摘要：初步發(fā)展的中間業(yè)務(wù)以其低風(fēng)險、高收益、對利率變動不敏感、低成本的業(yè)務(wù)特點成為國內(nèi)商業(yè)銀行的新收入增長引擎，為實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類不斷增加，智力投入增加，國內(nèi)中間業(yè)務(wù)在規(guī)模擴(kuò)張的同時開始不斷創(chuàng)新產(chǎn)品種類。在此背景下，不同規(guī)模的銀行建立多層次的中間業(yè)務(wù)發(fā)展體系成為必然趨勢。

關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)；創(chuàng)新；發(fā)展

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）010-000-02

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述

1.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概念

依據(jù)中國人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。

2.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特點

第一，表外性。中間業(yè)務(wù)在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中不列示，商業(yè)銀行開展貸款和投資業(yè)務(wù)時，需要動用負(fù)債業(yè)務(wù)的資金。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)時，通常不涉及自有負(fù)債資金轉(zhuǎn)移。

第二，產(chǎn)品豐富。從中間業(yè)務(wù)現(xiàn)有的產(chǎn)品來看有代理業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)等，從中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品功能來看，有結(jié)算類、管理類、擔(dān)保類等中間業(yè)務(wù)類型。從風(fēng)險類型方面看，中間業(yè)務(wù)有無風(fēng)險或低風(fēng)險業(yè)務(wù)，例如咨詢顧問類；不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類，例如支付結(jié)算業(yè)務(wù)；含有期權(quán)期貨類業(yè)務(wù)，例如擔(dān)保類（信用卡等）。

第三，風(fēng)險類別不同。中間業(yè)務(wù)一般不涉及到商業(yè)銀行的信用關(guān)系，通常不存在存貸業(yè)務(wù)（如結(jié)算業(yè)務(wù)）中的信用風(fēng)險。有些中間業(yè)務(wù)會存在潛在風(fēng)險，如承兌等擔(dān)保性業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)實質(zhì)上是一種或有資產(chǎn)或負(fù)債，在條件惡化的情況下會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的風(fēng)險資產(chǎn)或負(fù)債。

3.國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成

通過查閱上市銀行年報，可以對國內(nèi)中間業(yè)務(wù)的分類作出直觀了解，以工行2014年年報為例，工行14年全年實現(xiàn)非利息收入1，653.70億元，同比增長13.00%。

其他非利息收益中其他業(yè)務(wù)收入主要有保費收入、經(jīng)營租賃和貴金屬租賃收入；匯兌和匯率產(chǎn)品凈收益主要是匯率和貴金屬價格波動導(dǎo)致的匯兌收益減少。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀

國內(nèi)上市銀行在粗放發(fā)展中間業(yè)務(wù)階段過后，中間業(yè)務(wù)的市場競爭焦點逐步向智力投入較多的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。就2015年中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品來看，就有以下中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品問世：

1.資產(chǎn)證券化類

2015年9月，民生銀行西安分行推出的陜西省交通建設(shè)集團(tuán)公司“匯富榆靖高速公路車輛通行費收益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”項目。該產(chǎn)品是以榆靖高速公路的未來八年的車輛通行收費收益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，設(shè)立ABS（資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品，該產(chǎn)品在深圳證券交易所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，總規(guī)模21.3億元。

企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是將具有可預(yù)測現(xiàn)金流的同時缺乏流動性的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合（基礎(chǔ)資產(chǎn)）出售給SPV（special purpose vehicle，特別目的載體），以客戶基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支持發(fā)行證券，以獲得融資并提高資產(chǎn)流動性的一種結(jié)構(gòu)性融資手段。民生銀行在其中承擔(dān)投資人、托管人、監(jiān)管人職責(zé)，產(chǎn)品使用同業(yè)資金投資，風(fēng)險資本占用率僅為20%。產(chǎn)品投放將帶來可觀的投資收益及中間業(yè)務(wù)收入，有效拉動負(fù)債增長，為公共服務(wù)領(lǐng)域全方位深層次的合作樹立良好榜樣，也為優(yōu)質(zhì)客戶融資開辟了新的通道。

2.融資租賃通道類

2015年8月，民生銀行洛陽分行辦理首筆銀租通業(yè)務(wù)。該類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品是借助“營改增”稅收政策的優(yōu)勢，引入租賃公司為客戶承做固定資產(chǎn)售后回租業(yè)務(wù)，以此盤活客戶固定資產(chǎn)，通過表外資金出賬為客戶融資。

該類業(yè)務(wù)無需貨物貿(mào)易背景、風(fēng)險資本占用低、增值稅可以抵扣，對企業(yè)該業(yè)務(wù)盤活了企業(yè)固定資產(chǎn)，利息部分還可以按照增值稅專用發(fā)票17%的稅率進(jìn)項抵扣，有效降低企業(yè)融資成本，解決中小企業(yè)長期資金需求。對銀行此業(yè)務(wù)的開展可實現(xiàn)長期資產(chǎn)表外化，提高中間業(yè)務(wù)收入且風(fēng)險資本占用低；因租賃物不列入承租人破產(chǎn)清算范圍，此業(yè)務(wù)也可以隔離風(fēng)險，提高銀行資產(chǎn)的安全性。

3.信托及股權(quán)基金類

2015年5月，交通銀行上海市分行作為信托計劃委托人聯(lián)動交銀國信，與上海申通地鐵股份有限公司等共同成立上海軌道交通上蓋項目股權(quán)投資基金?；鹂傄?guī)模40億元，以股權(quán)投資結(jié)合債權(quán)融資的方式，支持軌道交通場站上蓋綜合建設(shè)項目。該類基金對城市軌道交通建設(shè)新融資模式的探索，推動了投資主體和融資渠道走向多元化。該業(yè)務(wù)帶來大量的資金沉淀和穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入，并為銀行從股權(quán)投資源頭入手，介入重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目提供了寶貴經(jīng)驗。

中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展意味著國內(nèi)上市銀行的中間業(yè)務(wù)從粗獷型發(fā)展向精細(xì)型業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，可以預(yù)見，中間業(yè)務(wù)的品種將會越來越多，助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力顯現(xiàn)。

三、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展建議

我國的中間業(yè)務(wù)主要處于初級發(fā)展階段，各大上市銀行的中間業(yè)務(wù)的主要來源為手續(xù)費和傭金收入。

1.國有控股銀行

國有控股銀行截至14年末中間業(yè)務(wù)收入平均值為1200億人民幣，應(yīng)當(dāng)逐步嘗試在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中心城市推出金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提升金融工具的收入占比。利用國有控股的優(yōu)勢，在公共事業(yè)領(lǐng)域發(fā)揮帶頭牽動作用，例如在組建低成本核心負(fù)債的同時可以增加對基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的信貸投放力度，促進(jìn)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；在金融服務(wù)方面增加對地方政府的扶持與創(chuàng)新，優(yōu)化政府性債務(wù)改革；充分發(fā)揮債券、基金等市場優(yōu)勢完善國企并購的資金需求，在鞏固國有企業(yè)穩(wěn)定性下促進(jìn)國企的所有制改革；順應(yīng)全球化發(fā)展趨勢，積極推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的國際化發(fā)展。利用海外布局優(yōu)勢，優(yōu)化產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，服務(wù)中資企業(yè)‘走出去，同時加強(qiáng)國際化專業(yè)人才培育與建設(shè)。

2.綜合股份制銀行

從中間業(yè)務(wù)收入占比情況來看，綜合股份制銀行發(fā)展勢頭良好。民生銀行2015年第三季度財務(wù)報告顯示，其非利息收入占比為39.32%，緊隨其后的是招商銀行為35.25%和平安銀行為32.25%。在保持現(xiàn)有優(yōu)勢的基本上堅持戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向，堅持穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、抓機(jī)遇、控風(fēng)險的發(fā)展路線不動搖，以客戶為中心整合內(nèi)外資源，推動中間業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展；持續(xù)加強(qiáng)全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，確保風(fēng)險資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定；戰(zhàn)略統(tǒng)籌聯(lián)動，把握市場熱點和重點業(yè)務(wù)機(jī)會，業(yè)務(wù)規(guī)模和效益伴隨轉(zhuǎn)型機(jī)遇同步增長。

3.地方性銀行

伴隨資產(chǎn)質(zhì)量要求越來越高，凈息差收入越來越少，地區(qū)性商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著很大的壓力。地區(qū)性商業(yè)銀行的非利息收入總體占比不高的情況下，對地區(qū)性商業(yè)銀行的總體政策建議為豐富開展中間業(yè)務(wù)的渠道，創(chuàng)新運營服務(wù)模式，借助對主要營業(yè)區(qū)域消費特點推廣移動運營和加大業(yè)務(wù)的信息化投入；深化地區(qū)經(jīng)營特色，實施差異化競爭，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小城市的中間業(yè)務(wù)量，實施個性化客戶管理，將大數(shù)據(jù)等信息處理手段融入客戶分析和客戶挖掘，將經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小城市列入發(fā)展重點區(qū)域；綜合利用地域優(yōu)勢，發(fā)展特色中間業(yè)務(wù)。

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作者簡介：王亞瓊（1990-），女，江蘇宿遷人，研究生，金融學(xué)專業(yè)。