張　恒　龍，　趙　一　帆

(1. 上海大學(xué) 社會(huì)發(fā)展研究院，上?！?00444 2. 上海大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 上?！?00444)

多邊開發(fā)銀行與全球經(jīng)濟(jì)治理：從世界銀行到金磚銀行

張恒龍1，趙一帆2

(1. 上海大學(xué) 社會(huì)發(fā)展研究院，上海200444 2. 上海大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 上海200444)

摘要：全球經(jīng)濟(jì)治理涉及金融、貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其本質(zhì)是提供國(guó)際公共產(chǎn)品，而多邊開發(fā)銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中主要面向開發(fā)援助，負(fù)責(zé)減貧治理。只有發(fā)達(dá)國(guó)家與新興經(jīng)濟(jì)體共同參與全球經(jīng)濟(jì)治理才構(gòu)成切實(shí)意義上的全球經(jīng)濟(jì)治理。世界銀行為布雷頓森林體系的三大支柱之一，其成立既有經(jīng)濟(jì)作用，也極具政治意味。在全球經(jīng)濟(jì)治理中，世界銀行起到了許多積極的作用，不過，由于投票權(quán)與經(jīng)濟(jì)規(guī)模不匹配而引發(fā)了諸多問題。金磚銀行的成立背景同樣是因?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)格局的深刻變化，這一點(diǎn)與世界銀行相似，金磚銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中不僅將兼具經(jīng)濟(jì)作用與政治象征意義，而且將發(fā)揮構(gòu)建國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的作用。

關(guān)鍵詞：全球經(jīng)濟(jì)治理；金磚銀行；世界銀行；國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序

一、世界銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中的作用及局限

提到世界銀行，人們常常會(huì)把它與布雷頓森林體系相聯(lián)系。實(shí)際上，創(chuàng)建世界銀行是奠定“二戰(zhàn)”后國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的懷特計(jì)劃的一部分。懷特計(jì)劃背后的機(jī)理十分明確：由于當(dāng)時(shí)美國(guó)擁有世界上大部分的黃金儲(chǔ)備，美元的價(jià)值與黃金掛鉤，而其他貨幣以美元作為“錨”，盯住美元以維護(hù)匯率的穩(wěn)定，以此奠定美元世界貨幣的地位，確立美國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)體系，并建立一個(gè)自由貿(mào)易的世界，把美國(guó)商品輸入歐洲等海外市場(chǎng)以支持美國(guó)的生產(chǎn)力，同時(shí)也重構(gòu)統(tǒng)一的資本主義世界市場(chǎng)。然而，由于歐洲受到戰(zhàn)火的破壞，生產(chǎn)力急劇下降，無(wú)力購(gòu)買美國(guó)商品，因而由國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行作為中間橋梁，通過貸款援助西歐并使之有能力購(gòu)買美國(guó)商品，由此支撐美國(guó)的生產(chǎn)力，同時(shí)西歐經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)也可抑制該區(qū)域左翼勢(shì)力的崛起。由上述美國(guó)創(chuàng)建世界銀行的動(dòng)因可知，世界銀行與布雷頓森林體系及戰(zhàn)后國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序緊密相聯(lián)，在某種意義上，其本身就是全球經(jīng)濟(jì)治理的產(chǎn)物。

全球經(jīng)濟(jì)治理的概念演化自“戰(zhàn)后國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序”一詞?！岸?zhàn)”之后世界經(jīng)濟(jì)的重要特征是：美國(guó)以絕對(duì)的實(shí)力優(yōu)勢(shì)構(gòu)建了以布雷頓森林體系為主導(dǎo)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序，強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，奠定了美元本位制，并創(chuàng)建了分別統(tǒng)管國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易和發(fā)展援助問題的三大國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織，即三大支柱——IMF、關(guān)貿(mào)總協(xié)定(GATT，于1947年簽訂并設(shè)立了相應(yīng)的機(jī)構(gòu)，1995年為WTO所取代)和世界銀行，為國(guó)際貿(mào)易與金融制定規(guī)則。經(jīng)過歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了新問題，需要發(fā)達(dá)國(guó)家與新興經(jīng)濟(jì)體*新興經(jīng)濟(jì)體，又名新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體，它不同于一般發(fā)展中國(guó)家，其主要特征是能在一定時(shí)期內(nèi)保持經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，并在全球分工體系中逐步實(shí)現(xiàn)由低端產(chǎn)業(yè)邁向高端產(chǎn)業(yè)，因而具有一定的對(duì)外技術(shù)輸出的能力。同時(shí)，在金磚國(guó)家為成立金磚銀行而簽署的《成立新開發(fā)銀行的協(xié)議》中把新興經(jīng)濟(jì)體單列開來(lái)以區(qū)別于發(fā)展中國(guó)家。因而，本文基于上述依據(jù)分列新興經(jīng)濟(jì)體與發(fā)展中國(guó)家。及廣大發(fā)展中國(guó)家一起，對(duì)原有的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序進(jìn)行改進(jìn)和完善。[1]也有觀點(diǎn)認(rèn)為，2008年金融危機(jī)爆發(fā)前，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家開展的大多為低層次、非正式的合作，并非切實(shí)意義上的全球經(jīng)濟(jì)治理。而直到2008年下半年，隨著由發(fā)達(dá)國(guó)家與新興經(jīng)濟(jì)體共同組成的G20峰會(huì)的召開，才標(biāo)志著全球經(jīng)濟(jì)治理正式拉開序幕。[2]由此也可發(fā)現(xiàn)，真正意義上的全球經(jīng)濟(jì)治理需要發(fā)達(dá)國(guó)家與新興經(jīng)濟(jì)體共同參與。

一般認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)治理的主要內(nèi)容包括：對(duì)全球宏觀經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的治理以及發(fā)展、減貧問題。[3]56-57全球經(jīng)濟(jì)治理針對(duì)的是國(guó)際公共產(chǎn)品，就經(jīng)濟(jì)學(xué)的意義而言，全球經(jīng)濟(jì)治理的本質(zhì)是提供國(guó)際公共產(chǎn)品，而這其中就包括由主權(quán)國(guó)家構(gòu)成、為國(guó)際發(fā)展援助提供平臺(tái)的國(guó)際金融組織，如世界銀行等。[4]作為國(guó)際開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等以及近來(lái)成立的金磚銀行與亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(以下簡(jiǎn)稱“亞投行”)的主要功能是開發(fā)援助，負(fù)責(zé)減貧治理。就參與全球經(jīng)濟(jì)治理的主體而言，隨著經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)治理的參與者不但包括主權(quán)國(guó)家和國(guó)際組織，也包括公民社會(huì)組織及跨國(guó)公司等私人部門。[3]54

(一)世界銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中的作用

作為最早成立也最具影響力的全球性開發(fā)銀行，世界銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中所發(fā)揮的作用是不容忽視的，它在全球經(jīng)濟(jì)治理中的成敗、得失值得同樣具有全球性功能布局的金磚銀行借鑒。

世界銀行的主要職能可概括為“倡導(dǎo)扶貧助困，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展”[5]62與“協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，穩(wěn)定世界經(jīng)濟(jì)秩序”。[5]67就扶貧濟(jì)困、促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面而言，世界銀行在全球設(shè)有120多個(gè)辦事處，它不但向受援國(guó)提供優(yōu)惠貸款，而且對(duì)援助項(xiàng)目進(jìn)行策劃、設(shè)計(jì)、監(jiān)督，并協(xié)助受援國(guó)根據(jù)世界銀行的要求及建議，創(chuàng)建良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以達(dá)到獲得世界銀行貸款的條件。此外，世界銀行并不鼓勵(lì)受援國(guó)追求單純的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而是倡導(dǎo)其應(yīng)更注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，世界銀行十分關(guān)注發(fā)展中國(guó)家的文化教育、婦幼保健、公共管理、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域，并為低收入國(guó)家在上述各個(gè)領(lǐng)域提供力所能及的支持和便利。

世界銀行還承擔(dān)著協(xié)調(diào)者與穩(wěn)定器的職能。雙邊援助常常會(huì)造成分散、混雜的局面，并且由于信息不對(duì)稱而引發(fā)較高的交易費(fèi)用。而位于世界援助體系核心的世界銀行恰恰可以利用自己的多邊援助平臺(tái)來(lái)集中管理資源和信息，降低援助的交易成本。此外，世界銀行還積極協(xié)調(diào)發(fā)達(dá)國(guó)家與不發(fā)達(dá)國(guó)家間的債務(wù)問題，努力使雙方達(dá)成共識(shí)。作為穩(wěn)定器，世界銀行的作用之一在于避免世界經(jīng)濟(jì)因國(guó)際突發(fā)事件而受到整體性的沖擊。例如，海灣戰(zhàn)爭(zhēng)后,世界銀行向受到影響的中低收入國(guó)家提供了近20億美元的硬貸款，并采取了其他諸多措施以緩解由于海灣戰(zhàn)爭(zhēng)帶來(lái)的消極影響，避免世界經(jīng)濟(jì)整體受到?jīng)_擊。[5]69-70

20世紀(jì)50年代末以來(lái)，各大洲也以世界銀行為藍(lán)本建立了區(qū)域性開發(fā)銀行。目前，世界銀行在許多區(qū)域已不是最大的貸款援助機(jī)構(gòu)，但是因?yàn)槠浜诵牡匚?，世界銀行實(shí)際還是起到了領(lǐng)導(dǎo)性、開創(chuàng)性、統(tǒng)籌性的作用。

由于多邊開發(fā)銀行政策貸款始于世界銀行，世界銀行事實(shí)上具備了啟動(dòng)貸款資源的能力——貸款國(guó)與世界銀行間開展積極的有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的對(duì)話，不但能幫助貸款國(guó)獲得來(lái)自于世界銀行的資源，也有助于其獲取其他來(lái)源渠道的援助資金，同時(shí)將促使巴黎俱樂部對(duì)該國(guó)進(jìn)行債務(wù)減免。[6]當(dāng)然，這也體現(xiàn)了世界銀行在某種程度上對(duì)援助資金的壟斷性。世界銀行也引領(lǐng)了多邊開發(fā)銀行的發(fā)展方向，拓展了多邊開發(fā)銀行的職能——世界銀行要求自身不僅是資金銀行，同時(shí)也是“知識(shí)銀行”。為此，世界銀行向各國(guó)提供政策咨詢服務(wù)，搜集國(guó)家或部門統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，并為發(fā)展中國(guó)家培訓(xùn)高級(jí)經(jīng)濟(jì)管理類人才和技術(shù)人才。目前，各大主要多邊開發(fā)銀行也均開展了區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)調(diào)研、總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)等活動(dòng)，強(qiáng)化作為知識(shí)銀行的職能。

不可否認(rèn)，作為多邊開發(fā)性銀行先驅(qū)的世界銀行在促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、扶貧濟(jì)困、穩(wěn)定世界經(jīng)濟(jì)等方面做出了巨大的貢獻(xiàn)，并引領(lǐng)多邊開發(fā)銀行的職能拓展，在全球經(jīng)濟(jì)治理中發(fā)揮著重要作用，且已拓展進(jìn)入氣候、環(huán)境管理和能源等全球治理領(lǐng)域。但是，由于受到種種因素的制約，世界銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中的作用也必然具有局限性。

(二)世界銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中的局限

作為全球性而非區(qū)域性多邊開發(fā)銀行，世界銀行存在的主要問題是治理結(jié)構(gòu)的問題，而這其中的焦點(diǎn)在于投票權(quán)與當(dāng)今的世界經(jīng)濟(jì)格局不相匹配。世界銀行本質(zhì)上是由發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)，體現(xiàn)的是發(fā)達(dá)國(guó)家的偏好，新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家缺乏表達(dá)訴求的渠道等合法權(quán)利，也因此導(dǎo)致了一系列后續(xù)問題的產(chǎn)生。

首先，世界銀行的政治化傾向一直廣受詬病。由于主導(dǎo)世界銀行的是歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，因此，世界銀行的政治化傾向無(wú)疑源自于發(fā)達(dá)國(guó)家的授意。世界銀行作為美國(guó)體系下的全球經(jīng)濟(jì)治理機(jī)構(gòu)，不僅其制度架構(gòu)、人事任命、總部所在地等悉數(shù)由美國(guó)所掌控，而且美國(guó)也借助世界銀行這一多邊機(jī)構(gòu)推行自己的政治經(jīng)濟(jì)意圖。有研究顯示，世界銀行的貸款決策受到美國(guó)利益的顯著影響。[7]事實(shí)上，如若借款國(guó)與世界銀行主要股東，尤其是與大股東美國(guó)發(fā)生沖突時(shí)，世界銀行常常會(huì)借中斷貸款的方式進(jìn)行干預(yù)以支持后者。1989年，世界銀行對(duì)中國(guó)政治形勢(shì)的干預(yù)以及1999年對(duì)俄羅斯車臣問題的干涉均反映了上述問題。[5]81-82

其次，世界銀行也是華盛頓共識(shí)的主要推動(dòng)者。所謂華盛頓共識(shí)，概括而言就是“民主政治+市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”，是20世紀(jì)80年代末由IMF、世界銀行與美國(guó)政府針對(duì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家提出的一系列有關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策建議及主張，此后逐步演變?yōu)橐环N經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。世界銀行也借助有條件貸款的方式強(qiáng)力推行這一經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式而無(wú)視各國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，要求借款國(guó)政府減少國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，實(shí)施緊縮的財(cái)政政策，同時(shí)創(chuàng)建一個(gè)有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的民主法治環(huán)境。而且，由于針對(duì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家以及推行華盛頓共識(shí)的需要，自20世紀(jì)90年代以來(lái)，世界銀行把注意力更多地聚焦于公共管理、法律和司法部門領(lǐng)域。盡管華盛頓共識(shí)早已受到質(zhì)疑并被修正，但是，在世界銀行內(nèi)，對(duì)公共管理、法律和司法部門領(lǐng)域的過度重視已演化為一種基調(diào)。目前，公共管理、法律和司法部門領(lǐng)域獲得的貸款在世界銀行貸款中占比是最大的，自2000年以來(lái)年均達(dá)到20%左右，峰值更是高達(dá)39%，*數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)世界銀行2000至2014年歷年年報(bào)計(jì)算。而這意味著對(duì)其他領(lǐng)域貸款項(xiàng)目的擠占。例如，世界銀行在一定程度上忽視了對(duì)交通運(yùn)輸、水利設(shè)施以及信息通訊等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的貸款援助。

同時(shí)，投票權(quán)與經(jīng)濟(jì)總量的不匹配限制了在世界經(jīng)濟(jì)中已占據(jù)重要地位的新興經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展中國(guó)家的話語(yǔ)權(quán)，使得需要世界銀行貸款及政策支持的發(fā)展中國(guó)家無(wú)法充分表達(dá)自己的意愿。由于發(fā)展階段不同，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界更多聚焦于地產(chǎn)稅、移民政策、婦女問題等后現(xiàn)代社會(huì)問題，而發(fā)展中國(guó)家面臨的卻是基礎(chǔ)設(shè)施不足、醫(yī)療資源缺乏、城鎮(zhèn)化的融資需求以及發(fā)展與環(huán)境之間的矛盾等發(fā)展性問題。然而，由于發(fā)展中國(guó)家在世界銀行的話語(yǔ)權(quán)不足，無(wú)法充分表達(dá)自己的訴求，且發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)問題的關(guān)注點(diǎn)不同，在一定程度上也導(dǎo)致由發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的世界銀行對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等開發(fā)性投資的投入不足。

二、金磚銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中的作用

金磚銀行成立的主旨是為新興經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目提供融資支持，而且金磚銀行是首家由發(fā)展中國(guó)家主導(dǎo)、全球布局的多邊開發(fā)銀行，在很大程度上可以說是發(fā)展中國(guó)家自己的“世界銀行”。與世界銀行一樣，金磚銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中具有實(shí)際作用——支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目以作為世界銀行的有益補(bǔ)充，即經(jīng)濟(jì)意義；同時(shí)“發(fā)展中國(guó)家版的世界銀行”的潛在角色也賦予金磚銀行一定的政治象征意義。同為全球性多邊開發(fā)銀行的金磚銀行與世界銀行的合作意味著全球經(jīng)濟(jì)治理由霸權(quán)主導(dǎo)邁入合作共治。

(一)有助于新興經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展中國(guó)家的融資嫁接

金磚銀行為新興經(jīng)濟(jì)體的巨額儲(chǔ)蓄找到了投資方向，也為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)找到了融資渠道，嫁接起資金需求方與供給方之間的橋梁。根據(jù)《全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告2014～2015》提供的數(shù)據(jù)顯示，金磚國(guó)家仍然需要對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)行極大的投入。在144個(gè)國(guó)家和地區(qū)中，金磚國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量總體排名靠后，巴西在總體基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量上的排名更是在一百名開外，而印度則需在總體上加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入。(見表1)從全球范圍來(lái)看，對(duì)廣大發(fā)展中國(guó)家而言，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更是亟待資金投入，尤其是在信息和通信方面，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，差距更是絕非一般的懸殊。例如，根據(jù)上述報(bào)告，2014年，在移動(dòng)通信質(zhì)量上排名首位的中國(guó)香港，其值高達(dá)238.7，而排名最末的緬甸，其值只有12.8；同樣，在固定通信質(zhì)量上，排名第一的中國(guó)臺(tái)灣，其值為71.2，而排名最后的幾內(nèi)亞，其值竟然為零。

表1　金磚國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量

資料來(lái)源：《全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告2014～2015》，http://www.weforum.org。

與此同時(shí)，金磚國(guó)家中除巴西與南非外，中國(guó)、印度、俄羅斯三國(guó)的總儲(chǔ)蓄率均高于世界平均水平，尤其是中國(guó)，近年來(lái)總儲(chǔ)蓄率更是超過了50%。(見圖1)如此規(guī)模巨大的儲(chǔ)蓄無(wú)疑應(yīng)當(dāng)善加利用，而金磚銀行的成立則既為巨額儲(chǔ)蓄找到了投資方向，也為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)找到了融資渠道，架起資金需求方與供給方之間的橋梁。金磚銀行可以在金磚國(guó)家金融市場(chǎng)上發(fā)行債券，引導(dǎo)私人儲(chǔ)蓄進(jìn)入急需資金投入的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及其他項(xiàng)目。尤其值得注意的是，金磚銀行可以在人民幣市場(chǎng)發(fā)行債券，在為金磚銀行項(xiàng)目找到資金來(lái)源的同時(shí)也可以支持人民幣國(guó)際化。

金磚國(guó)家，尤其是中國(guó)積累了巨額的外匯儲(chǔ)備。截至2014年，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備為38 430億美元，南非外匯儲(chǔ)備總計(jì)為491億美元，其余三國(guó)的外匯儲(chǔ)備皆在3 000億美元以上。*數(shù)據(jù)來(lái)源：《金磚國(guó)家聯(lián)合統(tǒng)計(jì)手冊(cè)(2015)》。目前來(lái)看，金磚國(guó)家巨額外匯儲(chǔ)備缺乏有效的投資渠道，各國(guó)仍傾向于購(gòu)買安全性高但收益率低的美國(guó)國(guó)債。金融危機(jī)后，美國(guó)實(shí)行量化寬松的貨幣政策，致其十年期國(guó)債收益率已由平均3%～6%降到2%左右，因而購(gòu)買低收益的美國(guó)國(guó)債，事實(shí)上使得新興經(jīng)濟(jì)體在為發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)，并為其提供廉價(jià)資金。[8]

圖1　金磚國(guó)家總儲(chǔ)蓄率

資料來(lái)源：世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫(kù)。

與對(duì)接私人儲(chǔ)蓄和基礎(chǔ)設(shè)施融資需求的職能相似，金磚銀行可以成為資本輸出的平臺(tái)，為解決外匯儲(chǔ)備的低收益提供一個(gè)有效的途徑，即輸出巨額的外匯儲(chǔ)備，投入蘊(yùn)含更大收益機(jī)會(huì)的新興經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)及可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目等。例如，據(jù)美國(guó)波士頓咨詢集團(tuán)估計(jì)，金磚國(guó)家在將來(lái)近20年內(nèi)的道路交通增長(zhǎng)將占到全球的50%以上，在航空交通方面的增長(zhǎng)則將占到40%以上。[9]毫無(wú)疑問，巨大的需求蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)。當(dāng)然，以外匯儲(chǔ)備進(jìn)行資本輸出是不可持續(xù)的， 而且巴西、 印度、 南非三國(guó)的國(guó)際收支并不穩(wěn)定，因此，需要人民幣及其他新興經(jīng)濟(jì)體貨幣的國(guó)際化，以增強(qiáng)資本輸出的可持續(xù)性，并降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。

表2　2014年金磚國(guó)家能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)

資料來(lái)源：2015《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》及根據(jù)其中數(shù)據(jù)計(jì)算。

金磚銀行的成立也將促進(jìn)金磚國(guó)家的貨幣互通并擴(kuò)大使用范圍。通過在金磚國(guó)家金融市場(chǎng)上籌集項(xiàng)目所需資金以提升金磚國(guó)家本幣的流動(dòng)性，并借助金磚銀行以包括人民幣在內(nèi)的金磚國(guó)家貨幣來(lái)發(fā)放援助貸款，以擴(kuò)大金磚國(guó)家貨幣的使用范圍。[10]無(wú)疑，這將有利于人民幣等金磚國(guó)家貨幣的準(zhǔn)國(guó)際化和國(guó)際化。

(二)有助于新興經(jīng)濟(jì)體的技術(shù)輸出和提升全球競(jìng)爭(zhēng)力

金磚銀行的成立有利于新興經(jīng)濟(jì)體的技術(shù)輸出，參與全球競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)接技術(shù)輸出方與需求方。盡管世界銀行采用國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)招標(biāo)，實(shí)行公開招標(biāo)、公平競(jìng)爭(zhēng)的競(jìng)標(biāo)程序，但是世界銀行的借款國(guó)仍然時(shí)常抱怨它們的借款被用以購(gòu)買西方國(guó)家公司的設(shè)備和技術(shù)，因此，資金最終仍回流到了西方國(guó)家，這其中或有西方國(guó)家設(shè)備技術(shù)較發(fā)展中國(guó)家先進(jìn)的因素存在，也或有隱性歧視的緣故。而作為由發(fā)展中國(guó)家主導(dǎo)的多邊開發(fā)銀行，金磚銀行則可為新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的公司提供與發(fā)達(dá)國(guó)家公司同臺(tái)競(jìng)技的機(jī)會(huì)，實(shí)行公開、公平的國(guó)際招標(biāo)，同時(shí)避免采購(gòu)招標(biāo)中的隱性歧視。實(shí)際上，金磚銀行既與商業(yè)銀行相似，在金融領(lǐng)域起到融資理財(cái)?shù)墓δ?，同時(shí)也為全球的技術(shù)性公司提供了新商機(jī)，對(duì)接起技術(shù)供給方與需求方。對(duì)金磚國(guó)家等新興經(jīng)濟(jì)體而言，如中國(guó)在基建方面的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)、印度在IT領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)等都可以通過金磚銀行這一平臺(tái)進(jìn)行有條件的對(duì)外技術(shù)輸出。

金磚銀行的另一主營(yíng)業(yè)務(wù)是可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目。歷次金磚國(guó)家峰會(huì)宣言中曾多次提及金磚國(guó)家合作開發(fā)新能源。而參與可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目實(shí)質(zhì)上也與世界銀行相似，金磚銀行也將參與氣候和環(huán)境治理以及可持續(xù)能源等全球治理領(lǐng)域。目前，新能源行業(yè)的特點(diǎn)是技術(shù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)投資的結(jié)合，因而金融對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展頗為重要。金磚國(guó)家溫室氣體排放量位居世界前列，從表2中可以看出，五國(guó)的能源結(jié)構(gòu)均以化石燃料為主，其中中國(guó)、印度和南非又嚴(yán)重依賴煤炭，而煤炭是產(chǎn)生溫室氣體最多的化石燃料。大量依靠化石燃料尤其是煤炭的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)既不可持續(xù)，也不利于緩解全球氣候變暖。

對(duì)俄羅斯來(lái)說，盡管含碳量較低、相對(duì)清潔的天然氣在燃料消費(fèi)中占據(jù)過半，但是由于俄羅斯市政設(shè)施老化，能源工業(yè)管理落后，能源價(jià)格低估等因素，其單位能耗是發(fā)達(dá)國(guó)家的3.5倍之多，比世界平均水平高出1.5倍。[11]目前，中國(guó)已在核能、水電、可再生能源領(lǐng)域加大投資，上述三項(xiàng)能源的發(fā)電量的增長(zhǎng)率均領(lǐng)跑全球，但占比仍然很低。而就金磚國(guó)家整體來(lái)說，除水電外，可再生能源在發(fā)電額中的占比也無(wú)法與歐盟的17%相比。[12]金磚國(guó)家和其他一些新興經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展中國(guó)家都亟待能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，而能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型需要金融杠桿的有力支撐。金磚銀行實(shí)際上也將在其中起到橋梁和金融杠桿的作用：把金融部門與能源部門結(jié)合起來(lái)，撬動(dòng)資金投入能源部門，加快新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，提高能源利用率，緩解氣候變化和生態(tài)環(huán)境惡化，平衡發(fā)展與環(huán)境。舉例來(lái)說，由于目前新能源以及其他高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展依賴于風(fēng)險(xiǎn)投資，金磚銀行可專門設(shè)立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金以支持中小科技企業(yè)，并設(shè)立科技獎(jiǎng)勵(lì)以激勵(lì)新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的高校及科研院所，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研轉(zhuǎn)化。

正如金磚銀行的成立協(xié)議中所言，金磚銀行成立的目的是調(diào)動(dòng)、盤活資源以支持金磚國(guó)家及其他新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目。因此，很顯然，其主要職能之一是作為中介、平臺(tái)對(duì)接資金、技術(shù)的供給方和需求方。在能源和氣候合作領(lǐng)域，金磚銀行則起到將金融部門與能源部門相結(jié)合，利用金融杠桿促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、緩解氣候變暖的作用。

值得一提的是，金磚國(guó)家目前在能源領(lǐng)域的合作多為雙邊合作，缺乏協(xié)調(diào)合作、資源共享的機(jī)制，而金磚銀行可為金磚國(guó)家的能源、氣候及其他科技合作創(chuàng)建新的平臺(tái)。當(dāng)今世界，參與全球經(jīng)濟(jì)治理的主體已不再局限于主權(quán)國(guó)家和國(guó)際組織，也包括跨國(guó)公司等私人部門及公民社會(huì)組織。因此，金磚銀行自然也應(yīng)參照世界銀行的做法，積極開展與非政府組織的對(duì)話，聽取它們對(duì)貧困治理、項(xiàng)目可行性等問題的意見。而在私人部門方面，金磚銀行在協(xié)助新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家公司技術(shù)、資本輸出的同時(shí)，也通過引導(dǎo)它們參建基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目等來(lái)參與全球經(jīng)濟(jì)治理，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

(三)有助于滿足新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家對(duì)公共產(chǎn)品的需求

金磚銀行和緊隨其后成立的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，以及擬將建立的上海合作組織開發(fā)銀行，同時(shí)也是對(duì)世界銀行及其他區(qū)域性多邊開發(fā)銀行的有益補(bǔ)充，可彌補(bǔ)世界銀行的缺陷，即因受華盛頓共識(shí)與發(fā)展階段不同的影響而對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投入不足，對(duì)各種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式研究不足；也可通過不設(shè)附帶政治條件的貸款倒逼世界銀行的改革，同時(shí)突破對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體提供國(guó)際公共產(chǎn)品的限制。

根據(jù)世界銀行的測(cè)算，發(fā)展中國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上的資金缺口高達(dá)1萬(wàn)億美元，而且隨著越來(lái)越多的欠發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入正軌，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資需求也將增大，但已有的多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)只能提供約40%的融資，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足實(shí)際需求。[13]世界銀行2014年報(bào)告顯示，世界銀行集團(tuán)下屬國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行和國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)2014年共提供貸款援助408.43億美元。遺憾的是，世界銀行年報(bào)中并未對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)單列一項(xiàng)進(jìn)行貸款援助統(tǒng)計(jì)。僅依年報(bào)來(lái)看，2014年，世界銀行貸款中約16%的貸款流向能源和采礦部門，約17%的貸款流向交通運(yùn)輸部門，約11%的貸款投入供水、環(huán)衛(wèi)和防洪部門，而信息和通訊部門則僅占約1%。如若把以上四個(gè)部門近似比對(duì)為能源、交通、水和衛(wèi)生設(shè)施以及通訊，則世界銀行2014年對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施貸款的投入占比約為45%；而通過對(duì)世界銀行貸款的比對(duì)可以發(fā)現(xiàn)，2000年以來(lái)，在所有貸款流向的部門中，公共管理、司法和法律一項(xiàng)一直是占比最大的。由此可見，世界銀行更傾向于培育法治環(huán)境、公共部門治理能力等“軟件設(shè)施”，而在一定程度上忽視了硬件基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

因此，同為全球性多邊開發(fā)銀行并致力于為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目提供融資支持的金磚銀行，無(wú)疑是對(duì)世界銀行全球業(yè)務(wù)的一個(gè)很好的補(bǔ)充。例如世界銀行對(duì)信息和通訊部門的投入向來(lái)有所忽視，而這也是許多低收入國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施上尤為薄弱之處。中國(guó)和印度在電信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，金磚銀行恰恰可以此為重點(diǎn)投入部門，并作為中介引導(dǎo)中印兩國(guó)的電信公司參與欠發(fā)達(dá)地區(qū)的電信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

根據(jù)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，產(chǎn)業(yè)升級(jí)需要對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施做出相應(yīng)的改進(jìn)，以降低交易費(fèi)用和拓展市場(chǎng)廣度，而這里的基礎(chǔ)設(shè)施則包括公路、鐵路、港口、通信、電力設(shè)施等硬性基礎(chǔ)設(shè)施和規(guī)則、法律、價(jià)值觀念等軟性基礎(chǔ)設(shè)施。[14]由此而言，發(fā)展經(jīng)濟(jì)應(yīng)兼顧“軟件”與“硬件”。而且，由于對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)注點(diǎn)的不同，金磚銀行與世界銀行實(shí)際可以達(dá)成相互補(bǔ)充的分工合作而不是摩擦對(duì)抗或非此即彼的取代關(guān)系。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展既需對(duì)硬性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，也需對(duì)公共管理、法律等軟性基礎(chǔ)設(shè)施加大投入。所以，世界銀行與金磚銀行完全可以進(jìn)行合作，分別側(cè)重于軟性和硬性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，最終使得對(duì)兩類基礎(chǔ)設(shè)施的投入達(dá)到并重。

有關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的知識(shí)同樣也是一種公共產(chǎn)品。雖然世界銀行引領(lǐng)了多邊開發(fā)銀行向“知識(shí)銀行”發(fā)展，但是在研究各國(guó)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和經(jīng)驗(yàn)方面，世界銀行一直被成員國(guó)批評(píng)不能吸取其他經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。例如世界銀行較為忽視日本提出的研究東亞發(fā)展模式的建議。[15]金磚銀行由金磚五國(guó)共同籌建，五國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路也是既有成功亦有挫折。而且“知識(shí)銀行”早已成為多邊開發(fā)銀行的主要職能，金磚銀行無(wú)疑應(yīng)當(dāng)履行“知識(shí)銀行”的職能，彌補(bǔ)世界銀行對(duì)東亞、新興經(jīng)濟(jì)體等國(guó)家或區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式研究的不足，并提供相應(yīng)的政策指導(dǎo)、咨詢顧問、人才培養(yǎng)等方面的支持。

此外，世界銀行提供的附帶政治條件的貸款也時(shí)常遭受借款國(guó)和非政府組織的批評(píng)，金磚銀行的成立則為借款國(guó)提供了“用腳投票”的機(jī)會(huì)。金磚銀行的貸款不附帶任何政治條件，通過引導(dǎo)各國(guó)改向金磚銀行、亞投行等新型多邊開發(fā)銀行借款，反對(duì)布雷頓森林機(jī)構(gòu)苛刻的貸款發(fā)放條件，來(lái)倒逼世界銀行等國(guó)際金融組織的改革。而且對(duì)金磚國(guó)家來(lái)說，金磚銀行的成立也使金磚國(guó)家突破了提供國(guó)際公共產(chǎn)品的限制，另辟蹊徑建立新的多邊援助平臺(tái)。表面上看，金磚銀行的成立打破了發(fā)達(dá)國(guó)家的金融壟斷，而在更為深遠(yuǎn)的意義上則暗含了世界政治經(jīng)濟(jì)格局的變化和全球經(jīng)濟(jì)治理體系的變革。

三、金磚銀行與國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序

世界銀行成立的背后所包含的是國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)體系的變動(dòng)。而縱觀歷史可以發(fā)現(xiàn)，全球主要多邊開發(fā)銀行成立的背后也蘊(yùn)含著國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)體系的變遷以及美國(guó)霸權(quán)下的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)體系的變動(dòng)，其中不乏對(duì)美國(guó)的挑戰(zhàn)與妥協(xié)，以及美國(guó)對(duì)自身利益的權(quán)衡。而金磚銀行的成立則反映了歐、美、日發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的相對(duì)衰弱和新興經(jīng)濟(jì)體的崛起。

(一)金磚銀行體現(xiàn)了世界經(jīng)濟(jì)格局的大變動(dòng)

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展尤為迅猛，以金磚國(guó)家為代表的新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)總量直逼以G7為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。以官方匯率計(jì)量的名義GDP核算，2001年金磚國(guó)家這一概念首次提出時(shí)，金磚五國(guó)GDP總量占世界的比重為8.51%，而G7集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)總量則占到世界的65.11%。但是，僅十余年后，到2014年，金磚國(guó)家的名義GDP總量已占世界經(jīng)濟(jì)總量的21.81%，而G7的名義GDP總量占比已降至45.69%，詳見圖2。

圖2　金磚五國(guó)與G7名義GDP總量占世界的比重(官方匯率，現(xiàn)價(jià)美元)

資料來(lái)源：根據(jù)世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫(kù)計(jì)算。

若以購(gòu)買力平價(jià)GDP計(jì)算，則金磚國(guó)家的經(jīng)濟(jì)總量已大致與G7持平。2014年，金磚五國(guó)購(gòu)買力平價(jià)的GDP已達(dá)33.1萬(wàn)億現(xiàn)價(jià)國(guó)際元，而G7成員國(guó)為34.5萬(wàn)億現(xiàn)價(jià)國(guó)際元，金磚國(guó)家GDP總量占世界的比重為30.55%，G7經(jīng)濟(jì)總量則占到了世界的31.84%，兩者近乎持平。

而以國(guó)別來(lái)看，按照購(gòu)買力平價(jià)的GDP計(jì)算，2014年中國(guó)已成為世界第一大經(jīng)濟(jì)體，以18萬(wàn)億現(xiàn)價(jià)國(guó)際元的GDP位列第一，美國(guó)以17.4萬(wàn)億現(xiàn)價(jià)國(guó)際元的GDP位列第二，同時(shí)印度以7.4萬(wàn)億現(xiàn)價(jià)國(guó)際元的GDP名列第三，經(jīng)濟(jì)總量遠(yuǎn)高于以4.6萬(wàn)億現(xiàn)價(jià)國(guó)際元位居第四的日本。*數(shù)據(jù)來(lái)源：世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫(kù)。從對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率上看，尤當(dāng)提出的是，在2009年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體皆為負(fù)增長(zhǎng)之時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)增速幾乎全部倚仗新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家。

此外，市場(chǎng)力量在全球經(jīng)濟(jì)治理中也是不容忽視的。邁克爾·波特(Michael Porter)認(rèn)為，公司在全球市場(chǎng)上的成功實(shí)際反映的是公司所屬國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)策略的成功，即國(guó)家是否具有相應(yīng)的要素、條件、產(chǎn)業(yè)和政府治理能力。[16]因此，我們認(rèn)為，公司的實(shí)力實(shí)際上也在一定程度上反映了母國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，如產(chǎn)業(yè)支持力度和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)工人和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況等。本文選取部分發(fā)達(dá)國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體的公司進(jìn)入世界500強(qiáng)榜單的數(shù)量來(lái)反映公司所屬國(guó)家的實(shí)力，詳見表3。

表3部分發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)進(jìn)入世界500強(qiáng)榜單數(shù)

2005年2015年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體新興經(jīng)濟(jì)體美國(guó)176中國(guó)18美國(guó)128中國(guó)106日本81韓國(guó)11日本54韓國(guó)17法國(guó)39印度5法國(guó)31印度7德國(guó)37俄羅斯3德國(guó)28俄羅斯5英國(guó)35巴西3英國(guó)29巴西7加拿大13墨西哥2加拿大11墨西哥1意大利8印尼0意大利9印尼2

資料來(lái)源：財(cái)富中文網(wǎng)http://www.fortunechina.com/。

從表3可以看出，僅僅相隔十年，新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)進(jìn)入世界500強(qiáng)榜單的數(shù)量便大幅增加。尤其是中國(guó)，2005年時(shí)進(jìn)入世界500強(qiáng)榜單的企業(yè)只有18家，同期美國(guó)企業(yè)的數(shù)量接近中國(guó)的10倍；而10年后中國(guó)則猛增至106家，且其他多數(shù)新興經(jīng)濟(jì)體也均有所增加。與此同時(shí)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體進(jìn)入世界500強(qiáng)企業(yè)的數(shù)量均有減少。對(duì)比之下，世界經(jīng)濟(jì)格局的變動(dòng)已然明了。

當(dāng)然，所謂崛起不僅是經(jīng)濟(jì)上的崛起，也包括政治、軍事、文化、科技等方面的崛起。事實(shí)上，知識(shí)也是國(guó)家獲得權(quán)力的重要來(lái)源，所以在當(dāng)今國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)體系中，各國(guó)也仍然為知識(shí)結(jié)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)而競(jìng)爭(zhēng)。以下，本文以居民專利申請(qǐng)數(shù)來(lái)反映金磚國(guó)家與G7成員國(guó)在科技領(lǐng)域的活躍度，詳見表4。

2008年以來(lái)，盡管遭受金融危機(jī)影響，但是金磚國(guó)家的專利申請(qǐng)數(shù)依然增勢(shì)顯著；相較而言，以G7成員國(guó)為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體在專利申請(qǐng)數(shù)量上呈現(xiàn)的則是增長(zhǎng)疲態(tài)，尤其是2008年和2009年深陷金融危機(jī)之際，專利申請(qǐng)數(shù)更是呈負(fù)增長(zhǎng)。至2013年，金磚國(guó)家居民專利申請(qǐng)數(shù)已超過G7成員國(guó)，雖然由于金磚國(guó)家專利申請(qǐng)方面的法律體系不健全，其中有一定的水分，但是仍然在很大程度上反映了金磚國(guó)家在科技領(lǐng)域的活躍度，顯示了金磚國(guó)家在科技、知識(shí)領(lǐng)域的崛起。

表4　2008年～2013年金磚國(guó)家和G7成員國(guó)居民專利申請(qǐng)情況

資料來(lái)源：世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫(kù)。

(二)金磚銀行是對(duì)世界銀行的補(bǔ)充與完善

世界銀行的成立既具有實(shí)際作用，同時(shí)也極具政治意味：國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系由此從英國(guó)體系轉(zhuǎn)入美國(guó)體系。美國(guó)體系的特征是所謂的“嵌入性自由主義”(embedded liberalism)，即在保護(hù)國(guó)內(nèi)利益的基礎(chǔ)上，發(fā)展國(guó)際自由市場(chǎng)，使兩者達(dá)成妥協(xié)。為了穩(wěn)定這一新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系，則必須使上述兩者的妥協(xié)制度化，為此，美國(guó)在“二戰(zhàn)”后主導(dǎo)建立了一系列國(guó)際組織，為金融、貿(mào)易制定規(guī)則。[17]由美國(guó)設(shè)想并主導(dǎo)建立的世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織及關(guān)貿(mào)總協(xié)定一起作為戰(zhàn)后全球經(jīng)濟(jì)治理的機(jī)制或平臺(tái)，構(gòu)成了美國(guó)體系的核心，以維護(hù)美國(guó)霸權(quán)下的國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行。

盡管20世紀(jì)70年代， 布雷頓森林體系解體，美國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)相對(duì)衰弱，但受經(jīng)濟(jì)全球化影響，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)治理需求的增大實(shí)際上鞏固了布雷頓森林體系的三大支柱地位。[18]

然而，世界銀行的投票權(quán)及由此決定的治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了世界銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中的局限性。一般而言，由于投票權(quán)的大小與認(rèn)繳股份的數(shù)額成正比，對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體投票權(quán)的限定實(shí)際上也限制了有能力提供國(guó)際公共產(chǎn)品的新興經(jīng)濟(jì)體向國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織增資，阻礙了國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織以數(shù)額更大的股本資金利用金融杠桿撬動(dòng)更多的金融資源進(jìn)行減貧治理。因此，在一定程度上，導(dǎo)致了國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)國(guó)際公共產(chǎn)品供給不足。由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織中各國(guó)的投票權(quán)與經(jīng)濟(jì)規(guī)模不匹配，盡管新興經(jīng)濟(jì)體可以通過贈(zèng)款的方式向國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織增資，但是這種方式顯然造成了權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)等。世界銀行發(fā)展委員會(huì)于2010年通過了增加發(fā)展中國(guó)家投票權(quán)以及增資的決議，然而投票權(quán)不符合世界經(jīng)濟(jì)新格局的問題仍然沒有改觀。

本文以“投票權(quán)比重/GDP占世界比重”這一指標(biāo)(記為“M”)來(lái)衡量金磚國(guó)家與G7成員國(guó)在世界銀行中的投票權(quán)與經(jīng)濟(jì)規(guī)模的匹配程度，若投票權(quán)與經(jīng)濟(jì)地位基本匹配，則M應(yīng)接近于1；若M小于1，則顯示了G7成員國(guó)在世界銀行中的話語(yǔ)權(quán)受到制約，不足以反映其經(jīng)濟(jì)規(guī)模，反之則說明成員國(guó)話語(yǔ)權(quán)被高估，超出了其在世界經(jīng)濟(jì)中的地位。*本文采用方法來(lái)源：潘慶中、李稻葵、馮明：《 “新開發(fā)銀行”新在何處——金磚國(guó)家開發(fā)銀行成立的背景、意義與挑戰(zhàn)》，載《國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2015年第2期，第134-147，8頁(yè)。

從表5可知，對(duì)金磚國(guó)家而言，盡管印度和南非在國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行的實(shí)際投票權(quán)被高估，但是中國(guó)和巴西的實(shí)際投票權(quán)卻被遠(yuǎn)遠(yuǎn)低估了。而且，由于中國(guó)巨大的經(jīng)濟(jì)總量，對(duì)中國(guó)實(shí)際投票權(quán)的低估導(dǎo)致了金磚國(guó)家整體話語(yǔ)權(quán)的不足。相比較而言，在G7成員國(guó)內(nèi)部，無(wú)論是在國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行還是在國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)，除美國(guó)的M值遠(yuǎn)低于1外，其余各國(guó)的M值或接近于1，或大于1。而且，雖然美國(guó)的M值小于1，但是其投票權(quán)比重卻高于15%，而根據(jù)世界銀行85%特定多數(shù)的投票規(guī)則，美國(guó)事實(shí)上擁有否決權(quán)。

表5　金磚國(guó)家與G7成員國(guó)在世界銀行中的投票權(quán)與經(jīng)濟(jì)規(guī)模的匹配度*世界銀行一般指世界銀行集團(tuán)下屬的國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行與國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)。本文主要考察金磚國(guó)家與G7成員國(guó)在上述兩個(gè)機(jī)構(gòu)中的投票權(quán)與經(jīng)濟(jì)規(guī)模的匹配程度。投票權(quán)比重為2014年7月的數(shù)值，來(lái)源于2014IBRD/IDA Management’s Discussion & Analysis and Financial Statements；“M—國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行”“M—國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)”分別表示各國(guó)在相應(yīng)機(jī)構(gòu)中投票權(quán)與經(jīng)濟(jì)規(guī)模匹配度。

世界銀行是由美國(guó)倚仗其絕對(duì)的實(shí)力優(yōu)勢(shì)設(shè)計(jì)建立的，長(zhǎng)期由美國(guó)以及包括日本在內(nèi)的盟國(guó)所把持。這導(dǎo)致世界銀行的業(yè)務(wù)范圍、資金流向、組織架構(gòu)及理念等體現(xiàn)的是發(fā)達(dá)國(guó)家的偏好，并由此引發(fā)了上文提及的治理問題。同時(shí)，世界銀行內(nèi)投票權(quán)與認(rèn)繳股份掛鉤部分占比過大、基礎(chǔ)投票權(quán)占比過小，這也體現(xiàn)了一種經(jīng)濟(jì)實(shí)力決定權(quán)利的潛規(guī)則。隨著新興經(jīng)濟(jì)體與發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的壯大，僅就上述由經(jīng)濟(jì)實(shí)力決定投票權(quán)的潛規(guī)則而論，世界銀行便已面臨著缺乏代表性與基于經(jīng)濟(jì)實(shí)力論權(quán)利的合法性，更遑論這種過于依賴經(jīng)濟(jì)實(shí)力、忽視民主與平等理念的潛規(guī)則本身的合法性就不足。

我們認(rèn)為，以金磚國(guó)家為代表的新興經(jīng)濟(jì)體要求世界銀行投票權(quán)與當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局匹配，其實(shí)質(zhì)是追求應(yīng)得的權(quán)利，以促使世界銀行的業(yè)務(wù)、制度乃至國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序等更具合理性、合法性。與此同時(shí)，金磚銀行所采用的五國(guó)出資額均等、行長(zhǎng)輪值制更是有別于美國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系，展現(xiàn)出新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)更為民主平等的新型國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的追求。

四、結(jié)語(yǔ)

從多邊開發(fā)銀行成立的背景來(lái)看，歐洲投資銀行和亞洲開發(fā)銀行成立之時(shí)，正是美國(guó)經(jīng)濟(jì)相對(duì)衰弱之際，其預(yù)示的是歐共體和日本在經(jīng)濟(jì)上日漸具備挑戰(zhàn)美國(guó)的實(shí)力。但是，當(dāng)時(shí)歐共體和日本對(duì)美國(guó)體系的沖擊來(lái)自于美國(guó)體系的內(nèi)部，而且歐共體和日本的安全主要依靠美國(guó)提供，對(duì)美國(guó)無(wú)法構(gòu)成真正的威脅，美國(guó)也憑借美元本位制并控制石油、高新技術(shù)以及核武器而繼續(xù)維持美國(guó)體系。

自成為世界經(jīng)濟(jì)的霸權(quán)國(guó)家后，美國(guó)所受到的挑戰(zhàn)一直未曾停息：首先是來(lái)自歐共體的挑戰(zhàn)，接著是來(lái)自日本的挑戰(zhàn)，近些年來(lái)的挑戰(zhàn)則來(lái)自于新興經(jīng)濟(jì)體(以金磚國(guó)家為代表)。與歐共體和日本對(duì)美國(guó)體系的沖擊不同，金磚國(guó)家等新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)美國(guó)所主導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)格局的沖擊并非來(lái)源于西方國(guó)家內(nèi)部，而金磚銀行的成立也被很多人誤解為對(duì)現(xiàn)有全球經(jīng)濟(jì)治理體系的顛覆，或另建一個(gè)平行的體系。

我們認(rèn)為，一方面，金磚銀行以及其他新型多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)是對(duì)世界銀行等已有多邊開發(fā)銀行的有益補(bǔ)充，金磚銀行的成立本身是基于新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的需求，這一點(diǎn)上文已談及；另一方面，世界銀行在全球經(jīng)濟(jì)治理中所發(fā)揮的作用仍然是極為重要的，這一點(diǎn)也不容抹煞。2008年金融危機(jī)以后，一些新的制度打破了基本上由發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的全球治理體系，如20國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)的召開，標(biāo)志著發(fā)達(dá)國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體共同參與全球經(jīng)濟(jì)治理，構(gòu)成了真正意義上的全球經(jīng)濟(jì)治理。同樣，由新興經(jīng)濟(jì)體主導(dǎo)的金磚銀行也可以和世界銀行以及其他多邊開發(fā)銀行在發(fā)展減貧、維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)秩序上合作，同時(shí)在業(yè)務(wù)改進(jìn)、創(chuàng)新、拓展上展開競(jìng)爭(zhēng)，構(gòu)建合作治理與良性競(jìng)爭(zhēng)兼具的新型全球經(jīng)濟(jì)治理體系，共同推動(dòng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序向更為民主與平等的方向邁進(jìn)。

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(責(zé)任編輯：周成璐)

The Multilateral Development Banks and Global Economic Governance:From World Bank to BRICS New Development Bank

ZHANG Heng-long，ZHAO Yi-fan

(1.InstituteofSocialDevelopmentResearch,ShanghaiUniversity,Shanghai200444,China；2.SchoolofEconomics,ShanghaiUniversity,Shanghai200444,China)

Abstract：Global economic governance involves finance, trade and economic development, and its essence is to provide international public goods. The multilateral development banks in economic governance are oriented to development aid and responsible for poverty reduction. Without the joint participation of developed and emerging marketing economies, the global economic governance can hardly be aptly named. As one of the three pillars of the Bretton Woods System, World Bank has had both economic and political significance since its founding. World Bank has played an active role in global economic governance, however, due to the mismatch of voting power and economic scale, a lot of problems have been triggered. The BRICS New Development Bank was founded in the similar background where profound changes had already taken place in world economic order. Accordingly, BRICS New Development Bank, resembling the founding of World Bank, will not only have economic functions and political symbolic significance, but also play a part in constructing a new order for international economy.

Key words：global economic governance; BRICS New Development Bank; World Bank; new order for international economy

doi:10.3969/j.issn 1007-6522.2016.03.002

收稿日期：2015-11-25

基金項(xiàng)目：中信改革發(fā)展研究基金會(huì)課題(QA150533)

作者簡(jiǎn)介：張恒龍(1976-)，男，江蘇儀征人。經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，上海大學(xué)社會(huì)發(fā)展研究院院長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，中華發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)理事。研究方向?yàn)楣步?jīng)濟(jì)、世界經(jīng)濟(jì)。

中圖分類號(hào)：F114.4

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1007-6522(2016)03-0018-13