張暢

摘要：改革開放30余年，隨著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長，同時，我國銀行業(yè)取得了令人矚目的成就。在整個銀行業(yè)的發(fā)展過程中，銀行業(yè)股份制改革，對提高整體競爭力起到了關(guān)鍵作用。因此，對股份制商業(yè)銀行的競爭力進(jìn)行客觀評價并對主要影響因素分析，具有重要的現(xiàn)實意義，也對中國金融市場的穩(wěn)定，提高金融競爭力，具有積極的意義。選取了在我國主板上市的11家股份制商業(yè)銀行作為研究對象，利用2014年度的公開數(shù)據(jù)，綜合考慮流動性、盈利性和安全性，從傳統(tǒng)和發(fā)展競爭力兩方面選取了能夠反映銀行競爭能力的指標(biāo)，運(yùn)用因子分析方法對其競爭力狀況進(jìn)行了分析和評價。競爭力總得分的前三是招商銀行、興業(yè)銀行和平安銀行，其排名靠前的原因是較好的盈利能力、相對領(lǐng)先的規(guī)模、良好的成長性。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行；競爭力；因子分析法

中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.07.024

1 引言

隨著中國金融市場的逐步開放，中國商業(yè)銀行面臨外資銀行大量涌入的局面其銀行同業(yè)間競爭壓力也越來越大，各家銀行商業(yè)銀行開始重點著力于自身盈利能力，提升核心競爭力已成為關(guān)鍵。商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)同普通企業(yè)一致即為盈利，但又有其自身的特點，商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是金融資產(chǎn)或金融負(fù)債并為個人和企業(yè)提供金融綜合服務(wù)功能這使得對商業(yè)銀行競爭力的分析不能完全適用于對一般企業(yè)的分析。筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行的競爭能力可以從傳統(tǒng)競爭力和發(fā)展競爭力兩方面衡量，其中，度量銀行競爭力的傳統(tǒng)指標(biāo)包括對其資產(chǎn)的規(guī)模、安全及流動性，銀行的盈利能力及經(jīng)營能力等角度考量。然而在實際應(yīng)用中由于多個指標(biāo)有聯(lián)系，指標(biāo)經(jīng)常呈現(xiàn)此高彼低的情形。正是基于以上考慮，本文選擇主成分分析方法進(jìn)行綜合評價方法。

2 商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)體系的建立

商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)體系是一個綜合性的評價指標(biāo)，它是一個地區(qū)商業(yè)銀行在規(guī)模集聚、專業(yè)化水平、外部環(huán)境和經(jīng)濟(jì)相關(guān)性等方面的綜合評價體系，本文根據(jù)科學(xué)性、可比性、可操作性三個原則，從傳統(tǒng)競爭力和發(fā)展競爭力兩方面來建立商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)體系，同時借鑒國內(nèi)外已有的相關(guān)研究成果，本文將評價指標(biāo)體系劃分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和因素層和指標(biāo)層四個層次。

2.1 傳統(tǒng)競爭力指標(biāo)

首先，銀行自身的規(guī)模實力和信譽(yù)直接決定了其市場影響力，選取資產(chǎn)總額及資本充足率兩項指標(biāo)。其次，商業(yè)銀行在激烈的競爭環(huán)境中對經(jīng)營管理及證券等業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制能力及操作能力，是安全性競爭力的體現(xiàn)之一，選取不良貸款率及撥備覆蓋率兩項指標(biāo)，以此概括銀行可用風(fēng)險資金。再次，關(guān)于盈利性競爭力，商業(yè)銀行具備一般企業(yè)的性質(zhì)，利潤是其最終目標(biāo)，使用現(xiàn)有的資本，獲得相應(yīng)的利潤，盈利能力是評價商業(yè)銀行競爭力的一個重要因素，選取凈利息收益率、成本收入比、每股收益三項指標(biāo)衡量。最后，衡量傳統(tǒng)競爭力的最后一項是流動性競爭力，流動性風(fēng)險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險，選取流動性比率和存款增長率兩項指標(biāo)。

2.2 發(fā)展競爭力指標(biāo)

第一，對于公司治理結(jié)構(gòu)的改善是中國傳統(tǒng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最重要因素之一，這對于銀行也不例外，因此，銀行的可持續(xù)發(fā)展競爭力和治理結(jié)構(gòu)的競爭力是評價銀行競爭力的一個不可分割的部分，選取總資產(chǎn)增長率及稅后利潤增長率兩項衡量可持續(xù)發(fā)展競爭力，另外通過流通股比例展示銀行的治理結(jié)構(gòu)。第二，中國的銀行業(yè)務(wù)一直局限在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，然而，面對市場競爭日趨激烈，急劇的經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下，銀行業(yè)應(yīng)及時并開展制定綜合服務(wù)業(yè)務(wù)了，尋求更加廣泛的業(yè)務(wù)范圍，盡可能地參與社會生活的各個領(lǐng)域。選取資金自給率、貸款占資產(chǎn)比例、中間業(yè)務(wù)收入占比及投資收益占比四項指標(biāo)。

3 股份制商業(yè)銀行競爭力的實證分析

在此我們選擇11家股份制商業(yè)銀行：北京銀行、華夏銀行、南京銀行、寧波銀行、上海浦東發(fā)展銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中國光大銀行、中國民生銀行、中信銀行。本文采用層次分析法，首先分別對傳統(tǒng)競爭力和發(fā)展競爭力提取主因子，并分別計算傳統(tǒng)競爭力和發(fā)展競爭力這兩項的綜合得分，然后運(yùn)用綜合得分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行第二次主成分提取，進(jìn)而計算得出各家商業(yè)銀行綜合得分。

3.1 傳統(tǒng)競爭力因子分析

3.1.1 提取主因子

表2展示原始數(shù)據(jù)通過SPSS18.O進(jìn)行主成分因子分析得到的結(jié)果，根據(jù)該計算結(jié)果，并結(jié)合主因子提取原則，可以提取3個主因子，也即可以用這3個新的變量去替代原有的8個變量，使變量個數(shù)減少，方便分析。這3個變量能反映樣本差異的78.665%，已經(jīng)超過78%的顯著性水平，表明這3個主成分包含有大部分的數(shù)據(jù)信息，可以反映原有指標(biāo)78%以上的信息量，可以對商業(yè)銀行競爭力做出更好的解釋，也進(jìn)一步說明主成分分析法的效果是顯著的。

3.1.2 構(gòu)造傳統(tǒng)競爭力評分模型

利用方差最大化法對因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到旋轉(zhuǎn)后的主因子載荷矩陣。本文由于篇幅所限，未列出傳統(tǒng)競爭力以及發(fā)展競爭力分析中得到的旋轉(zhuǎn)成分矩陣的結(jié)果。

從傳統(tǒng)競爭力這一準(zhǔn)則層的9個指標(biāo)提取出三個主因子，第一主因子包括資產(chǎn)總額、不良貸款率、撥備覆蓋率和凈利息收益率，第一因子方差貢獻(xiàn)率高達(dá)38.907%，屬于衡量規(guī)模競爭力和安全競爭力的下級指標(biāo)；第二主因子包括流動性比例、資本充足率和存款增長率，第二因子方差貢獻(xiàn)率為23.113%，可歸納為流動性競爭力因子。第三主因子包括每股收益、成本收入比，方差貢獻(xiàn)率為16.444%，為盈利性競爭力因子。

F1、F2、F3旋轉(zhuǎn)后的方差貢獻(xiàn)率分別為37.102%、21.454%、20.109%，以此作為權(quán)重，構(gòu)造傳統(tǒng)競爭力評價得分模型如下：F=0.37102*F1+0.21454*F2+0.20109*F3。傳統(tǒng)競爭力得分結(jié)果在表3列示，F(xiàn)得分越高，表明其競爭力水平越高。

3.2 發(fā)展競爭力因子分析

同理，可得到發(fā)展競爭力因子得分，本部分省略發(fā)展競爭力因子分析時使用的方差貢獻(xiàn)率分析表以及旋轉(zhuǎn)后的因子荷載矩陣分析。直接列明結(jié)果，F(xiàn)1、F2、F3旋轉(zhuǎn)后的方差貢獻(xiàn)率分別為36.675%、30.215%、17.412%，以此作為權(quán)重，構(gòu)造經(jīng)濟(jì)發(fā)展評價得分模型如下：F=0.36675*F1+0.30215*F2+0.17412*F3。下表顯示綜合得分，F(xiàn)得分越高，表明其發(fā)展競爭力水平越高。

將前兩項競爭力加總得到總得分及最后的排名，一般而言，得分為整的銀行市場競爭力較強(qiáng)，負(fù)的則相反。從表3可以得出招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、南京銀行和民生銀行5家上市銀行的綜合得分為正數(shù)，光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行、寧波銀行和北京銀行6家銀行的綜合得分為負(fù)數(shù)，由此可見，在我國股份制銀行中，絕大多數(shù)的銀行實體缺乏有效的市場競爭力。從11家股份制銀行的綜合得分來看，最高分和最低分差距較大，可見我國銀行業(yè)核心競爭力參差不齊，五家得分為正的股份制銀行互相得分差額也較大，有自身不同的特點。

排名第一的招商銀行，傳統(tǒng)競爭力排名第一，發(fā)展競爭力排名第三，各類指標(biāo)排名均較靠前，說明招商銀行綜合競爭力較強(qiáng)，其可持續(xù)發(fā)展能力還有一定空間及公司治理結(jié)構(gòu)狀況有待進(jìn)一步改善。歷史數(shù)據(jù)顯示，招商銀行近年來以穩(wěn)健的步伐發(fā)展，逐步提高經(jīng)營效率，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，有計劃地增加其資產(chǎn)規(guī)模，另外，其一貫嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)管理規(guī)范，使其在收入的成本控制方面成效顯著。排名第二的興業(yè)銀行，雖然綜合得分較高，但是較第一位的招商銀行還是有一定差距，其傳統(tǒng)競爭力排在第二位，發(fā)展競爭力排在第四位，整體來看，它在這兩方面仍是具有競爭力的，但是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)競爭力和公司治理機(jī)構(gòu)仍有待于完善，興業(yè)銀行應(yīng)將重點放在提高自身的凈利潤增長率和資產(chǎn)增長率兩方面。

發(fā)展競爭力得分前三名為浦發(fā)銀行、平安銀行、招商銀行，平安銀行排名靠前主要有以下原因。平安銀行是由兩家老資格股份制銀行合并而成的新銀行。2012年6月，深圳發(fā)展銀行股份有限公司與原平安銀行股份有限公司攜手共進(jìn)，兩行正式合并成為一家銀行，更名為平安銀行股份有限公司。合并后的平安銀行繼承了原深發(fā)展與原平安的全部資債、許可及證照。原附著于兩家銀行資產(chǎn)債務(wù)上的權(quán)利與義務(wù)亦由平安銀行全部繼承。平安銀行的合并誕生史深切的反映出我國金融改革進(jìn)程的進(jìn)一步深化。而合并后的平安銀行在小微貸款、卡業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等多個領(lǐng)域均實現(xiàn)了不俗的增長。在各大股份制銀行的隊列中，取得了較為優(yōu)異的成績?？偟梅峙琶诎说闹行陪y行，數(shù)據(jù)反映，近年來中信銀行的不良貸款率、不良貸款余額都在上漲，撥備覆蓋率顯著提高，這間接體現(xiàn)了中信銀行在戰(zhàn)略上對于風(fēng)險控制的轉(zhuǎn)向。

總的來看，全國性股份制商業(yè)銀行在規(guī)模水平、流動性水平、經(jīng)營管理能力上還處于弱勢，是日后工作的重點。寧波銀行、北京銀行等城市商業(yè)銀行排名處于后半部分，尤其是規(guī)模水平和經(jīng)營管理能力的得分靠后，非利息收入占比低和較低的資產(chǎn)利用率是以上幾家股份制銀行的共同問題，應(yīng)更加注重資產(chǎn)規(guī)模和管理能力，加強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展能力，提高中間業(yè)務(wù)收入。此外，我國商業(yè)銀行普遍存在的兩個問題是：一方面，通過資產(chǎn)利潤率低表現(xiàn)出的盈利能力弱，我國上市商業(yè)銀行的獲利能力和盈利能力有待提高。另一方面，金融創(chuàng)新能力差、盈利能力低，一定程度上就反映出了我國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新上還比較弱、業(yè)務(wù)范圍較窄、服務(wù)品種少、表外業(yè)務(wù)比例較低。

4 提升商業(yè)銀行競爭力的途徑及建議

隨著更多的商業(yè)銀行上市，中國銀行業(yè)的整體競爭力將進(jìn)一步提高。然而，在后金融危機(jī)時代，中國銀行業(yè)將同時面臨來自國際與國內(nèi)的雙重挑戰(zhàn)。鑒于此，急需創(chuàng)造一個良好的外部金融氛圍，提高商業(yè)銀行的競爭力，優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)部環(huán)境的路徑?；谝陨峡紤]，本文提出以下政策建議。

4.1 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，適時推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是銀行現(xiàn)代化的重要標(biāo)志，西方商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略中十分重視中介服務(wù)的發(fā)展。我國股份制商業(yè)銀行應(yīng)專注于創(chuàng)新和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極展示并推出特色的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供新的服務(wù)和理念的方式。完善相關(guān)法律和中間業(yè)務(wù)的規(guī)定，杜絕信貸業(yè)務(wù)中間化，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，各股份制商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點和功能，大力創(chuàng)造可以提高非利息收入的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高中間業(yè)務(wù)的總量和改善占比較低的情形，積極創(chuàng)造可以提高金融創(chuàng)新產(chǎn)品的非利息收入的條件，提高中間業(yè)務(wù)占比，提升盈利能力?；鞓I(yè)經(jīng)營可以增加銀行的運(yùn)營效率、降低社會成本，其服務(wù)業(yè)務(wù)間的交叉能夠集中為中小企業(yè)等客戶提供更好的服務(wù)。與此同時，加快銀行的混業(yè)經(jīng)營，促進(jìn)銀行間的競爭速度，最優(yōu)化社會資源分配。

4.2 立足自身優(yōu)勢。改善客戶結(jié)構(gòu)

首先，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和銀行業(yè)的全面開放，股份制商業(yè)銀行面臨著日益顯著的內(nèi)部和外部的壓力與挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的“拼規(guī)模、提速度、搶大戶”的方式已經(jīng)難以適應(yīng)形勢，轉(zhuǎn)型已成為共識。其次，股份制商業(yè)銀行不同于國有銀行擁有強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)，應(yīng)結(jié)合自身特點，制定適當(dāng)發(fā)展戰(zhàn)略維護(hù)現(xiàn)存客戶，有效發(fā)展?jié)撛诳蛻簦咝д砜蛻糍Y源類別，根據(jù)客戶的差異化需求，對不同客戶提供差異化服務(wù)。

4.3 加強(qiáng)股份制商業(yè)銀行公司治理水平

完善股份制商業(yè)銀行出資人制度，加快推進(jìn)股份制商業(yè)銀行公司治理，關(guān)鍵是要提高股份制商業(yè)銀行出資人制度，商業(yè)銀行出資人制度作為一個重要的內(nèi)部管理制度和外部法規(guī)可以互相補(bǔ)充，從而使股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理委員會更好地履行自己的職責(zé)。其次，實施問責(zé)制，建立內(nèi)部問責(zé)制度，提供相應(yīng)的激勵機(jī)制。