【摘要】地方融資平臺對于解決中小企業(yè)以及個人融資問題具有重要的意義。本文結(jié)合地方投融資平臺的建設(shè)的特征，簡單介紹了地方政府投融資平臺所涉及的公共產(chǎn)品理論、市場失靈理論以及財政分權(quán)及分稅制理論等相關(guān)理論基礎(chǔ)，對實行中存在的諸如缺乏法律規(guī)范、投融資風險約束機制缺失、現(xiàn)存管理機制不完善、從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)不高以及資產(chǎn)數(shù)量不足等問題進行深入的分析，并就此類問題分別提出了針對性的解決策略。

【關(guān)鍵詞】地方政府 投融資 建設(shè) 對策

地方融資平臺的建設(shè)對我國金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響。但是融資平臺在實行過程中存在著一定的問題，導致地方政府出現(xiàn)財務(wù)風險問題。所以為了投融資平臺能夠更好地為金融行業(yè)服務(wù)，應該擴展財政融資的運行模式，促進地方政府投融資平臺健康發(fā)展。

一、地方政府投融資平臺理論基礎(chǔ)

（一）公共產(chǎn)品理論

公共產(chǎn)品理論主要分為公共產(chǎn)品和私人產(chǎn)品，是指全社會的任何成員在進行免費產(chǎn)品的使用過程中，對產(chǎn)品的利用和勞務(wù)消費不會對其他人的消費情況造成一定的影響，也不會減少其他人對消費的獲取。同時公共產(chǎn)品必須還要具備兩個特征，是非排他性和非競爭性，體現(xiàn)出了經(jīng)濟體系具有一定的競爭性，并且公共產(chǎn)品不能達到最優(yōu)的狀態(tài)。如果邊際成本是零，就可以實現(xiàn)對免費產(chǎn)品的獲取。

（二）市場失靈理論

市場經(jīng)濟在發(fā)展過程中，由于各項市場經(jīng)濟的學者和政治家對市場發(fā)展趨勢的認識不足，導致市場出現(xiàn)失靈現(xiàn)象。解決市場失靈的現(xiàn)象，應該以政府投資為主要目的，因為政府投資能夠確保經(jīng)濟穩(wěn)定快速的增長，資金實力雄厚，并且可以用于較大規(guī)模項目和風險性較強的項目投入使用，能夠促進政府進入市場進行投資，改善資金的配置，彌補市場失靈所產(chǎn)生的損失。

（三）財政分權(quán)及分稅制理論

當公共財政制度與市場制度能夠保持一致的前提下，可以為民眾提供免費的公共產(chǎn)品，以此來滿足公共需求。地方政府職能是中央預算的重要表達形式，但是沒有財政自主權(quán)，是一種高度集中的預算管理體系。在執(zhí)行過程中，應該對預算執(zhí)行、預算安排和預算管理等多方面進行預算，使政府能夠積極的參與社會管理，制定適合本地區(qū)發(fā)展的政策，為居民提供良好的服務(wù)[1]。

二、地方政府投融資平臺存在的問題

（一）缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)范

雖然我國已經(jīng)出臺了多項關(guān)于投融資方面的法律規(guī)范，但是里面的各項條款制定的不完善，給管理公司造成了一定的影響。例如：投融資業(yè)務(wù)的開展、投資方向的確定和基本的運作內(nèi)容等，都缺乏一定的法律理論依據(jù)，導致個地方政府的各項投融資發(fā)展呈現(xiàn)不均衡的現(xiàn)象，政策目標不一致和有關(guān)機構(gòu)的行為隨意性較大等，多影響了政府投融資職能的有效發(fā)揮。以地方政府在債務(wù)管理方面的管理來看，現(xiàn)有的法律制度上禁止預算和舉借債務(wù)的實施，地方政府由于受預算法各項條款的約束，通過建立投融資平臺的方式進行該項問題的解決，導致政府管理部門的管理形式呈現(xiàn)多頭管理的局面，無法實現(xiàn)對債務(wù)規(guī)模的有效控制[2]。

（二）缺乏投融資風險約束機制

通過對我國投融資平臺體系的分析可知，當前我國的投融資平臺沒有建立統(tǒng)一的風險約束機制，仍然在政府的控制下進行。導致“借、用、還”和“責、權(quán)、利”等現(xiàn)象無法實現(xiàn)統(tǒng)一的處理，各公司為了加快經(jīng)濟的發(fā)展，不顧自身的償債能力，造成公司制度管理的混亂，在多頭舉債的情況下進行經(jīng)營，造成投資決策的失誤，債務(wù)風險責任難以得到有效的確定。有一些政府把投融資平臺當作融資的重要工具，通過投融資來進行貸款，把融資的資金用于其他事業(yè)的經(jīng)營。造成該事件產(chǎn)生的最主要原因是由于沒有對投融資平臺進行統(tǒng)一的管理，貸款期限存在的時間普遍較長，大規(guī)模的舉債行為給還款造成了較大的壓力，缺乏相關(guān)的投融資風險約束機制[3]。

（三）投融資管理體制存在問題

當前還沒有建立健全的投融資運作體制，導致大多數(shù)政府在進行融資過程中還處于摸索的階段。另外，地方政府的人員組成形式也存在著差異性，工作人員的職責范圍不明確，沒有設(shè)定相關(guān)的職能決策部門，大多數(shù)事件的決策全部由高級管理人員決定，導致決策出現(xiàn)一定的問題。同時監(jiān)督工作由財政部門、審計部門和檢查部門共同組成，沒有建立獨立的監(jiān)督部門?？傊?，多頭領(lǐng)導和多頭監(jiān)督的現(xiàn)象造成了行政單位與資本單位無法得到有效分離的現(xiàn)狀，投融資公司在日常的工作中也無法脫離于政府部門而獨立工作，從而造成投融資管理體制的混亂，責任不清現(xiàn)象的產(chǎn)生。

（四）人員專業(yè)素質(zhì)不強

當前我國的地方融資平臺呈現(xiàn)出工作人員專業(yè)素質(zhì)不強現(xiàn)象的產(chǎn)生，投融資工作在開展過程中，相關(guān)的工作人員無法按照工作規(guī)范進行工作內(nèi)容的履行，對于工作中出現(xiàn)的各項問題，也無法進行有效的解決。投融資部門在設(shè)置過程中，經(jīng)歷了從獨設(shè)到分設(shè)階段的轉(zhuǎn)變，導致工作人員更換頻繁，各項政策無法得到很好的實施，阻礙了公司的長遠發(fā)展。另外，地方投融資平臺的人員專業(yè)性素質(zhì)不高，職責權(quán)限模糊，還需要兼任其他相關(guān)工作，缺乏對投融資方面的經(jīng)驗。

（五）資產(chǎn)數(shù)量不足

地方政府的投融資平臺主要的融資形式以土地資產(chǎn)為主，全部抵押給了銀行的信貸部門，并且大多數(shù)的土地已經(jīng)挪用，及時沒有被挪用的，也只是一小部分的廣場或者道路用地。因此可以看出政府的投融資資產(chǎn)沒有實質(zhì)性的資產(chǎn)，也無法將資金轉(zhuǎn)換為資本，導致后續(xù)的融資項目沒有實際的抵押物來作為投資的依據(jù)，一旦項目申請成功了，抵押用品大多也都是通過東拼西湊或者擔保公司來實現(xiàn)的。對于各單位進行的國有資產(chǎn)清理事項和投資平臺的請求，也沒有得到有效的落實[4]。

三、促進我國地方政府投融資平臺健康發(fā)展的對策

（一）控制投融資數(shù)量

地方政府要想預存一定數(shù)量的資產(chǎn)，就必須要對資產(chǎn)進行統(tǒng)一的規(guī)劃和處理，進行徹底的整合和清理工作。進行投融資資產(chǎn)的整體工作應該從以下兩個方面開始著手。一方面，應該對政府資產(chǎn)的數(shù)量進行充分的掌握，并且對資產(chǎn)進行系統(tǒng)的分類，確保國有資產(chǎn)風險的減弱，實現(xiàn)對國有資產(chǎn)的整合，將一部分的可盈利的非經(jīng)營性資產(chǎn)注入到國有資產(chǎn)的融資平臺內(nèi)，對資本進行擴充，提高政府的投融資實力。另一方面，對政府各項貨幣資金進行整合，將一些閑置不用的資產(chǎn)實行統(tǒng)一化的管理，發(fā)揮政府資金的利用效率，做好資金的多渠道籌集，形成多元化的籌集模式[5]。

（二）擴大債務(wù)發(fā)行的規(guī)模

隨著地方政府投融資平臺的不斷發(fā)展，如何進行規(guī)范的發(fā)展成為當前我國正度需要重點考慮的問題。首先，應該運用統(tǒng)一的管理形式來促進管理體制的建立。其次，應該對平臺的還款情況進行綜合的評估，對貸款的規(guī)模和運作的情況進行監(jiān)督，以便掌握一定的信息。最后，需要加強制度的研究和政策的制定，將地方政府債務(wù)償還的能力進行合理化和規(guī)范化的管理，以便于更好的實行相關(guān)的管理制度。通過政府對投融資事項的獨立執(zhí)行，更有利于促進金融市場的不斷發(fā)展。促進地方政府發(fā)行債券的規(guī)模的擴大，是政府進行投融資平臺發(fā)展的關(guān)鍵手段，能夠?qū)①J款壓力降到最低。

（三）促進多元化融資方式的建立

首先要對融資渠道進行創(chuàng)新。地方政府需要充分利用信貸和資本的優(yōu)勢進行資金的收納，對地方政府的融資渠道和融資方法實行創(chuàng)新的發(fā)展模式，擴大資金的募集的范圍，引入市場約束機制，建立透明度較高的體制規(guī)模。其次，要對投融資主體實行拓展和創(chuàng)新。在地方政府設(shè)立項目公司，將傳統(tǒng)的平臺上的融資方式直接轉(zhuǎn)化為由項目公司進行融資，通過有限的項目融資索取權(quán)促使項目公司的直接融資降低風險，還可以通過與多個項目公司聯(lián)合的方式進行潛在風險的擔保，保障擔保體系的結(jié)構(gòu)完善。對多元化融資方式的建立，增強了地方政府的融資能力，增強了競爭力，促進了我國民間資本行業(yè)準入限制制度的有效實施[6]。

（四）提高資金的利用效率

要想解決政府的融資問題，必須要對政府的職能進行有效的轉(zhuǎn)換，以地方政府的經(jīng)濟行為為主要的服務(wù)中心，按照財力劃分的要求，地方政府應該把資金投資于當?shù)氐尼t(yī)療衛(wèi)生、公共設(shè)施建設(shè)和教育行業(yè)，對這些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)進行投資。通過建立高增長和高投資的營運模式，促進政府資金的活躍性。如果社會資金都流向社會資源，這樣會導致民間資金利用效率不高現(xiàn)象的產(chǎn)生。所以政府部門應該結(jié)合當?shù)氐膶嶋H情況，進行投資項目的選擇，加強政府資金的利用效率，促進地方政府投融資事業(yè)的快速發(fā)展。

（五）建立融資平臺

首先，應該轉(zhuǎn)變政府的職能，把政府的投融資平臺作為改革的重點項目，推動行政審批制度的改革，以融資為主要的審批方式，同時加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的力度，鼓勵社會資金的有效投入。其次，建立約束監(jiān)督機制。對政府的投融資渠道加強預算管理，對債務(wù)償還能力實行有效的調(diào)節(jié)，通過對融資的情況的了解，從而來把握平臺負債的運營情況。為了抑制地方政府的債務(wù)規(guī)模過大，要對政府實行授權(quán)制度，對其行為進行有效的規(guī)范，通過建立專用的賬戶和獨立的核算，來實現(xiàn)對投融資平臺的審計能力[7]。

本文通過對地方政府的投融資平臺進行全面的分析，解決了投融資在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，降低了風險的產(chǎn)生，并規(guī)范了地方政府對投融資平臺的管理，推進了投融資平臺的建設(shè)，實現(xiàn)了國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。

參考文獻

[1]陳希亮.我國地方政府投融資平臺公司的改良對策研究[D].西南財經(jīng)大學，2012.

[2]張平.我國地方投融資平臺債務(wù)運行現(xiàn)狀及其治理之道[J].上海行政學院學報，2012，02：95-102.

[3]朱相平.地方投融資平臺建設(shè)與政府的責任邊界——基于風險控制的視角[J].宏觀經(jīng)濟研究，2012，07：11-16.

[4]常玉斐.我國地方政府投融資平臺及其金融環(huán)境研究[D].西南財經(jīng)大學，2013.

[5]沈亮.我國地方政府投融資平臺風險預警機制的建立[D].東北財經(jīng)大學，2013.

[6]張麗恒.我國地方政府投融資平臺的債務(wù)風險研究[J].經(jīng)濟縱橫，2011，04：81-85.

[7]武文超.我國城鎮(zhèn)化推進過程中地方政府投融資平臺風險和治理分析[J].湖北經(jīng)濟學院學報，2014，01：19-23.

作者簡介：于韜（1988-），男，漢族，河北石家莊人，本科，任職于中國浩遠集團有限公司，職位：總經(jīng)理助理，研究方向：金融。