韓紹華

關(guān)于銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展趨向的研究

韓紹華

近年來(lái)，商業(yè)銀行在國(guó)家政策的支持下，發(fā)展迅猛，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)得到重視，但在國(guó)內(nèi)金融改革持續(xù)深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)激烈等因素影響下，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受到一定影響。本文簡(jiǎn)單說(shuō)明資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)生的變化，如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、投資范圍寬廣、重視服務(wù)、業(yè)務(wù)模式多樣化，其次針對(duì)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行研究，主要有市場(chǎng)廣闊、政策支持、有國(guó)際上的成功例子供參考等方面，在此基礎(chǔ)上，探索了銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，主要集中在業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)等等。

銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展趨向

一、前言

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)u趨，金融業(yè)持續(xù)改革，政府監(jiān)督管理力度愈發(fā)嚴(yán)格，資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)邁入高速發(fā)展與變革階段，整體環(huán)境進(jìn)入“大資管”形勢(shì)下，且該格局已經(jīng)對(duì)相關(guān)行業(yè)發(fā)揮作用，尤其是銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)理念和業(yè)務(wù)發(fā)展方向都會(huì)有重大影響。［1］國(guó)內(nèi)商業(yè)性銀行具有轉(zhuǎn)型的要求，希望市場(chǎng)整體環(huán)境公平，因此對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)更是持續(xù)關(guān)注。由此可見，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式將會(huì)產(chǎn)生創(chuàng)造性變革，其經(jīng)營(yíng)理念、產(chǎn)品推廣等構(gòu)成部分會(huì)迎來(lái)更廣闊的前景。

二、資產(chǎn)管理行業(yè)變化

（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

近年來(lái)，政府相關(guān)部門進(jìn)行變革，傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)壟斷被打破，行業(yè)限制放寬，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大。［2］第三方管理企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)科技公司等，具備信息化先進(jìn)技術(shù)，充分發(fā)揮自身特色與優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)定位，抓住發(fā)展機(jī)會(huì)，占據(jù)了小額金額業(yè)務(wù)、高端領(lǐng)域市場(chǎng)，成為金融市場(chǎng)中全新勢(shì)力。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮的同時(shí)，資產(chǎn)管理行業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)機(jī)構(gòu)增多，競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈。

（二）投資范圍寬廣

在金融改革力度不斷加強(qiáng)的背景下，產(chǎn)品類型越發(fā)豐富，且具有層次特點(diǎn)，傳統(tǒng)的貨幣和資本產(chǎn)品已經(jīng)得到相對(duì)成熟的發(fā)展，投資范圍得到了一定程度的擴(kuò)充。中國(guó)受國(guó)際化影響加深，來(lái)自國(guó)外投資比例加大，資產(chǎn)管理也逐漸具備全球化特色。銀行等金融機(jī)構(gòu)不斷完善自身水平，適應(yīng)全球化經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)。同時(shí)，人民幣也走向國(guó)際，其資本賬戶的革新對(duì)于吸引更多來(lái)自國(guó)外的良好投資有促進(jìn)作用。

（三）重視服務(wù)

在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，金融產(chǎn)業(yè)受互聯(lián)網(wǎng)影響，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也開始考慮如何增強(qiáng)服務(wù)質(zhì)量，產(chǎn)品的銷售和推廣模式發(fā)生根本性改變。當(dāng)前各大購(gòu)物網(wǎng)站、支付平臺(tái)等電子商務(wù)企業(yè)興起，向資產(chǎn)管理服務(wù)靠攏，同時(shí)傳統(tǒng)的銀行、證券金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)輔助下，創(chuàng)新管理模式，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，不斷融合創(chuàng)造性的互聯(lián)網(wǎng)思維，設(shè)計(jì)全新產(chǎn)品，使服務(wù)質(zhì)量上升到另一個(gè)層面，發(fā)展速度加快。

（四）業(yè)務(wù)模式多樣化

現(xiàn)階段，利率、資產(chǎn)證券等金融因素正處于不斷的變革中，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資本和運(yùn)用，從形式到構(gòu)成都發(fā)生了改變。在資金來(lái)源方面，銀行存款在市場(chǎng)調(diào)控下，對(duì)以往的理財(cái)產(chǎn)品造成了巨大沖擊。同時(shí)，金額較大的存單在發(fā)展過程中，將會(huì)逐漸占領(lǐng)存款的原有份額和比例，選擇理財(cái)?shù)目蛻羧后w將會(huì)轉(zhuǎn)移到凈值高的個(gè)體和機(jī)構(gòu)中去。

三、銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

（一）市場(chǎng)廣闊

潛在理財(cái)客戶源將會(huì)增多，個(gè)人或單位投資方凈值更高，從而為銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了優(yōu)勢(shì)。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)公布的調(diào)查顯示，國(guó)內(nèi)個(gè)人財(cái)富值逐年增長(zhǎng)，數(shù)值巨大，且政府對(duì)經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)業(yè)尤為重視，致力于提高人均收入。［3］在這樣的背景下，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所擁有的市場(chǎng)極為廣闊，具有高凈值的潛在客戶將會(huì)繼續(xù)增加。

（二）政策支持

長(zhǎng)期以來(lái)，政府對(duì)待經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題都高度重視，對(duì)銀行資產(chǎn)管理也支持，同時(shí)根據(jù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)可以得知，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將會(huì)接受嚴(yán)格監(jiān)管，保證良好的發(fā)展空間和公平的環(huán)境。［4］在下一個(gè)階段的發(fā)展中，監(jiān)督管理結(jié)構(gòu)會(huì)更加科學(xué)并發(fā)揮出應(yīng)有職能，銀行等金融機(jī)構(gòu)在此背景下，能夠充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，公平競(jìng)爭(zhēng)，保證收益。政策的支持能促使銀行逐步將資金管理業(yè)務(wù)帶入可持續(xù)發(fā)展道路，并進(jìn)入良性循環(huán)期。

（三）有成功例子供參考

雖然我國(guó)的銀行資產(chǎn)管理發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，依舊在初始期，規(guī)模尚未成熟，但這也意味著國(guó)內(nèi)銀行可以吸收其他國(guó)家地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，如美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的成功例子，彌補(bǔ)自身不足之處，規(guī)避可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)習(xí)優(yōu)點(diǎn)，警惕失敗或錯(cuò)誤，建立具有中國(guó)特色的發(fā)展模式。

四、銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)

（一）業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變

銀行的資產(chǎn)管理模式將會(huì)打破傳統(tǒng)模式，部分理財(cái)業(yè)務(wù)不再是附屬品，理財(cái)也不再是存款或貸款的替代品，而是要發(fā)揮出資產(chǎn)管理的特質(zhì)。在為客戶提供服務(wù)時(shí)，更加關(guān)注如何使價(jià)值增值，而不是存款的“沖時(shí)點(diǎn)”，從根本上獨(dú)立出來(lái)，以全新的模式為客戶提供服務(wù)，真正發(fā)揮作用，引起重視，變革業(yè)務(wù)模式。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新性

產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)不可缺少的環(huán)節(jié)，也是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的推進(jìn)器。在金融改革中，要將產(chǎn)品創(chuàng)新重點(diǎn)集中在以下幾個(gè)方面：凈值型產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品和中長(zhǎng)期限產(chǎn)品。通過這樣的方式，將產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向增值收益、提供個(gè)性化需求上，滿足不同用戶理財(cái)愿望。

（三）投資研究力度加大

當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜。金融機(jī)構(gòu)面臨著挑戰(zhàn)和機(jī)遇，銀行要充分把握市場(chǎng)走向，從而制定出發(fā)展規(guī)劃和營(yíng)銷策略，充分結(jié)合自身特色，加大投資研究力度。同時(shí)，要提升理財(cái)工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，從交易員到經(jīng)理等，都必須具備充分的金融專業(yè)知識(shí)和敏銳的洞察力，研究市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律。

（四）營(yíng)銷思維打破傳統(tǒng)

在“大資管”背景下，銀行打破傳統(tǒng)營(yíng)銷思維，以全新的面貌面對(duì)市場(chǎng)。在自身充足的客源、信譽(yù)保證和政府支持優(yōu)勢(shì)下，借助網(wǎng)絡(luò)支持，融合創(chuàng)新理念，進(jìn)行產(chǎn)品營(yíng)銷和推廣。要重視顧客體驗(yàn)，及時(shí)與顧客溝通，了解顧客偏好，提供更具個(gè)性化的服務(wù)。同時(shí)，要針對(duì)不同客戶群體，推廣資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，滿足個(gè)人要求。

（五）風(fēng)險(xiǎn)控制增強(qiáng)

首先要把握住與金融行業(yè)相關(guān)的策略，將風(fēng)險(xiǎn)偏好因素融入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中去，制定有針對(duì)性的計(jì)劃，保證風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。其次要重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)輔助的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和判斷。最后要完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，樹立正確風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好充分應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。

五、結(jié)語(yǔ)

在金融改革過程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨全新挑戰(zhàn)，為抓住發(fā)展機(jī)遇，提升效益，銀行必須要認(rèn)清當(dāng)前局面，并能夠把握住未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。針對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)近期發(fā)生的變化，要明確在當(dāng)前激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，投資范圍擴(kuò)大，服務(wù)質(zhì)量提升，業(yè)務(wù)模式逐漸更新。而銀行作為金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)顯著，客源穩(wěn)定，有政策支持，同時(shí)可以參考國(guó)際上成功例子，并吸取先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。在這樣的環(huán)境下，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)主要集中在業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變，持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品和營(yíng)銷策略，加大投資研發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)控制力度等方面。

（作者單位為對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院）

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