張琳

【摘要】P2P網(wǎng)貸是互聯(lián)網(wǎng)在金融和民間借貸領(lǐng)域的創(chuàng)新。近幾年，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)在國內(nèi)呈爆發(fā)式增長，但由于其自發(fā)性，在我國信用體系不完善的環(huán)境下，屢屢造成信用風(fēng)險(xiǎn)問題。從違約人黑名單中提煉出借款金額、借款利率、違約人的性別、年齡、職業(yè)這些數(shù)據(jù)，運(yùn)用OLS法對(duì)違約人的借款金額和違約金額進(jìn)行多元線性回歸分析，對(duì)違約人的特征進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。研究表明，借款金額、借款利率、違約人的性別、年齡和職業(yè)都與信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生存在著相關(guān)關(guān)系。最后還提出了信用風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，通過法律法規(guī)和信用體制的完善逐漸降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸；信用風(fēng)險(xiǎn)；平臺(tái)資金管理；違約人；信用體制；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

一、引言

P2P（即peer to peer）網(wǎng)絡(luò)信貸是個(gè)人對(duì)個(gè)人信貸，是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)個(gè)人直接借貸模式。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的興起并非偶然，它的出現(xiàn)也凸顯了大型金融公司、企業(yè)難以覆蓋到民間借貸這一潛力巨大的市場(chǎng)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸自2005年出現(xiàn)以來，在一定程度上沖擊了傳統(tǒng)的借貸模式，并因此得到了人們的廣泛關(guān)注。以互聯(lián)網(wǎng)為依托的借貸平臺(tái)突破了熟人、地域的條件限制，同時(shí)也避開了在銀行申請(qǐng)困難、程序復(fù)雜的難題，把較少的資金集中起來，在分紅時(shí)也分散了投資的風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)有傳統(tǒng)金融無法比擬的優(yōu)勢(shì)：一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸有傳統(tǒng)金融無法比擬的快捷、方便；另一方面也為借貸雙方提供了一種嶄新的平臺(tái)，給投資方提供了一種新的投資方式。在P2P平臺(tái)中借款方只需提供申請(qǐng)，投資方根據(jù)借款方提供的資料來決定是否借出資金以及借出資金的金額。

然而，在P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的借貸活動(dòng)中，投資方面臨著很大的信用風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)該意識(shí)到，國內(nèi)的借貸網(wǎng)站雖說可以借鑒國外的模式，但在這一金融環(huán)境巨大差異的背景下，我國還需摸索屬于自己的道路：首先，我國的網(wǎng)絡(luò)借貸多數(shù)在借貸的過程中沒有抵押，這一過程的實(shí)現(xiàn)往往建立在信用的基礎(chǔ)上，一旦借款方毀約，投資人就會(huì)面臨著投資的部分損失；其次，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，借款方和投資方之間存在明顯的信息不對(duì)稱情況，因?yàn)橥顿Y方僅能從借款方那里得到借款方填寫的信息，在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行決策；最后，對(duì)于個(gè)人投資者而言，他們?nèi)狈σ恍I(yè)的分散風(fēng)險(xiǎn)投資的知識(shí)，很難做出最優(yōu)的投資決策。因此，投資人對(duì)于借款人的信用問題需要做出判斷，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，保障投資人的資產(chǎn)不受大的損失。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也逐漸發(fā)展起來，緊接著而來的信用風(fēng)險(xiǎn)也引起了人們的廣泛關(guān)注。一些平臺(tái)為了督促借款人守信，公布了違約人的黑名單，以此來促進(jìn)借款人的還款意愿，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。對(duì)于違約人的部分信息進(jìn)行公布后，也會(huì)促使投資人對(duì)這些違約人的信息進(jìn)行分析整理，以防自己投資時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

因此，本文希望通過研究借款人中違約人員的特征，分析并找出影響信用風(fēng)險(xiǎn)的部分因素。還通過回歸分析，找出其他影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素，并分析投資人做出怎樣的決策才能應(yīng)對(duì)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，把自己的損失降到最低。

二、P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)理論分析

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生在理論上與信息不對(duì)稱有關(guān)，在這一理論中，借款人處在信息的優(yōu)勢(shì)地位，而投資人則處在信息的劣勢(shì)地位。一旦借款人與投資人之間形成借貸關(guān)系，就會(huì)造成道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的問題出現(xiàn)。在交易市場(chǎng)中，信任是交易的前提。在P2P網(wǎng)貸中，信任是網(wǎng)絡(luò)借貸成功交易的基礎(chǔ)，一旦交易雙方有一方出現(xiàn)了信用問題，這樣的成功交易就會(huì)被終止。借款人出現(xiàn)違約的情況時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)隨之發(fā)生。

由于在P2P平臺(tái)上的客戶大都是由個(gè)體商戶和一些小微企業(yè)組成，極易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，違約事件發(fā)生的概率相較于大中型企業(yè)來說是比較高的。因?yàn)檫@些個(gè)體商戶在經(jīng)營不善時(shí)，沒有能力還清這些貸款，相應(yīng)的違約行為就會(huì)發(fā)生。對(duì)于P2P平臺(tái)上的一些個(gè)體商戶借款人，在他們對(duì)自己的商業(yè)前景估計(jì)不足的條件下，可能導(dǎo)致破產(chǎn)或一些欠債，在這種情況下，他們可能無法還清，這就有可能造成信用風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與借款人的借款金額、借款利率以及違約人的特征都存在著一定的關(guān)系。正確認(rèn)識(shí)他們之間的關(guān)系，對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的意義。

借款金額與是否違約存在著一定的關(guān)系。當(dāng)借款人的借款金額相對(duì)較大時(shí)，借款人很難在相應(yīng)的時(shí)間內(nèi)還清所借款項(xiàng)。因?yàn)閷?duì)于借款人來說，借款發(fā)生時(shí)有時(shí)會(huì)是急需資金的時(shí)候，在之后的時(shí)間里，由于金額的龐大，要想還清還需要很長的一段時(shí)間，這就會(huì)造成違約的發(fā)生。若是借款人借取大量的金額進(jìn)行投資，在一定時(shí)間內(nèi)也會(huì)很難收回全部的資金，對(duì)于自己所承諾的還款期內(nèi)，不能還清全部的款項(xiàng)，借款人的違約行為就會(huì)隨之而發(fā)生了。所以說，對(duì)于借款人而言，借款金額的多少也影響著信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生情況，且借款金額越多，違約發(fā)生的概率也越大，相應(yīng)的違約金額就會(huì)增加。

借款利率與違約之間也存在一定的關(guān)系。借款人在所借款項(xiàng)到期后，歸還的錢除了所借本金外還有一部分的利息，所以借款利率的多少同樣制約著還款金額的多少。利率越高，相應(yīng)的到期還款金額就會(huì)越多。當(dāng)借款利率提高時(shí)，借款人到期所需還清的利息就會(huì)增加，且拖得越久，利息就會(huì)越多。而對(duì)于一部分人來說，所借本金可能剛剛還清，但是巨大的利息金額還是有可能還不上的，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)對(duì)于借款人的及時(shí)還款行為會(huì)產(chǎn)生很大的影響。對(duì)于借款人而言，在還款時(shí)也可能會(huì)由于多種方面的因素致使無法湊齊足夠的金額，當(dāng)利率很高時(shí)，借款人所還的錢就會(huì)越多，在還款能力達(dá)不到的情況下，就極易造成違約的發(fā)生，且借款利率越高，還款能力相應(yīng)的就會(huì)越低，違約金額就會(huì)越多。當(dāng)一個(gè)人的違約行為曾經(jīng)發(fā)生過，他再次向投資人借款時(shí)借款利率就會(huì)被抬得很高，從而要還清的款項(xiàng)就會(huì)越多，這就有可能再次造成違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，且違約次數(shù)越多，再次向投資人借款的利率就會(huì)越大，而借款利率越高，違約就會(huì)越容易發(fā)生。一次次循環(huán)交替，就會(huì)造成信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷增大，致使違約風(fēng)險(xiǎn)大概率的出現(xiàn)。

借款人自身的一部分因素也制約著違約情況的發(fā)生。這些因素或多或少地都會(huì)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的是否出現(xiàn)產(chǎn)生一定的影響。借款人在借款時(shí)需要提交自己的信息，但借款人在借錢的時(shí)候所提供的信息并不全面，這就會(huì)對(duì)投資人做出是否投資的決策產(chǎn)生一定的影響。由于投資人拿到的借款人的資料并不是全面的，對(duì)借款人也不認(rèn)識(shí)，沒有太多的了解，所以在進(jìn)行投資決策時(shí)，存在很大的不確定因素，可能會(huì)遭受更多的信用風(fēng)險(xiǎn)。增加信息的完整性是降低違約風(fēng)險(xiǎn)的前提，只有在全面的了解之后，投資人才能做出恰當(dāng)?shù)臎Q策。雖然信息是不對(duì)稱的，但投資人對(duì)借款人的積極了解以及對(duì)借款人社交網(wǎng)絡(luò)的調(diào)查，都會(huì)適當(dāng)?shù)亟档鸵恍┬庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。在信息不對(duì)稱事情發(fā)生后，投資者是處在劣勢(shì)的一方，加強(qiáng)對(duì)借款人信用的評(píng)判顯得尤為重要。

在李廣明的研究中，借款人的性別、年齡、職業(yè)、學(xué)歷等因素對(duì)違約行為的發(fā)生產(chǎn)生了一定的影響。因此，對(duì)于投資人而言，考慮借款人的特征對(duì)于能否收回本金和利息具有重要的意義。

針對(duì)以上理論分析，我們從違約者黑名單中提取有效的數(shù)據(jù)來進(jìn)行實(shí)際的分析，并通過多元線性回歸分析和統(tǒng)計(jì)分析來分析理論的可行性。

三、違約人特征分析

小額貸款者是對(duì)融資平臺(tái)訪問最多的客戶，他們獲得的資金一般用于急用，因其借款數(shù)目不多，基本上沒有什么太大的監(jiān)控措施，因此能否適時(shí)還清所借款項(xiàng)和利息，完全憑借的是自身的信用，在對(duì)借款人的關(guān)鍵信息的判斷方面尤為重要。

下面我們通過觀察違約人的特征來分析這些因素對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的影響：

（一）違約借款人性別分布

從圖中我們可以看到，在違約人中，男性有68人，女性只有20人，男性占了很大一部分比例。違約的男性遠(yuǎn)比女性多得多。從違約人的性別特征我們可以看到，在信用風(fēng)險(xiǎn)因素分析中，男性比女性更容易發(fā)生違約。所以投資人在進(jìn)行投資時(shí)，對(duì)待男性的借款人應(yīng)該更慎重一些。從圖中我們可以分析出，男性發(fā)生違約的概率遠(yuǎn)比女性大很多。

存在這一現(xiàn)象的原因我們可以認(rèn)為是，在男性中，創(chuàng)業(yè)的人數(shù)比較多，他們對(duì)資金的需求比較大，然而在創(chuàng)業(yè)的過程中會(huì)遇到很大的問題，可能造成違約的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。因此，對(duì)于投資人而言，在進(jìn)行選擇性投資時(shí)，應(yīng)該適當(dāng)?shù)仃P(guān)注一下借款人的性別。我們可以認(rèn)為，借款人的性別對(duì)于違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是有一定的影響的，在網(wǎng)絡(luò)借貸的過程中，應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的關(guān)注。

（二）違約借款人的年齡分布

在如下的條形圖中，我們可以看到，在21～30歲這個(gè)年齡段中，違約的人數(shù)有17人；在31～40歲這一年齡段中，違約的有55人；而在41～50歲這一年齡段中，違約的有16人。通過這些數(shù)據(jù)，我們可以看到，在31～40歲這一年齡段的違約人數(shù)較多，占違約人中一半以上的比例。我們也可以看出，在這一年齡段的人，違約的可能性更大。

針對(duì)圖中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，我們可以知道，年齡對(duì)于違約的是否發(fā)生還是有一定影響的。31～40歲的人們，有的進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，有的因?yàn)榧彝サ呢?zé)任而在P2P平臺(tái)上進(jìn)行借款，他們中的部分人，或因家庭的因素，或因創(chuàng)業(yè)中發(fā)生的不確定性因素造成了違約行為的發(fā)生。由于在這一年齡段的人違約人數(shù)比較多，違約的概率也是比較大的，所以投資人在進(jìn)行投資時(shí)也應(yīng)該注意借款人的年齡狀況。借款人的年齡狀況對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也是有一定影響的。

（三）違約借款人的職業(yè)

在圖3的表格中，我們可以看到，學(xué)生有12人，商人有53人，公職人員則有20人，在這些人中商人占的比例比較大。在進(jìn)行違約人職業(yè)分析中，我們清楚地了解到，商人更容易違約，也就是說，商人的違約風(fēng)險(xiǎn)更高一些。對(duì)于公職人員來說，由于他們穩(wěn)定的收入，在貸款時(shí)對(duì)自己的還款有一個(gè)更為準(zhǔn)確的預(yù)期，按時(shí)還清本息的意愿更大一些，但也存在多種的不確定因素。一旦不確定的因素發(fā)生，他們可能無法及時(shí)地還清所借款項(xiàng)，就會(huì)造成違約的發(fā)生，自己本身的信用問題也會(huì)造成影響，影響以后的借款行為。對(duì)于職業(yè)為學(xué)生的人群來說，他們借貸違約的可能性相對(duì)來說較小一些，但是對(duì)于違約行為也是會(huì)發(fā)生的。學(xué)生作為借款人，所借款項(xiàng)一般是用于學(xué)費(fèi)的繳納，違約情況的出現(xiàn)也是不能按期歸還，但學(xué)生的信用狀況還是比較好的，雖有違約行為的發(fā)生，但還款意愿也是積極的。

在這里，我們主要分析一下商人的違約情況。商人在違約人中占有大部分比例。由于商人在經(jīng)商中，有可能會(huì)出現(xiàn)急需資金的情況，從平臺(tái)中借入款項(xiàng)后，由于某些外在因素的影響，往往會(huì)不能按時(shí)歸還，造成違約事件的發(fā)生。因此，投資者進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)充分考慮借款人的職業(yè)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)行合理的投資。

通過以上對(duì)違約人特征的分析，我們可以說明，借款人的性別、年齡和職業(yè)都會(huì)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生產(chǎn)生影響，這些因素也是投資人應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估的因素，為降低違約風(fēng)險(xiǎn)提供準(zhǔn)備。

四、P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析

（一）模型設(shè)定

為了全面地分析違約金額的影響因素，選擇違約金額作為被解釋變量，用Y表示，選擇借款金額、借款利率作為解釋變量，分別用X1、X2來表示，利用EViews軟件分析和估計(jì)模型的參數(shù)。通過對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)中違約人信息中的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，我們可以運(yùn)用回歸模型來進(jìn)行分析。我們做出如下的線性圖：

從圖中可以看出Y、X1都是逐年增長的，但增長速率有所變動(dòng)。而X2在大多數(shù)時(shí)候呈現(xiàn)水平波動(dòng)。說明變量間不一定是線性關(guān)系，可探索將模型設(shè)定為以下對(duì)數(shù)模型：

（二）估計(jì)參數(shù)

利用EViews估計(jì)模型參數(shù)，可得如下回歸結(jié)果：

（三）模型檢驗(yàn)

1.經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)。模型估計(jì)結(jié)果說明，在假定其他變量不變的情況下，借款金額每增加1元，違約金額就會(huì)增加1.023949元；在假定其他變量不變的情況下，借款利率每增加1%，違約金額就會(huì)增加0.025345%。這與理論分析與經(jīng)驗(yàn)判斷相一致。

2.統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。

第一，擬合優(yōu)度：由回歸結(jié)果可知 ，修正的可決系數(shù) ，這說明模型對(duì)樣本的擬合很好。

第二，F(xiàn)檢驗(yàn)：針對(duì) ： ，給定顯著水平 ，在F分布表中查出自由度為 和 的臨界值 ，由回歸結(jié)果得知F=251.9021，由于F > ，應(yīng)拒絕原假設(shè)，說明回歸方程顯著，即借款金額和借款利率這兩個(gè)變量聯(lián)合起來確實(shí)對(duì)違約金額有顯著的影響。

第三，t檢驗(yàn)：針對(duì) ： ，給定顯著性水平 ，查t分布表得自由度為 的臨界值 。由表中的數(shù)據(jù)可知，與 對(duì)應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量為19.45134，其絕對(duì)值大于臨界值，應(yīng)拒絕原假設(shè)，也就是說，在其他解釋變量不變的情況下，借款金額對(duì)違約金額有顯著的影響。針對(duì) ： ，給定顯著性水平 ，t統(tǒng)計(jì)量為1.060184，從表中可得P值為0.2921，在 下，借款金額對(duì)違約金額影響不顯著。

3.四方表格 獨(dú)立性檢驗(yàn)。為了探求利率與逾期金額之間的關(guān)系，隨機(jī)選取了88人進(jìn)行了認(rèn)真的調(diào)查，調(diào)查結(jié)果為：網(wǎng)貸利率15%以下55人，逾期金額高于1.7萬元人民幣的23人，低于1.7萬元人民幣的28人；網(wǎng)貸利率15%以上37人，逾期金額高于1.7萬元人民幣的37人，低于1.7萬元人民幣的0人。針對(duì)這一情況，筆者進(jìn)行了獨(dú)立性檢驗(yàn)，假設(shè)網(wǎng)貸利率與逾期金額是無關(guān)的，得出表2：

根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)獨(dú)立性檢驗(yàn)的要求，我們有95%的把握認(rèn)為網(wǎng)貸利率與逾期金額是有關(guān)的，完全可以拒絕原來的假設(shè)。由此我們可以得出以下結(jié)論：網(wǎng)貸利率越低，逾期金額就越低。也就是說，網(wǎng)貸利率與違約金額是相關(guān)的。在這一分析中，我們可以看出，影響信用風(fēng)險(xiǎn)的又一個(gè)因素是借款的利率，當(dāng)借款利率低時(shí)，借款人所需償還的債務(wù)相對(duì)來說就少，在自己的償還范圍內(nèi)，所以違約的情況發(fā)生的概率就會(huì)小很多，違約的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越低。相反，當(dāng)借款利率很高時(shí)，借款人因?yàn)楦恫黄鹛嗟睦①M(fèi)用，就不還或是少還所欠的款項(xiàng)，因而信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率就會(huì)相對(duì)增大。

五、P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）P2P平臺(tái)內(nèi)控措施

1.完善法律法規(guī)。完善法律法規(guī)，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)納入金融監(jiān)管。目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在一定程度上由于法律缺失，出現(xiàn)了良莠不齊的現(xiàn)象，為了讓P2P網(wǎng)貸走向健康、有序的發(fā)展道路，應(yīng)該盡早地把P2P網(wǎng)貸平臺(tái)納入到金融監(jiān)管中來?，F(xiàn)在的網(wǎng)貸平臺(tái)被定為合法的民間借貸平臺(tái)，平臺(tái)必須加強(qiáng)監(jiān)管，一旦監(jiān)管不力，有可能使借款人違約不還，使投資人的資金損失，同時(shí)也影響了平臺(tái)的發(fā)展。所以完善的法律監(jiān)管，可以使人放心投資，讓借貸活動(dòng)做到有法可依。

2.完善平臺(tái)資金管理機(jī)制。加強(qiáng)資金的管理，將借入和借出資金分開管理，建立精細(xì)化的資金借貸組合，分散個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。深度挖掘借款人的信息，建立線上和線下兩種渠道，充分了解借款人的信息，防止因信用體系的缺失而引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)大量出現(xiàn)。建立各種風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)，保障投資人的本金利息不受損害。對(duì)于還款困難的用戶，盡量給予幫助。

3.加強(qiáng)信息披露、完善征信體制。個(gè)人征信系統(tǒng)即個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，是一個(gè)全國統(tǒng)一的有關(guān)個(gè)人信息的信息共享平臺(tái)，是由中國人民銀行組織的商業(yè)銀行建設(shè)的。為個(gè)人建立信用檔案，保存?zhèn)€人的信用信息，記錄過去的信用行為，為相關(guān)政府部門、商業(yè)銀行和其他具有法定的用途提供信用信息服務(wù)。國內(nèi)的征信體系發(fā)展較晚，目前還不是很完善，需要相關(guān)部門的配合來共同推動(dòng)其發(fā)展。同時(shí)采取以下措施：首先，建立健全個(gè)人征信相關(guān)的法律法規(guī)，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)獲取個(gè)人信用報(bào)告所必須遵循的程序和原則；其次，開放征信體系建設(shè)，允許民營資本的加入；最后，建立良好的信用環(huán)境，通過對(duì)個(gè)人征信體制的建設(shè)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.提高安全技術(shù)管理。采取多種技術(shù)手段，加強(qiáng)用戶資金的安全管理，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)體系的安全建設(shè)。使用戶在進(jìn)行網(wǎng)上信息傳輸中信息不被篡改、不被泄露，使借款人的身份信息不被惡意篡改，以此來尋找違約后的借款人，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）網(wǎng)上信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建設(shè)

建立網(wǎng)上信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系可以更透明地看到借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)借款人所提供的信息，運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，投資者就可以更好地選擇借款人，不僅能看到借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，也可以使自己對(duì)自己資金的借出有一個(gè)更好的掌控。網(wǎng)上信用評(píng)價(jià)體系的建設(shè)需要借款人的很多信息，通過對(duì)借款個(gè)人包括借款人的還款意愿、借款額、學(xué)歷、職業(yè)、年齡、性別等因素的分析，我們可以構(gòu)造出一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估模型，由此來建立這一信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)體系建立出來以后，根據(jù)借款人的情況來進(jìn)行投資，可以降低投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)選取適合的借款人違約的可能性也隨之降低，這樣可以使信用風(fēng)險(xiǎn)降低，有利于投資人進(jìn)行投資。

（三）投資人采取的措施

對(duì)于投資人來說，要全面了解借款人的個(gè)人信息，同時(shí)要學(xué)習(xí)一些投資的知識(shí)，根據(jù)所學(xué)內(nèi)容選擇自己看好的借款人。投資者不能只等著平臺(tái)把借款人的信息給你，應(yīng)該主動(dòng)去了解借款人的一些信息，這些信息有可能是借款者沒有填寫在自己的資料里面的，只有主動(dòng)去了解，才能得出一個(gè)更為真實(shí)的結(jié)論，才能在對(duì)借款人了解的基礎(chǔ)上做出理性的選擇。

投資人為了降低借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)選擇正規(guī)的、品牌好的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，并了解借款人的信用狀況。