黃萬連，熊曉煉

（貴州大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，貴州 貴陽 550025）

基于金融共生理論的我國城市商業(yè)銀行市場定位研究
———以12家城市商業(yè)銀行為例

黃萬連，熊曉煉

（貴州大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，貴州 貴陽 550025）

本文基于金融共生理論的視角，選取12家城市商業(yè)銀行，運用panel-data模型對我國城市商業(yè)銀行市場定位進行實證分析，探討我國城市商業(yè)銀行市場定位具體存在的問題。結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國城市商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)之間不存在金融共生關(guān)系。最后根據(jù)實證分析的結(jié)果，對我國城市商業(yè)銀行市場定位存在的問題以及產(chǎn)生原因進行探討，并提出相應(yīng)的對策建議。

城市商業(yè)銀行；金融共生理論；市場定位

自國務(wù)院決定組建城市商業(yè)銀行以來，城市商業(yè)銀行逐漸成為我國銀行體系中的重要組成部分和支持地方經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。成立初始，城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)定位就是要服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民。然而經(jīng)過多年的發(fā)展，城市商業(yè)銀行在發(fā)展過程中逐漸暴露出許多內(nèi)部和外部的問題。隨著如今金融業(yè)改革的深入，城市商業(yè)銀行面對的機遇與挑戰(zhàn)并存。因此，作為地方性金融機構(gòu)，城市商業(yè)銀行在發(fā)展中對地方經(jīng)濟發(fā)展的支持必須要有正確的定位，進而在經(jīng)濟發(fā)展進程中尋求自身長遠的發(fā)展。

一、我國城市商業(yè)銀行的市場定位現(xiàn)狀

袁純清（2002）最早把生物學(xué)上的共生理論引入金融領(lǐng)域，首次創(chuàng)造性、系統(tǒng)性地提出了“金融共生理論”，并用其分析金融機構(gòu)與生產(chǎn)廠商之間存在的共生關(guān)系。他提出金融共生是銀行與企業(yè)之間、銀行與銀行之間、銀行與非金融機構(gòu)之間在一定的共生環(huán)境中以一定的共生模式形成的相互依存的關(guān)系。根據(jù)上述關(guān)系，本文著重從客戶、區(qū)域和產(chǎn)品這三個維度來分析我國目前城市商業(yè)銀行的市場定位現(xiàn)狀。

1、偏離服務(wù)中小企業(yè)的初始定位

近幾年，城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，銀行經(jīng)營規(guī)模的擴大就是其中一個明顯的體現(xiàn)。截至2014年年底，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額突破10萬億元，達到18萬億元，負(fù)債總額同樣超過10萬億元，達到16.8萬億元，而且近年來這兩個指標(biāo)一直呈現(xiàn)增長的趨勢。隨著規(guī)模持續(xù)的增長，城市商業(yè)銀行在滿足單筆貸款方面的能力越來越強。然而它們越來越呈現(xiàn)出偏離服務(wù)中小企業(yè)的初始定位，與大銀行爭搶客戶資源。很多城市商業(yè)銀行的組織架構(gòu)設(shè)立有對公業(yè)務(wù)部門，其專門就是發(fā)展大客戶而設(shè)立的。但與大型銀行相比，城市商業(yè)銀行的單筆貸款能力還是很弱，因此，在爭奪大企業(yè)客戶上就顯得勢單力薄。而與此同時，很多中小企業(yè)急求資金，只因貸款門檻過高，卻無法貸得資金，導(dǎo)致資金得不到最大化利用。最后的結(jié)果是，城市商業(yè)銀行無法像大銀行那樣爭奪大客戶，中小客戶不斷流失，最終無法發(fā)揮自己的優(yōu)勢。

2、呈現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展趨勢

城市商業(yè)銀行作為地方性銀行，服務(wù)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟。由于銀行監(jiān)管法規(guī)的限制，很多城市商業(yè)銀行的分支機構(gòu)都設(shè)立在總部所在城區(qū)，銀行考慮到自身經(jīng)營的優(yōu)勢，也傾向于當(dāng)?shù)鼗?wù)經(jīng)營，突出市民銀行的經(jīng)營理念。在當(dāng)前的情況下，很多城市商業(yè)銀行根據(jù)自身的特點，把握發(fā)展機遇，通過引進戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營，發(fā)展成為區(qū)域性銀行甚至是全國性商業(yè)銀行。例如北京銀行就在上海、天津、西安等地設(shè)立了分行。近幾年，城市商業(yè)跨區(qū)域發(fā)展的勢頭更盛。然而，不得不考慮的一個問題是，實施跨區(qū)域經(jīng)營是業(yè)務(wù)拓展和提高自身競爭力的需要，然而對于這些銀行跨區(qū)域經(jīng)營卻有所限制，可能會導(dǎo)致其無法開發(fā)利潤率較高的業(yè)務(wù)，甚至?xí)ガF(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶。

3、業(yè)務(wù)較單一，創(chuàng)新能力不足

近年來，國內(nèi)城市商業(yè)銀行收入過度依靠利差的盈利模式，盡管一直在提金融創(chuàng)新，提高中間業(yè)務(wù)收入的比重，但始終沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。2014年，城市商業(yè)銀行利息凈收入占營業(yè)收入比重高達80.2%，手續(xù)費和傭金凈收入占營業(yè)收入比重的7.5%。同大型商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行由于技術(shù)支持跟不上，其金融創(chuàng)新能力不足，業(yè)務(wù)相對較少，服務(wù)品種單一，推出的金融產(chǎn)品盲目跟風(fēng)、同質(zhì)化嚴(yán)重，使得其銀行業(yè)務(wù)發(fā)展有很大缺陷，從而嚴(yán)重制約了城市商業(yè)銀行的市場整體競爭能力。

二、我國城市商業(yè)銀行市場定位的實證分析

本文借鑒楚爾鳴，周嫦琦（2008）提出的金融共生理論分析模型，假定區(qū)域內(nèi)各金融共生單元之間是互相獨立的，不存在競爭關(guān)系，并將各金融共生單元動態(tài)演化過程中所經(jīng)歷的內(nèi)生和外生的變化（如信息制度安排等）簡化為各金融共生單元所提供服務(wù)和產(chǎn)品數(shù)量的信號，這種產(chǎn)品數(shù)量變化從實質(zhì)上反映了各金融共生單元的共生演化過程?；诖?，本文僅對銀行與銀行之間共生關(guān)系進行考查。

1、指標(biāo)及數(shù)據(jù)選取

考慮到我國各個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的差異、我國城市商業(yè)銀行數(shù)量眾多和發(fā)展上有差異等因素，本文將我國按照地理區(qū)域分布劃分為東部、中部和西部地區(qū)，在每個地區(qū)選取一定數(shù)量的城市商業(yè)銀行來進行討論。根據(jù)楚爾鳴，周嫦琦（2008）提出的金融共生理論分析模型，本文將選取的城市商業(yè)銀行作為金融機構(gòu)A，每家城商行總部所在城市除該城市商業(yè)銀行外的金融機構(gòu)作為金融機構(gòu)B，如表1所示。

表1　模型指標(biāo)構(gòu)成

表2　　十二個城市商業(yè)銀行的貸款余額增長率及十二個城市其他經(jīng)濟指標(biāo)

表3　　十二個城市除城商行外金融機構(gòu)貸款余額增長率及十二個城市其他經(jīng)濟指標(biāo)

表4　　對金融機構(gòu)A的檢驗結(jié)果

表5　　對金融機構(gòu)A的模型估計結(jié)果

表6　　對金融機構(gòu)B的檢驗結(jié)果

表7　　對金融機構(gòu)B的模型估計結(jié)果

截至2014年年底，全國共有城市商業(yè)銀行133家。由于每家城市商業(yè)銀行各年份的數(shù)據(jù)并不是很齊全，考慮到數(shù)據(jù)的可取性和全面程度，本文在東部、中部、西部三個地區(qū)分別選取城市商業(yè)銀行，包括北京銀行、廣州銀行、江蘇銀行、寧波銀行、九江銀行、長沙銀行、洛陽銀行、晉商銀行、包商銀行、重慶銀行、南充市商業(yè)銀行和西安銀行等12家城市商業(yè)銀行。具體數(shù)據(jù)的來源包括2008年至2014年12家城市商業(yè)銀行年報及各個該銀行總部所在的城市統(tǒng)計公報及統(tǒng)計年鑒，并對原始數(shù)據(jù)進行了計算和整理。因數(shù)據(jù)較多，此處僅以北京銀行為例，其他銀行同理可得，具體如表2和表3所示。

2、實證分析

本文基于panel-data模型進行實證分析，由于數(shù)據(jù)有限，每個地區(qū)的樣本數(shù)量個數(shù)少，因此本文不做單位根檢驗和協(xié)整檢驗，將直接進行模型形式的檢驗，以檢驗?zāi)Ｐ褪菍儆诠潭ㄐ?yīng)模型還是屬于隨機效應(yīng)模型，最后分別對兩組數(shù)據(jù)進行模型回歸。

（1）對金融機構(gòu)A的數(shù)據(jù)進行模型選擇與回歸。首先進行hausman檢驗，檢驗結(jié)果如表4所示。

由表4檢驗結(jié)果可知，p值大于0.05，應(yīng)接受原假設(shè)，拒絕備擇假設(shè)，建立隨機效應(yīng)模型，回歸結(jié)果如表5所示。

根據(jù)表5結(jié)果顯示，只有常數(shù)C的p值小于顯著性水平，X2、X3的p值均大于顯著性水平。根據(jù)楚爾鳴，周嫦琦（2008）的金融共生理論模型分析，δ1表示金融機構(gòu)B的自然增長飽和度對金融機構(gòu)A提供業(yè)務(wù)量增長的貢獻，B的自然增長飽和度為X2/k2（其中k2是常數(shù)），金融機構(gòu)A提供業(yè)務(wù)量的增長為Y。以上估計結(jié)果中的X2的系數(shù)可以看成是X2/k2對Y的影響。根據(jù)上述估計結(jié)果來看，X2的系數(shù)是不顯著的，則其為0，所以δ1=0，即表示金融機構(gòu)B的自然增長飽和度對金融機構(gòu)A提供業(yè)務(wù)量增長的貢獻為零。

（2）對金融機構(gòu)B的數(shù)據(jù)進行模型選擇與回歸。首先進行hausman檢驗，檢驗結(jié)果如表6所示。

根據(jù)表6結(jié)果顯示，p值大于0.05，應(yīng)接受原假設(shè)，建立隨機效應(yīng)模型。回歸結(jié)果如表7所示。

根據(jù)表7結(jié)果，只有C的p值小于顯著性水平。X1、X3的p值均大于顯著性水平。結(jié)合金融共生理論模型分析，δ2表示金融機構(gòu)A的自然增長飽和度對金融機構(gòu)B提供業(yè)務(wù)量增長的貢獻，A的自然增長飽和度為X1/k1（k1為常數(shù)），金融機構(gòu)B提供業(yè)務(wù)量的增長為Y1。以上估計結(jié)果中的X1的系數(shù)可以看成是X1/k1對Y1的影響。根據(jù)上述估計結(jié)果來看，X1的系數(shù)是不顯著的，則其系數(shù)為0，所以δ2=0，即表示金融機構(gòu)A的自然增長飽和度對金融機構(gòu)B提供業(yè)務(wù)量增長的貢獻為零。

3、實證結(jié)論

結(jié)合金融共生理論模型，通過上述panel-data模型的分析方法得出的回歸方程可以看出，我國地區(qū)A的金融機構(gòu)B自然增長飽和度對金融機構(gòu)A提供業(yè)務(wù)量增長的貢獻度δ1=0，地區(qū)B的金融機構(gòu)A的自然增長飽和度對金融機構(gòu)B提供的業(yè)務(wù)量增長的貢獻度δ2=0。根據(jù)金融共生理論模型，當(dāng)δ1=0，δ2=0時，金融機構(gòu)A和B提供的業(yè)務(wù)量增長率互不干涉，即不存在共生關(guān)系。以上的實證分析證明，選取的我國城市商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)是不共生的，說明我國城市商業(yè)銀行在市場定位中存在一定的問題。

三、我國城市商業(yè)銀行市場定位存在問題的原因分析

1、銀行間合作的深度和廣度不夠

目前城市商業(yè)銀行與其他銀行間的交流大多數(shù)還停留在傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)上，主要是異地結(jié)算等方面，其他一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域基本上還沒有普及到，彼此之間的業(yè)務(wù)合作探索不夠。

2、銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶有盲目性，產(chǎn)品具有同質(zhì)現(xiàn)象

由于對市場定位的不明確，城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新盲目的趨同市場，開發(fā)的新產(chǎn)品和市場上的其他產(chǎn)品基本上沒區(qū)別，不能反映其特色；并且開發(fā)的新產(chǎn)品數(shù)量少，不能有效地滿足客戶的需求，導(dǎo)致最終沒有形成自己穩(wěn)定的客戶群體。

3、經(jīng)營管理理念落后，信息技術(shù)落后，特色服務(wù)不突出

各家城市商業(yè)銀行在發(fā)展過程中都在強調(diào)提高服務(wù)質(zhì)量，但是服務(wù)的概念比較局限。其服務(wù)的改善主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施上的改進，并且銀行信息技術(shù)系統(tǒng)跟不上大銀行，在產(chǎn)品、管理和服務(wù)人員等各個方面都未能體現(xiàn)以客戶為中心的思想。

針對上述問題，本文提出我國城市商業(yè)銀行市場定位的一些對策建議，以期待我國城市商業(yè)銀行穩(wěn)健良好的運行和發(fā)展。

四、針對我國城市商業(yè)市場定位存在問題的對策建議

1、將服務(wù)中小企業(yè)作為最重要的市場定位

城市商業(yè)銀行自身實力決定了中小企業(yè)是其最重要的客戶資源。相比大銀行來說，城市商業(yè)銀行規(guī)模小、資金實力弱，無力單獨承擔(dān)較大的項目和滿足較大企業(yè)的資金需求。當(dāng)前我國中小企業(yè)的發(fā)展勢頭迅猛，在發(fā)展過程中有著巨大的融資需求。如果城市商業(yè)銀行狠抓并加大拓展中小企業(yè)市場，充分挖掘這一塊蛋糕，城市商業(yè)銀行的發(fā)展將大有可為。這樣不僅有利于擴大城市商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模及市場份額，還可以成為重要的利潤支撐點，給銀行帶來可觀的利益。

2、充分利用地域優(yōu)勢，加強同業(yè)合作，拓展業(yè)務(wù)范圍

城市商業(yè)銀行作為地方性銀行，對地方市場比較熟悉，與地方經(jīng)濟聯(lián)系密切，在政策上容易獲得地方政府的支持。為此，城市商業(yè)銀行要敢于突破自身的局限，努力尋求與其他金融機構(gòu)的合作，利用各自在特定領(lǐng)域上的比較優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)。一是加強城市商業(yè)銀行間的合作，通過形成資本戰(zhàn)略聯(lián)盟，擴大經(jīng)營規(guī)模，優(yōu)勢互補，推動創(chuàng)新進程和技術(shù)進步。二是積極與四大國有銀行和外資銀行合作，探索出可以互利共贏的合作模式，有利于解決科技開發(fā)，人才儲備等方面的問題。三是還可以通過與證券、保險等非銀行金融機構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，代理這些非銀行金融機構(gòu)的產(chǎn)品，增加自身的業(yè)務(wù)品種，為客戶提供便利。

3、集中資源優(yōu)勢，打造自身特色產(chǎn)品

城市商業(yè)銀行除了在傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)上要求精益求精外，更應(yīng)該尋求自身在市場定位方向上的專業(yè)化經(jīng)營，打造屬于自身的特色產(chǎn)品。比如可以成立中小企業(yè)服務(wù)中心，提供融資、咨詢、培訓(xùn)、擔(dān)保等一條龍服務(wù)。在個人金融服務(wù)方面，可以量身打造或設(shè)計個性化的產(chǎn)品，還可以開辦個人信貸業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)，重點為市民進行理財規(guī)劃等等，逐步打造出具有高含金量的產(chǎn)品與服務(wù)品種。

［1］栗梅：城市商業(yè)銀行市場定位文獻綜述［J］.商情，2013（32）.

［2］袁純清：金融共生理論與城市商業(yè)銀行改革［M］.北京：商務(wù)印書館，2002.

［3］楚爾鳴、周嫦琦：中國社區(qū)銀行發(fā)展的理論研究［J］.中南林業(yè)科技大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2008（5）.

［4］王飛：基于金融共生理論視角的山東省城市商業(yè)銀行的市場定位研究［D］.山東財經(jīng)大學(xué)，2013.

（責(zé)任編輯：胡春雨）

貴州大學(xué)研究生創(chuàng)新基金創(chuàng)新項目，基于金融共生理論的我國城市商業(yè)銀行市場定位差異化研究。