況

Levene檢定用于考驗(yàn)兩組變異數(shù)是否同質(zhì)，F(xiàn)=1.162、P=0.282>0.05，未達(dá)顯著差異，故兩組變異數(shù)可視為相等，因此須看“假設(shè)變異數(shù)相等”這一列；否則即須看“不假設(shè)變異數(shù)相等”這一列.

另外，在“理財(cái)通”“錢(qián)袋子”方面，t=-2.336，P=0.020<0.05；在“京東小金庫(kù)”方面，t=2.246，P=0.025<0.05，在“余額寶”方面，t=-2.160，P=0.017<0.05；都有顯著差異；在“阿里小貸”“零錢(qián)包”方面，t=1.406，P=0.160>0.05，兩者沒(méi)有顯著差異.

在“假設(shè)變異數(shù)相等”這一列，t=-2.160，P=0.031<0.05，已達(dá)顯著差異，結(jié)論為：“了解情況對(duì)使用情況”有顯著差異.如表5所示.

可見(jiàn)，雖然“阿里小貸”“零錢(qián)包”了解情況對(duì)使用情況的影響并不顯著，總體來(lái)說(shuō)，用戶(hù)了解情況影響互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的使用情況.

3.3消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的使用情況

我們對(duì)于不使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的這兩類(lèi)人群，分別分析了他們不使用/使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的因素.并針對(duì)這些因素設(shè)置了主要原因、次要原因和第三考慮原因指標(biāo)體系.調(diào)查表明，超過(guò)70%的消費(fèi)者選擇使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，而且他們的用戶(hù)體驗(yàn)表示對(duì)產(chǎn)品評(píng)價(jià)較高.對(duì)于為什么這樣選擇，便利性因素是使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品人群中的第一考慮因素，其次收益和成本是其第二考慮因素.

3.3.1不使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品人群

基于六個(gè)不同原因的不使用者情況，通過(guò)Matlab軟件分別對(duì)安全性、對(duì)產(chǎn)品不了解、便利性、可信度、收益及成本、保密性因素進(jìn)行差異性分析(見(jiàn)表6).

表6不會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行操作人群分析

原因安全性對(duì)產(chǎn)品不了解便利性可信度收益及成本保密性F26.761117.347713.546719.74762.252220.7534

查找0.05或0.01水平下的F檢驗(yàn)值為：F0.05(3，43)=2.84，或F0.01(3，43)=4.31，即若F>4.31,則為顯著相關(guān)，否則不顯著相關(guān).

多重比較結(jié)果表明：

(1)不使用者在安全性、對(duì)產(chǎn)品不了解、便利性、可信度、收益及成本、保密性方面均存在差異.這基本反映了這些人群的心理特征狀況，在進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，總是會(huì)考慮安全性，擔(dān)心自己的個(gè)人信息被泄露，由此不愿接受消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品.

(2)在安全性、保密性方面差異不顯著可能有以下原因：安全與保密本來(lái)就是相關(guān)性十分密切的兩者，對(duì)于不使用者來(lái)說(shuō)，一方的變化必定會(huì)連帶著另一方的變化.

3.3.2使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的人群

基于五個(gè)不同原因的使用者情況，通過(guò)Matlab軟件分別對(duì)安全性、對(duì)產(chǎn)品不了解、便利性、可信度、保密性因素進(jìn)行差異性分析(見(jiàn)表7).

表7使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的人群分析

原因安全性家人或朋友的影響便利性可信度保密性F16.76115.319428.574620.42657.7004

多重比較結(jié)果表明，使用者在安全性、家人或朋友的影響、便利性、可信度、保密性方面均存在差異，而并不存在顯著差異.這基本反映了消費(fèi)人群的心理特征狀況，在進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，總是會(huì)考慮有利于自己的因素，如便利、快捷，基于這些動(dòng)機(jī)，促使消費(fèi)人群去消費(fèi).而且，人們對(duì)于消費(fèi)的東西通常會(huì)養(yǎng)成一定的習(xí)慣，認(rèn)為這樣消費(fèi)是安全的，安全因素便產(chǎn)生了.

4　結(jié)語(yǔ)

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，金融行業(yè)發(fā)生了深刻的變革，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，同時(shí)也改變了傳統(tǒng)模式下金融的經(jīng)營(yíng)方式，它從資產(chǎn)、負(fù)債和支付等方面對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)造成了沖擊，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的影響，加速了金融脫媒和金融業(yè)的市場(chǎng)化發(fā)展，但并未改變金融的本質(zhì).[12]根據(jù)本文的研究分析，商業(yè)銀行的發(fā)展方向?qū)⑼韵滤膫€(gè)方面進(jìn)行：減少網(wǎng)點(diǎn)、消費(fèi)推動(dòng)移動(dòng)化支付、金融服務(wù)垂直化、金融信用進(jìn)一步人格化.同時(shí)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)消費(fèi)者群體行為決策影響的調(diào)查研究，揭示了不同群體消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式評(píng)價(jià)的差異以及相關(guān)產(chǎn)品使用情況的差異，便于相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融部門(mén)實(shí)行精細(xì)化管理.本文通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)影響群體的調(diào)查研究，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型以及構(gòu)建金融消費(fèi)者保護(hù)體系提供有力的理論依據(jù).

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(責(zé)任編輯王海雷)

On Internet Financial Innovation Model and Its Influence Groups

Sun ChongMa LingTian Meimei

(School of Economics and Management, Shaoxing University, Shaoxing, Zhejiang 31200)

The emergence of the Internet financial model not only brings about great innovation space for the financial industry, but changes the existing financial ecology as well. It has a major effect on the six main business of commercial banks, including liability business, asset business, intermediary business, network services, credit card business and Union Pay business. In spite of this, it does not change the nature of finance. Naturally, the Internet financial innovation model exerts a huge impact on consumer groups’ consumption decision-making and behavior patterns..

Internet banking; commercial bank; consumer group; risk supervision

2015-10-20

孫沖(1993-)，女，浙江嘉興人，在讀本科生.通訊作者：馬玲(1973-)，女，浙江諸暨人，副教授，主要研究方向?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)，E-mail：zjmaling@tom.com.

10.16169/j.issn.1008-293x.k.2016.08.08

F830

A

1008-293X(2016)08-0039-07