朱品文

中圖分類號：F840 文獻標識碼：A

內容摘要：我國目前養(yǎng)老保險制度理應發(fā)揮的收入再分配功能因為自身結構缺陷，不僅沒有對收入調節(jié)產生積極效應，反而呈現(xiàn)出延續(xù)和擴大差距的現(xiàn)象。而基于收入視角對城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體制社會效用進行分析，評價標準就是對其在收入分配格局中發(fā)揮的誘導效應、參與效應和有限替代效用的判定?；诖?，必然要求擴充現(xiàn)行體系結構使其具備多層次性，其中“底層”為基礎城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險，其資金來源為政府“現(xiàn)收現(xiàn)付制”下的強制性籌資，管理主體可以是政府自身也可以是其委托的專業(yè)基金機構；“中間層”為職業(yè)年金，構成主體為以行業(yè)或地域所建立的成員間年金互濟養(yǎng)老基金；“頂層”為私營商業(yè)和計劃私人養(yǎng)老儲蓄，政府可利用稅收優(yōu)惠政策鼓勵個人儲蓄養(yǎng)老計劃的開展。

關鍵詞：城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度 收入分配 多層次 社會效用

在我國國民收入分配中，養(yǎng)老金替代率始終無法實現(xiàn)高水平態(tài)勢導致居民較高的養(yǎng)老預期與社會較低的養(yǎng)老金供給間的矛盾持續(xù)加深；龐大的社會養(yǎng)老支出與單一的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度嚴重不匹配。這使得尚處于工作期的民眾已經開始對我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度持有懷疑態(tài)度。而政府為挽救自身公信力，試圖通過增加繳費總量和縮短享受時間而提升城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險的社會成本，但這卻不可避免的降低了處于勞動期內的勞動者的生產積極性，減少了養(yǎng)老金的社會總供給，增大了社會養(yǎng)老風險?？梢?，城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度與經濟增長機制的雙重“畸形”，導致經濟與收入分配間失衡狀態(tài)陷入惡性循環(huán)之中。但無論是國內產能過剩還是居民消費不足，其本質均在于居民收入在國民收入分配中所占份額不足所致。養(yǎng)老保險制度理應發(fā)揮的收入再分配功能因為自身結構缺陷，不僅沒有對收入調節(jié)產生積極效應，反而呈現(xiàn)出延續(xù)和擴大差距的現(xiàn)象，若不加以改善，則將直接危及社會居民利益，發(fā)端于老年居民階層的收入差距風險可能演變?yōu)楦咂茐男缘恼物L險、企業(yè)經營風險，進而破壞社會穩(wěn)定性。

我國當前城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度運行及其存在的問題

就目前我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度而言，其依然暗涵計劃經濟性質：雙軌制導致城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度覆蓋密度和保障范圍極為不均，其國民待遇在收入再分配環(huán)節(jié)存在差別；事業(yè)單位全額保障，養(yǎng)老基金屬財政撥款；私企、三資企業(yè)的勞動者卻沒有納入財政保障范圍，養(yǎng)老基金屬企業(yè)生產性收益；而且，制度運行呈現(xiàn)明顯的單位化特征，且這種被單位化的制度運行模式將一直延續(xù)至職工退休后和死亡后的喪葬補償（李珍，2005）?？梢?，我國現(xiàn)行城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度對國民收入存在分配不公的現(xiàn)象，實際上擴大了老年及參與該制度人員的收入差距。

一是現(xiàn)行城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度不僅無法實現(xiàn)社會收入公平分配，反而因城鄉(xiāng)間養(yǎng)老金收入的逆向分配而進一步惡化了農業(yè)與工業(yè)間的剪刀差。經濟發(fā)展水平與養(yǎng)老預期間的負相關性使得各省區(qū)域形成了“貧者越貧，富者越富”的惡性循環(huán)中，其養(yǎng)老需求的數(shù)量和質量直接決定于各省經濟發(fā)展水平。理論上，在省級割據狀態(tài)下，城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險對收入的再分配功能可以在一定程度上調節(jié)初始收入差距，但現(xiàn)實中現(xiàn)行城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險收入分配卻反映了 GDP差距所導致的地區(qū)間老年國民收入分配差距的擴大。其實質就是區(qū)域經濟發(fā)展不平衡下的養(yǎng)老社會保險再分配的逆向調節(jié)。我國長期以來對城鄉(xiāng)間實施的差別福利政策，導致農村以凈稅收、凈付出的形式“反哺”城市經濟建設，對農民社會福利犧牲而形成的農村經濟剩余直接補貼至城市社會保障，加劇了城鄉(xiāng)經濟差距。

二是不完善的市場機制導致城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險對收入分配存在累退效應。經濟理論指出：社會成員對生產要素數(shù)量和質量的占有率，以及要素自身的稀缺程度直接決定著社會收入分配機制的形成。不同的占有率形成了所有者不同的市場競爭地位和收益；而不同的個人稟賦差異則影響著個人收入與福利享受；加之代際間社會流動性弱化和行業(yè)壟斷性的存在進一步惡化了社會財富保有差距。可以說市場機制的缺陷決定了社會財富和收入的分配不公。

三是我國個人賬戶對養(yǎng)老保金替代率的有限貢獻，限制了制度激勵效用的發(fā)揮。實踐證明，在兼顧勞動者和制度兩方面利益的前提下，替代率的有效范圍（L）為勞動穩(wěn)定收入×40%

四是我國目前所制定的浮動城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險繳費率和替代率與經濟發(fā)展不匹配。與經濟發(fā)展相適應的浮動費率和替代率要求均未得到滿足。事實上，城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度效率的主要表現(xiàn)就是老年國民收入的實際購買力與其基本生活需求間的匹配性。以我國2011年統(tǒng)計數(shù)據為例，CPI為5.4%，企業(yè)薪酬增長率為2.5%，城市基本城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險支出12764. 9億元，新農合支出587. 7億元，全國60歲以上老人收入708. 74元/人·月，則基本養(yǎng)老金完全暴露在通脹經濟環(huán)境之下，試圖完全依靠銀行利率、國庫債券收益等根本無法抵消通脹，對于退休人員而言，參與城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險反而會使自身未來面臨更大風險。

五是現(xiàn)行的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險強制儲蓄率過低，使其實際替代率的弱化性加劇。城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險繳費率和通脹水平共同決定了養(yǎng)老金的實際替代率。雖然我國退休工資替代率已達到80%甚至是105%，但這無法證明我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險具有高福利化特征（胡曉義，2009）。這源于我國收入結構、代際繼承限制過低等所導致的實際替代率不足，但名義替代率虛高的現(xiàn)狀。雖然，我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險強制儲蓄比例已經占名義工資28%（國際平均水平為10%），但卻是企業(yè)名義上高賦稅、工人實際低替代的收入分配格局。

城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的收入分配效應

（一）對收入分配的誘導效應

關于城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的收入再分配效應如何真實體現(xiàn)一直是理論界探討的焦點，從誘導效應的本意可知，其關鍵在于通過外部作用改變原有的穩(wěn)態(tài)有機分子體系。那么預期目標則成為刺激外部行為的直接因素。具體到城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險行為，其動機函數(shù)所要反映的是刺激行為者實施購買的具體行為，至于該動機的強弱則取決于個人信息獲取量與自身認知能力，以及產品自身的性能和社會外界環(huán)境刺激。如果居民收入水平與城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險繳費價格相匹配，且城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險產品質量也能滿足居民未來生活的基本需求，則在作為影子城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險供給項的價格和質量也較好時，居民可能因出現(xiàn)的誘導因素而對之前的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險產品表現(xiàn)出更強的偏好（諸福靈，2012）。如果城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險供給項的價格和質量變化不大，即原制度與新制度間的動機差值超過兩者倒數(shù)之差時，則加入新的誘導性質制度后，居民可能更偏好于具有特定目標性的新的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度，產生對改革目標性制度的誘導效應。杜森貝里指出，只要當參保人口密度達到某一數(shù)量，在其收入增高的比較優(yōu)勢影響下，未參保者將井噴式加入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度，由此導致城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度總成本減少，同時，制度收益率趨于穩(wěn)定。即居民參與制度后將獲取更為優(yōu)越與安全的養(yǎng)老保障，這對于有能力支付相關費用的勞動者而言，必然極具吸引力。這也說明城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的誘導效應將主要取決于制度本身的純收益率。

（二）對收入分配的參與效應

在助推人力資源合理配置方面，企業(yè)所實施的升職、薪酬獎勵和社會保險獎勵均是組織對參與者所采取的有效激勵手段，憑借經濟利益的刺激而提升職工自我的認同感，進而在積極的主觀能動性驅使下不斷提高勞動生產率。這也是確保企業(yè)人力資源數(shù)量與質量的重要治理措施。經濟學家張維迎對公司治理結構及委托代理關系研究指出：企業(yè)的不完備契約性導致參與者固定合同收入的不可能性和未來世界的不確定性?；诖耍擎?zhèn)養(yǎng)老保險制度所關注的正是對企業(yè)現(xiàn)有資產和未來價值的剩余分享權，也是其參與效應發(fā)揮作用的關鍵所在；這其中與員工利益相關的部分主要是勞動報酬支付率，以及未來延期支付的生活基本費用——城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險金。在無法實現(xiàn)帕累托最優(yōu)時，如何降低代理成本使其最小化就成為企業(yè)的必然之選。此時，通過優(yōu)化人力資源配置而實現(xiàn)個人理性和激勵相容的約束條件就顯得非常重要，可以說城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險對人力資源配置的參與效應在勞動力市場中發(fā)揮著巨大的作用。

在變革勞動報酬的儲蓄占比和財政支出結構方面上，通過我國歷年統(tǒng)計年鑒可知，其儲蓄在銀行的存款余額逐年增加，這有助于分散住戶部門在金融機構的直接存款?？梢?，養(yǎng)老金作用于收入分配的過程中，其所發(fā)生的委托代理儲蓄行為對資本結構和住戶部門的儲蓄結構呈現(xiàn)出明顯的參與效應，雖然該效應的作用范圍和力度存在有限性，但因為參與效應而變革的國民收入分配格局卻不容質疑。而歷年財政統(tǒng)計公報顯示，我國政府財政支出的領域主要涉及教育、衛(wèi)生和社會保障三大方面，但由于我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險的制度缺陷，導致政府轉移性收入的實施對象主要是行政事業(yè)單位退休人員和企業(yè)退休人員等城鎮(zhèn)居民，而對農村居民的轉移支付力度明顯弱于城市居民。鑒于養(yǎng)老金替代率比值的區(qū)域差異，再次體現(xiàn)了中央與地方政府財政轉移后的差距依然無法消除。這也使得以城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險為主要財務支出項目的社會保障，要求財政轉移支付持續(xù)上升，而這種資金支付需求將直接施壓于中央政府稅率。

在影響個人收入結構方面，傳統(tǒng)的以收入為基數(shù)的分配體制完全背離了收入再分配初衷，不僅未實現(xiàn)資金流由富向貧的轉移，反而加重了財富向少數(shù)人群聚集的現(xiàn)象。這種逆向分配尤其體現(xiàn)于城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險數(shù)額的計算中，以工資為計算基數(shù)，直接決定了社會城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險機制的受益人群只會是企事業(yè)單位的勞動者，且工資越高，受益越大，反之收入越低，越無法保障未來正常消費，這明顯偏離了實行城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體制的初衷—實現(xiàn)對低收入階層的收入再分配?？梢?，對于養(yǎng)老金待遇計發(fā)方式的選擇將直接體現(xiàn)國家對社會保障的參與力度。

（三）對收入分配的替代效應

現(xiàn)階段，我國社會城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度結構雖然呈現(xiàn)出繳費型、儲蓄型和互濟型多形式并存的特征，但在誘導效應和參與效應的共同作用下，其需求仍然依賴于城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險收入分配格局所提供的制度供給，對儲蓄型和互濟型模式產生了嚴重的“替代效應”，該替代效應的存在會顯著增加政府的財政負擔。事實上，替代效應意在實現(xiàn)工作期勞動者的“擇優(yōu)選擇”，即勞動者尚處于工作期時便可在繳費型、儲蓄型和互濟型等不同養(yǎng)老模式之間自由、擇優(yōu)選擇。這樣無論城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險模式收益如何變化，勞動者均能以自身利益最大化為目標，實現(xiàn)養(yǎng)老金的靈活轉移，以確保最終收益的最大化。這樣利用基本城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險的低繳費高收益和跨區(qū)便攜可兌換等特性，可以有效減少因老齡化而增加的國民儲蓄，通過擴大城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系的覆蓋面解決統(tǒng)籌基金收支不平衡、保障老年國民基本權益、維護勞動者合法權益、延續(xù)勞動者社會貢獻的延期支付。基于此，城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度收入分配的替代效應的發(fā)揮必須符合大數(shù)法則原理，即通過管理創(chuàng)新實現(xiàn)管理效率最大化。

在投資行為與個人儲蓄的替代方面，避免因過分重視個人的社會貢獻率而導致的基礎養(yǎng)老金積累過多，將其控制在接近預期替代率的合理收入范圍內。戴維斯指出，強制儲蓄基金可對個人儲蓄行為會產生替代效應。該替代行為的先進之處在于，它將傳統(tǒng)的個人儲蓄與社會承諾，轉換為個人生命周期內自愿儲蓄和強制儲蓄（和春雷，2001）。而這種轉換將顯著降低社會承諾的整體比重，其背后所隱含的正是對社會城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險的財政支出比重的降低，它將進一步減輕國家經濟增長的壓力。

在隱性債務對代際轉移的替代方面，基于隱性債務“誰受益誰負擔”的支付原則，目前所謂的政府隱性債務即為國有資產的隱性債務，那么，城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體制內的收入分配扭曲現(xiàn)狀就應當由國企承擔主要償付責任，即國有資產是老年國民收入分配隱性債務的繼承人。這意味著政府應當代表養(yǎng)老社會總資本收回當年投向國有資產的巨額資金，并以此作為對隱性債務的回歸性補償。在此基礎上，根據風險收益原則，給制度中的“老人”和“中人”補償，對“新人”無償負擔的那部分也要做出補償。

我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度模式優(yōu)化

理想的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險模式至少包含三個層次：第一層次為基礎城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險（含個人賬戶和地方附加），第二層則為職業(yè)年金，第三層則是私營商業(yè)養(yǎng)老計劃和個人儲蓄養(yǎng)老計劃，以實現(xiàn)對全體參保者收入的再分配。在此基礎上，進一步強化養(yǎng)老金產權保護、財政轉移支付兩個影響因素。

假設：勞動者退休后仍存在較長的生存時間；勞動者預期養(yǎng)老金可以支付基本生活費用；勞動者不具備遠期投資眼光，并非完全理性經濟人。

則：養(yǎng)老金=財政積累+個人積累+企業(yè)繳費積累+銀行利息收入+企業(yè)紅利+調節(jié)因素

必須指出的是因受GDP與CPI共同影響，養(yǎng)老金替代率的名義利率和實際利率之差存在增大的風險，且該風險甚至可能長期存在。因此，因建立和完善養(yǎng)老金替代率指標體系，并對該體系進行法律化、制度化調整。

（一）養(yǎng)老金產權的確認與保護

所有權確認與保護的關鍵環(huán)節(jié)在于，能否確保所有者成功排除他人對其物品的使用行為，至于專屬度則取決于所有者專屬技術的熟練程度（李實，2011）。養(yǎng)老金作為公共物品，其使用權不可能專屬，即某個人或某群體的消費行為并不會減少其他人群對該養(yǎng)老金的消費機會。由于養(yǎng)老金的公共屬性決定于專屬技術成熟度，則技術的改變將直接影響資金公共屬性的變化，若技術專屬性越強則資金公共性越弱，極端情況就是養(yǎng)老金的完全私營化生產（王曉軍等，2009）。而養(yǎng)老金所有權的公有制則是為了避免過度消耗而導致的資金流失，但必須意識到這種公有制在限制消費行為的同時，也可能因決策的公共性和責任主體的缺失性而損害資金的使用效率。鑒于此，養(yǎng)老金所有權的可轉移性將有助于提升資金使用主體的責任劃分，提高資金使用效率。例如，對于養(yǎng)老金繳費年限的可轉移性變革，就有效拓展了養(yǎng)老金的價格形成機制，提升了其在市場中的存續(xù)率。因此，變革傳統(tǒng)的、完全公有的養(yǎng)老金體制，使其實現(xiàn)有限范圍內的部分所有權私有化，將更有利于資金使用效率的最大化，也更能凸顯市場的自發(fā)調節(jié)特征。

對于養(yǎng)老金所有權可交易時將產生的外部性問題，為避免其負效應的產生則必須注意：提高城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險覆蓋率與參保者權利共享機制公平性的同步推進，以及確保參與養(yǎng)老金所有權交易失敗的居民最低生活保障。這樣的歸屬方式才可能確保使用權始終屬于最高出資方。至于養(yǎng)老金所有權的交易成本，則與信息的獲得、風險的失控、交易合同的履行等相關。同時，管理部門還應規(guī)避參與方因設立市場進入壁壘等而可能造成的利益損害風險，確保最佳使用者獲得資金所有權。具體而言，對于養(yǎng)老金所有權交易成本的控制可以由立法機構決定，也可以完全由市場決定而國家僅實施監(jiān)管行為。但鑒于我國社會經濟現(xiàn)狀，尚未具備完全由市場調節(jié)的前提環(huán)境，因此，對于立法機構權利的有限認定將更適合我國國情。這樣，在實現(xiàn)國民收入再分配行為的市場調節(jié)后，對于養(yǎng)老金所有權的確定將經由貨幣交易而實現(xiàn)，而在這一過程中必然涉及對消費行為的調整，這將有助于實現(xiàn)消費與就業(yè)間的均衡性；而且對于個體勞動者而言，養(yǎng)老金所有權的市場化將更有利于個人總收入均分于勞動期和退休期，縮減代內、代際間個體實際收入差。

（二）強化財政轉移支付與個體收入規(guī)律

對于財政轉移支付與個體收入規(guī)律的強調，意在進一步明確城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度中關于繳費主體、繳費年限、繳費比例等細微但又不可忽視的關鍵環(huán)節(jié)。在理想的養(yǎng)老金模式中，繳費主體應由國家、企業(yè)和個人共同構成；而繳費期限的起點則應開始于個體受教育之日；至于繳費比例則應由國家法令法規(guī)做出具體規(guī)定，并強行執(zhí)行。具體來說，因為已經認定我國所有新生公民均為社會債務人，在現(xiàn)行退休制度和繳費年限與比例的既定規(guī)則下，一旦年滿16周歲則進入繳費階段，該階段費率與第一個10年持平，而費用承擔主體則主要為個人所在家庭，待繳費個體就業(yè)后則可由雇傭單位全部或部分報銷，至于報銷額的計算基數(shù)則主要依據勞動力成本進行核算。這樣不僅強化了第二支柱效應，而且拓寬了就業(yè)者與雇主間勞動合同的彈性空間，使得人力資本的耗散水平不再局限于勞動關系范圍內。

結論

結合我國經濟社會現(xiàn)狀可知，我國社會尚缺乏與經濟發(fā)展相匹配的、普惠型的基本城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險和社會服務體系（席恒，2014），社會保障體系結構缺乏合理性；而且城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險收入分配對人力資源配置的參與效應不足，社會化養(yǎng)老與社會化分工的推進速度不匹配，養(yǎng)老責任的分擔與肇事主體的劃分并不對等。且現(xiàn)行城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度在對待現(xiàn)金與社會服務方面存在嚴重的偏離行為，導致特殊人群與年老人群無法獲得必須的社會基本服務，從而形成收入分配異化格局，再加之養(yǎng)老體系內部單位化、身份化、行業(yè)化、地域化影響，理想社會城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系的構建則必然要求增加國家財政轉移支付的力度和比例，這就意味著欲正常履行城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險這一基本國家職能將支付更高的經濟成本和社會成本?；诖耍瑯嫿ㄅc經濟發(fā)展相適應的多支柱城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險模式，必然要求擴充現(xiàn)行體系結構，使其具備多層次性，其中“底層”為基礎城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險，其資金來源為政府“現(xiàn)收現(xiàn)付制”下的強制性籌資，管理主體可以是政府自身也可以是其委托的專業(yè)基金機構；“中間層”為職業(yè)年金，構成主體為以行業(yè)或地域所建立的成員間年金互濟養(yǎng)老基金；“頂層”為私營商業(yè)和計劃私人養(yǎng)老儲蓄，政府可利用稅收優(yōu)惠政策鼓勵個人儲蓄養(yǎng)老計劃的開展。

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