姜　妍　董微微

1(長春金融高等?？茖W(xué)校，長春　130028)　2(天津社會科學(xué)院，天津　300191)

跨國公司轉(zhuǎn)移定價研究

姜妍1董微微2

1(長春金融高等?？茖W(xué)校，長春130028)2(天津社會科學(xué)院，天津300191)

〔摘要〕伴隨全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程加速，跨國企業(yè)集團(tuán)應(yīng)運(yùn)而生，集團(tuán)內(nèi)部交易的轉(zhuǎn)移定價問題突顯。本文從現(xiàn)階段跨國公司轉(zhuǎn)移定價存在的問題及成因分析入手，建立了實現(xiàn)利潤最大化集團(tuán)目標(biāo)的轉(zhuǎn)移定價指標(biāo)模型。并針對我國跨國企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)狀進(jìn)行探討，提出相應(yīng)的對策建議。

〔關(guān)鍵詞〕跨國公司轉(zhuǎn)移定價可比非受控價格法預(yù)約定價安排

隨著全球經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)不僅可以在本國開展業(yè)務(wù)，而且相繼在其他國家建立分公司，跨國公司應(yīng)運(yùn)而生。我國政府一向堅持對外開放政策，一方面支持本國的企業(yè)集團(tuán)向外提供優(yōu)勢產(chǎn)品，占領(lǐng)國際市場、融通資金、促進(jìn)貿(mào)易合作；另一方面則提供優(yōu)惠條件吸引外國企業(yè)來華生產(chǎn)銷售，帶來先進(jìn)技術(shù)、資源及資金，帶動某地區(qū)或行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)展?？鐕疽研纬梢欢ㄒ?guī)模，可在生產(chǎn)的供、產(chǎn)、銷環(huán)節(jié)形成一條龍產(chǎn)業(yè)鏈。作為整體企業(yè)集團(tuán)，在供應(yīng)和銷售環(huán)節(jié)母子公司間或子公司間必然會產(chǎn)生相互交易，此時的交易價格即轉(zhuǎn)移定價。由于跨國企業(yè)集團(tuán)面臨諸多不確定因素，尤其是國際上的政治風(fēng)險、外匯匯率變動風(fēng)險、價格和外匯管制風(fēng)險等，集團(tuán)的決策者在確定轉(zhuǎn)移價格時，一定要規(guī)避各項風(fēng)險實現(xiàn)跨國集團(tuán)的利潤全球最大化。

1　現(xiàn)階段跨國公司轉(zhuǎn)移定價存在的問題及成因分析

1.1因各國經(jīng)營環(huán)境的不同采用轉(zhuǎn)移定價方法選擇的不確定

當(dāng)前，在世界貿(mào)易組織中將轉(zhuǎn)移定價方法大致分成兩類：(1)以交易為基礎(chǔ)，有可比非受控價格法、轉(zhuǎn)售價格法、成本加成法；(2)以利潤為基礎(chǔ)，有交易凈利潤法和利潤分割法等。

選擇不同的轉(zhuǎn)移定價方法，會使結(jié)果出現(xiàn)較大差異。比如成本加成法是以成本為基數(shù)，附加一定的毛利潤作為定價；而交易凈利潤法則是以合理的凈利潤為基數(shù)，考慮銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等因素，倒逼銷售價格作為關(guān)聯(lián)交易的轉(zhuǎn)移定價。不管是否存在關(guān)聯(lián)交易，相同行業(yè)各公司的凈利潤率相差不大，但銷售及管理費(fèi)用因公司規(guī)模及目標(biāo)不同可能差別巨大。顯然，采用交易凈利潤法定價差異不大的公司改為成本加成法則定價很可能出現(xiàn)較大差異。

這樣一些轉(zhuǎn)移定價的方法，在經(jīng)濟(jì)合作組織中得到認(rèn)可，當(dāng)采用相應(yīng)轉(zhuǎn)移定價方法時，盡管結(jié)果不同，但在相關(guān)國的稅務(wù)機(jī)關(guān)審計中仍可減少糾紛和涉稅調(diào)整。

1.2跨國公司對于轉(zhuǎn)移定價的管理有待提升

隨著全球一體化步伐的加快，各國的政治、經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、科技、文化都在迅猛發(fā)展并相互融合，為世界各國的跨國貿(mào)易提供了新平臺和廣闊發(fā)展空間，相應(yīng)一些國家的跨國貿(mào)易表現(xiàn)為數(shù)量大、品種多、關(guān)系復(fù)雜。這些都預(yù)示跨國公司對轉(zhuǎn)移定價的管理需要投入更大的精力。如何在節(jié)省人、財、物的基礎(chǔ)上，制訂符合集團(tuán)目標(biāo)的跨國公司轉(zhuǎn)移定價是各集團(tuán)公司需要考慮的問題。

在公司向稅務(wù)機(jī)關(guān)填報的包括稅務(wù)報表在內(nèi)的各項財務(wù)報表中，有關(guān)聯(lián)方交易的報表內(nèi)容。如實填報資料后，稅務(wù)機(jī)關(guān)即可根據(jù)市場價格等分析跨公司的轉(zhuǎn)移定價是否符合國際標(biāo)準(zhǔn)和我國的相關(guān)規(guī)定。如覺察其有通過定價達(dá)到偷稅漏稅的目的行為，必定對其進(jìn)行嚴(yán)格審計，一旦將轉(zhuǎn)移定價進(jìn)行稅務(wù)調(diào)整，將可能面對補(bǔ)繳巨額稅款的處罰和集團(tuán)全球利潤的下降。即使稅務(wù)機(jī)關(guān)沒有核實，但集團(tuán)公司付出了相應(yīng)的人力、物力、財力和時間以應(yīng)對稅務(wù)審計，有時是得不償失的。

1.3各國稅制的完善擠壓了跨國公司利用轉(zhuǎn)移定價的空間

針對跨國公司的轉(zhuǎn)移定價降低稅負(fù)的負(fù)面影響，各國紛紛抓緊制訂相應(yīng)稅收法規(guī)。比如，近年來我國注重跨國貿(mào)易，引進(jìn)許多外資企業(yè)。雖然在一定程度上解決了我國剩余勞動生產(chǎn)力問題，發(fā)展了我國貿(mào)易市場，但也給我們帶來一些負(fù)面影響。大量外商投資企業(yè)以轉(zhuǎn)移定價方式高價進(jìn)口貨物，低價出口貨物，使得企業(yè)利潤降低，減少了納稅數(shù)額。據(jù)《中國統(tǒng)計摘要2015》顯示：2014年中國規(guī)模以上工業(yè)外商及港澳臺投資企業(yè)虧損數(shù)為11142個，虧損總額達(dá)1583億元。實際上，我國的外資企業(yè)已通過轉(zhuǎn)移定價將利潤轉(zhuǎn)移至海外集團(tuán)公司，如果按照非關(guān)聯(lián)方交易定價則一定是盈利。即便以后年度外資企業(yè)實現(xiàn)盈利，根據(jù)我國稅法規(guī)定可以彌補(bǔ)前5年的虧損，也就是近400億企業(yè)所得稅白白流失。類似如此巨大的稅收流失使許多國家制訂更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩愂罩贫纫砸种瓶鐕镜霓D(zhuǎn)移定價對稅負(fù)的影響。比如在2016年5月1日以后，我國全面實施營業(yè)稅改征增值稅，達(dá)到我國稅制向國際靠攏，更加嚴(yán)密、規(guī)范的目的。

1.4跨國公司中應(yīng)用轉(zhuǎn)移定價使母子公司間目標(biāo)相矛盾

跨國公司的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)是要達(dá)到全球利潤最大化。集團(tuán)公司在制訂轉(zhuǎn)移定價時應(yīng)全面考慮各項因素，不能局限于局部利益。各子公司與集團(tuán)公司由于所處角度不同，在目標(biāo)上就形成矛盾。比如，集團(tuán)公司為達(dá)到全球利潤最大化，采取向東道國高價售出，東道國再低價銷售的轉(zhuǎn)移定價。這樣，東道國利潤降低，在其所得稅率較大的情況下，可以降低稅負(fù)，達(dá)到跨國公司全球稅負(fù)小利潤大的目標(biāo)。但是，從東道國角度考慮，它的利潤降低，直接影響其股東分紅，另外，績效考核制度在這種虛假定價的作用下失去了應(yīng)有的作用，企業(yè)形象欠佳。長此以往，也許人力資源這一最“值錢”的因素反而貶值了。

2　實現(xiàn)利潤最大化集團(tuán)目標(biāo)的跨國公司轉(zhuǎn)移定價的制訂

設(shè)立模型的基本假設(shè)：

假設(shè)某跨國企業(yè)集團(tuán)由母子兩個公司構(gòu)成，母公司設(shè)在A國，子公司設(shè)在東道國B國。母公司生產(chǎn)并向子公司銷售中間產(chǎn)品，東道國子公司進(jìn)口中間產(chǎn)品，繼續(xù)生產(chǎn)并最終銷售產(chǎn)成品。假設(shè)子公司每進(jìn)口一件中間產(chǎn)品僅生產(chǎn)一件產(chǎn)成品。

圖1　

Pm——母公司中間產(chǎn)品價格，即轉(zhuǎn)移定價

Pn——母公司在非關(guān)聯(lián)交易情況下的中間產(chǎn)品價格

P——東道國子公司對外銷售價格

t1——母公司在A國企業(yè)所得稅稅率

t2——子公司在B國企業(yè)所得稅稅率

T——B國進(jìn)口關(guān)稅稅率

q——中間產(chǎn)品銷售數(shù)量

C1(q)——母公司生產(chǎn)成本函數(shù)

C2(q)——子公司繼續(xù)加工生產(chǎn)成本函數(shù)

W1——母公司所得稅后凈利

W2——子公司所得稅后凈利

W——跨國公司利潤總額

Wn——按照非關(guān)聯(lián)交易定價的跨國公司利潤總額

建立模型：

母公司凈利潤為：

W1=(1-t1)[Pmq-C1(q)]

(1)

子公司凈利潤為：

W2=(1-t2)[Pq-C2(q)-(1+T)Pmq]

(2)

跨國公司凈利潤為：

W=W1+W2=(1-t1)[Pmq-C1(q)]+(1-t2)[Pq-C2(q)-(1+T)Pmq]

(3)

按照非關(guān)聯(lián)交易定價的跨國公司利潤總額為：

Wn=(1-t1)[Pnq-C1(q)]+(1-t2)[Pq-C2(q)-(1+T)Pnq]

(4)

跨國公司在轉(zhuǎn)移定價下總利潤與在非關(guān)聯(lián)交易價格下總利潤差為：

W-Wn=(1-t1)[Pmq-C1(q)]+(1-t2)[Pq-C2(q)-(1+T)Pmq]-(1-t1)[Pnq-C1(q)]-(1-t2)[Pq-C2(q)-(1+T)Pnq]=(1-t1)(Pm-Pn)q-(1-t2)(1+T)(Pm-Pn)q=[(t2-t1)-(1-t2)T](Pm-Pn)q

(5)

現(xiàn)對(5)進(jìn)行分析，結(jié)果為正說明轉(zhuǎn)移定價使跨國公司總利潤增加；結(jié)果為負(fù)說明轉(zhuǎn)移定價使跨國公司總利潤降低。

(1)t1小于t2，即母公司企業(yè)所得稅率小于東道國子公司稅率時：

如果Pm小于Pn即轉(zhuǎn)移定價低于非關(guān)聯(lián)交易價格，令

(t2-t1)-(1-t2)T<0解得T>(t2-t1)/(1-t2)

(6)

T要足夠大，此時5式結(jié)果為正。

說明母公司企業(yè)所得稅率小于東道國子公司時，轉(zhuǎn)移定價的降低會使得子公司進(jìn)口關(guān)稅減少和母子公司所得稅合計增加，二者對集團(tuán)利潤的作用相反。若要跨國公司全球利潤增加，就要使關(guān)稅的減少大于所得稅的增加，此時關(guān)稅稅率要大于(t2-t1)/(1-t2)。

如果Pm大于Pn，即轉(zhuǎn)移定價高于非關(guān)聯(lián)交易價格，令

(t2-t1)-(1-t2)T>0解得T<(t2-t1)/(1-t2)

(7)

T要足夠小，此時(5)式結(jié)果為正。

說明母公司企業(yè)所得稅率小于東道國子公司時，轉(zhuǎn)移定價的提高會使得子公司進(jìn)口關(guān)稅增加和母子公司所得稅合計減少，二者對集團(tuán)利潤的作用同樣相反。若要跨國公司全球利潤增加，就要使關(guān)稅的增加小于所得稅的減少，此時關(guān)稅稅率要小于(t2-t1)/(1-t2)。

(2)t1大于t2，即母公司企業(yè)所得稅率大于東道國子公司稅率時：

如果Pm大于Pn，即轉(zhuǎn)移定價低于非關(guān)聯(lián)交易價格，令

(t2-t1)-(1-t2)T<0解得T>(t2-t1)/(1-t2)

(8)

關(guān)稅稅率大于一個負(fù)數(shù)，(8)式恒成立，此時(5)式結(jié)果為正。

說明在母公司所得稅率大于東道國子公司所得稅率時，降低轉(zhuǎn)移定價可以使得所得稅和關(guān)稅同時減少，增加跨國公司總利潤。

如果Pm大于Pn，即轉(zhuǎn)移定價高于非關(guān)聯(lián)交易價格，令

(t2-t1)-(1-t2)T>0解得T<(t2-t1)/(1-t2)

(9)

關(guān)稅稅率小于一個負(fù)數(shù)，(9)式恒不成立，此時(5)式結(jié)果為負(fù)。

說明在母公司所得稅率大于東道國子公司所得稅率時，提高轉(zhuǎn)移定價可以使得所得稅和關(guān)稅同時增加，降低跨國公司總利潤。

3　我國跨國企業(yè)現(xiàn)狀

伴隨我國加入世貿(mào)組織、經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的推進(jìn)，我國跨國企業(yè)的投資和經(jīng)營規(guī)模在日益擴(kuò)大，但是，與美英等發(fā)達(dá)國家比較，我們還落后一些。在進(jìn)行跨國貿(mào)易時，有時不能站在全局角度系統(tǒng)決策，對轉(zhuǎn)移定價這一指標(biāo)把握得不太到位，使我國跨國集團(tuán)公司的發(fā)展受到影響。

3.1我國跨國公司對外直接投資現(xiàn)狀

2014年我國直接對外投資凈額已達(dá)1231億美元。企業(yè)對外直接投資規(guī)模歷年攀升(見表1)。投資領(lǐng)域由農(nóng)、林、牧、漁、制造業(yè)等粗放型產(chǎn)業(yè)向水力、環(huán)境、公共設(shè)施管理、文化、體育、娛樂等人文性產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展(見圖2)，投資方式由單一的資本投資向跨國并購、海外參股、境外上市等多種方式擴(kuò)展。

表1　我國對外投資額　萬美元

資料來源：中華人民共和國國家統(tǒng)計局

為了形象直觀，把指標(biāo)數(shù)據(jù)繪入坐標(biāo)圖中。

圖2　我國對外投資規(guī)模

從圖2中我們可以看到，我國對外投資數(shù)量金額逐年增長，并且產(chǎn)業(yè)分布正逐漸調(diào)整。但我們應(yīng)看到與發(fā)達(dá)國家的國際跨國公司相比，我國的跨國企業(yè)集團(tuán)還存在差距，在協(xié)調(diào)管理、戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)上有待提升，其中轉(zhuǎn)移定價的研究和使用尤為重要。

3.2我國跨國公司轉(zhuǎn)移定價研究及運(yùn)用現(xiàn)狀

我國的轉(zhuǎn)移定價理論研究及實踐運(yùn)用還有待完善。集團(tuán)決策人對轉(zhuǎn)移定價的認(rèn)識很多局限于避稅方面的考慮，而除此之外，合理運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價還可以達(dá)到搶占國際市場、轉(zhuǎn)移行業(yè)投向、合理配置資金、避免政治風(fēng)險、避免價格、外匯及資金管制的風(fēng)險等目的。如果盲目避稅，則可能受到東道國的轉(zhuǎn)移定價調(diào)整制裁，造成損失；在轉(zhuǎn)移定價方法的選擇上，我國跨國集團(tuán)公司多采用基于交易的可比非受控價格法、轉(zhuǎn)售價格法、成本加成法，而以利潤為基礎(chǔ)的交易凈利潤法和利潤分割法則很少使用，當(dāng)界定無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移定價時，由于其無形的特殊性和價值的獨特性，我們無法運(yùn)用傳統(tǒng)的成本加成、可比非受控價格法等，這時可運(yùn)用利潤分割法；另外，轉(zhuǎn)移定價的基本原則是按照非關(guān)聯(lián)交易雙方的公平價格進(jìn)行定價，這需要大量信息儲備的客觀條件和相關(guān)懂得財務(wù)、法律、對外貿(mào)易等專業(yè)知識人才儲備的主觀條件。由于我國跨國公司起步晚，這些條件也受到限制。

4　制訂相應(yīng)對策

從上述分析中我們可以看到，我國的跨國企業(yè)集團(tuán)要實現(xiàn)全球利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)，盡早實現(xiàn)與國際經(jīng)濟(jì)接軌，就要制訂符合我國國情的轉(zhuǎn)移定價策略。

4.1合理使用“預(yù)約定價安排(Advance Pricing Arangement，簡稱APA)”規(guī)則

約定定價安排APA是由納稅人與稅務(wù)機(jī)關(guān)就有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的轉(zhuǎn)讓定價方法事先簽訂的協(xié)議，用以解決和確定在未來年度關(guān)聯(lián)交易所涉及的稅收問題?？鐕居行钨Y產(chǎn)的購銷、無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、提供勞務(wù)、融通資金等業(yè)務(wù)往來都可適用。目前，它是國際轉(zhuǎn)移定價的約束制度中較有效的一種方法。APA是在交易前公司與稅務(wù)機(jī)關(guān)商討交易價格，預(yù)先確定雙方都認(rèn)同的關(guān)聯(lián)交易定價依據(jù)。這樣的優(yōu)勢在于可降低稅務(wù)機(jī)關(guān)和公司的審查成本，對公司而言，用事前確定的轉(zhuǎn)移定價依據(jù)，交易價格不能夠任意改變。這樣一方面規(guī)避了其轉(zhuǎn)移利潤從而影響稅負(fù)；另一方面可以降低其接受稅務(wù)審計的風(fēng)險。對稅務(wù)機(jī)關(guān)而言，由于事先制訂了跨國公司轉(zhuǎn)移定價依據(jù)，不必對公司的定價再持懷疑態(tài)度，從而節(jié)省了稅務(wù)審計成本，節(jié)約了人力和時間。

4.2規(guī)范涉外審計制度，建立國際稅收合作

我國審計跨國公司的轉(zhuǎn)移定價，不僅要從國內(nèi)收集相關(guān)證據(jù)，還應(yīng)積極加強(qiáng)與國外稅務(wù)部門的聯(lián)系，加強(qiáng)國際稅收合作。由于相互關(guān)聯(lián)，獲取跨國公司在國外的信息資源及納稅情況也是我們稅務(wù)審計的關(guān)鍵。我們應(yīng)與國外稅務(wù)機(jī)關(guān)聯(lián)手打擊跨國公司的惡意避稅行為。由國家政府或稅務(wù)總局協(xié)調(diào)通過資料交換等方式對跨國公司的情況作進(jìn)一步的調(diào)查。如美國已建立了較為完善的反避稅法律體系，與大多數(shù)反避稅締約國簽訂了情報交換協(xié)議。還有英國、德國、加拿大、新加坡等都有大量的稅務(wù)稽查人員，這些締約成員國經(jīng)常交換情報、相互交流協(xié)作。他們的一些成熟經(jīng)驗是我國可以拿來借鑒的。

4.3加強(qiáng)國際信息數(shù)據(jù)管理

應(yīng)建立相關(guān)數(shù)據(jù)信息資源庫， 針對跨國公司貿(mào)易所涉及部門要隨時采集其信息，如海關(guān)、銀行、外經(jīng)貿(mào)部、稅務(wù)機(jī)關(guān)、財政局、統(tǒng)計局、工商局等；可由計算機(jī)人員編制程序，對采集的各個數(shù)據(jù)有序集合，對國內(nèi)外數(shù)據(jù)分行業(yè)分類別集成統(tǒng)計有形資產(chǎn)價值、無形資產(chǎn)價值、貸款利率、勞務(wù)費(fèi)價值率、成本利潤率等，形成統(tǒng)一的信息資源庫，為跨國集團(tuán)轉(zhuǎn)移定價的制訂和審計提供參考。

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(責(zé)任編輯：王平)

Research on Transfer Pricing of Multi-National Corporation

Jiang Yan1Dong Weiwei2

(1．Changchun Finance College，Changchun 130028，China；2．Tianjin Academy of Sacial Sciences，Tianjin 300191，China)

〔Abstract〕With the acceleration of the process of global economic integration,transnational enterprise groups come into being,and the transfer pricing of the group’s internal transactions highlights.Based on the analysis of the problems and causes of the transfer pricing of Multi-National Corporation at the present stage,this paper establishes a transfer pricing model to achieve the goal of maximizing profits.And in view of the present situation of transnational enterprise groups in our country,it puts forward the corresponding countermeasures and suggestions.

〔Key words〕Multi-National Corporation;transfer pricing;comparable uncontralled price method;APA

〔中圖分類號〕F276.6

〔文獻(xiàn)標(biāo)識碼〕A

DOI：10．3969/j．issn．1004-910X．2016．09．014

作者簡介：姜妍，長春金融高等?？茖W(xué)校副教授，碩士。研究方向：金融經(jīng)濟(jì)。董微微，天津社會科學(xué)院城市經(jīng)濟(jì)研究所副研究員。研究方向：城市經(jīng)濟(jì)。

基金項目：吉林省教育廳人文社會科學(xué)規(guī)劃項目“房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)控制研究”(項目編號：吉教科文合字2012第322號)。

收稿日期：2016—05—16