王雨晨　藺士杰

摘 要：中國現(xiàn)處于經(jīng)濟下行期，金融體系運行中存在的缺陷和漏洞會暴露的更明顯，很有可能成為誘發(fā)中國銀行業(yè)危機的潛在因素。為此，本文就針對中國銀行業(yè)目前的現(xiàn)狀，從內(nèi)因和外因兩個方面分析誘發(fā)中國銀行業(yè)危機的因素有哪些，從而加強防范。

關(guān)鍵詞：金融危機；潛在因素；銀行

一、內(nèi)因

（一）自身經(jīng)營狀況不樂觀

從自身經(jīng)營效益來看，較緩慢的發(fā)展和較低的資產(chǎn)質(zhì)量，都給銀行帶來不小的壓力，在一定程度上阻礙了經(jīng)濟效益的增長。商業(yè)銀行也由于其所處行業(yè)的特殊性，導(dǎo)致現(xiàn)金和資本資產(chǎn)比較低，多為短期債務(wù)。在行業(yè)處在極為不景氣的狀態(tài)下，一旦出現(xiàn)巨大損失，商業(yè)銀行的抵抗能力也存在疑問。造成商業(yè)銀行體系脆弱的原因有兩個：一是風(fēng)險是隱蔽的，在銀行危機爆發(fā)前，我們并不能從一些監(jiān)管指標(biāo)或者銀行的外部表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)明顯的異常；二是風(fēng)險是累積的，利率、匯率等指標(biāo)并不是單獨作用，而會在危機發(fā)生時，通過一連串的影響加大風(fēng)險發(fā)生的可能性，同時缺少能夠處理“后危機”的人員，在人員管理方面仍有進一步發(fā)展的空間。

（二）風(fēng)險控制體系不健全

加強風(fēng)險的有效控制，是降低銀行業(yè)自身存在的流動性風(fēng)險的有效手段。在銀行體系的建立上，國有銀行的主導(dǎo)地位存在著對行業(yè)壟斷的趨勢，為私有銀行的發(fā)展帶來了不小的壓力，局限了整個銀行業(yè)的發(fā)展。從流動性角度來說，要想滿足商業(yè)銀行流動性的要求，就要進行多樣化投資，在多個市場進行投資。而對于風(fēng)險偏好性更強的金融機構(gòu)來說，更傾向于投資風(fēng)險高的市場?？傮w上來看，由于結(jié)算體系和借貸市場的連通性，風(fēng)險就有很大可能轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行體系內(nèi)，從而造成銀行爆發(fā)危機。從安全性角度來說，目前房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展與商業(yè)銀行依舊聯(lián)系緊密，如果房地產(chǎn)市場低迷，泡沫破裂，就有可能造成銀行資金鏈斷裂，最終也會引發(fā)銀行危機。

二、外因

（一）信貸風(fēng)險

貸款是銀行生產(chǎn)和出售公眾所需的金融服務(wù)當(dāng)中最重要的一環(huán)，因此，對銀行銀行的經(jīng)營成果、信貸資產(chǎn)所面臨風(fēng)險的大小、甚至生存起到最大影響的便是貸款質(zhì)量的優(yōu)劣。

一方面，隨著我國經(jīng)濟增長速度減慢，既影響了個人收入水平增長能力和企業(yè)盈利的能力，也加大了銀行貸款成為不良資產(chǎn)的可能。從銀行角度來看，就有可能使資本充足率下降，既達(dá)不到監(jiān)管指標(biāo)的要求，也降低了自身抵抗風(fēng)險的能力。

另一方面，部分貸款存在著斷供的風(fēng)險。目前房地產(chǎn)市場上存在著制造虛假繁榮的情況，為了達(dá)到快速銷售房屋的目的，有些貸款機構(gòu)就推出了“零首付”甚至“假首付”這種更大風(fēng)險的貸款形式，給予購房者一種新的支付首付的方式即分期支付或者貸款機構(gòu)墊付，再讓購房者從商業(yè)銀行獲得按揭貸款。一旦購房者獲得貸款，貸款機構(gòu)也就實現(xiàn)了資金的回籠。整個過程中，貸款的所有市場風(fēng)險完全轉(zhuǎn)移到了商業(yè)銀行，一旦市場風(fēng)險爆發(fā)，購房者和貸款機構(gòu)都會采取一定措施減少損失，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行的不良貸款率增加。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融機構(gòu)帶來的挑戰(zhàn)

當(dāng)前，銀行業(yè)市場競爭壓力增大，民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融、民營銀行等市場主體逐步分流了商業(yè)銀行客戶和業(yè)務(wù)，加劇了金融脫鞘的問題。在目前社會融資規(guī)?？偭孔兓呌诜€(wěn)定的情況下，社會融資也呈現(xiàn)多元化趨勢。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融，這一創(chuàng)新金融產(chǎn)品對傳統(tǒng)銀行造成了很大威脅。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融讓用戶更快捷的進行存取款、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，也在其它業(yè)務(wù)上比傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)更具有優(yōu)勢。比如互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過電子商務(wù)平臺得到大量的用戶數(shù)據(jù)，從而搭建起網(wǎng)貸平臺和理財平臺，將服務(wù)滲透到保險代銷、基金、信貸以及資產(chǎn)管理等各個領(lǐng)域中，給用戶更好的體驗。這都對銀行業(yè)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

在這種情況下，為了促進我國銀行業(yè)的發(fā)展，就必須要求我國銀行業(yè)加快解決外在因素的影響。在實體經(jīng)濟金融服務(wù)需求更加多樣，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營趨勢加快的當(dāng)下，商業(yè)銀行的資本管理能力面臨考驗。

（三）利率市場化下的挑戰(zhàn)

在存款利率市場化加速推進的背景下，銀行間的競爭持續(xù)加劇。存款理財化趨勢增強和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，持續(xù)分流了國內(nèi)商業(yè)銀行的低成本資金。商業(yè)銀行與國際大銀行相比，發(fā)展中間業(yè)務(wù)的空間還比較大。在這些因素作用下，2016年我國銀行業(yè)凈利潤增長進一步放緩。

在利率市場化背景下，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力面臨考驗：單純的存款業(yè)務(wù)不能滿足客戶資產(chǎn)管理的需求；單純的信貸業(yè)務(wù)難以對接社會融資方式的轉(zhuǎn)變，應(yīng)將服務(wù)方案向綜合服務(wù)方向轉(zhuǎn)變；單一的信貸資產(chǎn)策略也不能夠滿足日益增長的業(yè)務(wù)需求，應(yīng)綜合運用各種信貸工具，來滿足不同的資產(chǎn)規(guī)模需求。同時，隨著供給側(cè)改革的逐漸深入，新興行業(yè)與新的金融需求要求商業(yè)銀行針對不同的需求做出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。

（四）信息不對稱引發(fā)的逆向選擇

金融市場上存在的信息不對稱就容易導(dǎo)致資源配置扭曲，這種現(xiàn)象就叫做逆向選擇。逆向選擇表現(xiàn)出來的結(jié)果就是優(yōu)質(zhì)借款人從金融市場上退出，只留下質(zhì)量差的借款人。

在金融市場上，導(dǎo)致潛在的不良貸款風(fēng)險的罪魁禍?zhǔn)拙褪欠e極尋求貸款的人，因此，最有可能導(dǎo)致與期望結(jié)果相違的人通常都是最希望進行這筆交易的人。

在市場上存在風(fēng)險較低的貸款機會時，由于放款方并不能有效分辨貸款者，可能最后會決定不進行任何放貸。對于低風(fēng)險企業(yè)來說，由于借貸成本高于其效益，會決定退出信貸市場，選擇其它融資方式。對于高風(fēng)險企業(yè)來說，借貸成本相對于其的高風(fēng)險帶來的高收益來說可以接受，所以選擇留在信貸市場上。面對這種情況，銀行會選擇提高貸款利率水平。長此下去，最終借貸市場上留下的都是風(fēng)險高的借方。在這樣的逆向選擇的情況下，信貸資源就無法得到有效的資源配置，導(dǎo)致貸款變?yōu)椴涣假J款的可能性大大的增加。因此，信息不對稱是引發(fā)逆向選擇從而加大銀行信用風(fēng)險的根源之一。

（五）存款保險與國家信用擔(dān)保的弊端

信貸的迅速擴張是目前我國金融監(jiān)管機構(gòu)面臨的一大難題。我國法律法規(guī)還不完善，從監(jiān)督管理角度來看還缺乏有效的措施。國家信用提供了一種隱性擔(dān)保，在這種擔(dān)保下，極有可能發(fā)生嚴(yán)重的騙貸行為，而對于儲戶、借款方和銀行這些風(fēng)險的真正承擔(dān)方來說，還缺乏有效的保障措施。我國商業(yè)銀行依賴于國家信用的隱性擔(dān)保，在多次危機中，由于我國商業(yè)銀行依賴于國家信用的隱性擔(dān)保，在一定程度上避免了商業(yè)銀行的大規(guī)模倒閉或破產(chǎn)。但是隨著銀行的股份制改革，商業(yè)銀行自身的信用問題開始成為直接影響自身安全經(jīng)營的關(guān)鍵因素。在提出了存款保險制度的當(dāng)下，一旦有投保銀行倒閉或破產(chǎn)，存款人是否能得到應(yīng)有的賠償還存在問題。因為一般情況下，存款人的索賠和當(dāng)初投保時的保費差距較大，這就為日后存款保險公司的賠付能力提出了很高的要求。在國家信用的擔(dān)保下，還會出現(xiàn)過度消費的情況，過度消費再加上信貸擴張種種情況都會造成大量貸款虛擲，長遠(yuǎn)角度來看，會使銀行的壞賬率增加。另外，在金融自由化的當(dāng)下，對資本項目的限制逐步取消，會造成信貸擴張貸款中的外部資本增加，這也對我國對外部資金的流動性控制能力提出了更高的要求。

（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

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