云娟娟

近年來，我國童裝消費始終保持兩位數(shù)以上的增長，嬰童消費遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過成人消費市場的增長速度和潛力，已成為服裝行業(yè)發(fā)展的一個新興增長領(lǐng)域。目前，兒童消費平均已占到家庭總支出的30%以上。全面二孩政策于2016年1月1日正式實施，政策放開將推動生育率提高，嬰童的消費總量也會有較大幅度的增加。

相對于成人服，童裝行業(yè)毛利率水平較高。從如下（圖1）三家典型企業(yè)來看，平均毛利率水平達(dá)到52%，其中安奈兒更是接近60%。而一些國際童裝品牌的毛利率更高，可達(dá)200%甚至300%。

在強(qiáng)烈的市場需求和巨大的利潤誘惑下，童裝市場已成為各大品牌發(fā)展的重點目標(biāo)。不僅大企業(yè)和外國服裝品牌積極拓展中國童裝市場，其他行業(yè)也紛紛跨界爭奪這塊“蛋糕”，它們共同推動了童裝市場的繁榮。2008—2014年我國童裝市場保持9.88%的年均增速，2014年中國整體童裝零售銷售額達(dá)到1271億元。

那么，這塊“蛋糕”真得那么好吃嗎？

成本承壓

童裝制造業(yè)屬于勞動密集型行業(yè)，人力成本是營業(yè)成本中的重要部分。過去幾年，中國出現(xiàn)全社會范圍內(nèi)的“用工荒”，加上近幾年各個城市不斷地調(diào)高最低工資標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致行業(yè)用工成本不斷上漲，不斷蠶食利潤。

面料制造企業(yè)承壓。據(jù)“中國·柯橋紡織指數(shù)”監(jiān)測，2015年7月17日，服裝面料價格指數(shù)收報于117.59點，環(huán)比下跌0.01%，較年初下跌0.20%，與2014年同期持平。目前下游織造企業(yè)對后市并不看好，均采取“小批量、多批次”策略力挽風(fēng)險。

百貨商場專柜和品牌專賣店仍是童裝最主要購買渠道，其次是母嬰用品店及網(wǎng)絡(luò)銷售。過去幾年商業(yè)物業(yè)租金價格的大幅攀升，使得童裝身價“節(jié)節(jié)高”，也成為制約行業(yè)盈利的重要因素，廣州4年內(nèi)租金指數(shù)上漲了32%。

童裝質(zhì)量本身的高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)要求也致使其比成人裝的投入成本更高，近期國家質(zhì)檢總局推動的童裝行業(yè)“企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量承諾”工作對童裝消費市場產(chǎn)生重大、積極影響，同時對企業(yè)來說，更高標(biāo)準(zhǔn)也需要更高的成本。

競爭多元化

行業(yè)中存在著決定競爭規(guī)模和程度的五種力量，這五種力量綜合起來影響著產(chǎn)業(yè)的吸引力。五種力量分別為進(jìn)入壁壘、替代品威脅、買方議價能力、賣方議價能力以及現(xiàn)存競爭者之間的競爭，合稱為波特五力競爭模型（圖2）。

從童裝供應(yīng)商來看，服裝供應(yīng)商數(shù)量眾多、分散、力量薄弱；供應(yīng)商產(chǎn)品同質(zhì)化傾向嚴(yán)重，中低端產(chǎn)能過剩，競爭激烈；很多服裝企業(yè)為避免對某一供應(yīng)商的過度依賴，逐步向上游延伸。綜合以上幾個因素，供應(yīng)商對服裝行業(yè)的議價能力比較弱。

從顧客議價能力看，隨著童裝購買者年輕一代父母對品牌的關(guān)注度提高，價格敏感度則略低，這種變化有望給時尚童裝業(yè)帶來機(jī)遇。購買者的議價能力也取決于品牌企業(yè)自身的品牌能力，比如高端童裝企業(yè)，購買者的議價能力就相對較低，但是在中低端市場，這一市場消費者更看重性價比，議價能力相對較強(qiáng)，企業(yè)利潤則攤薄。

從行業(yè)替代品威脅看，童裝在消費市場以“剛性需求”存在，無替代品，但兒童成長快使用率低的特點也在一定程度上制約了購買。

從行業(yè)潛在進(jìn)入者威脅看，童裝制造業(yè)屬于勞動密集型行業(yè)，技術(shù)難度和機(jī)械要求都不高，而且可以以一個很低的固定資產(chǎn)投入進(jìn)入到這個行業(yè)，并且行業(yè)回報周期相對很多其他行業(yè)要短，因而新進(jìn)入者的威脅較大。

從行業(yè)內(nèi)部競爭分析，與巨大的童裝市場相比，目前我國有4萬多家童裝生產(chǎn)企業(yè)中具有自有品牌的童裝專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)還不到200家，大約只占了0.44%。而另一方面，面對可觀的市場前景，國內(nèi)外服飾品牌已加速在時尚童裝業(yè)布局，進(jìn)一步加劇了國內(nèi)童裝消費行業(yè)的競爭。

隨著國際一線品牌Chanel、Louis Vuitton、Dior、Burberry等陸續(xù)進(jìn)入中國市場，快時尚品牌Uniqlo、GAP、ZARA、H&M等最近幾年也紛紛在國內(nèi)設(shè)立銷售終端，耐克、阿迪達(dá)斯、安踏、李寧、361度等運動品牌也進(jìn)入童裝領(lǐng)域。同時，國內(nèi)品牌包括森馬、江南布衣、紅蜻蜓、太平鳥也逐步滲透到該領(lǐng)域。

此外，童裝市場品牌眾多，市場的競爭主體通過差異化競爭確定品牌的市場定位，這也使得競爭更加白熱化。國際品牌定位于高端童裝市場，其中Adidas Kids、Nike Kids等品牌主要以運動功能童裝為主；Gucci、Dior等品牌注重高端時尚童裝的開發(fā)。國內(nèi)品牌以中端、低端童裝市場為主，部分具有較強(qiáng)實力的品牌已逐漸定位中高端市場。

可見，誘惑有多大，困難就有多大，童企要想分到蛋糕，除了天時地利，還要在競爭中加速提升自己、修煉內(nèi)功。