譚志恒

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起，交易規(guī)?？焖贁U(kuò)大，新模式不斷出現(xiàn)。怎樣在新形勢(shì)下，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是當(dāng)前的重要課題。本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)，并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；支付

一、互聯(lián)網(wǎng)金融步入蓬勃發(fā)展階段

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。從最初的網(wǎng)上銀行、第三方支付、移動(dòng)支付到近年來(lái)興起的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，受?chē)?guó)家利好政策的推動(dòng)，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)迅猛發(fā)展，并逐步向傳統(tǒng)金融深層滲透，為傳統(tǒng)金融注入活力，對(duì)金融市場(chǎng)格局產(chǎn)生了廣泛影響?？梢灶A(yù)見(jiàn)，傳統(tǒng)金融將逐步與互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)深度融合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。2015年5月，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2015）》：2014年，支付機(jī)構(gòu)共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)215.30億筆，業(yè)務(wù)金額17.05萬(wàn)億元，分別比上年增長(zhǎng)43.52%和90.29%，共處理移動(dòng)支付業(yè)務(wù)153.31億筆，8.24萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)305.9%和592.44%。支付服務(wù)正在改變著人們的生活方式。

二、支付清算體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融行業(yè)，是以通訊技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)支付結(jié)算的豐富、以“大數(shù)據(jù)”應(yīng)用對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品（服務(wù)）的補(bǔ)充，使得交易更便捷、信息更對(duì)稱、成本更低廉、普及更廣泛。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，但無(wú)論演變成什么模式和類型，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)現(xiàn)代支付工具和支付系統(tǒng)的依賴程度只會(huì)是越來(lái)越高。支付是交易的核心環(huán)節(jié)，支付清算體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要根基。隨著各種金融交易規(guī)模的擴(kuò)大，暢捷高效的支付清算體系對(duì)便捷民眾生活、降低社會(huì)交易成本、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率都有著重要作用。我國(guó)支付系統(tǒng)建設(shè)近年取得顯著成就，已經(jīng)建成大小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)為中樞，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付組織為補(bǔ)充的支付清算網(wǎng)絡(luò)體系。如何把握住未來(lái)機(jī)遇，控制風(fēng)險(xiǎn)，保障新興支付產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展等一系列問(wèn)題，仍有待于探討和解決。

三、相關(guān)建議

（一）進(jìn)一步完善支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)模式不斷的創(chuàng)新，對(duì)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施提出越來(lái)越高的要求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、第三方支付機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)平臺(tái)、P2P公司、銀聯(lián)等都是互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)參與者，每一方都在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮不可或缺的作用。但現(xiàn)有支付服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施中，可供支付機(jī)構(gòu)接入并使用的有限，市場(chǎng)迫切需要提供效率多樣化、低成本的清算服務(wù)支持。建議搭建為各參與方所共享的基礎(chǔ)設(shè)施，鼓勵(lì)參與各方有序的健康穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)，采用安全可控技術(shù)有效擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋范圍，特別是填補(bǔ)農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)金融服務(wù)空白，讓社會(huì)公眾享受到互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍性、安全性和便利性。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和立法工作

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、新產(chǎn)品報(bào)備、跨業(yè)產(chǎn)品代理銷售、客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估、敏感信息披露等等方面受到現(xiàn)行法律法規(guī)的嚴(yán)格規(guī)定。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到的監(jiān)管較為寬松，創(chuàng)新層出不窮，變化快，形式多樣，其復(fù)雜性和高風(fēng)險(xiǎn)性比傳統(tǒng)金融產(chǎn)品更高；部分客戶規(guī)模龐大的機(jī)構(gòu)，募集或管理的資金已經(jīng)到了千億人民幣的級(jí)別，同時(shí)關(guān)系到億級(jí)客戶的投資收益水平，如管理不善或?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)事件處理不到位，會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括了網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)上小貸、P2P、股權(quán)眾籌等多種業(yè)態(tài)，由于各種業(yè)態(tài)的內(nèi)容不同、特征不同、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同，在我國(guó)目前分業(yè)監(jiān)管的背景下，應(yīng)當(dāng)由不同的監(jiān)管部門(mén)有針對(duì)性地制定不同的監(jiān)管措施并實(shí)施監(jiān)管，既有利于行業(yè)的發(fā)展壯大，也有利于消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。一方面必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息披露制度，要求金融服務(wù)提供者充分披露產(chǎn)品和服務(wù)信息，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，增加透明度。另一方面必須引入結(jié)構(gòu)性保護(hù)措施，要求對(duì)消費(fèi)者的資金進(jìn)行監(jiān)管和稽查，落實(shí)第三方存管制度，杜絕平臺(tái)自身建立資金池，以有效控制消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)損失，防止欺詐。

（三）落實(shí)支付賬戶實(shí)名制，規(guī)范虛擬支付賬戶管理

網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展之初，自然人客戶在平臺(tái)進(jìn)行身份信息登記時(shí)，網(wǎng)上商家沒(méi)有強(qiáng)制要求進(jìn)行實(shí)名身份信息核實(shí)，雙方都以虛擬昵稱登錄網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)系統(tǒng)，非實(shí)名支付賬戶比例較高。2012年，《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見(jiàn)稿中規(guī)定，網(wǎng)上支付賬戶的開(kāi)立應(yīng)實(shí)行實(shí)名制，要求支付機(jī)構(gòu)應(yīng)登記客戶的姓名、性別、國(guó)籍、職業(yè)、住址、聯(lián)系方式以及有效身份證件等身份信息，并對(duì)其真實(shí)性進(jìn)行審核。《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2015）》指出，目前完成實(shí)名認(rèn)證的支付賬戶共有9.45億個(gè)，占支付賬戶總量的43.07%，占比較低。與傳統(tǒng)交易方式相比，第三方支付用戶的虛擬賬戶可以和任意一家簽約銀行賬戶相關(guān)聯(lián)，只需通過(guò)虛擬賬戶就可以轉(zhuǎn)移資金。在提供便捷支付的同時(shí)，其也帶來(lái)了網(wǎng)絡(luò)黑客盜用資金、信用卡非法套現(xiàn)、洗錢(qián)等風(fēng)險(xiǎn)。建議進(jìn)一步落實(shí)虛擬支付賬戶實(shí)名制，實(shí)現(xiàn)對(duì)虛擬資金帳戶的資金往來(lái)、交易記錄的可追溯性，引導(dǎo)虛擬賬戶向小額、便民、風(fēng)險(xiǎn)可控的方向發(fā)展。

（四）在合法合規(guī)的前提下鼓勵(lì)創(chuàng)新

創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根本。市場(chǎng)主體應(yīng)深入研究，以用戶為中心、以需求為驅(qū)動(dòng)，通過(guò)改進(jìn)技術(shù)，在支付工具、支付方式以及支付環(huán)節(jié)等方面進(jìn)行突破、整合或重組，逐步減少或消除原有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上存在的約束、不足或缺陷，從而最大限度地改善用戶體驗(yàn)。2015年2月，人民銀行發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)移動(dòng)金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。該指導(dǎo)意見(jiàn)是央行在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，明確給出的移動(dòng)金融發(fā)展業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)創(chuàng)新規(guī)范和市場(chǎng)導(dǎo)向原則。參與各方應(yīng)在合法合規(guī)的前提下，遵循安全、統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)展合作，支付技術(shù)創(chuàng)新、移動(dòng)應(yīng)用創(chuàng)新、平臺(tái)服務(wù)創(chuàng)新，逐步建立互聯(lián)網(wǎng)支付生態(tài)圈，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，給終端消費(fèi)者帶來(lái)更多的便捷和更優(yōu)惠的服務(wù)。

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