羅偉洲

企業(yè)集團資金管理問題初探

羅偉洲

本文概述了集團資金管理的含義及其必要性，分析了當下集團資金管理中存在的問題，并針對存在的問題提出了相關(guān)改善措施。

集團；資金管理；問題；措施

當今全球化經(jīng)濟環(huán)境下，隨著業(yè)務(wù)鏈條的不斷延伸，產(chǎn)品和市場的多元化，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，越來越多的單體企業(yè)發(fā)展成為企業(yè)集團。資金管理在企業(yè)集團管理工作中顯得尤為重要，資金管理得當，可以使企業(yè)穩(wěn)定運行與健康發(fā)展，否則會讓企業(yè)陷入困境。

一、集團資金管理的含義

企業(yè)集團是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。集團資金管理是指集團投資、籌資、現(xiàn)金流、營運資金、資本營運和資金運作等的經(jīng)濟活動，具體來講包括資金的籌集、資金的投放、運營資金管理等。

二、集團資金管理的必要性

1.發(fā)揮集團財務(wù)資源的集中優(yōu)勢。集團資金管理的目的是實現(xiàn)集團對各個子公司資金資源的充分利用和整合。因此，有必要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，發(fā)揮集團財務(wù)資源的集中優(yōu)勢，為集團資金的合理利用和好的財務(wù)資源環(huán)境做出應(yīng)有的貢獻，從而保障集團戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)以及整體企業(yè)利益的最大化。具體表現(xiàn)在幾個方面。

（1）拓寬融資渠道和投資渠道。集團通過整合各分子公司的融資渠道，并通過集中管理、統(tǒng)一調(diào)度、靈活分配，以較低的成本、較高的效率融入資金，靈活的進行資本的運作；積極的整合市場空間，在企業(yè)發(fā)現(xiàn)有利可圖的項目和機會時，要牢牢抓住機遇，調(diào)動有效的資金進行有效渠道的投資，最后實現(xiàn)理想的投資回報。

（2）提高資金使用效率，降低資金成本。集團通過對各分子公司的資金進行統(tǒng)一調(diào)配和集中管理，一定程度上有效的減少了現(xiàn)金資產(chǎn)存量，盡可能的把銀行貸款數(shù)額降下去，從而提高資金使用效率，降低資金成本。

2.強化財務(wù)監(jiān)控力度，保證資金安全。財務(wù)監(jiān)控對于資金安全保障而言必不可少，對企業(yè)各個子公司資金流量的控制，可以直接獲得各分子公司重大財務(wù)事項的知情權(quán)；通過對各分子公司收支行為的有效監(jiān)督，在投資等重大事項上形成有效的決策約束機制，極大的在企業(yè)日常經(jīng)營活動總的動態(tài)控制，保證資金使用的安全性和穩(wěn)定性。

三、集團資金管理存在的問題

1.資金分散占用，資金使用效率低。隨著企業(yè)的規(guī)模不斷增大，跨行業(yè)、跨地區(qū)集團大量出現(xiàn)，集團資金沒有形成統(tǒng)一的管理和籌劃，各分子公司出現(xiàn)多頭開戶，資金被分散占用，不能充分集中利用。另外，分子公司的隨意投資決策也導致了盲目投資和經(jīng)營，使得資金使用效率特別的低下和不科學。

2.資金監(jiān)控不力，企業(yè)資產(chǎn)流失。在資產(chǎn)管理的進程中，集團對于公司的財務(wù)自主權(quán)獲得了極大的充實，但是由于企業(yè)的法人治理體系尚未完善，企業(yè)內(nèi)部的資金監(jiān)控力度不到位，缺乏一定的財務(wù)約束機制。導致集團對于分子公司的經(jīng)營具體情況了解不多，容易產(chǎn)生資金賬外循環(huán)和資金管理失控等現(xiàn)象。有的公司資金使用和管理無依據(jù)，監(jiān)控不當；資金回收遲緩，資金沉淀現(xiàn)象嚴重，企業(yè)資產(chǎn)流失。

3.缺乏財務(wù)風險意識，集團利益受損。許多企業(yè)的財務(wù)風險意識極度缺乏，例如有的企業(yè)對應(yīng)收款項并不關(guān)心，造成企業(yè)資金管理出現(xiàn)漏洞，給企業(yè)效益造成一定的影響。有的企業(yè)在經(jīng)營過程中未按照業(yè)務(wù)程序執(zhí)行的違規(guī)操作，而在處理壞賬上，沒有根據(jù)已有的規(guī)章制度進行處置，從而導致整個集團利益受損。

4.資金預算名不符實。許多企業(yè)沒有編制資金預算或資金預算編制不健全，導致集團資金缺乏約束力或盲目使用資金；資金預算目標不合理，編制不科學，導致企業(yè)資源大大地浪費和發(fā)展戰(zhàn)略難以實現(xiàn)；資金預算缺乏剛性，執(zhí)行不力，考核不嚴，完全流于形式。

四、改善集團資金管理的措施

1.組建內(nèi)部資金結(jié)算中心。在集團內(nèi)部設(shè)置資金管理機構(gòu)，進行統(tǒng)一結(jié)算、籌措、管理、規(guī)劃、調(diào)控資金。同時，資金結(jié)算中心要提高集團資金使用效率，降低資金運作成本，強化管理、調(diào)度和服務(wù)企業(yè)發(fā)展的功能，為企業(yè)的正常運營提供資金保障。

2.建立高效率的財務(wù)預算機制。建立一個高效率的財務(wù)預算機制有助于幫助各分子公司實現(xiàn)財務(wù)收支的科學規(guī)劃，推動企業(yè)的運營工作順利落實。財務(wù)預算機制還能夠?qū)崿F(xiàn)集團規(guī)范企業(yè)經(jīng)營理財行為，掌握資金流向，實現(xiàn)財務(wù)協(xié)同效應(yīng)。通過財務(wù)預算機制的合理運用，最終實現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)營管理提供支持決策的現(xiàn)金流量和價值信息。

3.加強集團資金的風險管理。資金的使用風險主要表現(xiàn)為企業(yè)的投資風險，事先可控的風險就應(yīng)加強事先控制。項目評審要做到科學化、專業(yè)化、規(guī)范化，加強對投資項目的可行性調(diào)查論證，把風險發(fā)生的概率控制到最低程度。企業(yè)高層應(yīng)當恪盡職守，嚴謹對待和嚴格控制對外擔保而產(chǎn)生的債務(wù)風險。

4.加強集團資金預算管理。企業(yè)集團要實行分級預算，集團的側(cè)重點應(yīng)該放在投融資預算上來，實行資金流量的統(tǒng)一籌劃、調(diào)度、監(jiān)控、風控；而分子公司則要把經(jīng)營的預算和控制作為主要預算目標。預算是集團企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，預算一經(jīng)確定后，不得隨意更改。在資金預算管理中，形成事前預算、事中控制、事后審計的管理控制體系，嚴格把關(guān)，分級審批，按資金預算撥付用款。

5.加強集團營運資金的管理，將現(xiàn)金流量均衡優(yōu)化。

首先，要加速貨幣資金的周轉(zhuǎn)。通過督促銷售的增長來減小存貨周轉(zhuǎn)期；通過確定訂貨采購成本及儲存成本計算經(jīng)濟批量，控制存貨占用資金。企業(yè)要制定合理的信用標準、信用條件和收賬政策，盡可能減少壞賬的產(chǎn)生，采取一切積極的手段來鼓勵客戶盡早付清貨款，從而加速應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)。

其次，要對資金劃撥的權(quán)限加以管理，對收據(jù)管理、資金劃撥審批等相關(guān)制度進行不斷的完善，并且要完善網(wǎng)上銀行相關(guān)數(shù)字證書的使用權(quán)限，讓每一筆開銷都能夠清楚明白它的去向；要結(jié)合集團的財務(wù)制度，嚴格對資金管理人員進行嚴格的選拔、任免及后期培訓，增強該機構(gòu)的執(zhí)行能力。

最后，要結(jié)合實際情況的變化對資金管理機構(gòu)的相關(guān)制度及時進行評估，主要是對集團資金管理人員和相關(guān)制度做專業(yè)的評估核查，通過評估發(fā)現(xiàn)一些不足的地方，并通過內(nèi)部討論，集思廣益的去解決這些問題，使集團資金管理的規(guī)章制度得到不斷的改善和完善。

五、結(jié)束語

綜上所述，隨著我國“十三五”規(guī)劃的進一步發(fā)展，企業(yè)集團面臨著改革轉(zhuǎn)型的壓力和挑戰(zhàn)，面對挑戰(zhàn)和機遇，集團要努力加強資金管理，保證集團對分子公司財務(wù)資源的一體化整合，充分發(fā)揮財務(wù)資源的集中優(yōu)勢。此外，集團還需要加強集團營運資金的管理，將現(xiàn)金流量均衡優(yōu)化，為集團創(chuàng)造良好的財務(wù)資源環(huán)境，從而保障集團戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)以及整體利益的最大化。

［1］劉濤，張麗娟.我國企業(yè)集團資金管理存在的問題及對策［J］.湖南商學院學報，2011，02：27-29.

［2］朱琳靜.淺析我國出版集團資金管理存在的問題及完善對策［J］.財務(wù)與會計，2012，04：41-42.

［3］褚燕.企業(yè)集團資金集中管理的問題與對策［J］.中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2015，03：71-73.

（作者單位：中交二航局第二工程有限公司）