韓銘珊+陳薪羽

創(chuàng) 業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)意、創(chuàng)投、創(chuàng)作、創(chuàng)設(shè)、創(chuàng)優(yōu)、創(chuàng)富……這是一個“創(chuàng)”時代，技術(shù)的指數(shù)級發(fā)展和產(chǎn)品的快速迭代改變了原有的創(chuàng)新方式，一個又一個顛覆性的故事不斷演繹。對于源自人們互助需要而誕生的保險業(yè)來說，其功能也在不斷深化與拓展，在規(guī)模化發(fā)展的同時，也面對著“創(chuàng)”的調(diào)整。

保險功能的演進(jìn)

保險自誕生以來，其功能經(jīng)歷了一個由單一到多元的發(fā)展過程。

一是單一保險功能階段。商業(yè)保險發(fā)軔于14世紀(jì)后半葉意大利的海上保險，是從行會合作保險的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。最初，船東在啟航時先將一筆錢存放在一個商人那里，如果航程一切順利，船舶安全抵達(dá)，船東不收回那筆錢；如果船在航程中出事，發(fā)生了損失，就由這個商人根據(jù)船東的損失進(jìn)行賠償。最早的保險就是在商人和商船船東間達(dá)成協(xié)議而形成的。由于當(dāng)時還沒有精算技術(shù)，保險功能的發(fā)揮受到很大限制。17世紀(jì)后半葉，保險精算學(xué)的誕生使理論意義上的人壽保險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實意義上的人壽保險，開創(chuàng)了人壽保險發(fā)展的新局面，大大促進(jìn)了保險經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能的發(fā)揮。

二是復(fù)合保險功能階段。由于保險費(fèi)是預(yù)付的，保險賠償或給付責(zé)任要在整個保險期內(nèi)履行，加上損失發(fā)生與賠付之間存在間隔，使得投保人的資金能夠較長時間存留在保險公司的賬戶上。從18世紀(jì)末到19世紀(jì)中葉，隨著保險業(yè)的壯大，保險公司聚集了大量資金，保險隨之衍生出了資金融通功能。1895年，德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷克西斯、法學(xué)家愛倫伯格和數(shù)學(xué)家波耳曼首次將保險與經(jīng)濟(jì)結(jié)合起來研究，開創(chuàng)了以保險為經(jīng)濟(jì)杠桿解決社會經(jīng)濟(jì)問題的先河，開始了保險社會管理功能的萌芽。保險業(yè)在不斷發(fā)展的過程中，逐步形成了經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會管理三大功能體系。

當(dāng)下，保險業(yè)已經(jīng)成為非公部門發(fā)揮社會公共管理功能、提供公共產(chǎn)品或公共服務(wù)的一個專門系統(tǒng)，它從微觀或市場層面，通過熨平社會運(yùn)行中的各種風(fēng)險和摩擦，規(guī)避風(fēng)險，補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失，降低社會總成本，促進(jìn)政治、經(jīng)濟(jì)、社會、文化和諧發(fā)展。

“創(chuàng)時代”的保險業(yè)

我國保險業(yè)在近30余年中取得了飛速發(fā)展。目前，中國保險行業(yè)中有11家保險集團(tuán)（控股）公司，72家財產(chǎn)險公司，76家人身險公司（包括壽險、健康險、養(yǎng)老險），8家再保險公司，13家資產(chǎn)管理公司，49家專業(yè)保險經(jīng)紀(jì)公司，29家專業(yè)保險公估公司，44家專業(yè)保險代理公司，中國保險行業(yè)進(jìn)入黃金十年的發(fā)展階段。截至2016年5月末，我國保險行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到139769億元，資金運(yùn)用余額達(dá)到121109.30億元；2016年1～5月保險業(yè)原保費(fèi)收入16120.18億元，賠款和給付支出4452.40億元。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步、全球化進(jìn)程，我們面對的是一個快速發(fā)展變化著的世界，保險業(yè)面對的風(fēng)險也在不斷變化，城鎮(zhèn)化、現(xiàn)代化、互聯(lián)網(wǎng)化、老齡化進(jìn)程不斷加快，金融危機(jī)、環(huán)境污染、老齡化帶來的養(yǎng)老醫(yī)療負(fù)擔(dān)、全球氣候變化、恐怖主義襲擊、巨災(zāi)發(fā)生頻率和損失程度不斷上升……傳統(tǒng)的風(fēng)險在變化，新型的風(fēng)險不斷涌現(xiàn)。保險業(yè)在取得成績的同時，也面臨著巨大的挑戰(zhàn)和發(fā)展機(jī)遇。

僅以壽險行業(yè)為例，其當(dāng)前市場產(chǎn)品主要集中在保障型、萬能型、分紅型以及投連型這四類，問題不少。首先，保險產(chǎn)品單一化、同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。市場主要主體設(shè)計開發(fā)的產(chǎn)品差異化小，不外乎在傭金、回報率等方面的細(xì)小區(qū)別。消費(fèi)者在選擇產(chǎn)品時，產(chǎn)品相關(guān)條例規(guī)則的復(fù)雜性和不友好性帶來了對保險產(chǎn)品本身理解上的困難，而且產(chǎn)品實質(zhì)內(nèi)容的雷同也易讓消費(fèi)者忽略保險產(chǎn)品本身的保障功能轉(zhuǎn)而一味追求回報率等理財指標(biāo)。其次，客戶價值體驗亟需提升。保險市場上大量售賣理財型的產(chǎn)品，這類產(chǎn)品背后缺少保險本該承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能。保險，本身意在風(fēng)險防控，是消費(fèi)者主動管理風(fēng)險的工具。從消費(fèi)者角度來看，購買保險后，直到保險繳費(fèi)或理賠時，才能見到保險公司的從業(yè)人員。一張保單，背后提供的服務(wù)太少，既沒有健康管理、客戶關(guān)系管理的服務(wù)，又沒有相關(guān)醫(yī)療、養(yǎng)老資源的鏈接，使得保單僅僅是補(bǔ)償賠付功能，而沒附加有客戶服務(wù)體驗。事實上，任何一個購買保險的消費(fèi)者，選擇進(jìn)行風(fēng)險管控，內(nèi)心并不希望真是通過生病或死亡得到賠付。如果保險公司能夠做好投保人的健康管理等服務(wù)，輔助降低其致病率和死亡率，那么就既能夠服務(wù)好投保人，又能夠減少賠付率，從死差益中獲得利潤，從而實現(xiàn)雙贏的結(jié)果。再次，利差損風(fēng)險加大。目前很多市場主體，特別是一些新進(jìn)入者，大量售賣短久期的躉交產(chǎn)品（2016年5月其占到同業(yè)規(guī)模保費(fèi)的45%，比2015年同期再增長6%），形成不利于資產(chǎn)負(fù)債匹配的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢放緩，資產(chǎn)荒且投資收益率偏低的大環(huán)境下，高成本、短久期的渠道產(chǎn)品，形成部分保險公司巨大的利差損，三年期躉交產(chǎn)品客戶端收益率5%以上，渠道成本年化1.5%，管理和銷售再加保險保障基金等成本疊加后總的負(fù)債成本達(dá)到年化7%以上，在不到3%的10年期國債水平下，給投資端造成巨大壓力，本應(yīng)該作為風(fēng)險厭惡型的保險投資資金，不得不去選擇一些高風(fēng)險的資產(chǎn)從而對高成本黏性的負(fù)債進(jìn)行匹配。

當(dāng)下，我國保險業(yè)已經(jīng)形成了完整的市場體系，具有了相當(dāng)?shù)囊?guī)模與利潤，“創(chuàng)時代”里，保險業(yè)也在從粗放式到精細(xì)化發(fā)展的轉(zhuǎn)變，需要從理念、技術(shù)、產(chǎn)品等方面進(jìn)行創(chuàng)新，尋求外延式發(fā)展路徑，在更大的范圍內(nèi)優(yōu)化分支機(jī)構(gòu)調(diào)置，開辟新的營銷渠道，利用技術(shù)和信息資源，擴(kuò)大產(chǎn)品組合，以承擔(dān)更高更復(fù)雜的風(fēng)險。

首先，大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)保險。從建立“保險信息網(wǎng)”，到建立“保險銷售網(wǎng)”，再到實現(xiàn)“保險服務(wù)網(wǎng)”，待條件成熟，實行三網(wǎng)合一，使之成為保險銷售的主渠道，為客戶提供全方位的保險服務(wù)。

其次，促進(jìn)傳統(tǒng)保險產(chǎn)品向現(xiàn)代保險產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變。一是推廣“一攬子”保險計劃。擴(kuò)展過去那些彼此分離、各自獨立的保險商品的保障范圍，打破傳統(tǒng)保險分類給銷售帶來的不便，節(jié)省投保人的時間和費(fèi)用。二是推廣“積木式”保險。保險人將保障項目采用積木式結(jié)構(gòu)投向保險市場，投保人可以根據(jù)其意愿和所需保險保障的項目，從積木式系列保險商品種中進(jìn)行選擇，可多可少，不受限制。這些增設(shè)有附加保障作用的積木式保險可以為不同的保險對象提供不同層次的保險服務(wù)。三是加強(qiáng)產(chǎn)品的創(chuàng)新?？山梃b外國較受歡迎的萬能變額保險、投資連結(jié)保險等新險種，把滿足客戶保險與投資、保險與儲蓄等多重需求作為突破口。并且通過產(chǎn)品的設(shè)計，與投保人建立長期合作關(guān)系，吸收投保人參與風(fēng)險管理。四是增加保險服務(wù)產(chǎn)品?，F(xiàn)代保險商品的一個重要標(biāo)志，是商品內(nèi)涵的不斷擴(kuò)大，不僅為投保人提供補(bǔ)償保障功能，而且為投保人提供與保險有關(guān)的各種服務(wù)。將與保險產(chǎn)品有關(guān)的服務(wù)納入合同，使之成為投保人的一項權(quán)利，不僅可以為投保人帶來實惠，也為保險人鞏固保險市場、創(chuàng)造競爭優(yōu)勢提供了有效的武器。與保險有關(guān)的服務(wù)因險種而異，包括提供熱線信息，提供急救物品，提供救災(zāi)技術(shù)人員，支付救災(zāi)費(fèi)用，幫出差的投保人照顧小孩及家務(wù)等。

再次，實現(xiàn)保險業(yè)管理經(jīng)營發(fā)展思路的轉(zhuǎn)變。從側(cè)重風(fēng)險計量的精算管理向側(cè)重風(fēng)險轉(zhuǎn)移和分散的金融工程管理轉(zhuǎn)變，從側(cè)重對歷史交易情況記錄的財務(wù)會計管理向關(guān)注公司未來價值的公司金融管理轉(zhuǎn)變，從側(cè)重賣保單為主的負(fù)債驅(qū)動型經(jīng)營模式向資本驅(qū)動型經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，從側(cè)重靜態(tài)地、獨立地管理資產(chǎn)和負(fù)債向協(xié)調(diào)資產(chǎn)和負(fù)債的動態(tài)管理轉(zhuǎn)變，從單一保險思想向一體化金融思想轉(zhuǎn)變。

“創(chuàng)時代”下的保險，有很多議題可以討論，比如互聯(lián)網(wǎng)保險、互助保險、保險集團(tuán)化下的混業(yè)經(jīng)營、多牌照下的保險金融集團(tuán)化趨勢、巴菲特影響下的保險投資公司……“新國十條”從服務(wù)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的高度，提出了保險服務(wù)業(yè)發(fā)展的新定位；從著眼由保險大國向保險強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變，明確了保險服務(wù)業(yè)發(fā)展的新藍(lán)圖；從提升保險業(yè)服務(wù)能力、創(chuàng)新能力和國際競爭力出發(fā)，提出了對保險服務(wù)業(yè)發(fā)展的新要求。號角聲中，中國保險大時代正在開啟。（韓銘珊為人保壽險首席投資執(zhí)行官，陳薪羽為人保壽險投資部職員） □