互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出創(chuàng)新發(fā)展的趨勢，已經(jīng)對經(jīng)濟生活產(chǎn)生了深刻影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的關(guān)系，不是顛覆，也不是補充，而是深度融合，與傳統(tǒng)金融深度融合，與三次產(chǎn)業(yè)深度融合，創(chuàng)造新產(chǎn)品、新服務(wù)。這種融合發(fā)展將深度改變現(xiàn)代金融生態(tài)體系，形成全新的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代的金融生態(tài)體系或系統(tǒng)。

新經(jīng)濟需要新金融。我國現(xiàn)有的金融生態(tài)是與工業(yè)經(jīng)濟時代相匹配的，服務(wù)于粗放型的經(jīng)濟增長方式，適應(yīng)投資驅(qū)動型經(jīng)濟?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代的金融革命是“雙輪驅(qū)動”的革命：“技術(shù)進步驅(qū)動+經(jīng)濟轉(zhuǎn)型驅(qū)動”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神融入金融服務(wù)，通過大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)等技術(shù)賦予金融產(chǎn)品，大幅降低交易成本和門檻，加速貨幣去紙化、促進金融服務(wù)碎片化、推動金融系統(tǒng)去中心化，實踐普惠金融，適應(yīng)新經(jīng)濟的發(fā)展。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的飛速發(fā)展，各種新的互聯(lián)網(wǎng)金融主體和模式逐步成型，正在形成互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)。就像大自然的生態(tài)系統(tǒng)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融具有蛻變性（突破固有形態(tài)或邊界后產(chǎn)生新物種）、多樣性（業(yè)務(wù)模式呈現(xiàn)出更為豐富的差異）、進化性（迭代演變速度大大加快）等特征。金融生態(tài)系統(tǒng)正從一個相對區(qū)隔的、靜態(tài)的、模塊化的工業(yè)時代，邁向一個融合的、動態(tài)的、分子化的數(shù)據(jù)時代。未來互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭，既不是一個產(chǎn)品的競爭，也不是一個市場的競爭，而是一種商業(yè)模式的競爭，更多的是一種金融生態(tài)的競爭。

完善基礎(chǔ)設(shè)施、實現(xiàn)互聯(lián)（連接一切、萬物相連）是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的底層設(shè)施或者技術(shù)條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施，包括政策和法律、征信體系、數(shù)據(jù)中心、支付清算體系、商業(yè)云建設(shè)等等，而且基礎(chǔ)設(shè)施必須相互連接，連接一切是“互聯(lián)網(wǎng)+”的重要特征。所以，除了制度環(huán)境之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的核心特征在于所有交易環(huán)節(jié)全部是“線上”操作，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)所展開的技術(shù)環(huán)境是“互聯(lián)網(wǎng)+”。這就需要信息安全和大數(shù)據(jù)提供技術(shù)基礎(chǔ)，以及與此配套的法律制度和司法技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展必須完善互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施。

在互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)中，生態(tài)主體既會有激烈的競爭，更會有大量基于比較優(yōu)勢的分工與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體包括互聯(lián)網(wǎng)金融消費者、傳統(tǒng)金融機構(gòu)、電商平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)運營商及周邊供應(yīng)商、監(jiān)管機構(gòu)、媒體、社會組織（法律、審計、會計事務(wù)所，評級機構(gòu)、研究機構(gòu)）等。在互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體的各個要素分工協(xié)作，共同完成資金從最終供給者向最終需求者的讓渡或轉(zhuǎn)移，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。傳統(tǒng)金融機構(gòu)與新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存在激烈的競爭，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之間也存在激烈的同業(yè)競爭，但生態(tài)主體都會基于比較優(yōu)勢在系統(tǒng)中找到自身的細分市場。

深度融合和共生是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的均衡狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)的演化將遵循以下幾個規(guī)律：生態(tài)環(huán)境朝著越來越尊重生態(tài)主體平等的金融權(quán)利的方向演化；互聯(lián)網(wǎng)金融主體越來越具多樣性；互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形態(tài)越來越具有多樣性；互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交叉越來越多，混業(yè)經(jīng)營是發(fā)展趨勢；隨著大數(shù)據(jù)的積累，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越脫離面對面溝通而變成完全的線上交易；互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)和功能越來越復(fù)雜等等。新技術(shù)的滲透和應(yīng)用以及新商業(yè)模式的不斷出現(xiàn)和迭代，使得金融與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間、金融各子行業(yè)之間的跨界增多，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系的演化行業(yè)自我生長自我糾錯和自我完善的能力越來越強，各生態(tài)主體必將出現(xiàn)深度融合、和諧共生的均衡狀態(tài)。這種融合共生的生態(tài)系統(tǒng)，既是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)演化的趨勢，也是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)環(huán)境。

互聯(lián)網(wǎng)金融的未來或者說前途，在于融入國家的“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃中，參與建立適應(yīng)新經(jīng)濟發(fā)展的多元化投融資機制，與電子商務(wù)、貿(mào)易流通、工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等“互聯(lián)網(wǎng)+”領(lǐng)域和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級聯(lián)動發(fā)展，服務(wù)實體經(jīng)濟，助推大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。與那些沒有數(shù)據(jù)來源的從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺相比，基于電子商務(wù)平臺或社交網(wǎng)絡(luò)而產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融模式更具有生命力和可持續(xù)性。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡單地“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，而是“互聯(lián)網(wǎng)+信息網(wǎng)絡(luò)平臺（電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)等）+金融+產(chǎn)業(yè)”?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)引發(fā)的金融創(chuàng)新革命才剛剛開始，我們當珍惜今天來之不易的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的大好局面。

（歐陽日輝系中央財經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院副院長）