王立敏( 本刊編輯部 )

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產融結合筑輝煌 創(chuàng)新發(fā)展踏征程
——“2016昆侖銀行發(fā)展論壇”綜述

王立敏
( 本刊編輯部 )

2016年5月18日，在昆侖銀行成立十周年之際，由昆侖銀行主辦、《國際石油經濟》編輯部協辦的“2016昆侖銀行發(fā)展論壇”在北京隆重召開。論壇以“融合、創(chuàng)新、發(fā)展”為主題，邀請了國內能源公司、金融同行以及研究機構專家等近百人，共同探討能源領域發(fā)展趨勢，分析能源金融、產融結合業(yè)務發(fā)展前景，以及商業(yè)銀行轉型發(fā)展等議題。

中國石油天然氣集團黨組成員、總會計師劉躍珍應邀到會致辭，昆侖銀行董事長、黨委書記蔣尚軍致歡迎詞。國家發(fā)展和改革委能源研究所所長韓文科、中國石油天然氣集團規(guī)劃計劃部副總經理張品先、中國石油天然氣集團政策研究室副主任王震分別就中國能源發(fā)展趨勢、中國石油“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃以及能源金融業(yè)務作主題報告；中國銀行國際金融研究所副所長宗良，南京銀行董事會秘書、執(zhí)行董事湯哲新，以及昆侖銀行公司業(yè)務部總經理馬元輝分別對中國銀行業(yè)發(fā)展前景、商業(yè)銀行創(chuàng)新、產融結合的理論與實踐等進行了深入探討。在春末夏初的5月，與會專家與代表濟濟一堂，共同勾畫產融結合的美好前景。

1　油企探索產融結合發(fā)展之路

1.1中國石油探索產融結合成效顯著

中國石油天然氣集團總會計師劉躍珍在致辭中指出，中國石油天然氣集團公司（以下簡稱中國石油）金融業(yè)務起步較早，1995年成立財務公司，2009年以來陸續(xù)收購重組了昆侖銀行等多家金融機構，以較低成本獲得了較為齊全的金融牌照，由單一的現金管理向現代金融產融結合轉變，經過20年的發(fā)展，金融業(yè)務具備相當規(guī)模的實力（見圖1）。

1）金融業(yè)務格局初步形成。目前中國石油主要參控股金融企業(yè)已達十幾家，涵蓋了財務公司、銀行、信托、租賃、保險、證券、基金、資產管理等多種業(yè)態(tài)，初步構建了專業(yè)程度高，服務質量優(yōu)，業(yè)務覆蓋廣，發(fā)展能力強的業(yè)務布局，金融資質數量、經營規(guī)模均居央企前列。

圖1　中國石油參與能源金融情況

2）經營業(yè)績快速增長。2015年公司管理金融總資產1.27萬億，凈資產981億，實現利潤141億，均較“十一五”末實現翻番，股東權益及分紅已達原始投資的2.5倍。2015年金融業(yè)務經營利潤占集團公司的1/6，在集團公司十大業(yè)務板塊中排第三位，成為集團公司新的效益增長點。

3）市場競爭力顯著增強。金融企業(yè)分支機構遍布全國16個省、市、自治區(qū)和海外多個國家和地區(qū)，擁有200多萬個客戶，不良資產率均低于行業(yè)平均水平，抗風險能力較強。

4）助力主業(yè)成效顯著。財務公司在境內外資金集中管理，低成本多元化融資等方面為集團及所屬企業(yè)提供優(yōu)質的金融服務；昆侖銀行、昆侖信托，昆侖租賃等企業(yè)發(fā)揮產業(yè)鏈金融特色，創(chuàng)新推出系列產品，助力集團國際化，拓展外部市場；專屬保險、租賃財險等企業(yè)服務集團公司保險集中管理，確保了集團資產風險的有效轉移；昆侖銀行專注能源產業(yè)鏈金融服務，開發(fā)了“油企通”、“商信通”等產品，進一步增強了集團公司資金流動性。

1.2迅速成長的能源商業(yè)銀行

經過十年風雨洗禮，昆侖銀行從一家小銀行已經發(fā)展成為中國50大銀行之一，走出了一條產融結合的特色發(fā)展之路。昆侖銀行董事長蔣尚軍在致辭中介紹說，2006年6 月6日克拉瑪依市商業(yè)銀行成立，2009年4月中國石油天然氣集團公司通過增資控股了克拉瑪依市商業(yè)銀行，2010年4月正式更名為昆侖銀行。按照“依托石油，立足新疆，面向全國，走向國際”的發(fā)展布局，昆侖銀行在新疆、大慶、西安、北京等地設有70多家分支機構，發(fā)起設立四川樂山和新疆塔城兩家村鎮(zhèn)銀行，建立了網上銀行、電話銀行和手機銀行等遠程服務渠道。

這些年，昆侖銀行堅定不移地走產融結合的特色化發(fā)展道路，已迅速從一家小型城商行發(fā)展為具有一定影響力的能源商業(yè)銀行。資產規(guī)模從2009年末的210億元增長到2015年的2902億元，利潤總額從0.9億元增長到35億元，員工總數從192人增長到2869人，2012年首次入圍標準普爾發(fā)布的中國50家大銀行，在中國《銀行家》雜志2014年年度資產規(guī)模2000億元以上城市商業(yè)銀行（城商行）排名中位列第12位，成為近年來國內增長最快的銀行之一。

1.3金融服務業(yè)務在中國石油的定位

回顧中國石油20年金融業(yè)務發(fā)展的實踐，劉躍珍總結說，石油具有很強的商品和金融屬性，石油企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務、實施產融結合，是經濟社會和能源行業(yè)發(fā)展的必然要求，是建設綜合性國際能源公司的戰(zhàn)略舉措，是應對低油價挑戰(zhàn)、推進公司國際化發(fā)展的迫切需要；必須準確把握金融業(yè)務與油氣主業(yè)的關系，明確金融業(yè)務發(fā)展的定位，以產促融、以融助產，走特色化發(fā)展之路；金融行業(yè)市場化程度高，風險大，必須遵循金融行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，堅持市場化方向，建立相適應的管控模式和運行機制。

中國石油天然氣集團公司黨組成員、總會計師 劉躍珍　

昆侖銀行董事長、黨委書記 蔣尚軍

中國石油天然氣集團公司規(guī)劃計劃部副總經理張品先和中國石油天然氣集團公司政策研究室副主任王震，在報告中均提及了金融服務業(yè)務在中國石油集團的發(fā)展定位。金融業(yè)務是中國石油實現產融結合、助力各項業(yè)務發(fā)展的重要支撐，是公司創(chuàng)造和提升價值的新亮點。中國石油在其“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中明確提出：堅持市場化、特色化、產融結合的方向，持續(xù)優(yōu)化管控模式，實現金融企業(yè)專業(yè)化經營、市場化運作和協同式發(fā)展，打造具有核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力的能源金融控股公司，把金融業(yè)務培育成為集團公司新的利潤增長點。

王震認為，能源是經濟的血液，金融是經濟的動脈，能源金融是能源系統和金融系統相互滲透、耦合而形成的一種新的金融形態(tài)。能源金融的本質是金融，核心是能源。能源金融可以分為能源金融市場和能源項目金融。能源金融市場是圍繞能源商品價格形成的衍生品市場及其定價機制，其核心是能源商品價格形成和能源商品風險對沖（hedge）；能源項目金融就是利用金融市場實現戰(zhàn)略的行為。

1.4油企金融業(yè)務發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存

劉躍珍在致辭中談到，2008年國際金融危機爆發(fā)以來，世界經濟仍處在深度調整之中，“金融全球化、貨幣政策分歧化、金融監(jiān)管規(guī)范化”三大趨勢明顯。我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)，“十三五”期間利率市場化、人民幣國際化、互聯網金融、證券市場改革、監(jiān)管體系改革都將推動我國金融業(yè)進入新的發(fā)展階段。一些國企和民企正在進軍金融領域，金融行業(yè)競爭更加激烈，監(jiān)管更加嚴格。同時，2014年7月份以來國際油價大幅下跌，石油企業(yè)生存發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)。在油氣主業(yè)發(fā)展面臨困難的情況下，中國石油金融業(yè)務定位不夠清晰，市場化程度不高，創(chuàng)新動力和激勵約束不夠有效，核心人才匱乏等等，這些已成為制約中國石油金融業(yè)務可持續(xù)發(fā)展的主要短板。

蔣尚軍說，“昆侖銀行走過了不同尋常的十年，未來的發(fā)展道路也不平坦。從外部看我國經濟下行壓力依然較大，一些實體企業(yè)生產經營依然困難，利潤下滑，互聯網金融和民營銀行迅速崛起，行業(yè)競爭越來越激烈；從內部來看，昆侖銀行成立時間較短，體制機制社會化程度還不高，人才儲備不足，物理網點受限，發(fā)展后勁也不足。昆侖銀行雖然具有廣闊的油氣產業(yè)鏈市場，但面臨的形勢也不容樂觀。”

盡管面臨各種考驗和挑戰(zhàn)，劉躍珍說，應該看到金融是國家鼓勵發(fā)展的重要產業(yè)，石油產業(yè)發(fā)展金融業(yè)務符合國家深化國有企業(yè)改革的方向。我國正積極參與全球能源治理，謀求能源產品定價權，能源金融業(yè)態(tài)不斷演進，金融業(yè)務面臨難得的發(fā)展機遇；中國石油正在建設世界一流綜合性國際能源公司，產融結合空間巨大，特別是在低油價環(huán)境下，金融業(yè)務已經成為集團公司有效防控經營風險、促進資產和資本雙重增值、提升整體盈利能力的重要手段。因此，要趁勢而上，趨利避害，加大改革創(chuàng)新力度，理順體制機制，實現金融業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

2　商業(yè)銀行創(chuàng)新與產融結合探索

2.1“十三五”中國銀行業(yè)將進入平穩(wěn)發(fā)展的新階段

中國銀行國際金融研究所副所長宗良在發(fā)言中談到，未來中國銀行業(yè)要將更多的金融資源引入實體經濟，通過創(chuàng)新支持“一帶一路”等戰(zhàn)略的實施，在支持中國經濟穩(wěn)健發(fā)展的基礎上，實現自身的平穩(wěn)發(fā)展。總體來看，順應經濟進入新常態(tài)的形勢，“十三五”中國銀行業(yè)將告別快速增長進入平穩(wěn)發(fā)展的新階段，并勾畫出“十三五”銀行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新的幾大前景。

1）服務實體經濟的效率逐步提高，銀行業(yè)將加強重點領域金融支持，主動對接重大國家戰(zhàn)略實施和重大工程項目建設，提供綜合性金融服務；2）建立與實體經濟發(fā)展相適應的銀行機構體系，銀行體系在未來將呈現多層次、差異化、錯位競爭的狀態(tài)，差異化發(fā)展是銀行發(fā)展的根本之道；3）創(chuàng)新發(fā)展是未來5年銀行業(yè)發(fā)展的主旋律，應積極探索科技金融、“投貸聯動”等新模式；4）“互聯網+”將為銀行業(yè)轉型提供重要動力；5）銀行業(yè)雙向開放取得重大進展；6）綠色金融將成為銀行的新增長點；7）銀行業(yè)不良資產經歷一次周期檢驗后走向平穩(wěn)的時期等。

2.2城市商業(yè)銀行應堅持走特色化、差異化發(fā)展道路

南京銀行董事會秘書、執(zhí)行董事湯哲新從商業(yè)銀行的角度探索了城市商業(yè)銀行（城商行）的發(fā)展戰(zhàn)略。他認為，目前我國城商行面臨的國內外宏觀經濟環(huán)境、監(jiān)管政策都具有一致性，同質化競爭激烈，城商行如何走自己特色化、差異化的道路，進行戰(zhàn)略思路選擇尤為重要。

城商行的戰(zhàn)略選擇，面臨全能型銀行還是專業(yè)型銀行的目標定位。全能型銀行是以控股公司作為母公司，不同的經營主體作為子公司，獨立經營銀行、證券、保險、基金、資產管理、租賃、消費金融等業(yè)務的集團化管理模式。與南京銀行選擇全能型銀行的定位不同，昆侖銀行的定位是專業(yè)型銀行，即重點發(fā)展優(yōu)勢行業(yè)，打造行業(yè)專業(yè)化品牌；重點發(fā)展具有專業(yè)能力的產品，做大做強細分市場；利用在本地積累的主導地位和競爭優(yōu)勢，有選擇地進行跨區(qū)擴張。對于城商行的發(fā)展戰(zhàn)略，他認為首先要明晰政策導向，把握自身定位，有所為有所不為，以發(fā)展為中心，通過發(fā)展消除問題，并強調要注重內部公司治理，規(guī)劃要落實到行為。

2.3昆侖銀行產融結合的理論與實踐

昆侖銀行公司業(yè)務部總經理馬元輝對“產融結合”進行了較深入的探討。一般認識中，認為只要是產業(yè)資本投資于金融機構，就可以稱為是“產融結合”。但馬元輝認為，這不是“產融結合”，這只是一種投資；真正的產融結合是“融”方以“產”方的產業(yè)領域為中心，融合產業(yè)思維、金融技術與流程再造，發(fā)展專業(yè)金融服務的商業(yè)模式。有意義的產融結合應該能促進產業(yè)生態(tài)的優(yōu)化，涉及產業(yè)主體、金融機構、產業(yè)鏈等多個相關方。

昆侖銀行的目標是石油石化領域最具競爭力的商業(yè)銀行，包括經營競爭力、平臺競爭力和風控競爭力。目前，昆侖銀行的產業(yè)金融已經達到200億元的規(guī)模，形成了“五通三貸”體系，即“油企通”、“商信通”、“物采通”、“促銷貸”、“商保貸”、“燃氣貸”等（見圖2），企業(yè)與銀行間的融合向中深層滲透。

3　油企金融業(yè)務與昆侖銀行發(fā)展展望

3.1中國石油金融業(yè)務發(fā)展設想

“十三五”期間金融業(yè)務成為助力公司業(yè)務發(fā)展的重要支撐和創(chuàng)造價值的新亮點，要實現這一目標，劉躍珍說，應重點抓好以下四方面的工作。

第一，進一步明確金融業(yè)務發(fā)展定位和目標。穩(wěn)健發(fā)展金融業(yè)務，構建市場化、特色化、協同化的金融板塊，打造具有核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展的能源金融企業(yè)，成為集團公司的支柱產業(yè)之一，在服務主業(yè)和創(chuàng)造價值方面發(fā)揮更大的作用。到2020年金融產業(yè)管理總資產將超過1.7萬億，利潤將超過200億。

第二，構建金融控股運營平臺。成立金融控股公司，不僅有利于對金融企業(yè)按專業(yè)化的要求和特點實施管理，而且有利于金融與主業(yè)的風險隔離，起到防火墻作用。將加快籌建金融控股公司，作為金融業(yè)務管理平臺和資本運營平臺，努力將中國石油金融業(yè)務市場化的運作水平推向一個新的高度。

圖2　石油企業(yè)與昆侖銀行的融合

第三，進一步深化產融結合。中國石油產業(yè)鏈條長，業(yè)務部門多，金融企業(yè)要緊密圍繞能源產業(yè)鏈，加大市場開拓和產品研發(fā)力度，充分發(fā)揮特色化優(yōu)勢，設計好產融結合方案，不斷提升產融結合的廣度和深度，幫助油氣主業(yè)轉型升級；借鑒國內外成熟經驗，加強金融企業(yè)間合作，開發(fā)綜合金融產品，例如銀信合作、銀保合作、理財合作等等，增強協同效益；與國內互聯網企業(yè)合作，探索加強集團公司互聯網金融布局的途徑和方式，實現互聯網線上產融結合，更好地服務產業(yè)鏈客戶和個人客戶，促進集團公司整體價值的提升。

第四，建立市場化運行機制。增強發(fā)展動力和活力，建立金融業(yè)務的進入退出機制；引入戰(zhàn)略投資者，保持靈活的控股比例；建立與行業(yè)地位、業(yè)內貢獻相匹配的薪酬體系，以及市場化的人才選聘、考核和退出機制，加大激勵約束力度，吸引高端人才；嚴格監(jiān)控信用風險、市場風險和操作風險；建立統一的信息平臺，實現大數據應用和客戶資源共享，提高運營效率和服務能力。

3.2昆侖銀行未來發(fā)展展望

馬元輝在報告中提出，“十三五”期間昆侖銀行產融業(yè)務的目標是：到2018年，產融資產總量較2015年翻一番，達到500億元；到2020年，產融資產總量較2018年再翻一番，達到1000億元。這是一個具有較大挑戰(zhàn)性的目標。因此，昆侖銀行必須在經營模式上實現深層次突破，主動適應互聯網思維下的經濟發(fā)展新格局，為產業(yè)、為客戶打造交互的、開放的、智能的金融服務平臺，促進產業(yè)生態(tài)優(yōu)化。只有這樣，昆侖銀行才能較好地解決自身發(fā)展面臨的問題，實現“十三五”發(fā)展目標。

在昆侖銀行的未來發(fā)展展望中，馬元輝提出要發(fā)展平臺金融。所謂平臺金融，即商業(yè)銀行在傳統的支付、結算、融資功能基礎上，擴展既有的同業(yè)資源優(yōu)勢與客戶集群優(yōu)勢，深度運用互聯網技術，為產業(yè)相關方打造集交易撮合、增信增智、投資融資等功能于一體的一站式金融服務平臺。主要包括三個平臺，即線上產業(yè)金融服務平臺、B2B平臺、投資平臺。

產融結合是一種全新業(yè)態(tài)，無論對于中國石油還是對于昆侖銀行來說都是全新探索。經過十年的風雨洗禮和市場錘煉，中國石油的昆侖金融戰(zhàn)隊已經成為國內金融領域的一支重要力量，期待下一個五年、十年，中國石油和昆侖銀行的產融結合實踐有更好的發(fā)展詮釋和更加精彩的呈現！

編 審：蕭 蘆

收稿日期：2016-05-21