本刊記者/王淑娟 王濤

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中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入“償二代”元年

本刊記者/王淑娟 王濤

2016年是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正式實(shí)施“償二代”監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的元年，記者發(fā)現(xiàn)，“償二代”監(jiān)管正在倒逼國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力、進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

所謂“償二代”，全稱(chēng)是“中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系（中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系）”。該體系用來(lái)監(jiān)控保險(xiǎn)公司的償付能力，這是保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司監(jiān)管的核心指標(biāo)，類(lèi)似銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行資本充足率的監(jiān)管。相比于此前以規(guī)模為導(dǎo)向的“償一代”，“償二代”則以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，這使得不同風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)資本金的要求出現(xiàn)顯著的變化，從而影響保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債策略。

2016年起，“償二代”監(jiān)管體系在我國(guó)正式實(shí)施。與“償一代”不同，“償二代”強(qiáng)調(diào)定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場(chǎng)約束機(jī)制等“三支柱”，更加體現(xiàn)了監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。

中國(guó)的“償二代”對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)究竟產(chǎn)生怎樣的影響？在國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)體系中起到什么作用？未來(lái)還會(huì)有那些變化？日前舉行的“2016陸家嘴論壇”上，保險(xiǎn)業(yè)“償二代”成為熱議話題。

保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝指出，“償二代”實(shí)施以來(lái)情況還是比較好的，從數(shù)據(jù)可以看出，實(shí)施了“償二代”以后，險(xiǎn)企的償付能力在提高?！?016年一季度和去年一季度的情況比，在‘償二代’的監(jiān)管體系下，償付能力不足的保險(xiǎn)公司大大減少?！?/p>

據(jù)悉，償付能力充足率水平的考核時(shí)間點(diǎn)為每季度和每年度，一旦水平低于監(jiān)管紅線，保險(xiǎn)公司相關(guān)承保、投資等業(yè)務(wù)就會(huì)被暫停。

從保險(xiǎn)公司的切實(shí)感受上看，中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司總裁王銀成指出，“償二代”和“償一代”相比較，更加契合當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際?！皩?duì)于追求長(zhǎng)期發(fā)展能力的險(xiǎn)企，‘償二代’體系下可以釋放出更多資本，釋放出資本意味著今后可以有更好的發(fā)展，可以做更多的業(yè)務(wù)?！?/p>

上海保險(xiǎn)交易所

“償付能力是一個(gè)‘杠桿’，對(duì)好的業(yè)務(wù)有激勵(lì)作用，對(duì)不好的業(yè)務(wù)有懲罰意義?！敝袊?guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理徐敬惠說(shuō)，太保壽險(xiǎn)過(guò)去幾年通過(guò)持續(xù)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)、長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，去年在業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)10%以上增長(zhǎng)的情況下，“償二代”下的償付能力反而還增加了50個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)記者了解，以往在“償一代”體系下，保險(xiǎn)公司發(fā)展傳統(tǒng)銷(xiāo)售渠道主要以保費(fèi)規(guī)模為驅(qū)動(dòng)，公司與客戶之間沒(méi)有真正互動(dòng)，難以關(guān)注客戶的真實(shí)需求。而“償二代”會(huì)對(duì)以往的資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配提出“懲罰性”的資本要求，客觀上也將倒逼行業(yè)提高長(zhǎng)期負(fù)債占比和質(zhì)量，改革傳統(tǒng)的成本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新銷(xiāo)售方式和管理體制。

徐敬惠指出，“償二代”體系，一方面牽引保險(xiǎn)行業(yè)回歸風(fēng)險(xiǎn)保障的本質(zhì)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展長(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)，另一方面有利于通過(guò)供給升級(jí)創(chuàng)造保險(xiǎn)需求。

與此同時(shí)，在國(guó)際影響力方面，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的“償二代”制度，在國(guó)際上得到了廣泛認(rèn)可。中加合資壽險(xiǎn)公司中宏保險(xiǎn)首席執(zhí)行官?gòu)垊P指出：“隨著‘償二代’的推出，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管水平和行業(yè)發(fā)展愈來(lái)愈向國(guó)際化邁進(jìn)，行業(yè)置身于更開(kāi)放的外部環(huán)境?！?/p>

“‘償二代’監(jiān)管規(guī)則出現(xiàn)以后，我們?cè)趪?guó)際上的話語(yǔ)權(quán)大大提升，和美國(guó)的、歐盟的幾個(gè)體系是完全有等價(jià)的話語(yǔ)基礎(chǔ)?！敝袊?guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)總經(jīng)理李勁夫表示。

Chinese insurance industry go into the "compensation II" year