陳彥明 李新麗

【摘要】利率是市場經(jīng)濟(jì)活躍程度的一種反應(yīng)，利率調(diào)控屬于央行貨幣政策的調(diào)控之一，利率市場化對(duì)于保證金融資源的優(yōu)化配置以及經(jīng)濟(jì)的增長發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。但是，從另一方面來看，利率市場化也會(huì)加劇各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，使金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和經(jīng)營管理都受到嚴(yán)峻考驗(yàn)，因此有必要研究利率使出啊對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的影響，本文主要從市場利率化的相關(guān)概述、利率市場化對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響以及農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)利率市場化的對(duì)策建議這三個(gè)方面做了具體闡述。

【關(guān)鍵詞】利率市場化；農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)；影響；對(duì)策

1、市場利率化的相關(guān)概述

利率市場化指的是逐步放松甚至完全消除對(duì)利率的管制，讓市場主體通過資金市場的供求變化來進(jìn)行自主調(diào)節(jié)，這樣就形成了以中央銀行基準(zhǔn)利率作為引導(dǎo)，貨幣市場利率作為中介，通過市場資金供求決定的市場綠綠體系以及綠綠形成機(jī)制。利率市場化標(biāo)志著我國金融的不斷深化，有利于提高金融市場化程度，不僅使利率定價(jià)機(jī)制的轉(zhuǎn)變，同時(shí)也是金融化的核心內(nèi)容，是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。利率市場化以后央行就會(huì)完全放開存款利率的上限和貸款利率的下限，也就是利率水平全部由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)內(nèi)外部的各種條件自行決定。利率市場化具有自身的基本特征，主要有以下四點(diǎn)：第一，從形成機(jī)制方面來看，利率市場化與傳統(tǒng)體制下政府人為規(guī)定的利率不同，它主要受市場供求和資金需求程度的影響；第二，從結(jié)構(gòu)體系來看，利率市場化主要根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)程度、通貨膨脹程度等各種經(jīng)濟(jì)因素而形成的具有彈性的結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，該系統(tǒng)具有多元化和靈活性；第三，從運(yùn)行機(jī)制方面來看，利率市場化既賦予了各金融機(jī)構(gòu)一定的自主權(quán)，也重視國家的宏觀調(diào)控，也就是政府在一定程度上的控制和干預(yù)；第四，從調(diào)節(jié)方式方面來看，與傳統(tǒng)的直接調(diào)控不同，利率市場化主要通過間接經(jīng)濟(jì)的手段進(jìn)行調(diào)控。

2、利率市場化對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響

2.1 金融機(jī)構(gòu)同業(yè)競爭日益激烈

受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，我國依然控制存款利率的上限和貸款利率的下限，各金融機(jī)構(gòu)賺取利益主要是通過貸款利率高于存款利率的差額，這是金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)收入。而實(shí)行利率市場化以后，對(duì)存款利率上限和貸款利率的下限不過于約束，這樣金融只夠的利差就會(huì)減小，從而降低了金融機(jī)構(gòu)的收益。對(duì)于我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)來說，其貸款利率是最主要的業(yè)務(wù)收入，所占比例達(dá)到90%以上，中間業(yè)務(wù)的品種非常少，因此在這樣的環(huán)境下，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)之間的競爭日益激烈，為了爭奪存款而上浮利率，為了爭奪優(yōu)質(zhì)貸款客戶而下調(diào)貸款利率，這樣農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的資金平衡關(guān)系和利率配比關(guān)系就有可能被打破，收入和利潤會(huì)不斷降低，對(duì)其生存發(fā)展造成巨大壓力。

2.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇

我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)中存在存款期限和貸款期限不平衡的現(xiàn)象，具體來說，在儲(chǔ)戶存款中，中、長期定期存款的數(shù)量比較多，但是儲(chǔ)戶貸款中，中、短期業(yè)務(wù)占多數(shù)，這樣一旦下調(diào)利率，就會(huì)對(duì)負(fù)債項(xiàng)目造成重大影響，而對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)生的影響就比較小。由此可見，利率市場化會(huì)使農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)不確定性，往往會(huì)由于不能及時(shí)回補(bǔ)相關(guān)的資金流入項(xiàng)目而導(dǎo)致資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的加劇。

2.3 結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)加大

如果存款和貸款的利率波動(dòng)出現(xiàn)不一致的情況，尤其存款利率的下浮幅度遠(yuǎn)大于貸款利率的下浮幅度時(shí)，會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生很大影響，收益會(huì)不斷降低。加上隨著競爭的加劇，利率市場化會(huì)使農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的長遠(yuǎn)發(fā)展造成重要影響。

2.4 借款者的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)不斷加大

利率市場化以后，如果利率上升那么客戶就會(huì)提前將利率低的定期存款取出來，然后將錢重新存入，從而獲得較高的利率，而當(dāng)利率及放低時(shí)客戶就會(huì)提前長海高利率的貸款，從而減少利息支出。因?yàn)樵谶@種情況下，那么比較安全的借款人很有坑內(nèi)會(huì)提出申請(qǐng)人的隊(duì)伍，此時(shí)會(huì)有一些借款人來接受貸款人的出價(jià)，最終使銀行不得已作出非理性的舉措，不利于今后業(yè)務(wù)的發(fā)展，也就是借款者的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

3、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)利率市場化的對(duì)策建議

3.1 建立合理的定價(jià)機(jī)制

今后我國的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)不斷完善定價(jià)機(jī)制，合理定價(jià)存款和貸款利率，可以采取差異化定價(jià)策略，對(duì)于不同的客戶和服務(wù)實(shí)行差異化定價(jià)；在管理方面可以由總行根據(jù)具體情況確定基準(zhǔn)利率，并授權(quán)各分支在總行確定的利率浮動(dòng)范圍。各分支可以通過客戶的信用等級(jí)以及還款能力等確定執(zhí)行利率，在確定定價(jià)方法的過程中可以采取成本、利潤或者需求等價(jià)值導(dǎo)向的利率調(diào)整方法。

3.2 不斷轉(zhuǎn)變管理模式

農(nóng)村各中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)派專人成立專門的機(jī)構(gòu)利于預(yù)測部門，對(duì)國家的經(jīng)濟(jì)狀況以及未來的利率變動(dòng)形式進(jìn)行預(yù)測，從而在利率市場中搶占先機(jī)。另外，還要提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)承受的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)，通過轉(zhuǎn)變管理模式來降低利率風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 通過培養(yǎng)專業(yè)人才來提高金融機(jī)構(gòu)的營銷力度

作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主體，只喲培養(yǎng)專業(yè)的人才，提高專業(yè)人員的綜合素質(zhì)才能實(shí)現(xiàn)信息的流暢以及客戶群體的穩(wěn)定，進(jìn)而增強(qiáng)業(yè)務(wù)銷售的穩(wěn)固性，使借款者的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)不斷降低，更好應(yīng)對(duì)利率市場化給金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 重視業(yè)務(wù)品種、金融工具和營銷方法的創(chuàng)新

在當(dāng)前激烈的市場競爭中，我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)只有不斷創(chuàng)新才能獲得更好發(fā)展，具體來說可以從業(yè)務(wù)品種、金融工具和營銷方法創(chuàng)新這三個(gè)方面入手，不斷提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。其中業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新可以通過拓展投資渠道和融資渠道、開發(fā)科晉級(jí)變現(xiàn)資產(chǎn)的產(chǎn)品來吸引更多的顧客；對(duì)于金融工具，我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)可以從利率期貨、利率秋安以及緣起利率協(xié)議等方面進(jìn)行創(chuàng)新，從而有效避免利率風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于營銷方法，可以通過產(chǎn)品包裝和組合營銷的方式，打造精品業(yè)務(wù)，使產(chǎn)品快速占領(lǐng)市場，使金融機(jī)構(gòu)不斷提高競爭實(shí)力。

參考文獻(xiàn)：

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