金一平

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高位震蕩行情尋找確定性強(qiáng)板塊

金一平

滬指突破3000點(diǎn)，形成階段性的高位震蕩格局。買(mǎi)賣(mài)抉擇總讓投資者不是很寬心，但漲幅榜看，結(jié)構(gòu)性行情火熱，隨著股指整體向上拓展，后期震蕩格局在所難免，筆者建議穩(wěn)健投資者不妨尋找投資預(yù)期確定性強(qiáng)的品種?？申P(guān)注以下幾個(gè)維度：

一、洪澇災(zāi)害，關(guān)注兩大短板。據(jù)民政部網(wǎng)站，截止7月7日9時(shí)統(tǒng)計(jì)，6月30日以來(lái)，長(zhǎng)江中下游等地遭受的洪澇、泥石流等災(zāi)害，已經(jīng)造成了湖北、安徽、江西、江蘇、河南、湖南、廣西、四川、貴州、云南、重慶等11?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）83市413個(gè)縣2900多萬(wàn)人受災(zāi)，160人死亡。而各地如武漢、南京等地嚴(yán)重的城市內(nèi)澇也令人心痛。李總理30小時(shí)內(nèi)急赴安徽阜陽(yáng)、湖南岳陽(yáng)、湖北武漢的抗洪搶險(xiǎn)一線(xiàn)視察，指示“一定要把保障人民生命和財(cái)產(chǎn)安全放在第一位”；同時(shí)也指出“這既有降雨集中的因素，也反映出城市建設(shè)歷史欠賬較多！”，強(qiáng)調(diào)要下決心補(bǔ)上城市地下綜合管廊和小型水利工程“兩大短板”。聯(lián)想到，住建部要求10月底前各地上報(bào)海綿城市建設(shè)草案，預(yù)期未來(lái)海綿城市相關(guān)的管道建設(shè)力度會(huì)加強(qiáng)，相關(guān)的管材類(lèi)生產(chǎn)企業(yè)訂單增速有望快速提升。塑料管材與傳統(tǒng)的鑄鐵管、鍍鋅鋼管、水泥管等管道相比，具有節(jié)能節(jié)材、環(huán)保、輕質(zhì)高強(qiáng)、耐腐蝕、內(nèi)壁光滑不結(jié)垢、施工和維修簡(jiǎn)便、使用壽命長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，塑料管道在管道建設(shè)中逐步替代鋼管、水泥管道是大趨勢(shì)，國(guó)外國(guó)家海綿城市中塑料管道使用量比例最大，國(guó)內(nèi)也是如此，因此，A股中最大的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)永高股份無(wú)疑值得中長(zhǎng)期受益。另外從其2015年報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)：公司在2016年有2大重點(diǎn)項(xiàng)目，一是智慧管網(wǎng)；二是研發(fā)生產(chǎn)適合中國(guó)國(guó)情的海綿城市系列產(chǎn)品。因此可中期跟蹤。水利工程方面，可關(guān)注同樣估值不高的葛洲壩、安徽水利等。

二、防御類(lèi)。截止日前，洪澇災(zāi)害導(dǎo)致農(nóng)作物受災(zāi)面積2400千公頃，絕收560千公頃，這無(wú)疑減少了農(nóng)林牧漁的供給，預(yù)期對(duì)該板塊有整體提振效果。建議關(guān)注種業(yè)、養(yǎng)殖、食品釀酒等。個(gè)股如：隆平高科、登海種業(yè)；禾豐牧業(yè)、雛鷹農(nóng)牧；老白干酒等。而從水災(zāi)中，豬堅(jiān)強(qiáng)的表現(xiàn)，以及大澇必定有大疫的歷史經(jīng)驗(yàn)，相關(guān)的防疫的個(gè)股也值得關(guān)注。如中牧股份、魯抗醫(yī)藥、山大華特等。

三、有色板塊。特別是黃金板塊，看好的理由主要是2個(gè)方面，一個(gè)是英脫歐帶來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)一體化的不穩(wěn)定性，以及美股股市不穩(wěn)定性，導(dǎo)致了黃金的避險(xiǎn)需求；未來(lái)1—2年黃金的需求有望持續(xù)上升，行業(yè)專(zhuān)家都提升了黃金的上漲目標(biāo)價(jià)格；二是短期國(guó)內(nèi)洪澇災(zāi)害帶來(lái)的通脹預(yù)期。黃金股的龍頭是從山東黃金轉(zhuǎn)移到了中金黃金；其他中報(bào)預(yù)增的如湖南黃金、金州慈航等也值得關(guān)注。其他金屬因?yàn)楣┬韪纳疲部申P(guān)注，如鋅礦和鈷等。

四、業(yè)績(jī)填權(quán)類(lèi)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)好的股票總歸具有安全邊際高。建議結(jié)合市場(chǎng)熱點(diǎn)、低價(jià)策略和中報(bào)業(yè)績(jī)較好3個(gè)維度去篩選，往往有超額收益。舉例如從新五豐和好當(dāng)家、金河生物的強(qiáng)勢(shì)填權(quán)走勢(shì)上，挖掘同類(lèi)相關(guān)個(gè)股如雛鷹農(nóng)牧、通威股份等。軍工類(lèi)的如北方導(dǎo)航、雷科防務(wù)等。