戴鞍鋼

(復(fù)旦大學(xué)　歷史學(xué)系，上?！?00433)

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新舊并存：近代江南農(nóng)村金融實(shí)態(tài)管窺

戴鞍鋼

(復(fù)旦大學(xué)歷史學(xué)系，上海200433)

摘要：近代上海崛起后，以其為中心的江南城鄉(xiāng)間的金融聯(lián)系明顯增強(qiáng)，一些新的金融業(yè)開(kāi)始向江南農(nóng)村伸展，江南農(nóng)村金融實(shí)態(tài)因此呈現(xiàn)新舊并存的特征。

關(guān)鍵詞：上海；江南農(nóng)村；城鄉(xiāng)；金融

1843年上海開(kāi)埠并迅速崛起后，其城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鄉(xiāng)間近代交通的拓展及商品流通規(guī)模的擴(kuò)大，明顯增強(qiáng)了以其為中心的江南城鄉(xiāng)間的金融聯(lián)系，一些新的金融業(yè)開(kāi)始向江南農(nóng)村伸展，江南農(nóng)村金融實(shí)態(tài)因此呈現(xiàn)出新舊并存的特征，本文擬作論述*以往學(xué)術(shù)界有關(guān)近代中國(guó)金融史的研究，較有代表性的成果有洪葭管等著《中國(guó)金融通史》(多卷本，中國(guó)金融出版社2002年至2008年出版)等；有關(guān)近代江南農(nóng)村金融狀況的研究，則有李金錚《民國(guó)鄉(xiāng)村借貸關(guān)系研究：以長(zhǎng)江中下游地區(qū)為中心》(人民出版社2003年版)等，綜合新舊金融業(yè)的專(zhuān)題研究尚不多見(jiàn)。本文所指江南的地域范圍，主要包括滬寧及滬杭甬鐵路所經(jīng)的蘇南和浙東地區(qū)；考察的時(shí)段，側(cè)重清末至1937年。。

一

鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)前，錢(qián)莊、票號(hào)是民間經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)的主要金融機(jī)構(gòu)。五口通商及上海開(kāi)埠后，列強(qiáng)不斷擴(kuò)大對(duì)華商品輸出，著意利用錢(qián)莊、票號(hào)等中國(guó)舊式金融業(yè)的業(yè)務(wù)渠道，而一些錢(qián)莊為謀厚利，也愿意和洋行發(fā)生聯(lián)系。隨著洋行數(shù)目的增多和業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，以上海為重點(diǎn)的通商口岸越來(lái)越多的錢(qián)莊卷入了服務(wù)于進(jìn)出口貿(mào)易的活動(dòng)，這在上海尤有充分的表現(xiàn)。上海開(kāi)埠后，受不斷擴(kuò)大的內(nèi)外貿(mào)易的驅(qū)動(dòng)，錢(qián)莊的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)漸被納入進(jìn)出口及埠際貿(mào)易資金融通渠道，“租界既辟，商賈云集，貿(mào)遷有無(wú)，咸恃錢(qián)業(yè)為灌輸。”*姚賢鎬：《中國(guó)近代對(duì)外貿(mào)易史資料》，中華書(shū)局1962年版，第1564頁(yè)。錢(qián)莊的信用手段，在通商口岸用的是莊票，在通商口岸和內(nèi)地之間用的是匯票。它所簽發(fā)的莊票，可以代替現(xiàn)金在市面流通并負(fù)有全責(zé)，到期照付。莊票有即期和遠(yuǎn)期兩種，前者見(jiàn)票即付，后者則在到期時(shí)付現(xiàn)。上海各商號(hào)在交易中大多使用遠(yuǎn)期莊票，在開(kāi)埠初期常以10—20天為限，進(jìn)入19世紀(jì)60年代后普遍縮短為5—10天。莊票的這種信用手段，大大加速了資金周轉(zhuǎn)，廣受各方青睞?！板X(qián)莊接受長(zhǎng)期、短期和各種不同利率的存款，并進(jìn)行貸款和票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。它們使各級(jí)商人，從最大的商號(hào)到最小的零售店主，都能得到并利用這些便利。所有在上海出售的進(jìn)口商品的貨款都是用五到十天期的錢(qián)莊票據(jù)支付的，這種方式既使錢(qián)莊可在票據(jù)流通期間使用這筆錢(qián)，又使進(jìn)口商品的買(mǎi)主能夠與內(nèi)地一些地方或開(kāi)放口岸做匯兌買(mǎi)賣(mài)的錢(qián)莊完成其籌措資金的安排。無(wú)論哪一年，這些票據(jù)的數(shù)額都是很大的?！?《領(lǐng)事麥華陀1875年度貿(mào)易報(bào)告》，李必樟譯編：《上海近代對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況：英國(guó)駐上海領(lǐng)事貿(mào)易報(bào)告匯編(1854—1898)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《英國(guó)駐滬領(lǐng)事貿(mào)易報(bào)告匯編》)，上海社會(huì)科學(xué)院出版社1993年版，第383、384頁(yè)。

莊票之外，另有匯票。上海開(kāi)埠后，進(jìn)出貨物中的絕大部分商品是國(guó)內(nèi)其他通商口岸的中轉(zhuǎn)商品。據(jù)19世紀(jì)70年代初葉的統(tǒng)計(jì)，上海港進(jìn)口商品中只有約20%是由當(dāng)?shù)叵M(fèi)的，其余80%均輸往內(nèi)地*《領(lǐng)事麥華陀1872年度貿(mào)易報(bào)告》，李必樟編：《英國(guó)駐滬領(lǐng)事貿(mào)易報(bào)告匯編》，第383、384頁(yè)。。伴隨著如此大量中轉(zhuǎn)貿(mào)易的，是金融機(jī)構(gòu)的中介和資金融通。上海在長(zhǎng)江流域金融市場(chǎng)已趨主導(dǎo)地位，錢(qián)莊匯票的功能便是一個(gè)縮影。清末在華進(jìn)行過(guò)實(shí)地調(diào)查的日本人記述：“上海錢(qián)莊的客戶(hù)，一般分布于寧波、紹興、蘇州、杭州及長(zhǎng)江沿岸地方，現(xiàn)在知道的‘承裕莊’的客戶(hù)，即分布于杭州、嘉興、紹興、寧波、湖州、蘇州、揚(yáng)州、鎮(zhèn)江、清江浦、漢口、天津?！?馮天瑜等選編，李少軍等譯：《東亞同文書(shū)院中國(guó)調(diào)查資料選譯》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2012年版，第322、298頁(yè)。當(dāng)時(shí)的情形為：

上海輸出銀子的去向主要是長(zhǎng)江一帶，次為蘇州、杭州。在長(zhǎng)江一帶，漢口是首要的去向，在二、三、四月，為了收購(gòu)茶葉，向漢口輸送的銀子有四五百萬(wàn)兩……次于漢口吸收上海的銀子的是鎮(zhèn)江，因?yàn)殒?zhèn)江的商賈每年要赴山東收購(gòu)豆米。在杭州、蘇州兩府中，為了收購(gòu)生絲，杭州每年要從上海吸收200萬(wàn)兩以下、100萬(wàn)兩以上的銀子，蘇州為了補(bǔ)充地丁銀，也要從上海吸收銀子?？傊虾Ｄ昴陱膬?nèi)地各口岸輸入銀子3000萬(wàn)兩左右，又年年向內(nèi)地各口岸輸出1000萬(wàn)兩至2000萬(wàn)兩左右*馮天瑜等選編，李少軍等譯：《東亞同文書(shū)院中國(guó)調(diào)查資料選譯》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2012年版，第322、298頁(yè)。。

中國(guó)農(nóng)副產(chǎn)品的大量輸出，明顯推動(dòng)了金融業(yè)的發(fā)展。當(dāng)時(shí)凡從事生絲貿(mào)易的絲行，“有資本一萬(wàn)斷不肯僅作萬(wàn)金之貿(mào)易，往往挪移莊款，甘認(rèn)拆息”，“有借至數(shù)倍者，有借之十倍者，全賴(lài)市面流通，支持貿(mào)易?！?商霖：《整頓絲茶策》，《皇朝經(jīng)濟(jì)文編》卷49，清光緒二十三年刻本，第1頁(yè)。每到春季，錢(qián)莊就向絲行貸出巨款，到新絲開(kāi)盤(pán)成交后再收回款項(xiàng)。茶棧的經(jīng)營(yíng)，也通常取決于錢(qián)莊貸放的多少，彼此間的關(guān)系十分密切，“每莊往來(lái)動(dòng)輒一二萬(wàn)或三四萬(wàn)，少亦數(shù)千元?！?《申報(bào)》1889年3月13日。錢(qián)莊業(yè)則通過(guò)貸放款獲致厚利，長(zhǎng)足發(fā)展?！板X(qián)莊最初創(chuàng)設(shè)，資本極薄，規(guī)模極簡(jiǎn)，其主要營(yíng)業(yè)僅兌換貨幣一項(xiàng)。直到1843年上海開(kāi)埠以后，進(jìn)出口交易漸繁，金融流通的需要日增，于是錢(qián)莊營(yíng)業(yè)逐漸發(fā)達(dá)，存款放款事項(xiàng)亦較前繁多。如是年復(fù)一年，營(yíng)業(yè)遂蒸蒸日上，大有一日千里之勢(shì)?！?郭孝先：《上海的錢(qián)莊》，《上海市通志館期刊》第1卷第3期，第804頁(yè)。1873年上海共有匯劃錢(qián)莊123家，其中設(shè)在北市即租界的有73家，超過(guò)半數(shù)*《申報(bào)》1874年2月26日。。

上海開(kāi)埠不久，著眼于前景良好的港口貿(mào)易，一些外資銀行分行相繼設(shè)立。19世紀(jì)60年代后，上海港內(nèi)外貿(mào)易的大幅度增長(zhǎng)，迫切要求與其相適應(yīng)的資金融通加速，單就錢(qián)莊而言，顯得力不從心，外資銀行則存款日多，需要尋找合適的貸款對(duì)象，而錢(qián)莊經(jīng)營(yíng)多年的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)則是它們所不及的，于是通過(guò)買(mǎi)辦的媒介，外資銀行開(kāi)始接受錢(qián)莊莊票作為抵押，向錢(qián)莊提供信用貸款，時(shí)稱(chēng)“拆票”。1869年英資匯豐銀行首先通過(guò)其買(mǎi)辦王槐山，放款給錢(qián)莊。其他銀行相繼效仿，“當(dāng)時(shí)錢(qián)莊流動(dòng)資本大部取給于外商銀行之拆票，外商銀行之剩余資金亦常以此為尾閭，且可由此推動(dòng)國(guó)內(nèi)貿(mào)易，以利洋貨之暢銷(xiāo)，并由此以操縱金融市場(chǎng)，使錢(qián)莊為其附庸，錢(qián)莊則賴(lài)此而周轉(zhuǎn)靈活，營(yíng)業(yè)可以推廣，自屬樂(lè)于接受。”*中國(guó)人民銀行上海市分行編：《上海錢(qián)莊史料》，上海人民出版社1960年版，第29、30頁(yè)。19世紀(jì)70年代后期，這種“拆票”方式已很普遍。受不斷增長(zhǎng)的內(nèi)外貿(mào)易的推動(dòng)，錢(qián)莊與外資銀行出于各自利益考慮的這種攜手經(jīng)營(yíng)，大大推進(jìn)了上海金融業(yè)的發(fā)展。至19世紀(jì)70年代末，江浙兩省的銀洋市價(jià)都依據(jù)上海絲茶貿(mào)易的進(jìn)出款項(xiàng)上下波動(dòng)，各地錢(qián)莊“皆探上海之行情”決定業(yè)務(wù)進(jìn)止*《申報(bào)》1879年4月27日、1880年1月3日。。19世紀(jì)80年代，上海已成為占全國(guó)對(duì)外貿(mào)易“貨物成交”和“款項(xiàng)調(diào)撥”總量80%的貿(mào)易金融中心*汪敬虞：《十九世紀(jì)外國(guó)在華銀行勢(shì)力的擴(kuò)張及其對(duì)中國(guó)通商口岸金融市場(chǎng)的控制》，《歷史研究》1963年第5期。。時(shí)人稱(chēng)：“上海為商務(wù)總匯之地。商賈輻輳，貨物充盈，一日出入，值銀錢(qián)數(shù)千百萬(wàn)。各省督撫開(kāi)辦商務(wù)，委員采辦機(jī)器，必至滬上焉。欽使出洋，大官過(guò)境，一切應(yīng)須購(gòu)置之物，滬上無(wú)所不有，亦必迂道至滬，為駐節(jié)之所焉。故凡銀錢(qián)往來(lái)，各省之匯至上海，與上海之匯往各省者，亦日必千數(shù)百萬(wàn)。商務(wù)之盛，商埠之繁，庶可謂至矣。”*《論本埠票號(hào)稟請(qǐng)立案事》，《中外日?qǐng)?bào)》1898年9月14日。1909年1月15日《申報(bào)》載：“寧波為匯劃碼頭，向用洋塊，而各業(yè)向上海等處買(mǎi)賣(mài)貨物均用銀兩，故甬江原有匯兌規(guī)元、預(yù)定銀洋之事，洋以易銀，銀以易貨，百貨流通，市面借以周轉(zhuǎn)?！?/p>

二

19世紀(jì)80年代后半葉始，隨著中外貿(mào)易的擴(kuò)大，外國(guó)銀行與錢(qián)莊建立起了信用和資金融通關(guān)系*[日]濱下武志著，高淑娟等譯：《中國(guó)近代經(jīng)濟(jì)史研究——清末海關(guān)財(cái)政與通商口岸市場(chǎng)圈》，江蘇人民出版社2006年版，第426—427頁(yè)。。據(jù)估計(jì)，1920年農(nóng)副產(chǎn)品貿(mào)易額達(dá)39．09億元，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)貿(mào)易總額的42．28%，是工業(yè)產(chǎn)品的4．43倍、礦冶產(chǎn)品的13．43倍、進(jìn)口商品的3．29倍；1936年達(dá)75．33億元，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中的比重為44．82%，是工業(yè)產(chǎn)品的2．66倍、礦冶產(chǎn)品的15．19倍、進(jìn)口商品的4．83倍。農(nóng)副產(chǎn)品貿(mào)易每年數(shù)十億元的資金，絕非直接從事這項(xiàng)貿(mào)易的商人們所能承擔(dān)，這些款項(xiàng)主要依賴(lài)以上海為中心的錢(qián)業(yè)市場(chǎng)的調(diào)撥*馬俊亞：《近代國(guó)內(nèi)錢(qián)業(yè)市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)與農(nóng)副產(chǎn)品貿(mào)易》，《近代史研究》2001年第2期。。在上海出口生絲主要產(chǎn)地的浙江南潯和湖州：“南潯沒(méi)有票莊，錢(qián)莊則有‘萃隆’、‘慎益’2家，經(jīng)營(yíng)匯兌，可靠而很有信用。與上海之間的匯兌，每1000兩收費(fèi)3元，加上運(yùn)費(fèi)1元共4元”*馮天瑜等選編，李少軍等譯：《東亞同文書(shū)院中國(guó)調(diào)查資料選譯》，第412、412—413、413頁(yè)。；湖州有錢(qián)莊10家:

經(jīng)營(yíng)內(nèi)容包括貸款、存款、發(fā)行莊票和匯兌，匯兌算上間接的無(wú)處不到，與上海、杭州、蘇州之間的匯兌尤為頻繁，對(duì)上海的匯兌費(fèi)用是每1000兩收二三兩，但在金融吃緊時(shí)，各商家要求以現(xiàn)銀匯兌，則免除手續(xù)費(fèi)。在這種情況下，如果用存款匯兌，就要收0．9%的手續(xù)費(fèi)。定期存款期限最長(zhǎng)的有1年以上，利率通常是0．4%。而活期存款稱(chēng)為“往來(lái)”，出入利率都是1．5%，此地商家中用此法的最多，其法與上海無(wú)異。貸款稱(chēng)為“放眼”，期限最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月，利息隨金融狀況的變化而常有變動(dòng)，在十二月上升到2%，高于絲業(yè)繁忙之期，通常是月息0．7%、0．8%，期限極短的利率在1%左右。莊票有錢(qián)票、銀票、洋銀票等，形式與上海大同小異，大宗交易都用銀票、洋銀票而不用現(xiàn)銀和錢(qián)票。與現(xiàn)銀的兌換，習(xí)慣上是以2個(gè)月為最低期限，長(zhǎng)的是在6個(gè)月以后*馮天瑜等選編，李少軍等譯：《東亞同文書(shū)院中國(guó)調(diào)查資料選譯》，第412、412—413、413頁(yè)。。

這些錢(qián)莊主“以一間房屋作為會(huì)聚之所，兼議行市，每天上午、下午兩次會(huì)聚，定出行情”*馮天瑜等選編，李少軍等譯：《東亞同文書(shū)院中國(guó)調(diào)查資料選譯》，第412、412—413、413頁(yè)。。民國(guó)年間的調(diào)查資料載，湖州“絲繭交易以現(xiàn)款為原則，惟機(jī)戶(hù)自絲店購(gòu)取原料，則可欠至織品賣(mài)出后，再行結(jié)賬。其取貨時(shí)，全憑信用，并無(wú)須中保立票等手續(xù)，此等辦法已成慣例。絲商除固有資本外，遇短缺時(shí)，則在本地錢(qián)莊通融。首次須由信用卓著之殷實(shí)商號(hào)介紹擔(dān)保，由錢(qián)莊付折，以后即可憑折調(diào)取。借款利息，視銀根之緊緩為轉(zhuǎn)移，自一分至一分七八厘，普通月息一分二三厘。吳興有錢(qián)莊組織設(shè)立之存絲堆棧一所，各絲商收買(mǎi)之絲，如去路遲鈍，可向堆棧抵押款項(xiàng)”*曲直生等：《浙西農(nóng)產(chǎn)貿(mào)易的幾個(gè)實(shí)例——米糧、絲繭、山貨貿(mào)易的概況》，原載《社會(huì)科學(xué)雜志》第3卷第4期(1932年12月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村社會(huì)卷》，福建教育出版社2009年版，第728頁(yè)。。

憑借出口生絲致富的湖州商人，多將其財(cái)富用于在上海的投資?！坝?jì)南潯一鎮(zhèn)，以絲商起家者，何止數(shù)百十戶(hù)，舉其著者，竟有‘四象、八牛、七十二只狗’之稱(chēng)焉?！薄柏?cái)產(chǎn)達(dá)百萬(wàn)以上者稱(chēng)之曰‘象’，50萬(wàn)以上不過(guò)百萬(wàn)者稱(chēng)之曰‘?！湓?0萬(wàn)以上不過(guò)50萬(wàn)者則譬之曰‘狗’。所謂‘象’‘?！贰?，皆以其身驅(qū)之大小，象征絲商財(cái)產(chǎn)之巨細(xì)也。”這些富商，“各家皆有在滬兼營(yíng)地產(chǎn)而獲厚利者”，且“上海因國(guó)際貿(mào)易關(guān)系日益發(fā)展，滬、潯交通便利，吳興大戶(hù)多久居申江，故其余資雖有一部分用以購(gòu)置本籍田產(chǎn)，然究不甚多。”*中國(guó)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)研究所編：《吳興農(nóng)村經(jīng)濟(jì)》，該所1939年版，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)卷》上冊(cè)，第767、768、769頁(yè)。

上海工商業(yè)在農(nóng)村的原料采購(gòu)，亦得錢(qián)莊金融網(wǎng)絡(luò)之助。民國(guó)初年，榮家企業(yè)福新面粉一廠開(kāi)辦后，所需小麥多在無(wú)錫采購(gòu)，而且利用行、莊借款，基本上不需要?jiǎng)佑帽酒髽I(yè)的資金?！靶←溬?gòu)進(jìn)之后，即向無(wú)錫錢(qián)莊賣(mài)出申匯，得款后還麥價(jià)。無(wú)錫錢(qián)莊將匯票寄到上海，向茂新、福新辦事處收款。上海見(jiàn)票承兌之后，照例還有幾天期才付款。而這時(shí)小麥已裝船，從無(wú)錫到上海只需一夜天的時(shí)間，小麥入倉(cāng)，即可磨粉，再有一夜天產(chǎn)品便可出產(chǎn)。而貨未出廠時(shí)，批發(fā)部已經(jīng)拋出，用收入的貨款，償付承兌的申匯，時(shí)間上還綽有余裕?！边@種金融支持，無(wú)疑幫助了榮家企業(yè)的發(fā)展*上海市糧食局等編：《中國(guó)近代面粉工業(yè)史》，中華書(shū)局1987年版，第124、125頁(yè)。。

新式銀行登陸上海以后，上海的錢(qián)莊業(yè)仍然能夠生存并且頗具活力，原因之一就是其存貸款手續(xù)簡(jiǎn)便并因此與為數(shù)眾多的中小商鋪有著傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)聯(lián)系。“滬地之存戶(hù)，不外下列四種：(一)資本家，(二)寓公，(三)中級(jí)社會(huì)，(四)商鋪往來(lái)。第一種大抵自有錢(qián)莊，或置地產(chǎn)，或辦實(shí)業(yè)，決無(wú)余款存放銀行之事，即有之，亦必散存于全體錢(qián)莊，每家五千、一萬(wàn)不等，即所謂內(nèi)盤(pán)銀子者，銀行家多不愿接受之。第二種非有牽索不得入門(mén)。第三種則零星之極，大約現(xiàn)在各銀行儲(chǔ)蓄存款多是此類(lèi)。第四種即現(xiàn)在錢(qián)莊所恃以營(yíng)業(yè)者，于金融界實(shí)具有重大關(guān)系，惟銀行家多不愿做此生意，因錢(qián)莊在滬地握金融之重心，該戶(hù)等與其往來(lái)一切章程與習(xí)慣均極便利，為銀行界所不及?！?《吳蘊(yùn)齋致周作民函(1924年8月19日)》，彭曉亮編注：《周作民日記書(shū)信集(文字版)》(上海市檔案館藏近代中國(guó)金融變遷檔案史料匯編·人物卷)，上海遠(yuǎn)東出版社2014年版，第161頁(yè)。

與此相聯(lián)結(jié)，受城鄉(xiāng)間商品流通及農(nóng)副產(chǎn)品對(duì)外貿(mào)易擴(kuò)大的促動(dòng)，江南農(nóng)村錢(qián)莊有明顯發(fā)展，并同城市錢(qián)莊和城市金融業(yè)緊密相連。它最初也是源于貨幣兌換，大多興起于那些社會(huì)經(jīng)濟(jì)和商業(yè)流通較為發(fā)達(dá)、對(duì)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系比較密切的府州縣。自農(nóng)民與市場(chǎng)的聯(lián)系日趨密切，農(nóng)村需要新的資金融通渠道和手段，上海、寧波等地的錢(qián)莊適時(shí)地介入和運(yùn)營(yíng)。每逢農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)季節(jié)，商人向農(nóng)村地區(qū)的小商販?zhǔn)召?gòu)產(chǎn)品，臨時(shí)性需要大量資金，待出售后收回貨款歸還貸款。1921年的浙江經(jīng)濟(jì)調(diào)查在評(píng)述寧波金融概況時(shí)稱(chēng)：“茶葉與棉花出產(chǎn)時(shí)資金最為緊張。”*丁賢勇等譯編：《1921年浙江社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)查》，北京圖書(shū)館出版社2008年版，第357頁(yè)。清末在華實(shí)地調(diào)查的日本人記述：“無(wú)錫的商賈都使用洋銀而不用兩銀，故在此地用洋銀購(gòu)進(jìn)蠶繭，到上海按兩銀賣(mài)出，而錢(qián)莊則在兩銀與洋銀交換之間射利，故匯兌收費(fèi)低?！?馮天瑜等選編，李少軍等譯：《東亞同文書(shū)院中國(guó)調(diào)查資料選譯》，第412頁(yè)。

其間，商人需要以所購(gòu)銷(xiāo)的商品作為質(zhì)押物向錢(qián)莊融資，錢(qián)莊代商人匯款給對(duì)方，但是商人買(mǎi)入的商品應(yīng)質(zhì)押給錢(qián)莊，習(xí)稱(chēng)押匯。一般錢(qián)莊為了開(kāi)展押匯這項(xiàng)業(yè)務(wù)，都設(shè)有倉(cāng)儲(chǔ)堆棧。貨物進(jìn)入指定的堆棧，就相當(dāng)于錢(qián)莊控制了貨權(quán)。商人每銷(xiāo)售一批貨物，其所得貨款歸還錢(qián)莊欠款，直到本息收回，錢(qián)莊放行貨物控制權(quán)。寧波是茶葉、棉花以及草編業(yè)等產(chǎn)地，錢(qián)莊業(yè)的押匯融資方式有其市場(chǎng)需求。那些分散的各自為生的小農(nóng)和個(gè)體手工業(yè)者，所需要的生產(chǎn)資金并不多，但錢(qián)莊顧慮貸款風(fēng)險(xiǎn)，不愿直接放貸給他們，而是選擇放款給那些與他們有聯(lián)系的商人，相當(dāng)于商人為那些貸款做了擔(dān)保，也使商人因此與生產(chǎn)者建立起更固定的聯(lián)系，產(chǎn)品來(lái)源更有保障，生產(chǎn)者則獲得了一定的生產(chǎn)資金，能夠較順利地從事生產(chǎn)活動(dòng)。如鄞縣的草席編織業(yè)，有種草的農(nóng)民，有加工作坊，有較小規(guī)模的本地收購(gòu)商，他們有的是寧波大商家的當(dāng)?shù)卮砣?，有的是?dú)立的供貨商。寧波的大商號(hào)是批發(fā)商，再轉(zhuǎn)賣(mài)給外地客商。其間，寧波的大商號(hào)會(huì)從錢(qián)莊貸款，把其中的部分資金以定金形式給那些代理商或與自己聯(lián)系密切的小商號(hào)，小商號(hào)也會(huì)再付定金給作坊或小農(nóng)，以保證其產(chǎn)品能夠賣(mài)給自己。在鄞縣農(nóng)村如蜃蛟、鳳岙、黃古林等地，都有錢(qián)莊的這類(lèi)業(yè)務(wù)活動(dòng)。1920年代后，一些商品經(jīng)濟(jì)較活躍的市鎮(zhèn)陸續(xù)有錢(qián)莊出現(xiàn)。1930年代，鄞縣有鄉(xiāng)村錢(qián)莊26家；鳳岱有5家；黃古林有4家，1934年增至6家；橫街3家；櫪社、蜃蛟、前虞塔各2家；姜山、五鄉(xiāng)、高橋、北渡、鄞江、橫漲各1家。此外，余姚的周巷、滸山，慈溪的陸埠、洪塘，奉化的溪口、西塢、江口，象山的石浦，鎮(zhèn)海的莊市，都已陸續(xù)出現(xiàn)錢(qián)莊*陳銓亞：《中國(guó)本土商業(yè)銀行的截面：寧波錢(qián)莊》，浙江大學(xué)出版社2010年版，第93、97、136、139頁(yè)。。

1931年在松江縣的實(shí)地調(diào)查：“松邑共有銀行二家，錢(qián)莊三家，大抵皆與上海往來(lái)，匯兌可通一切市面，統(tǒng)以上海為標(biāo)準(zhǔn)。幣制有銀兩、銀元、紙幣等，最通行者為銀元、銀角、銅元及江浙中外銀行各種鈔票。”*南京圖書(shū)館編：《二十世紀(jì)三十年代國(guó)情調(diào)查報(bào)告》第83冊(cè)，鳳凰出版社2012年版，第30頁(yè)。在青浦縣的朱家角鎮(zhèn)，設(shè)有長(zhǎng)源、震裕、鴻茂三家錢(qián)莊，其中長(zhǎng)源開(kāi)辦于1929年，資本總額為48000銀元，其主要業(yè)務(wù)是存貸，存款月息一般為一分，貸款利息則為浮動(dòng)，分忙、淡兩期。凡每年的三節(jié)(端午、中秋、年關(guān)結(jié)賬期)前后為忙期，銀根緊，利率就高，此外則是淡期，息低。有人憶述長(zhǎng)源錢(qián)莊因善于經(jīng)營(yíng)，其營(yíng)業(yè)額位居三家錢(qián)莊之首，“那時(shí)秋后糧食、菜籽大量上市，腌臘店入冬后腌制火腿，經(jīng)營(yíng)商店的老板們需要大量資金，長(zhǎng)源就運(yùn)用資金放貸。它本身資本不過(guò)四萬(wàn)八千元，但每年放款額常達(dá)一百萬(wàn)元之多……且長(zhǎng)源因規(guī)模大、信譽(yù)好，借款時(shí)一般不像銀行那樣必須抵押，具有方便靈活之特點(diǎn)，故朱家角鎮(zhèn)上商家老板均樂(lè)意前往長(zhǎng)源存貸。”*爾冬強(qiáng)主編：《口述歷史：爾冬強(qiáng)和108位茶客》，上海古籍出版社2010年版，第63、64頁(yè)。

有學(xué)者指出，上海開(kāi)埠后，很快形成了以上海為龍頭的城市群。在長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展中，蘇州、寧波、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州、紹興等形成了以錢(qián)莊為主的金融主導(dǎo)型城市，南通、無(wú)錫、常州等成為工業(yè)主導(dǎo)型城市。前者金融的流動(dòng)趨向，明顯地以服務(wù)于后者以及周邊更低層級(jí)城市為特點(diǎn)，并逐級(jí)直至服務(wù)于整個(gè)周邊農(nóng)村。這些城市，也因此構(gòu)成了上海金融流動(dòng)的橋梁*馬俊亞：《長(zhǎng)江三角洲地區(qū)中等金融城市貨幣資本的積累及其融通功能》，范金民等主編：《江南地域文化的歷史演進(jìn)文集》，三聯(lián)書(shū)店2013年版，第416頁(yè)。。民國(guó)前期，蘇州民營(yíng)的信孚商業(yè)儲(chǔ)備銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“信孚銀行”)，由原吳縣田業(yè)銀行經(jīng)理林幼山發(fā)起，并邀同費(fèi)仲深等人籌設(shè)組成。費(fèi)仲深是吳江縣著名紳士，該縣地主大多樂(lè)于將田租收入存入信孚銀行。后者將其大部分資金注入于不動(dòng)產(chǎn)和債券交易，亦有一部分投資于上海、蘇州、無(wú)錫等地的商業(yè)或近代工業(yè)*[日]夏井春喜：《民國(guó)前期蘇州的田業(yè)會(huì)：與吳縣田業(yè)銀行、蘇州電氣廠的關(guān)系》，唐力行主編：《江南社會(huì)歷史評(píng)論》第6期，商務(wù)印書(shū)館2014年版，第273頁(yè)。。

三

20世紀(jì)30年代初期，由于農(nóng)村衰落，鄉(xiāng)間富戶(hù)紛紛遷徙進(jìn)城，農(nóng)村資金流出。1932年中國(guó)銀行報(bào)告中疾呼：“農(nóng)民僅有之資金，已傾囊殆盡，今既衣食不能自給，安有余力以改良生產(chǎn)?若購(gòu)買(mǎi)力日漸衰退，安有余力以事教養(yǎng)?生產(chǎn)不能改良，即生產(chǎn)力無(wú)從恢復(fù)，購(gòu)買(mǎi)力不能增進(jìn)，即人民生活無(wú)從改善，工商業(yè)無(wú)由發(fā)展，將與全世界不景氣之現(xiàn)象，如同一轍，故于社會(huì)經(jīng)濟(jì)，已成為一極嚴(yán)重之問(wèn)題，國(guó)人殊未可忽視之也。”*中國(guó)銀行行史編輯委員會(huì)：《中國(guó)銀行行史(1912—1949)》，中國(guó)金融出版社1995年版，第277—278頁(yè)。而內(nèi)地大量的資金主要是流入上海，上海許多銀行因此資金過(guò)剩，亟需重新尋求新的投資點(diǎn)。上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行曾以不收長(zhǎng)期存款作為一種對(duì)策。在這種情況下，讓農(nóng)村流出資金回歸農(nóng)村的呼聲出現(xiàn)，并有相應(yīng)舉措。

上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行較早進(jìn)行農(nóng)業(yè)貸款。1933年，該行常務(wù)董事會(huì)決議撥出一筆資金用于農(nóng)業(yè)貸款，專(zhuān)款專(zhuān)用，在總行設(shè)立農(nóng)村合作貸款部，簡(jiǎn)稱(chēng)農(nóng)業(yè)部，并聘請(qǐng)當(dāng)時(shí)在東南大學(xué)的教授、農(nóng)業(yè)專(zhuān)家鄒秉文擔(dān)任農(nóng)業(yè)部經(jīng)理之職，規(guī)定農(nóng)業(yè)貸款分為三種：一是生產(chǎn)運(yùn)銷(xiāo)貸款；二是倉(cāng)庫(kù)抵押貸款；三是信用貸款。主要是生產(chǎn)運(yùn)銷(xiāo)貸款，例如對(duì)棉花而言，合作社先協(xié)助其組織有關(guān)會(huì)計(jì)制度及內(nèi)部管理的指導(dǎo)，范圍較大的合作社，可由銀行派員專(zhuān)駐社內(nèi)辦理輔導(dǎo)事宜。實(shí)行的步驟是：當(dāng)棉花播種時(shí)，給以生產(chǎn)貸款每畝若干元，待收花時(shí)將籽花交合作社軋成皮棉，即可向合作社預(yù)支花價(jià)七成，現(xiàn)款由銀行墊借，再由銀行與運(yùn)輸機(jī)關(guān)接洽，減輕運(yùn)費(fèi)，并徑向各地紗廠直接銷(xiāo)售，減少中間耗費(fèi)。到全部棉花售出后，始由合作社與銀行清算借款本息，即歸還貸款。其他如小麥、大米、煙葉、甘蔗等亦同樣辦理。上述三種貸款，以生產(chǎn)運(yùn)銷(xiāo)貸款為主，倉(cāng)庫(kù)及信用放款很少經(jīng)營(yíng)。1934年，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行在上海及江浙的縣級(jí)及縣以下農(nóng)貸區(qū)域，屬當(dāng)時(shí)江蘇省的有東臺(tái)、銅山、江浦、蕭縣、上海、如皋(6縣均產(chǎn)棉)、無(wú)錫(產(chǎn)茭白)、崇明、太倉(cāng)、昆山、吳縣、青浦、寶山、武進(jìn)、江陰、宜興、溧陽(yáng)、金壇、江寧、句容、鎮(zhèn)江、淮陰、邳縣、碭山(各縣多在滬寧路、滬杭路或閩滬公路沿線或南京附近，農(nóng)民多經(jīng)營(yíng)養(yǎng)蠶業(yè)、養(yǎng)豬業(yè)、養(yǎng)牛業(yè)、養(yǎng)魚(yú)業(yè)、種菜、榨油等業(yè)，農(nóng)業(yè)也較發(fā)達(dá))，在浙江有余姚、平湖、海鹽(3地均產(chǎn)棉)、杭縣、吳興(養(yǎng)蠶業(yè)、農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá))*許永峰：《20世紀(jì)二三十年代‘商資歸農(nóng)’活動(dòng)運(yùn)作的特點(diǎn)》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)史研究》2012年第2期。。

結(jié)果卻是，“上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)幾年，便深知農(nóng)村百孔千瘡，農(nóng)村金融非有長(zhǎng)期、中期、信用等貸款同時(shí)并舉，否則無(wú)從解決農(nóng)村的農(nóng)業(yè)的土地、農(nóng)具、種籽、肥料等問(wèn)題。還有青黃不接期間的農(nóng)民生活問(wèn)題等等，非有完善的專(zhuān)營(yíng)的農(nóng)業(yè)金融機(jī)關(guān)，及完善的基層合作組織不可。否則商業(yè)銀行雖欲放款，亦不易尋得對(duì)象所在。然欲普設(shè)基層合作機(jī)關(guān)，又必須先有大量受過(guò)訓(xùn)練的管理人員才行。凡此種種問(wèn)題，深感決非上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行單獨(dú)力量所能解決。才知愈深入農(nóng)村，愈感到銀行力量微薄，所謂輔助改進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，只能略盡提倡宣傳之意而言。后來(lái)，國(guó)民黨設(shè)立了中國(guó)農(nóng)民銀行，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行乃決定將辦理幾年的合作社貸款轉(zhuǎn)移給中國(guó)農(nóng)民銀行。”*資耀華：《世紀(jì)足音——一位近代金融學(xué)家的自述》，湖南文藝出版社2005年版，第82—83頁(yè)。

金城銀行也是積極從事農(nóng)業(yè)貸款的銀行之一，1928年其帳面上即有農(nóng)業(yè)貸款。當(dāng)年農(nóng)業(yè)放款343844元，占放款總數(shù)的1．12%；1933年為335566元，占總放款數(shù)的0．54%；1937年上升到2029149元，占總放款額的2．11%，是1928年農(nóng)業(yè)放款額的5．9倍*中國(guó)人民銀行上海市分行金融研究所編：《金城銀行史料》，上海人民出版社1983年版，第368頁(yè)。?？梢?jiàn)不僅農(nóng)業(yè)貸款的絕對(duì)數(shù)量增長(zhǎng)很快，就是在每年的放款比例中也有很大的增長(zhǎng)。江蘇無(wú)錫是絲繭產(chǎn)地重鎮(zhèn)，交通銀行無(wú)錫支行在絲繭方面的放款逐年遞增，1935年的放款總額達(dá)130余萬(wàn)元，為歷年最高記錄，次年又達(dá)160萬(wàn)元*《交通銀行史》編委會(huì)：《交通銀行史》第2卷，商務(wù)印書(shū)館2015年版，第300頁(yè)。。有學(xué)者指出：“江南市鎮(zhèn)金融業(yè)中，貨幣價(jià)格漲落的關(guān)聯(lián)性，與市鎮(zhèn)的商品集散中心地位和商業(yè)活動(dòng)有關(guān)。市鎮(zhèn)貨幣漲落與中心城市的連帶關(guān)系，從商業(yè)方面來(lái)看，則反映出江南市鎮(zhèn)與城市之間的貿(mào)易關(guān)系，即吳興、嘉興、蘇州這樣的城市，是其周邊各個(gè)縣份的金融與商業(yè)中心，而嘉興、蘇州等城市，又以上海為其金融與商業(yè)貿(mào)易中心。這樣，由市鎮(zhèn)到城市，再到中心城市，就形成一個(gè)多層級(jí)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。”*李學(xué)昌等：《近代江南農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究》，華東師范大學(xué)出版社2015年版，第303—304頁(yè)。但是新式金融體系在農(nóng)村的出現(xiàn)和推進(jìn)，并不表明其旨在振興農(nóng)業(yè)，當(dāng)時(shí)就有人指出：“近年來(lái)各銀行的努力農(nóng)村放款，原因是都市資金過(guò)于膨脹、利息低落、公債地產(chǎn)等投機(jī)事業(yè)又大不如前，銀行資本為營(yíng)業(yè)前途計(jì)，乃轉(zhuǎn)移眼光于農(nóng)村?！?孫曉村：《現(xiàn)代中國(guó)的農(nóng)業(yè)金融問(wèn)題》，《中山文化教育館季刊》第3卷第4期(1936年秋季號(hào))。

四

如前所述，20世紀(jì)30年代，一些商業(yè)銀行和專(zhuān)業(yè)銀行開(kāi)始向農(nóng)村進(jìn)行滲透，因這些銀行的總行大多設(shè)在上海，因此對(duì)近郊及蘇南浙東的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他省區(qū)。1931年在松江縣的實(shí)地調(diào)查：“松邑共有銀行二家，錢(qián)莊三家，大抵皆與上海往來(lái)，匯兌可通一切市面，統(tǒng)以上海為標(biāo)準(zhǔn)。幣制有銀兩、銀元、紙幣等，最通行者為銀元、銀角、銅元及江浙中外銀行各種鈔票?！?南京圖書(shū)館編：《二十世紀(jì)三十年代國(guó)情調(diào)查報(bào)告》第83冊(cè)，第30頁(yè)。1932年在上?？h的實(shí)地調(diào)查：“上邑金融狀況，除閔行設(shè)有浦海銀行一家外，均以上海市區(qū)各銀行為轉(zhuǎn)移?！?南京圖書(shū)館編：《二十世紀(jì)三十年代國(guó)情調(diào)查報(bào)告》第258冊(cè)，第378頁(yè)。但這些銀行的放款一般只針對(duì)信用合作社、殷實(shí)商家或有農(nóng)產(chǎn)品抵押的地主和富農(nóng)，貧苦農(nóng)民再向這些商家、地主和富農(nóng)進(jìn)行二次借貸，需要付出更高的利息。這些銀行業(yè)向農(nóng)村的滲透，只不過(guò)是城市剩余資金在農(nóng)村尋找出路，是銀行業(yè)的典當(dāng)化，并沒(méi)有真正發(fā)揮現(xiàn)代銀行的作用*燕紅忠：《中國(guó)的貨幣金融體系(1600—1949)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2012年版，第274頁(yè)。。如1934年3月，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行和宜興縣農(nóng)民銀行，在宜興縣和橋設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。據(jù)當(dāng)時(shí)人記載：

其主要業(yè)務(wù)，一是作商家的銀錢(qián)出納，它們或者吸收商家的剩余資本來(lái)發(fā)展其自身的業(yè)務(wù)，或者放出自己的資本，去分沾商人的一部分商業(yè)利潤(rùn)。

二是收受地主或富農(nóng)們的大量農(nóng)產(chǎn)物的抵押。當(dāng)?shù)刂骰蚋晦r(nóng)們不愿意把農(nóng)產(chǎn)物賤價(jià)出賣(mài)，可是急待著現(xiàn)金流通的時(shí)候，他們?yōu)榱颂胤N利益的關(guān)系，愿意分一部分利息給銀行。

三是賤價(jià)收買(mǎi)貧苦農(nóng)民的農(nóng)產(chǎn)物。農(nóng)民在新谷登場(chǎng)時(shí)，急待現(xiàn)金作一切支付，不得不急求脫售其農(nóng)產(chǎn)物，這些銀行便乘此抑價(jià)收買(mǎi)，再等高價(jià)出賣(mài)給外路商人或竟回賣(mài)給農(nóng)民，一轉(zhuǎn)眼間，他們能獲得很大的利益。

四是直接向農(nóng)村的放款。這是農(nóng)民銀行所獨(dú)有的業(yè)務(wù)。但它所直接放款的對(duì)象，不是多數(shù)的下層貧農(nóng)，而是銀行所信任的所謂農(nóng)村信用合作社。

當(dāng)時(shí)在和橋附近農(nóng)村里約有信用合作社四五十處，是農(nóng)村中的富農(nóng)或村鄉(xiāng)長(zhǎng)等所組織的，他們因有財(cái)產(chǎn)的信用和特殊的關(guān)系，故能直接向銀行借到低利的款項(xiàng)，至于那些貧窮農(nóng)民就很難問(wèn)津了*李珩：《宜興和橋及其附近的農(nóng)村》，《中國(guó)農(nóng)村》第1卷第2期(1934年11月)。。

就總的態(tài)勢(shì)而言，近代江南農(nóng)村的借貸關(guān)系尚處于轉(zhuǎn)型之中，近代金融形式被引入一些鄉(xiāng)村，但傳統(tǒng)借貸方式仍發(fā)揮著主要作用。前者如浦東楊思人陳子馨，先在其父創(chuàng)辦的恒源花廠任職，后在楊思鎮(zhèn)創(chuàng)辦恒大新記紗廠、恒源興記花廠、恒興泰榨油廠等企業(yè)。1928年，成立浦東商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行，最初資本2萬(wàn)元，總行設(shè)在楊思，分行設(shè)于上海。1931年增資為30萬(wàn)元，遷總行于上海泗涇路1號(hào)，并增設(shè)賴(lài)義渡分行。1933年復(fù)增資為50萬(wàn)元，又增設(shè)周浦分行。1934年總行遷于大上海路284號(hào)，賴(lài)義渡分行遷至東昌路。1936年，在浦東同鄉(xiāng)會(huì)所浦東大廈內(nèi)增設(shè)辦事處及洛勝路分行*柴志光等編著：《浦東名人書(shū)簡(jiǎn)百通》，上海遠(yuǎn)東出版社2011年版，第288頁(yè)。。1930年，崇明富商杜少如為解決其大通紗廠資金周轉(zhuǎn)的需要，發(fā)起興辦金融機(jī)構(gòu)，與人集資20萬(wàn)銀元，在崇明南堡鎮(zhèn)設(shè)立了大同商業(yè)銀行，并在橋鎮(zhèn)開(kāi)辦了分理處，又在上海設(shè)有通匯處*崇明縣檔案館等編著：《話說(shuō)上?！こ缑骶怼?，上海文化出版社2010年版，第156頁(yè)。。

后者如1928年對(duì)上海近郊農(nóng)村的調(diào)查：農(nóng)戶(hù)間的“金融流通，多半先向親友暫借，繼挽中人以田地或其他貨品抵押，利率每月2分。又有集會(huì)之舉，農(nóng)民如有急需，乃邀集親朋醵資成會(huì)，以濟(jì)眉急?！?《上海特別市各區(qū)農(nóng)村概況》，原載《社會(huì)月刊》第2卷第5—11號(hào)(1930年11月至1931年5月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村社會(huì)卷》，第439頁(yè)。1930年的《無(wú)錫年鑒》載，貧苦農(nóng)民“終年勤勞，尚不足以溫飽，大都寅吃卯糧，其借貸賒欠，均以繭市為約期，故農(nóng)村金融均以繭市結(jié)束。其金融之流通方法，大別之為聚會(huì)、借貸、典當(dāng)、預(yù)約賒欠及抵賣(mài)。”*王立人主編：《無(wú)錫文庫(kù)(第二輯)·無(wú)錫年鑒(第二冊(cè))》，鳳凰出版社2011年版，第16頁(yè)。而據(jù)生于浙江桐廬縣的葉淺予憶述：

桐廬縣放高利貸的主兒，歡迎你向他借錢(qián)，起碼三分利，十元鈔每年要付三元利，三元不還，翻一番，變成二十元，這還算一般的放債法。有的黑心人，發(fā)現(xiàn)你急需錢(qián)，便來(lái)個(gè)對(duì)本利，年利百分之百，一年之后翻一番，十元變成二十元，這就夠厲害的了……為了躲避借高利貸，老百姓之間流行一種“錢(qián)會(huì)”，是以錢(qián)財(cái)互相支援的互助組織。如某人因?yàn)槟撤N正當(dāng)?shù)挠猛?，個(gè)人財(cái)力不夠，如娶媳婦、辦喪事、造新屋、開(kāi)店鋪，和親朋好友商量，發(fā)起一個(gè)“錢(qián)會(huì)”，邀集八人入會(huì)，主人辦一桌酒席，吃一頓，每人交出一定份額的錢(qián)，供組會(huì)人使用。正式名稱(chēng)叫“兜會(huì)”或“扶會(huì)”，比如一百元的會(huì)，兜會(huì)者第一年使用這一百元，第二年輪到按份額為二十元的第二會(huì)使用，第三會(huì)遞減為十八元，依次再遞減，第七會(huì)為末會(huì)，只交六元。這一百元，由頭會(huì)每年辦一次會(huì)酒，到時(shí)每年按每個(gè)會(huì)友的份額交錢(qián)，就是說(shuō)，按順序每人可輪流集到一百元現(xiàn)款，每人都能應(yīng)付急用，如無(wú)急用，也可放債收利，這利是低利，不是吃人的閻王利*葉淺予：《細(xì)敘滄桑記流年》，江蘇文藝出版社2012年版，第42頁(yè)。。

20世紀(jì)30年代的鄞縣，“農(nóng)民借款，普通多為私人借貸，先挽中人說(shuō)合，寫(xiě)立借據(jù)，以不動(dòng)產(chǎn)抵押，其利率按每月自一分至一分五厘，期限由雙方議定。次之以抵押品或僅憑信用向錢(qián)莊借貸，利率按月一分三厘，期限一年。再次為典當(dāng)，以實(shí)物作質(zhì)，利率按月二分，十個(gè)月滿(mǎn)期。此外以集會(huì)方式借貸者亦多，可約分為認(rèn)會(huì)、坐會(huì)、搖會(huì)、月月紅四種?！?民國(guó)《鄞縣通志·食貨志(甲編)·農(nóng)林》。

在鄰近大城市的農(nóng)村，也有實(shí)物借貸的存在。1931年，喬啟明在南京郊外的江寧縣淳化鎮(zhèn)鄉(xiāng)村的社會(huì)調(diào)查所得：“糧行在鄉(xiāng)村的地位，好比就是農(nóng)民的銀行。農(nóng)民要錢(qián)用時(shí)，每將自己出產(chǎn)的糧食，零星向糧行交換現(xiàn)錢(qián)。在每天的早晨，我們當(dāng)可看見(jiàn)許多貧寒的小農(nóng)手?jǐn)y筐籃，內(nèi)盛米麥來(lái)到市鎮(zhèn)上的糧行從事出賣(mài)。所賣(mài)的數(shù)量雖不多，不過(guò)三升或五升，而賣(mài)到的錢(qián)，卻一方面可以作當(dāng)日的茶資，他方面還可用作購(gòu)買(mǎi)其他的物品的現(xiàn)款。糧行不但只作糧食買(mǎi)賣(mài)的生意，他還是個(gè)鄉(xiāng)村放賬惟一的機(jī)關(guān)。農(nóng)人急需用款的時(shí)候，糧行每乘機(jī)放債，獲利很高，并且還有確實(shí)的擔(dān)保；同時(shí)糧行更利用農(nóng)人借款還谷的方法，從中牟利，甚至不到一年，能收到百分之百利率之息金。凡是由糧行借錢(qián)不作正用的農(nóng)人，利率更高。普通皆是付谷的，在每年收稻之時(shí)，許多農(nóng)人的妻子終年辛勤，到了谷已落場(chǎng)，糧行主人卻攜驢至家，將谷負(fù)去，農(nóng)人妻子只能灰心喪氣，無(wú)可如何。這種事實(shí)，在南京一帶卻很普通?！?喬啟明：《江寧縣淳化鎮(zhèn)鄉(xiāng)村社會(huì)之研究》，李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編·鄉(xiāng)村社會(huì)卷》，福建教育出版社2005年版，第103頁(yè)。

五

銀行等不愿借貸給農(nóng)民，而絕大部分的農(nóng)家卻急需借貸度日。20世紀(jì)30年代的社會(huì)調(diào)查載，“浙西農(nóng)民各種貸款的來(lái)源，始終不脫親友、地主、商販，以及專(zhuān)做放債營(yíng)生的土劣等身份，其信用范圍至為狹小。而都市間之資本，并無(wú)流通于農(nóng)村的機(jī)會(huì)，以存余在農(nóng)村間之少數(shù)資本，自難使農(nóng)村金融為有效的周轉(zhuǎn)，苛重的抵押與高昂的利率，自為必然的結(jié)果。”*韓德章：《浙西農(nóng)村之借貸制度》，原載《社會(huì)科學(xué)雜志》第3卷第2期(1932年6月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)卷》下冊(cè)，第36頁(yè)。1934年，浙江“蘭溪共有當(dāng)?shù)?家：城內(nèi)1家，游埠1家，諸葛2家。當(dāng)物以動(dòng)產(chǎn)為多，如衣服、被褥、珠寶、首飾等等，且亦間有以糧食及繭絲等作當(dāng)品者。當(dāng)期通例為18個(gè)月，惟近年以市場(chǎng)不景氣，間可延長(zhǎng)至20個(gè)月或24個(gè)月。質(zhì)物利息，普通以2分計(jì)算。中國(guó)銀行及地方銀行，皆在蘭溪城內(nèi)設(shè)有堆棧，舉辦農(nóng)產(chǎn)抵押；惟抵押款額至少自20元或50元起碼，不能適合農(nóng)民之需要，反而給糧食商人以資金周轉(zhuǎn)而壟斷市面之便?！?馮紫崗編：《蘭溪農(nóng)村調(diào)查》(國(guó)立浙江大學(xué)農(nóng)學(xué)院專(zhuān)刊第1號(hào)，1935年1月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村社會(huì)卷》，第345頁(yè)。

即使在距上海不遠(yuǎn)的嘉興縣，“私人借貸是調(diào)節(jié)農(nóng)村金融最普通最普遍的一個(gè)方法。各處農(nóng)民，除少數(shù)富有者外，幾乎大都負(fù)債。少者數(shù)十元，多者千元，虧欠二三百元者，比比皆是?！?馮紫崗編：《嘉興縣農(nóng)村調(diào)查》(國(guó)立浙江大學(xué)、嘉興縣政府1936年6月印行)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)卷》，第373頁(yè)。1930年對(duì)上海市140戶(hù)農(nóng)家的調(diào)查亦載：“借債一途，為生活不足時(shí)之暫時(shí)救濟(jì)法……有一部分農(nóng)民，非賴(lài)此不能彌補(bǔ)入不敷出之現(xiàn)狀”；其“借款之方法有種種，最普通者為直接借入現(xiàn)金，其次典質(zhì)，再次約會(huì)。以農(nóng)家類(lèi)別言，借債之家均超過(guò)半數(shù)以上。最多者半自耕農(nóng)，幾占78.7%；佃耕農(nóng)72.7%；自耕農(nóng)雖少，亦有55%?！本推浣鑲⒍?，不乏高利貸，而越是貧困者所受盤(pán)剝?cè)街?。該?xiàng)調(diào)查者直言：“農(nóng)家愈窮困，利率愈高，蓋但求‘醫(yī)得眼前瘡’，即‘剜卻心頭肉’，亦不能不忍受痛苦。而其境遇較佳且有抵押品者，則雖有重利盤(pán)剝者亦無(wú)所施其技。其利息以年利2分計(jì)者最多，佃農(nóng)有8/10而強(qiáng)，半自耕農(nóng)約5/10，自耕農(nóng)則不及4/10。佃農(nóng)有月利3分者2家，占1/16，利率較國(guó)民政府規(guī)定年利不得過(guò)20%之禁令幾近1倍。其月利2分者，半自耕農(nóng)有1/5，佃農(nóng)亦有1/10。如此高利率債，自耕農(nóng)直無(wú)一家?！?《上海市百四十戶(hù)農(nóng)家調(diào)查》，原載《社會(huì)月刊》第2卷第2—5號(hào)(1930年8月—11月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村社會(huì)卷》，第522、524、525頁(yè)。一些農(nóng)戶(hù)為躲避高利貸的盤(pán)剝，采用諸如“搖會(huì)”的傳統(tǒng)方式互助互濟(jì)。1928年對(duì)上海近郊農(nóng)村的調(diào)查：“鄉(xiāng)民又有集合搖會(huì)者，每年舉行三四次，每會(huì)自七八人至二十余人，會(huì)款自一二元至二十元不等，借作經(jīng)濟(jì)之流通。”*《上海特別市各區(qū)農(nóng)村概況》，原載《社會(huì)月刊》第2卷第5—11號(hào)(1930年11月至1931年5月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村社會(huì)卷》，第429頁(yè)。

一項(xiàng)全國(guó)性的調(diào)查載：“農(nóng)家經(jīng)濟(jì)困難，收不敷支，或雖平時(shí)收支勉可相抵，設(shè)遇意外勢(shì)必出于借貸。農(nóng)家普查表曾查詢(xún)有無(wú)債務(wù)、負(fù)債若干，及其原因與利率。”據(jù)對(duì)各省負(fù)債農(nóng)戶(hù)數(shù)及負(fù)債額的統(tǒng)計(jì)，“負(fù)債農(nóng)戶(hù)占總戶(hù)數(shù)的43%以上，平均每戶(hù)負(fù)債110余元……共計(jì)全國(guó)農(nóng)家負(fù)債總額在35萬(wàn)萬(wàn)元以上?！?土地委員會(huì)編：《全國(guó)土地調(diào)查報(bào)告綱要》(1937年1月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)卷》下冊(cè)，第358頁(yè)。另?yè)?jù)對(duì)1930年前后中國(guó)農(nóng)家收支狀況的綜合研究：“民國(guó)時(shí)期中國(guó)農(nóng)戶(hù)中有三分之一以上的農(nóng)家收不抵支，超過(guò)40%的農(nóng)戶(hù)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，其中也包括了一定比例的富有農(nóng)民和經(jīng)營(yíng)地主。在農(nóng)戶(hù)的大量負(fù)債中，有近40%是用于糊口的生存型負(fù)債，其余用于婚喪消費(fèi)和用于生產(chǎn)性投資的負(fù)債比例大致相當(dāng)，各占總負(fù)債的1/4左右，這些既不利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，也體現(xiàn)了民國(guó)時(shí)期農(nóng)民的貧困狀態(tài)?！?張東剛等：《1930年前后中國(guó)農(nóng)家收支狀況的實(shí)證分析》，《華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)》2009年第2期。高息的民間借貸在鄉(xiāng)村盛行，無(wú)論是農(nóng)村商品經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)展的蘇南浙北所在的江浙兩省，還是全國(guó)的統(tǒng)計(jì)均顯示，傳統(tǒng)的借貸方式仍占據(jù)主導(dǎo)地位。

1934年江浙兩省及全國(guó)農(nóng)戶(hù)借貸來(lái)源統(tǒng)計(jì)(單位：%)

資料來(lái)源：徐暢：《20世紀(jì)二三十年代中國(guó)農(nóng)村高利貸分析》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院近代史研究所編：《中華民國(guó)史研究三十年(1972—2002)》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2008年版，第849頁(yè)。

上表顯示，無(wú)論是江浙兩省還是全國(guó)的農(nóng)戶(hù)，其借貸絕大部分來(lái)源于典當(dāng)、錢(qián)莊、商店、地主、富農(nóng)和商人，而這些借貸的主體部分是高利貸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)平均約有87%的借貸，是周年利息在20%以上的高利貸*徐暢：《20世紀(jì)二三十年代中國(guó)農(nóng)村高利貸分析》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院近代史研究所編：《中華民國(guó)史研究三十年(1972—2002)》，第850頁(yè)。。其背景，無(wú)疑是眾多貧困農(nóng)戶(hù)的舉債需求。1928年對(duì)上海近郊農(nóng)村的調(diào)查記載：

各區(qū)農(nóng)戶(hù)，自耕農(nóng)占多數(shù)。如真茹區(qū)占95%，陸行區(qū)占90%以上。其他如蒲淞、曹行、塘橋、高橋、三林、楊行、殷行、閔行、楊思、北橋、漕涇、顓橋、彭浦等區(qū)，亦以自耕農(nóng)為多。惟各區(qū)農(nóng)戶(hù)或因水旱頻仍，或受軍事影響，經(jīng)濟(jì)漸見(jiàn)窘迫。如大場(chǎng)區(qū)農(nóng)民之較為貧苦者，每日二粥一飯尚不易得。殷行、閔行、楊行、七寶、洋涇、吳淞、蒲淞、江灣、塘橋、陸行、北橋、真茹、法華等區(qū)，負(fù)債者達(dá)十之七八。蓋各區(qū)農(nóng)民，類(lèi)多借債度日也。至于佃農(nóng)之痛苦，更不待言。賃租為陳行區(qū)特有之制度，豆租為蒲淞區(qū)苛刻之地租，七寶區(qū)地租名目繁多。塘橋區(qū)租金有定額，雖年歲歉收，不得減少。顓橋區(qū)之佃農(nóng)，則須以所得七成歸地主。此皆佃農(nóng)所深?lèi)和唇^*《上海特別市各區(qū)農(nóng)村概況》，原載《社會(huì)月刊》第2卷第5—11號(hào)(1930年11月至1931年5月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村社會(huì)卷》，第426頁(yè)。。

在金山縣，“農(nóng)人每當(dāng)青黃不接之時(shí)，有射利者乘其急而貸以米，謂之放黃米，俟收新谷，按月計(jì)利清償，至有數(shù)石之谷不足償一石之米者。”*光緒《重修金山縣志》卷17《志余·風(fēng)俗》。江蘇阜寧縣，“射利之徒假手刁儈，當(dāng)農(nóng)家青黃不接之時(shí)，乘其急而貸以款，在夏謂之青麥錢(qián)，在秋謂之青稻錢(qián)，期短利重，農(nóng)民大受剝削?！?民國(guó)《阜寧縣新志》卷15《社會(huì)志·禮俗》。浙江吳興縣，“農(nóng)民養(yǎng)蠶無(wú)資，貸錢(qián)于富家，蠶畢貿(mào)絲以?xún)?，每千錢(qián)價(jià)息一百文，謂之加一錢(qián)，大率以夏至為期，過(guò)此必加小利?！?民國(guó)《雙林鎮(zhèn)志》卷14《蠶?！?。1932年發(fā)表的對(duì)杭嘉湖地區(qū)農(nóng)村借貸的調(diào)查揭示：“需要短期借貸的農(nóng)家，多在十分窘困情況之下，所借得的錢(qián)，并不是從容的擴(kuò)張農(nóng)業(yè)資本，乃是經(jīng)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)上急需的救濟(jì)，因此投機(jī)者以任何高昂的利率，農(nóng)民都不得不忍痛容受?！?韓德章：《浙西農(nóng)村之借貸制度》，原載《社會(huì)科學(xué)雜志》第3卷第2期(1932年6月)，轉(zhuǎn)引自李文海主編：《民國(guó)時(shí)期社會(huì)調(diào)查叢編(二編)·鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)卷》下冊(cè)，第36頁(yè)。

上海及江南地區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，常見(jiàn)的典當(dāng)習(xí)稱(chēng)當(dāng)鋪*詳可參閱戴鞍鋼、黃葦主編：《中國(guó)地方志經(jīng)濟(jì)資料匯編》，“貨幣金融篇”，“典當(dāng)、高利貸” ，漢語(yǔ)大詞典出版社1999年版。。如1874年和1908年，南潯富商劉仁如先后在朱家角鎮(zhèn)開(kāi)設(shè)同和、和濟(jì)當(dāng)鋪*新編《青浦縣志》，上海人民出版社1990年版，第425頁(yè)。。浙江省嘉興府烏青鎮(zhèn)，太平天國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng)前曾有7家典當(dāng)，戰(zhàn)時(shí)星散，戰(zhàn)后又陸續(xù)開(kāi)業(yè)，“在商業(yè)極盛之時(shí)，相傳有十三家之多?！?民國(guó)《烏青鎮(zhèn)志》卷21《工商》。清末湖州，“有12家當(dāng)鋪，1家1年的經(jīng)營(yíng)額約有10萬(wàn)，利率是1個(gè)月1．6%，期限為18個(gè)月，典當(dāng)物主要是衣服、首飾(鐲子、戒指)、生絲、金銀、玉器等。此外，還有小典當(dāng)數(shù)十家。”*馮天瑜等選編，李少軍等譯：《東亞同文書(shū)院中國(guó)調(diào)查資料選譯》，第413頁(yè)。民國(guó)《寶山縣續(xù)志》載：“業(yè)當(dāng)鋪者率系邑中富室，同治光緒之際，羅店最盛，且有投資外埠者?！?1929年編纂的《南匯縣續(xù)志》載，該縣“向無(wú)金融機(jī)關(guān)，貧者借貸無(wú)方，唯以物質(zhì)于典；商家轉(zhuǎn)運(yùn)不靈，亦以物質(zhì)于典；富者財(cái)積而患壅滯，又樂(lè)典之取償易也，因相率而設(shè)典”*民國(guó)《寶山縣續(xù)志》卷6《實(shí)業(yè)志·商業(yè)》；民國(guó)《南匯縣續(xù)志》卷18《風(fēng)俗》。。1932年編纂的《奉賢縣政概況》載，當(dāng)時(shí)該縣既無(wú)錢(qián)莊也無(wú)銀行，“各市鎮(zhèn)僅有典當(dāng)鋪數(shù)家，以通人民之緩急”*(民國(guó))奉賢縣文獻(xiàn)委員會(huì)編纂，載之點(diǎn)校：《奉賢縣政概況·工商業(yè)》，上海市地方志辦公室等編：《奉賢縣志》(上海府縣舊志叢書(shū))，上海古籍出版社2009年版，第776頁(yè)。。1934年，浙江紹興安昌鎮(zhèn)有典當(dāng)3家*劉平編纂：《稀見(jiàn)民國(guó)銀行史料三編》，上海書(shū)店出版社2015年版，第1273頁(yè)。。

20世紀(jì)30年代初，南京“典當(dāng)計(jì)有公濟(jì)等七家，合計(jì)店員二百余人，各家最多六十余人，少者亦十余人，合計(jì)資本二百萬(wàn)元。利息二分，贖期十八個(gè)月，營(yíng)業(yè)季節(jié)以春秋兩季最旺”。其背景是，“凡農(nóng)民耕種、養(yǎng)蠶成本、紅白慶吊用費(fèi)、納租還債及購(gòu)買(mǎi)食糧、不時(shí)之需，多恃典當(dāng)為惟一供貸機(jī)關(guān)?！?民國(guó)《首都志》卷12《食貨下·金融》。1936年，浙江“全省典業(yè)合共319家，以紹興縣為最多，都44家，其余如鄞縣則為25家，黃巖則為21家，杭州市則為19家，余姚則為12家，嘉興則為13家，蕭山則為12家。海寧、溫嶺、杭縣、嘉善、平湖、桐鄉(xiāng)、長(zhǎng)興、德清、鎮(zhèn)海、嵊縣、新昌及臨海等十二縣，則自6家至10家不等。富陽(yáng)、余杭、臨安、新登、海鹽、崇德、吳興、安吉、慈溪、奉化、定海、象山、諸暨、上虞、寧海、天臺(tái)、仙居、金華、蘭溪、東陽(yáng)、義烏、浦江、衢縣、常山、開(kāi)化、建德、桐廬、永嘉、瑞安、樂(lè)清、平陽(yáng)及玉環(huán)等三十三縣，則自1家至5家不等……其營(yíng)業(yè)范圍大略相同，有僅收質(zhì)衣服飾物者，亦有兼及農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)物如稻谷、米、麥、棉、絲之屬者?！?民國(guó)《浙江新志》上卷第8章《浙江省之經(jīng)濟(jì)·金融》。1934年，有上海金融界人士直言：

銀行之集巨資以營(yíng)業(yè)，本以調(diào)劑金融為目的，但處于今日商業(yè)衰落之際，而仍日見(jiàn)其多，在不知者視之，必以為上海商業(yè)繁盛，故銀行得以日增日盛。然吸收存款而無(wú)出路，亦遺害存戶(hù)。且在銀行未發(fā)達(dá)時(shí)，存戶(hù)之款皆散在鄉(xiāng)間，作為農(nóng)民游資。及后銀行信用日佳，存戶(hù)亦嫌放款農(nóng)民，不若存入銀行為便利；且上海乃通商口岸，交通極便，尚有租界可以保障，絕無(wú)兵災(zāi)危險(xiǎn)；又兼近年來(lái)天災(zāi)人禍，愈為銀行造機(jī)會(huì)。予觀滬寧、杭滬二路一帶市鎮(zhèn)，在昔本富庶之地，今者漸成衰落之區(qū)，雖半由絲綢業(yè)之失敗，但銀行之吸收存款亦不能辭其咎。銀行吸收存款，既不放于農(nóng)民而反事投機(jī)，故余謂銀行愈發(fā)達(dá)，農(nóng)村愈衰落，或非誣也*劉平編纂：《稀見(jiàn)民國(guó)銀行史料初編》，上海書(shū)店出版社2014年版，第161頁(yè)。。

此話不無(wú)偏激，但亦折射出以近代上海為中心的城市新式金融業(yè)的發(fā)展，與江南農(nóng)村的關(guān)系主要體現(xiàn)為服務(wù)于以進(jìn)出口貿(mào)易為主干的資金流通，并未廣泛惠及農(nóng)民日常生計(jì)的急需。

[本文為國(guó)家社科基金重點(diǎn)項(xiàng)目“近代上海與長(zhǎng)江三角洲城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系研究”(11AZS006)的階段性成果。]

責(zé)任編輯：方英

中圖分類(lèi)號(hào)：K26

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-605X(2016)04-0005-11

作者簡(jiǎn)介：戴鞍鋼(1955-)，男,上海青浦人，復(fù)旦大學(xué)歷史學(xué)系教授、博士生導(dǎo)師。

The Coexistence of Old and New Formation:Research on Rural Finance of Modern Jiangnan

DAI An-gang

(Department of History,Fudan University,Shanghai 200433,China)

Abstract:After the rise of modern Shanghai,with its for center of the Jiangnan urban and rural financial ties significantly enhanced,some new financial industry began stretching to the Jiangnan rural and the actual state of the Jiangnan Rural Financial therefore presented characteristics of the coexistence of old and new.

Key words:Shanghai；Jiangnan rural；urban and rural；finance