【摘要】作為統(tǒng)籌國際、國內(nèi)兩個大局的重大決策戰(zhàn)略，“一帶一路”政策的實施，為我國優(yōu)勢產(chǎn)能與資本的輸出、貿(mào)易的便利化以及人民幣的國際化都打開了一個嶄新的發(fā)展窗口。面對一系列發(fā)展新機遇，我國銀行業(yè)也應(yīng)立足其行業(yè)性質(zhì)與特點，通過前瞻性的戰(zhàn)略規(guī)劃、機制對接和風(fēng)險管控，借政策東風(fēng)助力自身行業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，同時推動長期戰(zhàn)略，提升經(jīng)營業(yè)績。

【關(guān)鍵詞】一帶一路 商業(yè)銀行 金融服務(wù) 風(fēng)險管控

現(xiàn)如今，由“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”共同搭建的“一帶一路”經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，已經(jīng)成為我國新一輪對外開放的標(biāo)志和中國企業(yè)走向國際的指明燈。通過開放型經(jīng)濟建設(shè)帶動國內(nèi)經(jīng)濟的持續(xù)增長和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，也是“一帶一路”的戰(zhàn)略要義之一?？梢灶A(yù)見，此番戰(zhàn)略部署將會給市場中的銀行業(yè)帶來巨大的發(fā)展機遇，在國家的政策推動和大力支持之下，不論是政策性銀行、商業(yè)銀行還是其他類型的金融機構(gòu)，都將會以更加豐富更加創(chuàng)新的形式參與到“一帶一路”戰(zhàn)略中來，并以此為自身轉(zhuǎn)型發(fā)展贏得新的增長空間。

一、“一帶一路”戰(zhàn)略配套金融平臺的落實與推進

兵馬未到，糧草先行，要想推進“一帶一路”政策的實施，必須保證資金的互聯(lián)互通。在如今的經(jīng)濟形勢下，類似于銀行貸款、銀行授信等方式展開的多邊金融合作，以及如亞投行、金磚國家開發(fā)銀行等新設(shè)立的國際金融機構(gòu)，均紛至沓來，為“一帶一路”構(gòu)建出一架資金融通的橋梁。

（一）亞投行與絲路基金

隨著我國率先開立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和絲路基金兩項金融機制，“一帶一路”沿線國家的融資缺口正在不斷彌合，在一定程度上作用于“一帶一路”政策的實施與推進。迄今為止，已有57個國家簽約并宣布正式加入亞投行。同時，由中國出資400億成立的絲路基金，也在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源能源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)交流合作等方面為沿線各國提供融資支持。

（二）同業(yè)布局“一帶一路”

據(jù)悉，2015年國家開發(fā)銀行已啟動“一帶一路”重點項目儲備庫，為項目周邊65個國家900余項項目設(shè)立超過8000億美元的投資金；中國銀行將為“一帶一路”相關(guān)項目提供至少200億美元的貸款授信額度；建設(shè)銀行確定將提供2000億元人民幣的金融支持；工商銀行上海自貿(mào)區(qū)金融支持“一帶一路”戰(zhàn)略的首單業(yè)務(wù)也已落定。隨著時間的推進，各家銀行、金融機構(gòu)將共同布局“一帶一路”，逐步打造“一帶一路”項目融資合作的新景觀。

二、“一帶一路”戰(zhàn)略中銀行業(yè)的發(fā)展契機

（一）助推基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為中長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新機遇

據(jù)不完全統(tǒng)計，未來五年內(nèi)“一帶一路”沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資額或為四萬億美元以上，出現(xiàn)了巨大的投資需求。同時，對比“一帶一路”沿線國家以能源、礦產(chǎn)等資源型產(chǎn)業(yè)為經(jīng)濟增長點，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域薄弱的情況，中國企業(yè)在交通、水利、電力、建筑、排水、電信等行業(yè)具有較強的實力。因此，從商業(yè)銀行角度看，中長期項目融資業(yè)務(wù)有望迎來重大發(fā)展機遇，跨境支付結(jié)算市場也將進一步打開。商業(yè)銀行在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域主要以銀團方式參與項目建設(shè)，且初期項目需求將集中在交通、通信、電力等領(lǐng)域。一方面，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目周期較長，主要為大額中長期貸款需求，并且以工程承包的模式對外輸出，也會有部分工程建設(shè)運營轉(zhuǎn)交等模式。另一方面，國內(nèi)大型商業(yè)銀行憑借自身雄厚實力及在海外的網(wǎng)點布局，其所能提供的融資服務(wù)潛力巨大，能較好地為政策性銀行彌補貸前貸后管理方面的不足。

（二）帶動對外貿(mào)易便利化，為擴大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造空間

鑒于中亞國家與我國經(jīng)濟有著極強的互補性，“一帶一路”經(jīng)貿(mào)合作能夠使各國通過優(yōu)勢資源的互換實現(xiàn)雙邊共贏，促使我國同絲路沿線國家之間的雙邊經(jīng)貿(mào)往來更加便利，催生更多的貿(mào)易行為。此外，“一帶一路”作為服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的重要平臺，也將使我國的外貿(mào)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。從貿(mào)易種類來看，預(yù)計到2020年，我國服務(wù)貿(mào)易總額將達(dá)一萬億美元以上，占外貿(mào)總額的比重提升至20%，達(dá)到世界平均水平。因此，憑借在產(chǎn)品種類和服務(wù)經(jīng)驗方面的優(yōu)勢，商業(yè)銀行能與開發(fā)性金融、政策性金融形成互補，為“一帶一路”沿線雙邊貿(mào)易企業(yè)和我國“走出去”企業(yè)提供資金融通和國際結(jié)算等專業(yè)金融服務(wù)，幫助企業(yè)搶占區(qū)域發(fā)展的優(yōu)勢地位，同時獲得拓展客戶資源和擴大國際業(yè)務(wù)的機會。通過積極探索與亞投行、絲路基金的創(chuàng)新金融合作模式，商業(yè)銀行亦能加快自身走出去步伐，完善海外網(wǎng)絡(luò)布局，較快地融入當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境，提高對企業(yè)的金融服務(wù)水平。

（三）助力人民幣國際化，為開展人民幣相關(guān)業(yè)務(wù)提供條件

2015年10月，人民幣成功加入SDR，人民幣國際化也由此被推向一個新的階段?！耙粠б宦贰睅淼慕?jīng)貿(mào)往來的增加，將大大提升人民幣的使用頻率，在推進人民幣支付走進當(dāng)?shù)厥袌龅耐瑫r，也使交易更加高效、便利和公允化，并降低以第三方貨幣計價或第三方貨幣清算銀行處理的交易成本和支付風(fēng)險。隨著使用頻率的增加和范圍的擴大，人民幣將由計價職能向定價職能延伸，在實現(xiàn)國際化的進程中再進一步。在此過程中，我國商業(yè)銀行應(yīng)致力于發(fā)揮人民幣在沿線國家商品和資產(chǎn)定價中的影響力，延展完善人民幣資金清算網(wǎng)絡(luò)，加強與外匯交易清算平臺的合作，協(xié)助構(gòu)建更為暢通的人民幣跨境流通和交易清算機制，同時積極為進出口企業(yè)跨境貿(mào)易提供出口信用證、托收、匯款等人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。通過大力發(fā)展海外人民幣業(yè)務(wù)機會，我國商業(yè)銀行可以占有更多的海外市場份額，提高國際影響力和競爭力。

三、“一帶一路”戰(zhàn)略下銀行業(yè)的潛在風(fēng)險

（一）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目收益率低、回收期長

雖然作為“一帶一路”戰(zhàn)略推進的核心之一，基建工程極具投資吸引力，但其投資總體收益率較低。過去幾十年時間內(nèi)國內(nèi)基建發(fā)展較快的前提和動力主要來自于其作為公共產(chǎn)品發(fā)揮的正外部性，以及周邊土地升值和產(chǎn)業(yè)帶動效應(yīng)帶來的地區(qū)總體收益的提高，但這一前提在境外基建中卻不復(fù)存在。同時，基建項目一般有長期建設(shè)、投入和維護的需要，項目方是否有足夠的資金實力以承受較慢回款節(jié)奏、支撐項目存續(xù)將面臨挑戰(zhàn)。

（二）項目推進受所在國環(huán)境影響較大

我國基建和能源輸出的“一帶一路”沿線國家多為發(fā)展中國家或新興市場國家，地緣政治復(fù)雜，其在社會安全、法律環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展等方面存在不穩(wěn)定因素。項目啟動階段往往難以預(yù)料較長建設(shè)期內(nèi)所在國可能發(fā)生的各類客觀條件的改變，項目實施的前提設(shè)想和初始可行性研究也可能因此發(fā)生偏離。即便針對項目設(shè)立了特定的擔(dān)保，也有可能因當(dāng)?shù)卣`約而形同虛設(shè)。

（三）人民幣匯率與大宗商品價格波動帶來市場風(fēng)險

人民幣國際化是與“一帶一路”同步推進的一項戰(zhàn)略。未來人民幣匯率波動的區(qū)間可能逐步增大，由此引起大宗商品價格的劇烈波動或造成“一帶一路”經(jīng)貿(mào)往來中從事大宗商品貿(mào)易的企業(yè)利率收窄，資金鏈緊張。這對銀行開展外匯及貿(mào)易融資等國際業(yè)務(wù)提出了更高的風(fēng)險管理和套期保值要求，若不具備及時提供豐富的匯率避險工具的能力，將可能使客戶面臨較大的市場風(fēng)險。

四、關(guān)于“一帶一路”戰(zhàn)略下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的相關(guān)對策建議

（一）加強獲取優(yōu)質(zhì)項目儲備的外部渠道合作

抓緊與國家相關(guān)部委、行業(yè)協(xié)會、各地方政府等建立聯(lián)系，獲得優(yōu)質(zhì)項目信息，與政策性銀行、絲路基金、中信保等金融機構(gòu)積極聯(lián)動，形成差異化分工，參與境外重大項目。同時進一步加強與海外同業(yè)的協(xié)作，建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。積極與沿線國家當(dāng)?shù)劂y行建立聯(lián)系，有效彌補現(xiàn)階段銀行海外網(wǎng)點布局的不足。

（二）增強境內(nèi)、境外兩個市場的協(xié)同服務(wù)能力

增強商業(yè)銀行現(xiàn)有海外機構(gòu)的業(yè)務(wù)能力，加強境內(nèi)外聯(lián)動力度。針對與政策性銀行或政府機構(gòu)合作的相對有安全邊際的項目，優(yōu)化審批流程，提高審批效率。抓住“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的商品貿(mào)易往來發(fā)展趨勢，提供境內(nèi)外以至境外雙邊國家之間的貿(mào)易融資服務(wù)。重點支持內(nèi)地沿線省市的互聯(lián)互通建設(shè)，尤其關(guān)注國內(nèi)可能的貿(mào)易支撐點，陸路、海路通道的重點節(jié)點的項目融資需求，提前布局，適度地給予政策和資源方面的傾斜。

（三）強化對“走出去”企業(yè)的針對性金融服務(wù)

一是設(shè)計契合需求的解決方案，為“走出去”企業(yè)提供結(jié)算、融資、海外并購等服務(wù)。銀行需抓住高鐵、核電等優(yōu)勢產(chǎn)能行業(yè)的出口機遇，從供應(yīng)鏈角度出發(fā)，采取封閉式、差異化的授信政策和操作方法，以多種方式為企業(yè)提供短期貿(mào)易融資等服務(wù)；針對大型企業(yè)的海外建廠或收購項目，在風(fēng)險可控的前提下，可以中長期銀團、并購貸款等方式綜合參與。二是探索風(fēng)險管控的有效模式，助力產(chǎn)能過剩行業(yè)的非過剩產(chǎn)能輸出。針對原材料、工程機械等相對受益的過剩行業(yè)，可建立專項授信審批制度，圍繞龍頭企業(yè)客戶需求，提供一攬子服務(wù)方案。

（四）著力提高境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控水平

首先，銀行應(yīng)厘清海外區(qū)域風(fēng)險特點，防范國別風(fēng)險。加強與相關(guān)部委及政策性金融機構(gòu)的聯(lián)系溝通，及時獲得海外區(qū)域發(fā)展與風(fēng)險信息。其次，強化境外機構(gòu)輻射能力，加強同業(yè)互通。一方面應(yīng)加強銀行現(xiàn)有境外機構(gòu)對周邊地區(qū)的覆蓋能力，為駐外人員金融跨境盡職調(diào)查提供便利；另一方面應(yīng)與境外金融同業(yè)加強信息互通，同其他中資銀行的海外分支機構(gòu)“抱團取暖”，并加強與外資銀行的聯(lián)系與合作。最后，積極運用金融工具，優(yōu)化資產(chǎn)組合配置，在做好金融創(chuàng)新的同時提高風(fēng)險管控水平。

參考文獻

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作者簡介：劉思玢（1994-），女，安徽合肥人，安徽財經(jīng)大學(xué)2012級金融學(xué)專業(yè)本科生。