【摘要】本文主要論述了我國證券公司的公司結構及經營范圍，并對其目前發(fā)展現狀提出了面臨問題形成原因進行了分析，對解決公司發(fā)展問題提出了解決方法，從而促使我國證券公司更好的生存和發(fā)展。

【關鍵詞】證券公司 結構 發(fā)展 解決方案

一、證券公司相關概述

（一）什么是證券公司

證券公司指的是公司依照公司法和證券法的規(guī)定和批準，國務院證券監(jiān)督管理審批成立的專門從事證券業(yè)務的機構，并有獨立法人資格的有限責任公司或股份有限公司。證券公司是一家專業(yè)從事買賣證券的法人企業(yè)。可分為證券公司和證券登記公司。特殊的證券公司指的是證券公司經主管機關核準及在相關工商行政管理局收到營業(yè)執(zhí)照專門從事證券業(yè)務的機構。它具有證券交易所的會員資格，可以發(fā)行承銷、自營交易，或自營和代理買賣證券。普通投資者證券投資將由證券公司進行。

（二）證券公司的主要職責和業(yè)務范圍

在企業(yè)改制上市的證券公司，主要的責任是設計規(guī)劃改制企業(yè)的股票上市，主要工作包括：參與企業(yè)重組計劃設計和制造，是一個股票重組企業(yè)上市咨詢，起草、收集和提交所有申請材料，組織承銷股票上市公司，提供組織和協(xié)調工作。證券公司主要包括：證券經紀、證券投資咨詢、與證券交易、證券投資活動的財務顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產管理，其它證券業(yè)務。

二、我國證券公司發(fā)展面臨的問題

近年來，發(fā)生了巨大的變化在證券行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境。一方面，外部環(huán)境的變化完美，要求證券公司投資銀行的功能，提高綜合金融服務的能力，自主創(chuàng)新和自我的能力發(fā)展。另一方面，相比與國際投資銀行或與國內銀行相比，我國證券廣泛的資產規(guī)模小，可憐的增長，抗周期性疲軟和缺乏創(chuàng)新的金融體系影響是有限的。以滿足不斷變化的需求，突破發(fā)展瓶頸，增強市場主體地位，我國大的證券公司正積極尋求轉型發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、跨境發(fā)展。作為一個行業(yè)的綜合實力數一數二的大型證券公司，我國證券公司發(fā)展進入關鍵階段。

（一）治理結構失衡

我國證券公司的股東大多是國有法人機構，自然單一股東，證券公司不可避免的缺點是國有企業(yè)難以形成一個標準，健康的公司治理結構，有以下幾點問題。（1）股權的過度集中治理的效率。（2）代理成本高，效率低。（3）內部人控制的問題，在公司內部，包括董事會、監(jiān)事會和經理利用他們的權力損害所有者的利益。（4）激勵約束不相容。

（二）內部控制制度不標準

由于內部控制設計本身的局限性，中國證券公司自身內部各種因素的影響，證券公司的內部控制在我國有很多的問題，主要為以下幾點。（1）公司治理結構不完善。（2）金融和商業(yè)控制問題，目前我國大多數證券公司，缺乏長期資金來源和渠道管理決策導致的短期行為，而不是根據管理策略的發(fā)展的需要來設計自己的長期投資。（3）在公司內部能夠行使控制職能的管理人員濫用自己的職權，做出故意欺詐和惡意串通的不良行為。（4）內部審計。許多證券公司內部審計部門審計的，但內部審計師經常旅游，而且很少真正意義上的審計，經常跟隨領導的意志，審計部門。此外，該公司員工質量不適合這份工作的要求，實施內部控制的成本效益，暫時無法控制的因素會影響內部控制系統(tǒng)及時。

（三）資產負債結構單一

與對外貿易相比，我國證券公司的資本結構太單一，金融工具品種少、資產利用結構安排不合理。根據投資組合理論，在一個特定的資產方面的過度傾斜，很難避免市場風險的過度集中。

（四）公司業(yè)務單一

與外國證券公司相比之下，中國證券公司具有結構相似，業(yè)務單一，沒有創(chuàng)新的共同之處。在美國發(fā)達的證券市場，證券公司會有明確的市場定位，根據自身情況確定管理的方向，逐漸形成自己證券公司的管理優(yōu)勢和獨立的專業(yè)知識。綜合實力聞名世界的美林證券，在全球分銷，股票和債券在資產重組和項目融資的市場份額一直在世界前列。中國證券公司的業(yè)務范圍過小，證券市場定位不同。缺乏特性。從證券公司營業(yè)利潤的觀點，經濟業(yè)務、證券發(fā)行和自營投資依然是利潤的主要來源。從業(yè)務類型、承銷、經紀、自營業(yè)務專業(yè)、創(chuàng)新業(yè)務里包括：重組、并購、戰(zhàn)略服務項目融資和可擴展性的投資咨詢、資產管理、創(chuàng)新和金融衍生品交易非常少。

三、我國證券公司的發(fā)展對策

（一）解決治理結構失衡的對策

主要應該從兩個方面進行完善：（1）加強凈資本的監(jiān)督。（2）完善證券行業(yè)的監(jiān)督機制。

（二）內部控制不規(guī)范采取的措施

內部控制系統(tǒng)需要被監(jiān)督和評價的可行性和有效性。在適當和及時的基礎上，監(jiān)督人員，評估控制的設計和運作情況的過程。持續(xù)監(jiān)控和個別評估監(jiān)督，確保持續(xù)、有效的內部控制操作。持續(xù)的監(jiān)控活動包括：負責日常運營管理的活動，內部控制制度的有效信息，當操作報告，財務報告和他們有很大的偏差，產生出的結果數據或數據報告。當其他組織與外界溝通，同樣可以驗證內部信息的正確性，并且能夠及時的反映出問題。適當的組織和監(jiān)督活動，可用于確定失蹤；每個位置的分離，使不同的員工之間可以互相檢查，以防止欺詐；記錄的信息與實際資產檢查信息系統(tǒng)；內部和外部審計師定期提出加強內部控制制度，培訓課程，計劃會議和其他會議，可以給重要的信息反饋控制是有效管理，定期詢問員工狀態(tài)是否了解公司的行為準則，并觀察，負責商業(yè)和金融工作者，堅持他們的語句是否存在一定的控制。可見，審計監(jiān)督職能不僅證券公司審計部門（或審計部門），審計監(jiān)督應該是一個全面參與這個過程。

（三）資產負債結構單一的解決辦法

根據調查中國的有關法律、法規(guī)，我提出以下解決方案。（1）建立臨時物業(yè)經理系統(tǒng)。（2）建立一個監(jiān)管制度。（3）職權依法宣告破產。（4）建立了投資者保護基金。（5）投資者保護機構的組織模式。

（四）業(yè)務單一的解決辦法

參照外國證券經紀業(yè)務的演變歷程，我們以后國內證券經紀業(yè)務的發(fā)展趨勢必然是：（1）經紀業(yè)務與資產管理業(yè)務，實現貿易通道的組合服務綜合的增值服務；（2）通過經紀人和銀行的資金渠道，實現“第三方監(jiān)督”股票抵押貸款、融資；（3）提高證券公司管理水平，實行客戶保證金存款利差的保證金帳戶管理。

目前，中國證券業(yè)務的競爭主要是在價格競爭上面，和其他增值服務的競爭，必須參照外國證券的發(fā)展來調整這種情況。

當前的市場環(huán)境需要經紀人必須建立以市場為導向，以客戶為中心，市場營銷和服務為重心的現代綜合金融中介服務，需要建立和完善“兩種制度”，“兩種制度”，即營銷體系和服務體系，客戶資源管理系統(tǒng)、綜合金融服務產品設計、優(yōu)化組合系統(tǒng)；與此同時，在風險控制的前提下，標準化的管理，從而實現新的經紀業(yè)務定位為中心，合理、有效地改善傳統(tǒng)的經紀機構業(yè)務流程。

作者簡介：蘭志博（1994-），男，遼寧沈陽人，沈陽工學院經濟與管理學院金融學專業(yè)12級學生，主要從事金融理論與實踐方面的研究。