何方竹

近日，號(hào)稱“宇宙第一大行”的中國(guó)工商銀行在支付圈賺了不少眼球。6月2日，工商銀行宣布成立商戶發(fā)展中心，整合商戶收單、支付、融資等資源，構(gòu)建線上線下一體化的商戶支付體系和綜合服務(wù)方案。此前5月30日，工商銀行在其手機(jī)APP中推出自主注銷快捷支付功能，對(duì)第三方支付表達(dá)了明晰的態(tài)度。

雖不似P2P急需“為行業(yè)正名”，今年以來(lái)，第三方支付行業(yè)也面臨著來(lái)自各方面的挑戰(zhàn)，銀行等機(jī)構(gòu)重整旗鼓意欲奪回市場(chǎng)，首批牌照續(xù)期尚未落地，監(jiān)管趨嚴(yán)已是板上釘釘。第三方支付未來(lái)的江湖會(huì)是怎樣？

易會(huì)滿掌舵工行，支付市場(chǎng)或成重點(diǎn)

不得不承認(rèn)，傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的表現(xiàn)不夠盡如人意。其中一個(gè)重要的問(wèn)題在于，在導(dǎo)入資源上面臨著內(nèi)部利益的沖突。然而在第三方支付的子領(lǐng)域中卻不是這樣，第三方支付公司業(yè)務(wù)的發(fā)展在某些情況下沉淀了資金，截留了原本能被銀行掌握的用戶數(shù)據(jù)，擠壓了銀行的跨行結(jié)算賬戶體系，改變了用戶的支付習(xí)慣，其對(duì)銀行系統(tǒng)的影響遠(yuǎn)大于P2P。

如果一個(gè)大型銀行的領(lǐng)軍人物決心奪回支付市場(chǎng)，這可能預(yù)示著傳統(tǒng)金融會(huì)有反擊。據(jù)某資深銀行業(yè)人士向記者透露，剛剛上任的工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿正改變著工商銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略，而他的戰(zhàn)略重心之一很可能就是第三方支付。

公開資料顯示，易會(huì)滿曾擔(dān)任過(guò)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)（2014 年1月當(dāng)選），對(duì)第三方支付的重要性及行業(yè)問(wèn)題有深刻的把握。

2015 年11 月，易會(huì)滿在中國(guó)支付清算論壇上曾表示，虛擬賬戶體系形成資金沉淀，實(shí)際上已經(jīng)成為類存款類的金融機(jī)構(gòu);第三方支付公司的流動(dòng)性管理和安全保密管理能力面臨挑戰(zhàn);支付技術(shù)的不斷創(chuàng)新給監(jiān)管帶來(lái)了更大的難度;跨境金融不夠?qū)徤?，極易誘發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。

易會(huì)滿就任董事長(zhǎng)之后第三天，工商銀行推出銀行業(yè)首家商戶發(fā)展中心，在商戶發(fā)展中心的介紹中能夠清楚看到，其重點(diǎn)在于在零售端鋪設(shè)支付受理產(chǎn)品體系，不管是支付服務(wù)設(shè)備、線上收單服務(wù)，還是二維碼支付，核心都在于建設(shè)支付通道，以此為基礎(chǔ)進(jìn)而推出綜合化的金融服務(wù)。

記者就此致電工商銀行新聞處，他們表示，成立商戶發(fā)展中心是要帶頭鋪設(shè)安全暢通的支付服務(wù)高速公路，擴(kuò)大客戶和商戶的服務(wù)范圍，挖掘支付鏈條中的賬戶和數(shù)據(jù)資源，以支付為切入點(diǎn)，提供更為廣泛和深入的金融服務(wù)。同時(shí)，工商銀行還將推出工銀二維碼支付產(chǎn)品。

中國(guó)社科院金融研究所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫颉吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示，從全球來(lái)看，對(duì)以支付清算為代表的金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的重視度越來(lái)越高，全球Fintech 投資的對(duì)象就是圍繞著支付、大數(shù)據(jù)等后臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施;目前包括工行在內(nèi)巨無(wú)霸看到這樣的趨勢(shì)，進(jìn)一步提升支付渠道建設(shè)。而從客戶需求層面，對(duì)于金融服務(wù)的需求是多元化、碎片化和平臺(tái)化的，而支付渠道就是一個(gè)很好的整合切入點(diǎn)。

對(duì)接銀行優(yōu)勢(shì)不再，第三方支付需回歸業(yè)務(wù)創(chuàng)新

此前不久的中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)大會(huì)上通過(guò)了建設(shè)非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)清算平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”）的議案，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)進(jìn)入大眾視野。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)主要針對(duì)持有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的支付機(jī)構(gòu)，這意味著以后所有的網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)不再需要單獨(dú)接入銀行接口，只要接入平臺(tái)就可以了。

重慶好樂(lè)視總經(jīng)理陳小輝對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》分析，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)將對(duì)第三方支付帶來(lái)技術(shù)、業(yè)務(wù)、管理和風(fēng)控上的多重變化;網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)之前，各支付機(jī)構(gòu)采用直聯(lián)銀行的模式，直聯(lián)銀行越多，技術(shù)復(fù)雜度越高，而對(duì)接網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，技術(shù)復(fù)雜度明顯降低;此外，各家第三方支付機(jī)構(gòu)以支持銀行的數(shù)量和規(guī)模為核心競(jìng)爭(zhēng)力，如果接入網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，這一競(jìng)爭(zhēng)力不復(fù)存在，各家機(jī)構(gòu)必須更加重視業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

此外在管理模式上，陳小輝認(rèn)為，接入網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)后，資金流向更加透明，清算和結(jié)算更加規(guī)范，央行監(jiān)管更易深入，各家支付機(jī)構(gòu)管理是否規(guī)范，很容易被評(píng)估。

百舸金融論壇負(fù)責(zé)人陳文對(duì)記者分析，此前，第三方支付機(jī)構(gòu)在各銀行的備付金賬戶存在著管理不明，利息歸屬不清的問(wèn)題;備付金賬戶產(chǎn)生的利息既不能取出，也沒(méi)有明確的歸屬;部分第三方支付機(jī)構(gòu)靠在各家銀行設(shè)立的備付金賬戶，一方面間接實(shí)現(xiàn)本應(yīng)由央行等機(jī)構(gòu)提供的資金結(jié)算清算，另一方面也使得這部分資金暴露在監(jiān)管的空白之內(nèi)。

以第三方支付開展的P2P資金托管業(yè)務(wù)為例，2013年以來(lái)很多P2P開始與第三方支付機(jī)構(gòu)開始資金托管合作，P2P資金存放在第三方支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶，但仍不免部分P2P爆出非法集資、自融以及平臺(tái)跑路問(wèn)題，部分說(shuō)明了第三方支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶先前的管理薄弱。

監(jiān)管趨嚴(yán)，已有3家牌照被注銷第三方支付未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局怎樣？

第三方支付公司的現(xiàn)行“準(zhǔn)結(jié)算清算”模式或許正在終結(jié)。網(wǎng)上熱傳的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案》（下稱《方案》）中表示，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)。非銀行支付機(jī)構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)應(yīng)通過(guò)人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

此外，《方案》還表示，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，理順支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)非銀行支付機(jī)構(gòu)回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。

第三方支付公司業(yè)務(wù)的發(fā)展改變了用戶的支付習(xí)慣。

目前，除了部分平臺(tái)面臨業(yè)務(wù)方面更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求，一些平臺(tái)還面臨續(xù)牌是否落地的問(wèn)題。5月2日原本是首批27家持牌機(jī)構(gòu)的續(xù)牌時(shí)間，但是一個(gè)月過(guò)去，續(xù)牌尚未落地;此前已有三家企業(yè)被注銷第三方支付牌照。

楊濤告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，整個(gè)第三方支付市場(chǎng)相對(duì)其他領(lǐng)域問(wèn)題較少，早期經(jīng)歷了相對(duì)寬松的發(fā)展生態(tài)，目前除了預(yù)付卡等技術(shù)含量較低的子領(lǐng)域出現(xiàn)一些問(wèn)題，總的來(lái)說(shuō)還是在不斷規(guī)范。但是在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，目前幾百家第三方支付機(jī)構(gòu)顯然同支付作為基礎(chǔ)設(shè)施所要求的規(guī)?；涂鐓^(qū)域不相符合，未來(lái)風(fēng)控能力弱，業(yè)務(wù)拓展能力弱的機(jī)構(gòu)肯定要退出市場(chǎng)。

那么剩下的持牌機(jī)構(gòu)將如何重塑目前的競(jìng)爭(zhēng)格局呢？楊濤預(yù)測(cè)，未來(lái)第三方支付機(jī)構(gòu)生命力在于和其他領(lǐng)域的融合，“就像高速公路一樣，依靠路的延展帶動(dòng)周邊的繁榮，第三方支付也會(huì)是這樣?！?