【摘要】英國是全球保險業(yè)的發(fā)源地，英國壽險市場是全球第四大壽險市場，其壽險密度和壽險深度一直處于世界領(lǐng)先水平，本文概述英國壽險市場發(fā)展?fàn)顩r，運(yùn)用五力分析模型對英國壽險市場競爭情況進(jìn)行描述，發(fā)現(xiàn)英國壽險市場供應(yīng)商力量比較強(qiáng)，購買者力量一般，產(chǎn)品替代力比較弱。論文最后總結(jié)了英國壽險業(yè)發(fā)展對我國的啟示。

【關(guān)鍵詞】英國 壽險市場 五力分析

一、英國人壽保險市場發(fā)展現(xiàn)狀

作為歐洲最大的保險市場，英國保險業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)源流長，迄今已有三百多年的發(fā)展歷史，英國保費(fèi)收入占GDP的比例在歐洲最高，在世界排名第二。英國保險業(yè)在世界上處于領(lǐng)先地位，連續(xù)10多年排在世界前5名。20世紀(jì)80年代以來，全球壽險業(yè)保持高速增長，復(fù)合增長率達(dá)到10%。英國壽險業(yè)務(wù)占全球壽險業(yè)務(wù)的比例在10%左右，2007年，這一比例達(dá)到最高值，為14.76%，2008年，該比例開始有所下降。作為世界第四大壽險市場，英國壽險業(yè)在全球仍占有舉足輕重的地位，2012年，英國壽險業(yè)保費(fèi)收入達(dá)到2058億美元。

（一）保費(fèi)收入

20世紀(jì)九十年代英國壽險業(yè)務(wù)增長很快，2000年以來發(fā)展尤為迅速，2004年壽險保費(fèi)收入比1994年翻了一番，2006年壽險保費(fèi)收入幾乎是1999年保費(fèi)收入的兩倍。在1994年到2007年，壽險的增長速度明顯高于非壽險，壽險市場加速發(fā)展，非壽險市場增長平緩。但自2008年金融危機(jī)后，全球經(jīng)濟(jì)處于衰退時期，對英國壽險業(yè)的影響十分明顯，自2008年，壽險保費(fèi)收入增長乏力，2009年壽險保費(fèi)增長率為-10.3%，2010年明顯好轉(zhuǎn)，為-6.3%，2011年，壽險保費(fèi)增長率轉(zhuǎn)為正值，為1.0%，2012年壽險保費(fèi)增速為-0.9%，壽險保費(fèi)收入達(dá)到2058億美元。

（二）壽險密度

保險密度是指按照一個國家的全國人口計算的人均保費(fèi)收入，即一個國家每一位居民在保險上的人均花費(fèi)。該指標(biāo)是反映一個國家或地區(qū)安全保障意識、保險的普及程度和保險業(yè)發(fā)展水平的重要指標(biāo)，這個數(shù)字越大說明該國家或地區(qū)的居民在滿足了基本物質(zhì)生活需要的同時，對于自身的財產(chǎn)安全和人身安全保障的關(guān)注程度越深。它是一個國家保險購買力的象征。

英國的保險密度長期位居世界前列，世界排名第3，反映英國國民安全保障意識較高，保險的普及程度較為廣泛。英國壽險密度在2008年以前一直呈現(xiàn)上升趨勢，2008～2010年，呈現(xiàn)下降趨勢。2011年，英國壽險密度又呈現(xiàn)上升趨勢。英國人口增長較為緩慢，自然增長率維持較低水平。而國民收入的不斷增加使得保險密度基本上呈較快速度上升。

（三）保險深度

保險深度是指保費(fèi)收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比例，是用來衡量保險業(yè)在一個國家整體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力中的重要性以及在其國民經(jīng)濟(jì)中的地位的一個重要指標(biāo)。這個數(shù)字很好地反映了保險業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要程度。該指標(biāo)數(shù)值越大說明這個國家或地區(qū)保險業(yè)發(fā)展程度越深。

英國的壽險深度水平很高，基本維持在10%左右。2004年～2011年壽險深度數(shù)據(jù)略有波動，最高點在2006年，達(dá)到13.1%，最低點在2011年，為8.7%。英國的壽險深度在2006年達(dá)到最高點后波動幅度較大，說明在此期間英國的壽險保費(fèi)收入占GDP的比值波動幅度較大，壽險業(yè)在英國的國民經(jīng)濟(jì)的地位不太穩(wěn)定，這可能與英國加入歐元區(qū)的不確定性以及與2000年的保險業(yè)并購案有一定關(guān)系。

二、英國人壽保險市場五力分析模型

邁克爾·波特（Michael Porter）于80年代初提出五力分析模型，該模型可以有效的分析客戶的競爭環(huán)境，模型以產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)理論中的“結(jié)構(gòu)-行為-績效”為基礎(chǔ)，認(rèn)為企業(yè)競爭的優(yōu)勢是由一個產(chǎn)業(yè)中的五種力量決定的，這五種力量分別是供應(yīng)商的議價能力、購買者的議價能力、潛在競爭者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競爭者的競爭能力。五種力量的不同組合變化，最終影響行業(yè)利潤潛力的變化。

（一）購買者的力量

購買者主要是消費(fèi)者（既有個人也有公司）。由于壽險市場的本質(zhì)，以及提供的產(chǎn)品的重要性，失去單個的消費(fèi)者是微不足道的，這削弱了買方市場的力量。大客戶每年都會支付數(shù)萬的保費(fèi)，失去這樣的高邊際重點客戶對公司是非常不利的，所以大客戶比壽險公司擁有更大的談判力量。這在一定程度上增強(qiáng)了買方力量。壽險市場中的消費(fèi)者由于愿意做更劃算的交易，因此他們并不總是忠誠于特定公司。網(wǎng)上購買、在線比較允許消費(fèi)者選擇適合個人需要的保險種類，這增強(qiáng)了買方的力量。允許客戶在線比較進(jìn)行選擇的做法，可以更好地滿足購買者個人的壽險需求，這會進(jìn)一步提高購買者的力量。然而，由于存在轉(zhuǎn)換成本，對個人來講，從一家公司轉(zhuǎn)向另一家公司常常需要提供早期的保險單（除非保險單結(jié)束或者購買者完全選擇不同的保險種類），這在一定程度上會削弱購買者的力量。

總體來看，購買者力量一般。

（二）供應(yīng)商的力量

供應(yīng)商主要包括信息通信技術(shù)制造商、軟件公司和再保險公司。某些保險公司需要針對他們的產(chǎn)品和服務(wù)要求“量身定做”特定的計算機(jī)系統(tǒng)。例如，保險人運(yùn)用計算機(jī)應(yīng)用中的“smart system”來管理風(fēng)險。這些類型的系統(tǒng)是復(fù)雜的，通常與因特網(wǎng)數(shù)據(jù)聯(lián)系在一起，一個安全的可靠的信息通信技術(shù)制造商是非常必要的，供應(yīng)商一般是一個富有聲譽(yù)的大公司，往往擁有他們自己特有的專利系統(tǒng)，比如IBM，人壽保險公司對供應(yīng)商的依賴程度很高。人壽保險公司愿意花錢培訓(xùn)員工新系統(tǒng)，如果轉(zhuǎn)換供應(yīng)商則會遇到一定障礙，這會增強(qiáng)供應(yīng)商的力量。盡管許多人壽保險公司擁有自己的IT部門，但很少會做出有意義的整合（同樣，供應(yīng)商試圖與保險服務(wù)整合起來也不太可能），這也進(jìn)一步增強(qiáng)了供應(yīng)商的力量。為了降低承保風(fēng)險，人壽保險的保險人也需要再保險公司的服務(wù)。

總體來看，供應(yīng)商在人壽保險市場上的力量比較強(qiáng)。

（三）潛在競爭者

潛在競爭者進(jìn)入人壽保險市場的壁壘一般來講是比較低的，然而新的進(jìn)入者必須決定以什么規(guī)模進(jìn)入，因為規(guī)模不同，面臨的收益和風(fēng)險也不一樣。以較小規(guī)模進(jìn)入市場會增加新進(jìn)入者面臨的風(fēng)險。人壽保險領(lǐng)域的知名公司需要有良好的聲譽(yù)、消費(fèi)者的認(rèn)可、通常能提供可供潛在競爭者競爭的范圍廣闊的服務(wù)。潛在競爭者面臨的風(fēng)險大部分來自于壽險業(yè)自身。因為，既然消費(fèi)者通常很少會去購買人壽保險的替代品，因此，市場上重復(fù)做業(yè)務(wù)很難成功。這意味著挖掘新客戶很重要，有沒有良好的銷售網(wǎng)絡(luò)是判斷進(jìn)入能否成功的標(biāo)準(zhǔn)。一些人壽保險公司擔(dān)心被規(guī)模較大的保險公司擠出市場，往往會劃分適當(dāng)?shù)膮^(qū)域展業(yè)。對大多數(shù)保險公司來講，另一個風(fēng)險是其他金融服務(wù)公司也會進(jìn)入市場。實際上，一些銀行和投資銀行在某些特定領(lǐng)域也開始提供壽險產(chǎn)品，比如抵押領(lǐng)域，就有人壽保險單。盡管獨立的金融形式是最有效的模式，在英國利用銀行網(wǎng)點的渠道進(jìn)行銷售（銀行保險）仍然是一種日益發(fā)展起來的有效銷售方式，比如網(wǎng)絡(luò)銷售這樣的直接銷售也很有效。另外，政府管制通常比較嚴(yán)格，PRA和FCA這兩種監(jiān)管方式以強(qiáng)制資本充足和其他必需條件限制潛在競爭者進(jìn)入市場。而且，2014年實施的償付能力II將進(jìn)一步限制潛在競爭者。償付能力II的實施能降低銀保集團(tuán)的形成，限制人壽保險公司對銀行的依賴，這對人壽保險市場有非常大的影響。

總體來看，潛在競爭者進(jìn)入人壽保險市場難度一般。

（四）替代品的替代能力

人壽保險單有很多替代產(chǎn)品，比如儲蓄、投資等金融產(chǎn)品。儲蓄和投資包括存款、財產(chǎn)和股票方面的合股投資和直接投資。遺囑也是處理風(fēng)險和去世后保護(hù)家人的一種方式。這些是成本比較低的人壽保險替代方式，但是儲蓄等方式并不能像人壽保險一樣獲得保障，這降低了儲蓄的吸引力。消費(fèi)者可以采取一些風(fēng)險處理方式，比如“自?！保谴朔N方式需要預(yù)留一部分資金。企業(yè)也可以選擇自己經(jīng)營保險分公司，盡管可行，但是需要特定的專業(yè)技能和資金。

因此，人壽保險市場替代產(chǎn)品的替代能力是比較微弱的。

（五）競爭程度

歐洲共同體現(xiàn)在有統(tǒng)一的保險市場，這是歐洲共同體保險調(diào)整措施的結(jié)果。它允許共同體成員在歐洲銷售保險產(chǎn)品。英國人壽保險市場在業(yè)務(wù)上被較小的人壽保險公司與較大的人壽保險公司分割了。四家較大的人壽保險公司（Aviva plc、Lloyds Banking Group、Aegon NV and Prudential）的市場份額只占到了19.6%。上述四家人壽保險公司都是較大的保險公司，盡管有包括暫時的、永久的和多種類的大量的不同計劃，但他們提供的壽險產(chǎn)品是相似的。因為這些較大人壽保險公司具有相同的特質(zhì)，它們以低成本、高效率、良好的客戶服務(wù)將其他競爭者排擠在外，把人壽保險經(jīng)營的更像是一件商品。盡管人壽保險市場進(jìn)入壁壘不小，但是比退出壁壘要低。例如，通過對資本充足方面的管制系統(tǒng)的設(shè)計，阻止壽險保險人退出業(yè)務(wù)，因為這會損害保單持有者的利益。當(dāng)市場上的退出壁壘比較高時，人壽保險公司可能處在惡劣的市場環(huán)境中，這種情況會降低競爭程度。人壽保險公司也會運(yùn)用高投資回報和多樣的保險投資種類來吸引客戶。這會導(dǎo)致市場上更大的整合，因為較大的人壽保險公司相較于投入資金吸引客戶而言，更愿意接管和吞并其他人壽保險公司。

總體而言，市場上存在很強(qiáng)的競爭。

三、結(jié)論

第一，英國人壽保險市場是歐洲最大的壽險市場。雖然近期市場值有所下跌，但英國人壽保險市場仍然具有強(qiáng)大的競爭力。

第二，因為存在進(jìn)入壁壘，所以，供應(yīng)商的力量仍然比較強(qiáng)?？傮w上，購買者的力量一般。因為投資是需要專業(yè)知識和資本的，因此，盡管儲蓄投資是壽險的替代產(chǎn)品，但替代力比較弱。

第三，消費(fèi)者對人壽保險的需要受多種因素影響，比如，國內(nèi)生產(chǎn)總值，預(yù)期壽命，通貨膨脹率和利率等。對于發(fā)展中國家，還有諸如市場結(jié)構(gòu)，外資投資，經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展等都會影響人壽保險的需求。消費(fèi)者購買人壽保險存在多種需要，比如，在被保險人死亡時，可以為其家人提供一定的收入；保單持有者可以進(jìn)行保單質(zhì)押貸款或退保得到資金，這是資金運(yùn)用投資中非常重要的影響因素；2009年實際收入下降，經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，歐洲主權(quán)國債務(wù)危機(jī)帶來的不確定性，在這種情況下，壽險不會是家庭優(yōu)先考慮購買的產(chǎn)品，這些也都會影響壽險產(chǎn)品的銷售。

項目支持：本文得到山東省社科規(guī)劃課題（15CJJJ36）“城鄉(xiāng)一體化背景下山東省農(nóng)民工社會保障的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究”的資助。

作者簡介：趙燕妮（1977-），女，漢族，山東青島人，中國社會科學(xué)院金融研究所在站博士后，任職于齊魯工業(yè)大學(xué)，副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：金融保險。