衛(wèi)蕾

【摘要】近年來，我國商業(yè)銀行的不良貸款率大幅增加。其中很大一部分原因是由于銀行過度授信導(dǎo)致企業(yè)過度投資，從而為造成不良貸款風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。2014年9月皖江物流的子公司淮礦物流曝出百億債務(wù)黑洞，涉及19家銀行總計(jì)127.18億元債務(wù)。在淮礦物流當(dāng)時(shí)資本金只有10億元的情況下，銀行給予的授信額度卻高達(dá)130億元，屬于典型的過度授信。本文通過對(duì)淮礦物流百億債務(wù)黑洞的案例進(jìn)行分析，總結(jié)造成銀行對(duì)其進(jìn)行過度授信的成因，并就如何防范銀行過度授信風(fēng)險(xiǎn)提出相關(guān)的建議措施。

【關(guān)鍵詞】銀行 過度授信 淮礦物流 債務(wù)黑洞

一、引言

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行之間的競爭不斷加劇，為了吸引客戶，銀行在進(jìn)行授信時(shí)往往可能會(huì)降低標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)的授信超出企業(yè)的最高債務(wù)承受能力或者超出企業(yè)的實(shí)際需求，造成過度授信，而銀行間信息不能及時(shí)進(jìn)行溝通，多頭授信會(huì)進(jìn)一步加大了銀行對(duì)企業(yè)的過度授信。過度授信可能會(huì)為企業(yè)帶來超額資金，促使企業(yè)進(jìn)行過度投資。如果企業(yè)經(jīng)營良好的話無疑會(huì)帶來收益。但是一旦企業(yè)投資失敗造成資金鏈斷裂，無論對(duì)企業(yè)還是銀行造成的損失都是巨大的，甚至是毀滅性的。2014年9月淮礦物流百億債務(wù)黑洞被曝出，金融類債務(wù)總額127.18億元，涉及19家銀行。巨額債務(wù)不僅給淮礦物流帶來毀滅性的打擊，還嚴(yán)重影響到其母公司皖江物流。百億債務(wù)全數(shù)收回已無可能，銀行認(rèn)虧已成必然。過度授信的影響無疑是巨大的，應(yīng)引起足夠的重視，并采取相關(guān)措施來防范過度授信風(fēng)險(xiǎn)。

二、案例介紹

2014年9月淮礦物流因無足額資金償還到期債務(wù)，被中國民生銀行上海分行起訴，經(jīng)核查淮礦物流債務(wù)黑洞高達(dá)百億，其中金融類債務(wù)總額127.18億元，涉及19家銀行。

皖江物流在2014年9月24日的公告中指出銀行的過度授信問題：“在淮礦物流資本金只有10億元的條件下，銀行給予的授信額度卻高達(dá)130億元，授信時(shí)未盡必要的審查義務(wù)。依據(jù)淮礦物流章程，淮礦物流重大籌資活動(dòng)應(yīng)由出資人（股東）決定，但部分銀行僅憑淮礦物流董事會(huì)決議就向其提供巨額授信支持。在業(yè)務(wù)開展過程中，銀行以金融創(chuàng)新名義，向企業(yè)推介所謂“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)，但由于其操作流程不規(guī)范，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積聚、加大、放大。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，參與淮礦物流“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)的銀行共14家，淮礦物流所負(fù)擔(dān)的金融類債務(wù)中，絕大多數(shù)是由“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)形成?！保ā吧藤Q(mào)銀”業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是一種沒有抵押以貿(mào)易往來進(jìn)行融資的借款形式。）

淮礦物流的百億債務(wù)黑洞雖然不是由銀行直接造成，但是銀行的過度授信對(duì)其造成的影響無疑是巨大的，可以說過度授信將事件的影響大幅度擴(kuò)大。如果沒有銀行的過度授信，淮礦物流不可能有如此多的資金去開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)，即使投資失敗，損失也將被控制在一個(gè)相對(duì)能夠承受的范圍內(nèi)。不會(huì)出現(xiàn)高達(dá)百億的債務(wù)黑洞，不僅對(duì)銀行造成巨大的損失，使淮礦物流面臨破產(chǎn)，連累其母公司皖江物流陷入危機(jī)，甚至將國資企業(yè)淮南礦業(yè)被卷入其中。同時(shí)還在社會(huì)造成了及其不良的影響。

三、過度授信的成因

（一）銀企間信息不對(duì)稱

銀行作為外部機(jī)構(gòu)，獲取企業(yè)信息的渠道有限，不可避免的與企業(yè)間存在的信息不對(duì)稱。而企業(yè)的財(cái)務(wù)造假會(huì)大大加大銀企間的信息不對(duì)稱，從而對(duì)造成過度授信產(chǎn)生巨大影響。

淮礦物流通過虛增利潤；虛構(gòu)貿(mào)易循環(huán)；關(guān)聯(lián)交易；進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)差額回購擔(dān)保；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移等方法進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。上報(bào)虛假數(shù)據(jù)給母公司，體現(xiàn)在母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中，造成母公司財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)重偏離實(shí)際。皖江物流2012年～2013年兩年虛增收入高達(dá)91.54億元，虛增利潤4.9億元。如此大額的財(cái)務(wù)造假給銀行造成公司經(jīng)營良好，收入可觀的錯(cuò)覺，從而放寬授信，引起過度授信，這是企業(yè)的不法行為對(duì)銀行造成的誤導(dǎo)。

（二）銀行沒能有效實(shí)行風(fēng)控

銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制主要是通過貸前審查、貸中監(jiān)管、貸后控制來實(shí)現(xiàn)。之所以會(huì)造成過度授信，產(chǎn)生如此巨額的漏洞，顯然銀行在授信的前、中、后期沒有有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，在淮礦物流資本金有10億元的情況下，銀行卻給予了其高達(dá)130億元的授信額度，顯然，銀行在授信時(shí)并沒有必要的審查義務(wù)。其次，淮礦物流與多家公司之間存在大量關(guān)聯(lián)擔(dān)保，銀行卻未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，從而采取有效措施。再次，淮礦物流財(cái)務(wù)造假無疑會(huì)對(duì)銀行造成誤導(dǎo)，但并非完全不可察覺，對(duì)比同行業(yè)的大幅虧損，不難發(fā)現(xiàn)淮礦物流盈利的異常。然而，銀行卻未能及時(shí)引起警惕。最后，在“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)中銀行很顯然沒有做到有效的監(jiān)管和控制，這才給那些想撈一筆是一筆的鋼貿(mào)企業(yè)越貸越虧，越虧越貸創(chuàng)造機(jī)會(huì)，最終使銀行陷入裹挾。

正常情況下銀行在貸款時(shí)應(yīng)要求淮礦物流采取有效的擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等措施，并對(duì)其應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。從案件結(jié)果來看，銀行顯然沒有嚴(yán)格執(zhí)行，否則不會(huì)面臨如此巨大的損失。同時(shí)，并沒有對(duì)淮礦物流的資金運(yùn)作進(jìn)行有效監(jiān)控，進(jìn)一步加大風(fēng)險(xiǎn)積聚。

（三）操作流程不規(guī)范

皖江物流公告中明確指出銀行授信過程中操作流程不規(guī)范問題：“依據(jù)淮礦物流章程，淮礦物流重大籌資活動(dòng)應(yīng)由出資人（股東）決定，但部分銀行僅憑淮礦物流董事會(huì)決議就向其提供巨額授信支持。在業(yè)務(wù)開展過程中，銀行以金融創(chuàng)新名義，向企業(yè)推介所謂“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)，但由于其操作流程不規(guī)范，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積聚、加大、放大?！彪m然我們無從獲知其具體情況，但是皖江物流會(huì)在其公告進(jìn)行這樣的說明，很明顯銀行在授信過程中的不規(guī)范操作問題是確實(shí)存在的。

（四）銀行投資決策失誤

涉及銀行如此之多，金額如此之大，已不是少數(shù)銀行人員的權(quán)利能夠決定的，必然經(jīng)過銀行決策層的共同協(xié)商。之所以會(huì)給予淮礦物流如此高額的授信想必銀行在給予其授信前對(duì)其未來的發(fā)展是相當(dāng)看好的。然而，淮礦物流主要是經(jīng)營鋼材產(chǎn)品，營業(yè)收入中大部分是來源于鋼材銷售。2012年以來，國內(nèi)鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)由于產(chǎn)能過剩，鋼材價(jià)格大幅下降，鋼材抵押融資的風(fēng)險(xiǎn)也日益擴(kuò)大。2014年4月以來，與淮礦物流合作的鋼鐵、鋼貿(mào)客戶單位資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，導(dǎo)致淮礦物流資金周轉(zhuǎn)困難。

對(duì)于所謂的“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)看似能為銀行帶來巨大收益，但是銀行卻忽略了一個(gè)致命的問題：除了銀行之外淮礦物流、斯迪爾、鋼廠、鋼貿(mào)商，都有動(dòng)機(jī)聯(lián)手做局，套取銀行信貸，從而獲得利益。

（五）外部監(jiān)管未能有效發(fā)揮其職能

注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)造假的主要途徑。然而，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)卻未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)淮礦物流的財(cái)務(wù)造假行為。淮礦物流作為皖江物流的子公司，與皖江物流合并財(cái)務(wù)報(bào)表。皖江物流2012～2013年財(cái)務(wù)報(bào)表均出現(xiàn)造假。而皖江物流2012年、2013年由華普天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具的審計(jì)報(bào)告卻是標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告。由于證監(jiān)會(huì)并未對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行公告處罰，從某種程度上排除了企業(yè)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)合舞弊的嫌疑。也就是說注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行必要的審計(jì)程序后并未發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為，屬于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。雖說是企業(yè)管理層集體舞弊，按照一般審計(jì)程序單單核對(duì)賬簿、檢查憑證往往較難發(fā)現(xiàn)漏洞，但是如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠從分析管理層的管理理念、公眾媒體上與被審計(jì)單位相關(guān)的資料以及函證等獲取的外部證據(jù)入手，還是有可能發(fā)現(xiàn)異常的。

證監(jiān)會(huì)作為公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)于淮礦物流金額巨大的財(cái)務(wù)造假未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，也應(yīng)承擔(dān)部分責(zé)任。

中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)作為商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)于銀行的行為應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)督和管理。然而，對(duì)于如此大規(guī)模的巨額授信，卻未能發(fā)揮其監(jiān)管職能，對(duì)于其中的違規(guī)操作行為未能及時(shí)的糾正和制止，顯然難辭其咎。

四、防范過度授信的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)建議

（一）對(duì)于銀行的建議

1.建立信息共享體系，降低信息不對(duì)稱。銀行對(duì)于企業(yè)的過度授信其實(shí)很大一部分是由銀行和企業(yè)間的信息不對(duì)稱造成的。對(duì)于那些資本結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域廣的企業(yè)銀行收集數(shù)據(jù)本來就比較困難，再加上一些企業(yè)為了自身利益會(huì)選擇隱瞞一些對(duì)自己不利的信息，甚至于進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，進(jìn)一步加大了信息不對(duì)稱。為降低信息不對(duì)稱帶來的過度授信風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建有效的信息共享體系則顯的尤為重要。如何構(gòu)建有效的信息共享體系？

第一，銀行要通過多種渠道加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信息的收集，為每個(gè)有往來的企業(yè)建立單獨(dú)的檔案進(jìn)行集中管理，加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來的識(shí)別和關(guān)注，并將其轉(zhuǎn)化為相關(guān)數(shù)據(jù)，錄入企業(yè)的檔案之中。

第二，實(shí)現(xiàn)各銀行內(nèi)部企業(yè)信息的共享，這就要求銀行改變獨(dú)立的信息管理模式，采取統(tǒng)一的客戶信息管理系統(tǒng)，由中國人民銀行銀行統(tǒng)一管理。各個(gè)銀行的各家分支行都能通過這個(gè)統(tǒng)一的系統(tǒng)錄入和查找客戶信息數(shù)據(jù)，這樣才能夠更加有效的收集客戶信息，實(shí)現(xiàn)各家銀行間客戶信息的共享，降低信息不對(duì)稱，同時(shí)能夠有效的防止多頭貸款導(dǎo)致的過度授信。

第三，采取相關(guān)措施實(shí)現(xiàn)與工商管理部門，稅務(wù)機(jī)構(gòu)等相關(guān)單位的信息共享，獲取企業(yè)更為有效的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步完善信息共享體系，降低銀行和企業(yè)間信息不對(duì)稱帶來的過度授信風(fēng)險(xiǎn)。

第四，銀行成立審計(jì)部門，在對(duì)企業(yè)客戶進(jìn)行大額授信前，安排審計(jì)人員進(jìn)入企業(yè)收集企業(yè)相關(guān)信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行審計(jì)。這樣能夠讓銀行更好的收集企業(yè)信息，更為有效的識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為，降低信息不對(duì)稱對(duì)銀行過度授信的影響。當(dāng)然，這項(xiàng)措施的有效實(shí)行還需要國家相關(guān)法律的保證和支持。

2.加強(qiáng)銀行貸前審查、貸中識(shí)別、貸后控制。銀行在貸前、貸中、貸后三個(gè)階段加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的審查、監(jiān)管和控制是防范過度授信風(fēng)險(xiǎn)的最有效措施。

第一，貸前審查。銀行在確定對(duì)企業(yè)的授信前應(yīng)收集關(guān)于企業(yè)的充足信息并對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的審查。銀行可以通過多種渠道獲得關(guān)于企業(yè)的信息，有企業(yè)自身提供的信息，有來自于銀行信息系統(tǒng)的信息，也有來自于中介機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門提供的信息。在這些信息中并非所有的信息都是真實(shí)有效的。這就要求銀行相關(guān)人員能夠?qū)@些信息進(jìn)行嚴(yán)格的審查，有效的識(shí)別，從而對(duì)企業(yè)的真實(shí)情況作出最科學(xué)的判斷，據(jù)此決定是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸款，以及給予企業(yè)多少的授信額度。這對(duì)銀行相關(guān)工作人員的素質(zhì)能力要求較高，要求其具有較強(qiáng)的信息管理能力、識(shí)別能力和判斷能力。故銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)相關(guān)人員的培訓(xùn)和績效考核。

第二，貸中監(jiān)管。銀行在貸款放出后應(yīng)做到對(duì)企業(yè)進(jìn)行持續(xù)的追蹤監(jiān)控，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并采取相應(yīng)的措施。首先，銀行應(yīng)對(duì)信貸資金的流向進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控，防范企業(yè)將信貸資金挪作他用。并且關(guān)注企業(yè)的貸款使用結(jié)果是否與預(yù)期相吻合，當(dāng)出現(xiàn)貸款使用效果明顯差于預(yù)想的現(xiàn)象，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施，將信貸風(fēng)險(xiǎn)控制到最小。其次，密切關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流向和經(jīng)營狀況，作出有效的反饋和分析，防范企業(yè)財(cái)務(wù)信息造假。最后，對(duì)于企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)察是萬萬不可放松的。一旦發(fā)現(xiàn)非正常的交易或流轉(zhuǎn)，銀行應(yīng)及時(shí)對(duì)其進(jìn)行限制，可通過要求其增加擔(dān)保、抵押等方式降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

第三，貸后控制。為了有效的降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，貸后風(fēng)險(xiǎn)控制則是必不可少。銀行應(yīng)當(dāng)制定系統(tǒng)的制度對(duì)各項(xiàng)貸款項(xiàng)目進(jìn)行管控。對(duì)于貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制，銀行相關(guān)管理人員應(yīng)定期開會(huì)討論，避免少數(shù)人員單獨(dú)決策造成的決策失誤。同時(shí)，銀行還應(yīng)定期與產(chǎn)權(quán)管理部門進(jìn)行溝通，確保對(duì)抵押、質(zhì)押物進(jìn)行科學(xué)的管理和合理的評(píng)估。

3.規(guī)范操作流程，避免違規(guī)操作。操作流程不規(guī)范往往是造成過度授信的又一主要原因。有些銀行相關(guān)工作人員在對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信時(shí)并未做到盡職盡責(zé)按規(guī)定流程進(jìn)行必要審查，監(jiān)管和控制，甚至可能存在受賄、違規(guī)操作的情況，這都會(huì)加大過度授信的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)這方面的監(jiān)管，加大對(duì)相關(guān)工作人員的培訓(xùn)，規(guī)范其業(yè)務(wù)操作流程，嚴(yán)格執(zhí)行績效的評(píng)估及考核機(jī)制，對(duì)于違規(guī)操作行為給予嚴(yán)懲。

4.人才的引進(jìn)和培養(yǎng)。對(duì)于任何單位來說人才都是重中之重。銀行應(yīng)當(dāng)注重人才的引進(jìn)，培養(yǎng)出高素質(zhì)的高級(jí)管理人員。銀行的管理決策對(duì)高級(jí)管理人員的綜合素質(zhì)要求較高。優(yōu)秀的管理人員能夠?qū)π畔⑦M(jìn)行更為有效的識(shí)別，對(duì)企業(yè)的形式和發(fā)展做出更為正確的判斷，從而能夠做出有利于銀行發(fā)展的投資授信決策。

（二）對(duì)于外部監(jiān)管的建議

1.加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)造假的有效識(shí)別。注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的培訓(xùn)和再教育，并定期對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行考核，注重提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的綜合素質(zhì)以及有效發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假問題的能力。

作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師在注重自身能力提升的同時(shí)，應(yīng)端正其工作態(tài)度。在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)問題要大膽質(zhì)疑，并通過各種渠道努力查證，從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于有違職業(yè)道德的行為和要求要堅(jiān)決杜絕。

2.發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)作用，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為。銀監(jiān)會(huì)和中央人民銀行作為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)有效的發(fā)揮其對(duì)銀行的監(jiān)管職能。對(duì)于各家銀行進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)銀行的異常授信行為及違規(guī)操作行為并予以制止，對(duì)情節(jié)嚴(yán)重者給予嚴(yán)懲。

證監(jiān)會(huì)作為公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為的監(jiān)管。降低企業(yè)財(cái)務(wù)造假對(duì)銀行授信造成的誤導(dǎo)。

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