占昕

近期東莞信托被罰，這已經(jīng)是今年的第二例。有統(tǒng)計(jì)顯示去年以來至少有三家信托公司被罰。對于信托的管理，監(jiān)管層有加強(qiáng)的趨勢

繼年初平安信托被處罰千萬之后，近日，東莞信托因“信托業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”被東莞銀監(jiān)分局公示罰款20萬元。

對于被處罰情況，東莞信托在網(wǎng)站發(fā)布了一則致投資者的信，表明處罰原因?yàn)椤澳硞€(gè)信托項(xiàng)目的管理與監(jiān)管要求存在差距”。對業(yè)務(wù)具體情況和相關(guān)信息，東莞信托向《投資者報(bào)》記者表示，一切以網(wǎng)站公告和年報(bào)披露為準(zhǔn)。

處罰與項(xiàng)目管理有關(guān)

5月底，廣東銀監(jiān)局東莞銀監(jiān)分局公開行政處罰信息，東莞信托因“信托業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”，被處罰款人民幣20萬元。

監(jiān)管方面對東莞信托的處罰依據(jù)為《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第四十七條和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》第四十六條，不過記者查詢上述政策法規(guī)相關(guān)條文，由于指向?qū)挿海茈y判斷違規(guī)的具體原因。

而隨后，在針對處罰發(fā)布的公告中，東莞信托表示處罰因“項(xiàng)目管理與監(jiān)管要求存在差距”。

2015年年初，中國銀監(jiān)會(huì)在全國范圍開展現(xiàn)場檢查，東莞銀監(jiān)分局對轄區(qū)銀行、信托等多家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抽查?！坝捎诔椴橹邪l(fā)現(xiàn)我公司某個(gè)信托項(xiàng)目的管理與監(jiān)管要求存在差距，東莞銀監(jiān)分局于2015年11月2日對我公司做出罰款人民幣20萬元的行政處罰?！?/p>

受罰項(xiàng)目已兌付完畢

針對處罰是否會(huì)影響投資人的利益，東莞信托表示目前該信托項(xiàng)目已正常兌付完畢。

作為有地方政府背景的信托公司，東莞信托最主要的兩名股東為東莞市財(cái)信發(fā)展有限公司和東莞市財(cái)政局，分占43.5%和30%的股份。

值得一提的是，在多數(shù)信托公司縮減信托業(yè)務(wù)而加大自營的當(dāng)下，東莞信托的信托業(yè)務(wù)收入占比一直較高。

從營收分布來看，自2011年以來，東莞信托的手續(xù)費(fèi)和傭金收入占營業(yè)收入的比重一直保持在70%以上，而即便是2015年，該占比也高達(dá)75.62%，并保持了一定增長。

持續(xù)穩(wěn)定的信托業(yè)務(wù)開拓給東莞信托帶來了業(yè)績的增長。2015年東莞信托凈利潤4.92億元，根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，這樣的業(yè)績在68家信托公司中排名第45位，作為注冊資本偏低僅12億元的信托公司，這樣的業(yè)績也超越了諸多實(shí)力遠(yuǎn)高的公司。

但既是倚重信托業(yè)務(wù)，又為何在管理上出現(xiàn)疏忽？東莞信托未正面回復(fù)本報(bào)記者提問，但從年報(bào)來看，2015年隨著監(jiān)管層一系列配套監(jiān)管政策相繼出臺(tái)或進(jìn)入征求意見階段，東莞信托已意識(shí)到了“強(qiáng)監(jiān)管”和“促轉(zhuǎn)型”的兩大監(jiān)管路徑。

東莞信托在年報(bào)中表示：一是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管架構(gòu)改革，專設(shè)信托監(jiān)管部，將對信托的監(jiān)管從非銀行金融機(jī)構(gòu)中獨(dú)立出來，從頂層設(shè)計(jì)上加強(qiáng)對信托業(yè)的監(jiān)管力度。二是在具體監(jiān)管執(zhí)行措施上，信托業(yè)保障基金正式進(jìn)入實(shí)施階段，《信托公司條例》、監(jiān)管評(píng)級(jí)等多次征求意見，信托業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)評(píng)級(jí)正式實(shí)施，使得監(jiān)管治理體系更加具體透明；對《信托產(chǎn)品》（傘形信托）的監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)也曾多次強(qiáng)調(diào)券商“兩融”業(yè)務(wù)不得以任何形式開展場外股票配資、傘形信托等活動(dòng)。三是央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，首次提出“互聯(lián)網(wǎng)信托”概念，為信托轉(zhuǎn)型指出了一條新道路。

“處罰目前來看還是個(gè)案，從銀監(jiān)會(huì)近期的監(jiān)管文件和領(lǐng)導(dǎo)講話可以看出，對信托公司監(jiān)管已越來越嚴(yán)，各地銀監(jiān)局之間也有差別，有的地方原來比較松的可能現(xiàn)在會(huì)更嚴(yán)?！币晃恍磐胁块T總經(jīng)理對《投資者報(bào)》記者說。

信托業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)

很顯然，伴隨著信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展向縱深邁進(jìn)，監(jiān)管層對信托業(yè)務(wù)的管理要求也越來越嚴(yán)格。

“近兩年信托業(yè)不斷出臺(tái)新文件，例如99號(hào)文、58號(hào)文等，都涉及對信托風(fēng)險(xiǎn)的防范控制，這對信托公司而言是硬性規(guī)定，因而能起到較好的效果。而法律文件的出臺(tái)，也從側(cè)面提示了近兩年信托風(fēng)險(xiǎn)的不斷積聚，信托兌付壓力以及信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的增加，需要監(jiān)管層出臺(tái)文件持續(xù)檢測，并督促化解實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，為信托業(yè)健康有序保駕護(hù)航?！备裆侠碡?cái)研究員歐陽嵐表示。

盡管相對監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行開出的“罰單”，信托受到的處罰數(shù)量較少。但從銀監(jiān)會(huì)及各分支機(jī)構(gòu)公開披露的信息來看，2015年至少有3家信托公司因資金池業(yè)務(wù)違規(guī)、用非委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托等原因受到地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰。

其中兩家位于廣東，一家位于山西，受處罰原因包括“信托業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”、“用非委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托”、“將信托財(cái)產(chǎn)的部分收益確認(rèn)為子公司收入”、“資金池業(yè)務(wù)投向不合規(guī)”等。另有部分信托公司高管因違規(guī)而受罰。

“管太松，不利于業(yè)務(wù)規(guī)范和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)；管太嚴(yán)，對信托功能靈活性也有影響，不利于新業(yè)務(wù)的拓展。其實(shí)沒有對錯(cuò)之分，關(guān)鍵是一個(gè)度，太嚴(yán)太松都不好。”采訪的最后，上述信托領(lǐng)導(dǎo)還是透露出了一絲擔(dān)憂。