武琪
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融,是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù),實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)等的新型金融業(yè)務(wù)模式
互聯(lián)網(wǎng)對各個行業(yè)顛覆力已經(jīng)顯現(xiàn),而且改變了很多業(yè)態(tài),現(xiàn)在已經(jīng)逐漸升級到移動互聯(lián)網(wǎng)時代
在新舊金融兩種業(yè)態(tài)的推動下,伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)金融”的喧囂、鎮(zhèn)靜,再到回歸理性,它有力地推進(jìn)了中國金融創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程。如今,留在賽道上的實力派已經(jīng)跑在前列,分水嶺已現(xiàn),監(jiān)管大幕已經(jīng)開啟,中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到哪個階段了?之后又將如何發(fā)展?是還會有“新名詞”、“新事物”出現(xiàn),還是走向合規(guī)、穩(wěn)健,不再空轉(zhuǎn),促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?金融何時回歸本質(zhì)?它的本質(zhì)又是什么?這里,我們來做一些探討。
曾經(jīng),互聯(lián)網(wǎng)來勢洶洶,聲稱要顛覆一切,傳統(tǒng)行業(yè)惶惶中經(jīng)歷敵意、抵抗、轉(zhuǎn)型、融合……如今的互聯(lián)網(wǎng)還是原來的樣子嗎?我們進(jìn)入了怎樣的時代?
中國互聯(lián)網(wǎng)已從“野蠻生長的階段跨向一個快要成熟的階段”,這是業(yè)內(nèi)人士普遍持有的觀點?!敦斀?jīng)界》記者在采訪麥子金服COO楊恒時,他表示,互聯(lián)網(wǎng)對各個行業(yè)顛覆力已經(jīng)顯現(xiàn),而且改變了很多業(yè)態(tài),現(xiàn)在已經(jīng)逐漸升級到移動互聯(lián)網(wǎng)時代。
依照普遍規(guī)律來說,每一個新事物出現(xiàn)的時候,市場都會有過高的預(yù)期,追捧中,資本涌入,泡沫涌現(xiàn),概念之下的事物本來還沒有達(dá)到的階段被高估,當(dāng)人群冷卻,卻恍然醒悟不是那么回事。于是,一輪批判潮來襲,原來的金馬縷衣不復(fù),這個新事物往往會被說的一無是處,毫無價值。反反復(fù)復(fù)的探討中沉浮,人們才會有更加理性的判斷,而這個時候,或許才是新事物能被合理估值的階段。
總體來說,我國的互聯(lián)網(wǎng)金融目前高峰已退,隨著監(jiān)管的收緊,以及大浪淘沙式的賽跑和全球經(jīng)濟(jì)低迷、復(fù)蘇乏力的情況下,未來或處于挑戰(zhàn)期。
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融,是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù),實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)等的新型金融業(yè)務(wù)模式。
近年來,民企活躍創(chuàng)新,使得傳統(tǒng)金融體系之外,有了新的力量出現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)金融是金融的一種創(chuàng)新,是傳統(tǒng)金融體系的有益補充。
在近日舉辦的“2016第二屆中國(上海)互聯(lián)網(wǎng)金融峰會”上,上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會秘書長王喆認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有助于發(fā)展普惠金融,彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足;有利于發(fā)揮民間資本作用,引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化;可以滿足電子商務(wù)需求,擴大社會消費;有助于降低成本,提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量;有助于促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,滿足客戶的多樣化需求?!罢怯捎谶@些積極的意義,國家意志對互聯(lián)網(wǎng)金融寄于厚望,并采取了鼓勵與包容的態(tài)度,希望能夠充分發(fā)揮其資源配置和服務(wù)小微的功能,有效地為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。”
在楊恒看來,“國家寄于厚望,并不意味著可以無限度創(chuàng)新,變與不變中,應(yīng)該有所堅守?!?/p>
正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融,而金融的本質(zhì)就是資源配置、風(fēng)險控制和社會責(zé)任?;ヂ?lián)網(wǎng)金融并不因為其具有高科技性而降低了其風(fēng)險性,信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信息科技風(fēng)險等傳統(tǒng)風(fēng)險類型照樣存在于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,并且在新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的作用下,表現(xiàn)形式更為復(fù)雜、隱匿,外溢效應(yīng)更大、傳遞效應(yīng)更快。因此,在王喆看來,互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新一定要服務(wù)于中小微企業(yè),服務(wù)于普惠金融,服務(wù)于大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。在創(chuàng)新的過程中,必須遵循一定的規(guī)則,在一定的前提下進(jìn)行創(chuàng)新,而不能以創(chuàng)新的名義傷害消費者,為社會增添風(fēng)險和不穩(wěn)定因素。
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從野蠻生長到現(xiàn)在的逐步規(guī)范,表現(xiàn)出的活力與沖擊力讓人無法忽視,究其原因,楊恒直言,整個行業(yè)因為市場巨大需求而誕生,又因民間智慧巨大的創(chuàng)造力而充滿活力,在短短幾年時間里,互聯(lián)網(wǎng)金融的體量已不可同日而語。但由于監(jiān)管的缺位和創(chuàng)新的無邊界,行業(yè)已由最初的“亂象叢生”向整體有序邁進(jìn),整體上是向前發(fā)展的。
都說資本的本質(zhì)是逐利的,但其實在原則之外,還有很多不能觸碰的底線。采訪中,楊恒告訴《財經(jīng)界》記者,金融由于其杠桿效應(yīng),又涉及老百姓切身利益,因此必須要有底線,“所謂無規(guī)矩不成方圓,相信有度的創(chuàng)新和有規(guī)矩的創(chuàng)新才是金融未來發(fā)展的要求。”在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè),P2P因“卷錢跑路”頻發(fā)被公眾誤解為“騙子”行業(yè),其實,這與行業(yè)無關(guān),是人的問題。
根據(jù)某網(wǎng)貸第三方最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2016年1月至6月新增問題P2P平臺共695家,這些問題P2P平臺中,失聯(lián)、跑路分別為281家、147家,停業(yè)、終止運營平臺分別為136家、25家,二者合計占比23.2%,較2015年占比高12.4個百分點。
今年以來,國家對整個互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P網(wǎng)貸的態(tài)度出現(xiàn)大幅轉(zhuǎn)變,監(jiān)管不斷收緊。年初各地工商行政部門暫?!巴顿Y類”、“互聯(lián)網(wǎng)金融”等字樣的企業(yè)注冊登記,隨后對P2P網(wǎng)貸廣告宣傳也進(jìn)行了嚴(yán)管。各地金融辦出臺各類監(jiān)管政策,在明確業(yè)務(wù)規(guī)則的基礎(chǔ)上,要求平臺開展自查自糾。2016年4月,國務(wù)院組織14個部委召開電視會議,在全國范圍內(nèi)啟動有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項整治,為期一年。之后,各地監(jiān)管部門紛紛展開網(wǎng)貸平臺的清查。“政府從‘包容、‘鼓勵到‘規(guī)范、‘整治的轉(zhuǎn)變,正說明互聯(lián)網(wǎng)金融前幾年的自律做得很不夠?!蓖鯁幢硎?。
剛剛過去的8月24日,銀監(jiān)會、工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)辦公室聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》。該辦法是P2P行業(yè)截至目前最為嚴(yán)厲的規(guī)定,監(jiān)管細(xì)則征求意見稿對于此前飽受詬病的P2P行業(yè)的各個敏感點都做出了明確規(guī)定。其中一條,規(guī)定同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺的借貸余額上限不超過人民幣20萬元,同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過100萬元。僅參照這一條,目前就只有不到10%的平臺滿足該要求。
長期而言該政策被看作是對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的一種利好,雖依短期表現(xiàn)來看,對P2P平臺造成了不小影響,監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐漸收緊的態(tài)度也顯而易見。
近兩年來,校園貸發(fā)展迅速,這是專門針對大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)貸款。目前,校園貸已深入大學(xué)校園。然而,由于近期極端事件頻發(fā),引起了社會各界的強烈關(guān)注,讓大眾對校園貸充滿了質(zhì)疑。
同樣是8月24日,銀監(jiān)會明確提出用“停、移、整、教、引”五字方針整改校園貸問題。銀監(jiān)會普惠金融部網(wǎng)貸處處長徐曉征解釋:“?!笔且粋€分類處置想法和思路,對于涉及到類似暴利催收等違法違規(guī)行為,要暫停校園“網(wǎng)貸”的新業(yè)務(wù)。“整”是對于現(xiàn)存的校園“網(wǎng)貸”業(yè)務(wù)要進(jìn)行整改,包括增加對借款人資格的認(rèn)定,包括增加第二還款來源,落實一些相對的風(fēng)險防控措施?!耙啤币彩巧婕暗竭`法違規(guī)的行為,要按照相應(yīng)的管理規(guī)定移交相關(guān)部門?!敖?、引”就是加強教育引導(dǎo),增加學(xué)生合理的消費觀的培育和引導(dǎo),來規(guī)范整個校園“網(wǎng)貸”的行為。
楊恒對此表示,“我們向一切有合理合法需求的不特定對象提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù),目的是為了踐行普惠金融,讓每一個人的夢想都有實現(xiàn)的可能?!闭劶靶@借貸正向作用時,楊恒說,“校園貸只是我們業(yè)務(wù)中很小的分支,在過去三年幫助了數(shù)十萬貧困以及有創(chuàng)新需求的學(xué)生。我們?yōu)榱吮U蠈W(xué)生利益,防止欺詐借貸做出了很多努力?!蓖瑫r,他支持和尊重國家關(guān)于校園借貸的規(guī)范要求,呼吁廣大學(xué)生理性借貸,合理使用金融服務(wù)。