岑小瑜

一季度股市大幅震蕩，頗受期待的“春季行情”落空，公募基金整體業(yè)績表現(xiàn)不佳，權(quán)益類基金出現(xiàn)較大虧損，使得基金整體虧損達(dá)到3098.1億元。

基金業(yè)績表現(xiàn)不佳

一季度，市場在匯率問題以及熔斷機(jī)制的影響下，整體出現(xiàn)較大幅度調(diào)整，公募基金整體表現(xiàn)不佳。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年一季度，中國基金總指數(shù)下跌6.07%，股票型基金和混合型基金表現(xiàn)差勁，整體收益率分別為-14.88%和-9.21%。由于股市回撤和權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)不盡人意，資金紛紛流入固定收益類產(chǎn)品，以致固定收益類基金規(guī)模急劇擴(kuò)容，但收益也十分有限。貨幣市場基金整體收益率為0.68%，債券型基金整體收益率為-0.11%，其中，純債基金平均收益率1.06%，一級(jí)債基平均收益率0.81%。因額度緊缺而頻頻限購的QDII產(chǎn)品表現(xiàn)也一般，平均收益率-2.7名，從具體品種來看，黃金、資源主題QDII表現(xiàn)最好，互聯(lián)網(wǎng)、生物科技主題QDII表現(xiàn)較差。

單季利潤高低顯現(xiàn)

一季度股市大幅震蕩，權(quán)益類基金出現(xiàn)較大虧損。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，一季度各類基金虧損達(dá)到3098.1億元，偏股型基金成為虧損“大戶”，其中混合型基金虧損2222.92億元，股票型基金虧損1194.7億元，兩者合計(jì)虧損達(dá)到341 7.62億元。規(guī)模占據(jù)公募基金半壁江山的貨幣基金在弱市下成為盈利主力，一季度利潤313.3億元，債券型基金小幅盈利31.88億元。

從基金公司來看，一季度基金公司利潤排名首位的是天弘基金，當(dāng)季其旗下基金利潤為38.45億元，接下來排在第二和第三位的分別是興業(yè)基金和華福基金，實(shí)現(xiàn)的利潤只有5.16億元和4.53億元，排在第四和第五位的分別是上銀基金和中加基金，而當(dāng)季度還實(shí)現(xiàn)了正收益的基金公司包括了國金、鑫元、浙商、嘉合、德邦、方正富邦、國開泰富等16家基金公司。

值得注意的是，這些基金公司實(shí)現(xiàn)盈利的主要原因是固定收益類基金規(guī)模占公司管理規(guī)模比重較高。其中，一季度盈利最多的天弘基金，其貨幣市場基金規(guī)模就占總管理規(guī)模九成以上；盈利第四的上銀基金管理的貨幣市場基金規(guī)模占比一樣超過九成。

相反，大部分基金公司旗下基金一季度呈現(xiàn)虧損，偏股基金規(guī)模越大虧損額也往往較高。其中，共有20家基金公司旗下基金虧損超過50億元，有7家旗下基金虧損超過100億元，富國基金、易方達(dá)基金、華夏基金和嘉實(shí)基金一季度旗下基金分別虧損297.56億元、268.41億元、217.24億元和210.01億元，虧損規(guī)模居前。

從單只基金來看，結(jié)論亦同樣如此。根據(jù)公募基金的一季報(bào)，3926只基金中凈利潤虧損的基金共有2268只，占比高達(dá)57.77%，合計(jì)虧4337億元。這也意味著，今年一季度，如果全部資金押注基金，就有接近六成的虧損概率。而能實(shí)現(xiàn)盈利的基本上都是貨幣基金和債券型基金。