吳麗琴 劉學敏

摘要：近年來，隨著民間融資規(guī)模不斷擴大，民間融資應如何發(fā)展成為了業(yè)內(nèi)關注的焦點。本文分析了珠三角地區(qū)民間融資的現(xiàn)狀及存在的問題，對其提出幾點建議。

關鍵詞：珠三角；民間融資；對策

一、珠三角地區(qū)民間融資現(xiàn)狀

近幾年，我國民間借貸行為日漸普遍，這種現(xiàn)象在珠三角地區(qū)表現(xiàn)得尤其突出，不管是個人借貸和地下錢莊、抬會等地下金融組織活動，還是自由借貸，一直以來特別活躍，有關統(tǒng)計數(shù)字表明，截止到2004年底，中國農(nóng)村“高利貸”高達9000億元至2.4萬億元，僅珠三角地區(qū)就有5000多億元。2006年的中小企業(yè)借款中，銀行信用社貸款占52.7%，私人借款占45.97%，其他占 1.24%?？梢姡槿堑貐^(qū)民間金融仍是今后相當長時間中小企業(yè)借貸資金的主要來源，已成為珠三角資金市場的重要組成部分。

二、珠三角地區(qū)民間融資存在的問題

1.企業(yè)民間融資存在規(guī)避法律的現(xiàn)象

基于金額大且利率低的特點，珠三角地區(qū)存在著大量企業(yè)間相互拆借的現(xiàn)象。大多數(shù)企業(yè)一般采取變通方式來實現(xiàn)借貸目的，從而規(guī)避法律規(guī)定。例如借貸雙方簽訂聯(lián)合營業(yè)協(xié)議，但是約定其中一方只負責出資和監(jiān)督資金使用情況，但是不能參與經(jīng)營，不論盈虧，出資人都必須按期收回本金和利息；又例如約定購貨企業(yè)向作為賣方的企業(yè)支付借貸本金后，然后向借款方收回貨款及違約金等形式都屬于以合法的形式掩蓋非法目的的行為，總的來說，就是規(guī)避法律的做法。

2.企業(yè)非法集資性的民間融資行為屢禁不止

珠三角中小企業(yè)獲得資金的渠道包括企業(yè)內(nèi)部融資和企業(yè)向社會籌集資金，但企業(yè)以借貸名義向職工非法集資、企業(yè)以借貸名義向社會公眾發(fā)放貸款的情況也不少見。企業(yè)進行非法集資活動主要有兩種形式： 一種是維持企業(yè)日常經(jīng)營的集資活動，集資者因為從正規(guī)的融資機構無法獲得資金或者是正規(guī)融資機構的融資成本太高，因此選擇非法集資； 另一種則是無資金需求的集資活動，集資者采用非法手段向社會公眾募集資金，企圖利用這種手段騙取他人錢財。如2008 年期間廣東大塊金投資股份有限公司以投資實地項目為由集資詐騙案，騙取數(shù)千人，廣州等珠三角地區(qū)的非法集資活動層出不窮，嚴重危害了珠三角地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

3.民間融資利率不斷攀升

自2007年以來國家實施宏觀調控，銀行為留住優(yōu)質客戶，不愿貸款給中小企業(yè)，使大量中小企業(yè)涌入民間借貸市場，造成民間融資利率“節(jié)節(jié)攀升”。特別是珠三角中小企業(yè)流動性較大的地區(qū)，從2009年到現(xiàn)在我國民間高利貸致使中小企業(yè)破產(chǎn)的事例也屢見不鮮。特別珠三角地區(qū)的民間高利貸在廣州、深圳、中山等地十分流行，利率不斷上升，2005—2006 年期間月息還是 2—3 分的借貸利息，到2009年卻 上漲到了 5—6分。上漲高達100%，然而在高利貸的促使下，持正規(guī)牌照機構的擔保企業(yè)、投資公司不得不放棄信貸擔保、典當?shù)葮I(yè)務，轉變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款搞“錢莊”生意，變相從事高利貸等經(jīng)濟行為，有的機構或企業(yè)甚至還和銀行串通起來變相套取銀行資金后，再利用銀行資金去進行放貸然后牟取暴利，這種行為很大程度地抬高了珠三角地區(qū)的民間借貸利率，造成我國珠三角地區(qū)的金融秩序的紊亂。

4.民間融資的盲目趨利性

目前我國珠三角地區(qū)的民間借貸資金具有明顯的盲目性和趨利性，中小企業(yè)只要愿意出高額利息，就可以通過民間借貸籌集獲得資金，雖然表面上促進了企業(yè)的發(fā)展，但是實際上造成了重復建設、資源浪費等問題。政府等相關部門如果缺乏對民間融資方向的正確指引，過量的民間資金將會流入治理結構不科學的企業(yè)，將不利于推進珠三角地區(qū)經(jīng)濟結構的調整和升級，阻礙珠三角地區(qū)的經(jīng)濟的整體發(fā)展。

三、珠三角地區(qū)民間融資的對策

（一）完善立法，規(guī)范民間融資有序發(fā)展

完善相關的法律法規(guī)，加強法律體系的協(xié)調性。加強管理放貸人在開立銀行，現(xiàn)金管理，反假幣等方面的義務和責任，并出臺具體有效的實施細則；盡量降低民間融資成本，修改相關的擔保法律法規(guī)，逐步完善擔保登記制度；加強民間融資管理制度，明確民間融資的監(jiān)管主體、監(jiān)管責任和監(jiān)管方式，徹底消除監(jiān)管盲點。

（二）政府應加強監(jiān)管，打擊非法集資性的行為

首先，政府有關部門應及時向民間融資機構通報宏觀調控禁止和限制行業(yè)名錄，以經(jīng)濟分析會、行業(yè)分析會等形式向民間融資機構反饋國家宏觀信息和相關行業(yè)發(fā)展信息，減少由于信息不對稱所造成的投資損失。

其次，政府應設立民間融資管理機構，會同相關部門加強對民間融資的監(jiān)管，構建信息共享的民間融資監(jiān)測體系，定期對民間融資的規(guī)模、利率水平、交易對象和用途進行分析，為有關部門制定宏觀政策提供數(shù)據(jù)信息支持，建立對民間融資指標分析和風險預警機制，制定民間融資風險突發(fā)的解決方案，明確各方責任和處置程序，有效地防范局部風險可能引發(fā)的金融風險和社會動蕩。加大對非法吸收公眾存款、非法集資和地下錢莊的查處和打擊力度，維護良性的融資模式。

（三）加快利率改革，盡快推動存款利率的市場化

中央銀行要加快利率市場化改革，使基準利率接近市場利率水平，加大對民間資金借貸利率、企業(yè)財務成本的監(jiān)測分析，逐步縮小金融市場不同性質資金價格的差距，合理引導民間資金流動。可先實行差別化的存款利率浮動政策，允許小額存款利率一定的浮動上限，引導社會閑置資金在正規(guī)金融與民間融資之間合理分布，使民間融資與正規(guī)金融之間形成合理的博弈空間。同時加快調整存款利率的步伐，明確存款利率浮動區(qū)間，科學實行存款浮動利率，使利率政策充分發(fā)揮資金市場的供求作用，促進金融機構最大限度地吸收社會閑散資金。與此同時，配合貸款浮動利率，增強放貸能力，調整放貸空間，加大對中小企業(yè)、個體商戶和農(nóng)民的信貸支持力度，減少我國特別是珠三角地區(qū)民間借貸的生存空間。

參考文獻：

[1]溫衡.我國小微企業(yè)民間融資問題研究.[D]山東財經(jīng)大學，2013.

[2]夏寧.中微型企業(yè)民間融資問題研究.中國海洋大學，2013.

作者簡介：

吳麗琴，女，廣東技術師范學院天河學院，講師，經(jīng)濟師，碩士；

劉學敏，男，廣東省公路建設有限公司江羅分公司，會計師。