陳　鈴，彭俊寧

（中南財經政法大學，湖北　武漢　430000）

芝麻信用的發(fā)展現狀及問題探討

陳鈴，彭俊寧

（中南財經政法大學，湖北武漢430000）

隨著“互聯網+”時代的到來，互聯網金融發(fā)展迅速，一批專門基于網絡信用信息的大數據征信機構初步建立。2015年1月，阿里巴巴螞蟻金服旗下的芝麻信用管理公司推出了“芝麻信用分”——國內首個個人信用評分，用以直觀反映用戶的信用情況，此外其還與阿里平臺上眾多商戶以及螞蟻微貸等進行合作，擴大芝麻信用分在個人金融和生活服務領域的應用。［1］本文通過相關調研，研究了芝麻信用在我國的發(fā)展現狀，并在實際應用的基礎上，提出了相關的建議，旨在為我國個人信用體系市場的發(fā)展提供有益的參考。

芝麻信用；大數據征信機構；阿里巴巴

一、芝麻信用的運作模式

1、將大數據技術和云計算技術作為征信數據采集渠道

（1）大數據技術。數據分析技術和數據抓取技術現已被互聯網金融領域廣泛運用，在征信方面，提供了更為豐富的數據來源、拓展了征信渠道，是我國征信體系發(fā)展的重要技術推動力。芝麻信用目前的大數據征信技術涵蓋了用戶的身份數據、社交數據、消費數據、行為數據等。大數據技術可以減少信息不對稱，促進信用交易，有效減少逆向選擇和道德風險，有利于加強制度的規(guī)制和約束。目前，阿里大數據已擁有3億實名用戶，覆蓋近一半的中國網民，涵蓋了購物、支付、投資、公益等在內的上百種場景數據，一天的數據量已達到PB級，可以比得上5000個國家圖書館的信息量。

（2）云計算技術。云計算技術具備超強的數據運算能力，運算速率達到每秒10萬億次，足以模擬核爆炸、預測市場發(fā)展趨勢等等。芝麻信用將云計算技術與大數據技術相結合，輔助大數據功能，快速完成用戶的數據處理和信用評估。主要的運用流程如圖1所示。

圖1　信用評估流程圖

2、基于大數據、云計算技術建立互聯網個人信用信息數據庫［1］

與傳統(tǒng)征信機構采集的信貸數據來源不同，芝麻信用采集的個人信用數據即評估依據更加具有廣泛性、多層次、多樣性。在“互聯網+”背景下，大數據和云計算極大地推動了數據收集的全面性和高效性，芝麻信用數據的來源主要有以下四種，如圖2所示。

（1）阿里巴巴的電商數據。阿里巴巴集團旗下有眾多豐富多彩的電商平臺，包括天貓、淘寶、聚劃算、菜鳥網絡等，它們擁有超過三億多的用戶，這些用戶的基本信息、資金流動、興趣偏好、購物行為等電商活動成為芝麻信用數據庫的信息來源渠道，提供龐大的數據。與之對應，3700多萬戶小微企業(yè)之間和它們與用戶之間的交易信息也被納入征集范圍內。

（2）螞蟻金服公司的網絡金融數據。個人交易信息數據大多來源于支付寶、余額寶、螞蟻金服以及阿里云，其中支付寶和余額寶為芝麻信用提供主要的信息數據。

（3）與阿里巴巴集團具有合作關系的其他公共機構供給的數據。諸多公共機構，如公安網、銀行系統(tǒng)等向芝麻信用提供當局的公開信息，包括公安、法院、工商、金融信貸等信息。此外，芝麻信用還與國內主流P2P、O2O平臺開展數據交換分享的合作，為芝麻信用供給平臺獨家收集的用戶網貸數據，拓寬了芝麻信用網絡數據的廣度以及深度。

（4）用戶自主信息提交渠道。芝麻信用不斷積極發(fā)展，開拓不同渠道，未來將會號召用戶自覺提供生活上、工作上等不同信用記錄，以使自己的信用等級不斷提高。

圖2　芝麻信用數據的來源

3、以“芝麻信用分”為核心產品提供個人信用評分服務

“芝麻信用分”是我國第一個個人信用評分系統(tǒng)，是計算機運用多個維度的因素和數據，通過復雜的計算模型，可以直接反映用戶的信用等級。一是芝麻信用借鑒了國際上通行的信用分，來直觀表達信用水平。芝麻信用分跨度是從350分到950分，分數越高代表信用狀況越好。這與美國的FICO分評分（FICO模型的數據信息超過100萬來源，分數跨度是在300分到850分之間，該模型主要集中在五個方面：還款的歷史、信用賬戶的使用、信用生活的建立、信用賬戶的類型和新開的信用帳戶）兩者非常相近。二是信用評分按從低到高劃分為五個等級，代表不同的信用狀況，主要分為不佳、中等、良好、優(yōu)秀和極好五個區(qū)間，分數越高代表客戶的信用風險越小，詳細見表1。三是芝麻信用分主要運用五個維度進行計算的，其中包含用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質、人脈關系，不過這五個維度對信用分的影響權數是不一樣的，整體得分受到任何一個維度的分數高低的影響。

表1　芝麻信用分得分區(qū)間

4、通過線上線下合作的方式推廣芝麻信用評分應用

芝麻信用與阿里巴巴電商平臺上諸多特約商戶以及螞蟻微貸等達成合作協(xié)議，擴大芝麻信用評分在現實生活中的應用。一是芝麻信用分數的服務范圍擴大到酒店住宿、租房、租車、婚戀等場景，并提供生活、社交的針對性服務。芝麻信用分達到600分可享受無需押金的租車方式，如“車紛享”智能租車，還能先用車后付款。芝麻信用得分到600分以上的用戶可以在“阿里去啊”旗下的“信用住”酒店中享受“零押金”入住等服務。二是芝麻信用分推廣到個人消費金融領域，為用戶提供信貸服務?！拔浵伣鸱被谥ヂ樾庞梅?，發(fā)展了3款產品，即花唄、借唄以及好期貸。公司根據用戶的芝麻信用分來匹配個人相應額度的消費貸款，用戶可以將這些額度提現到支付寶余額。貸款金額為1千元至5萬元不等，還款最長期限為12個月，貸款日利率是0.045%，隨借隨還。此外，許多合作也已經在芝麻信用與其他金融機構之間開展，并且協(xié)定將芝麻分納入放貸的標準中。比如“玖富”引入芝麻信用分，分數越高，相應借款額度就越高，利率也會更低。而芝麻信用也與金融搜索平臺“融360”建立合作，共同規(guī)劃數據戰(zhàn)略。

二、芝麻信用當下的盈利模式

依照國內外慣例，企業(yè)和個人查詢個人征信報告是按次收費的。不過，目前還處于“測試版”的“芝麻信用”，與企業(yè)合作暫不收費。當下芝麻信用將重心放在宣傳營銷上，努力擴大覆蓋面，為廣大百姓帶來免費的便利服務，力求在未來商戶對“芝麻分”不斷運用中意識到它的價值后，將考慮收費計劃。

芝麻信用的初級構想是把查詢量、數據貢獻度作為征信數據查詢收費的依據，即用戶使用的次數越多，檢驗個人信用程度的數據回流量越大，對于“芝麻分”和其他信用產品（如信用報告）的有效性貢獻度就越大，收費將會更便宜。

三、芝麻信用的問題分析

1、個人隱私及信息安全問題

數據來源的廣泛，意味著用戶信息的大量交互。隨著信用評估接入用戶生活的更多方面，更多的用戶行為和信息將被采集，這些數據除了阿里巴巴所覆蓋和管理的平臺外，還有大量外部數據。目前，互聯網征信剛剛起步，國內尚未出臺相關規(guī)定，如何保證來自各個平臺的數據和信息都被合理監(jiān)管，不被外泄，是用戶最擔心的問題。而對芝麻信用平臺來說，由于缺乏規(guī)定，部分重要數據可否被合法采集，對評估體系有著重要的影響。信息安全已成為芝麻信用目前面臨也將長期面臨的最主要問題。

針對這一問題，除了依靠政府盡快制定和完善網絡征信相關的法律法規(guī)和技術標準，加強對互聯網征信機構的監(jiān)管指引，建立征信業(yè)務投訴處理機制外，作為平臺本身，芝麻信用和阿里巴巴都應加強技術上的防控，與各個數據來源方達成保密協(xié)議，避免信息外泄。

2、數據的真實性和有效性問題

芝麻信用的所有評估最后都通過五個維度綜合的芝麻信用分反映，但目前芝麻信用分如何評判、主要影響因素有哪些，通過何種手段可以影響信用分已經成為“公開的秘密”。而互聯網的虛擬性又給數據的來源罩上了一層面紗，這使得數據造假更為可能。希望獲得更高信用額度的小微企業(yè)、商家乃至個人，可能根據評分系統(tǒng)的要求，刻意美化數據，導致評分結果缺乏真實性。

另外，雖然芝麻信用目前數據來源非常廣泛，但細究就會發(fā)現仍未跳脫“阿里體系”。換言之，芝麻信用分評估所用的數據，幾乎都是來自阿里巴巴所涉及的領域，而其他領域則相對空白。那么，若用戶很少在淘寶上購物或不曾使用阿里金融，芝麻信用對該類用戶的信息數據采集將會變得很困難，致使評分成果不完善。

可見，芝麻信用若要更為準確地評估個人信用情況，光靠阿里巴巴系統(tǒng)內的互聯網行為數據是不夠的。若能接入央行征信系統(tǒng)數據、公安部門違規(guī)記錄、搜索引擎數據、移動通訊數據等官方、線下數據，才能進一步確保數據的可靠性和評估結果的有效性。

3、評分體系適用性問題

目前，芝麻信用乃至整個互聯網征信行業(yè)仍處在探索階段。對一個系統(tǒng)是否具有適用性的評價往往需要若干個建立、驗證、修正、再驗證的周期才能趨于成熟。而芝麻信用目前剛剛從建立階段進入驗證階段，體系中許多指標還需要修改、完善。并且，芝麻信用的評分采用的是互聯網行為數據，而用戶互聯網行為和社會行為的差異可能使得傳統(tǒng)的信用理論和算法未必適用于互聯網征信，其適用性將對評估結果的準確產生影響。

而要使芝麻信用評分系統(tǒng)更適用，除了通過時間和信用機構的測試定期發(fā)布評估標準，提高信用評估的透明度外，也要建立信用評估投訴機制，允許對信用評價分值存在異議的客戶提出申訴，加快征信機構對無效因素和數據的過濾能力，推動系統(tǒng)評價的進程。

4、其他技術問題

在現在的互聯網行為中，有許多數據是以圖片、視頻、音頻等格式為載體的，這類數據以現有技術難以被有效處理和消化。隨著這類型數據在用戶行為數據中的比例不斷增加，若不能及時提高這方面技術，將對未來的數據采集造成阻礙。

四、主要結論

目前我國個人征信市場才剛剛起步，評分機構自身、政府作用、用戶個人意識等方面都亟待完善。芝麻信用作為中國互聯網個人征信的第一步嘗試，對我國信用體系的革新與重構具有重要意義，其也已成為我國目前互聯網征信的代表和標桿?？v觀芝麻信用的發(fā)展歷程，從2015年1月國家通過試行以來，僅用了不到一年的時間，已實現與互聯網金融的多方位結合，滲透到用戶生活的各個方面，充分調動了市場經濟的活性，并在此過程中得到用戶和各機構、行業(yè)的認可?；ヂ摼W個人征信在中國發(fā)展速度之快，足見其現實意義之重。而信用評分最終需要政府的公信力做保證。為此，政府應當加快相關制度建立的步伐，與芝麻信用的發(fā)展速度相適應，有效保障用戶在這場信用革命中的權益，同時也為互聯網征信機構提供適宜的市場環(huán)境和政策支持，促進我國個人征信的市場化。

［1］葉文輝：大數據征信機構的運作模式及監(jiān)管對策——以阿里巴巴芝麻信用為例［J］.新金融，2015（7）.

（責任編輯：胡冬梅）