宋奕青

和之前北京出臺(tái)的政策相比，2016年政策的核心已經(jīng)從“大力發(fā)展”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖】蛋l(fā)展”。

隨著地方政府各項(xiàng)監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)，行業(yè)終將告別野蠻生長(zhǎng)，合規(guī)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇期，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得新的“監(jiān)管紅利”。

2016年初，互聯(lián)網(wǎng)金融重鎮(zhèn)的京滬兩地不約而同紛紛出臺(tái)相關(guān)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策意見，明確傳達(dá)出政府的相關(guān)訴求在于行業(yè)的健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

“金融安全”列入實(shí)施頭條

2015年以來(lái)，國(guó)家連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展予以規(guī)范引導(dǎo)，已經(jīng)在業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展、市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰方面逐步發(fā)揮作用。與此同時(shí)，北京、上海、深圳等省市的互聯(lián)網(wǎng)金融組織也是“動(dòng)作頻頻”。有叫停互聯(lián)網(wǎng)金融注冊(cè)登記的，也有重金鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上市的，正所謂“這是最好的時(shí)代，也是最壞的時(shí)代”。

在互聯(lián)網(wǎng)金融最具活力和實(shí)力的重鎮(zhèn)北京，最近在落地“互聯(lián)網(wǎng)+金融”實(shí)施意見的同時(shí)，也成立了一些組織，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時(shí)突出強(qiáng)調(diào)了“健康發(fā)展”的原則。2016年2月26日，由北京市金融局發(fā)起的“互聯(lián)網(wǎng)金融安全專家顧問(wèn)委員會(huì)”成立大會(huì)暨揭牌儀式在京隆重舉行。

“互聯(lián)網(wǎng)金融安全專家顧問(wèn)委員會(huì)”成員分別來(lái)自政府部門、金融管理部門、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域、法律領(lǐng)域、國(guó)企、外資公司、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司等行業(yè)的權(quán)威專家及企業(yè)家擔(dān)任專家委員。由此可見，跨界交流是該專家顧問(wèn)委員會(huì)的一大亮點(diǎn)。

和之前地方出臺(tái)的意見相比，不難看出，2016年的相關(guān)意見的核心已經(jīng)從“大力發(fā)展”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖】蛋l(fā)展”。每一個(gè)新興行業(yè)在發(fā)展之初不可避免都會(huì)出現(xiàn)一部分的“亂象”，這也正是行業(yè)快速發(fā)展所不可避免的現(xiàn)象。

此前不久，北京市出臺(tái)了《北京市人民政府關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的實(shí)施意見》?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”位于實(shí)施重點(diǎn)領(lǐng)域的第一條，要求加大互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管力度，加快建設(shè)安全風(fēng)險(xiǎn)防控平臺(tái)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

就在整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)都一致認(rèn)為寒冬將至之時(shí)，北京市實(shí)施意見的出臺(tái)，無(wú)異于給處于困境中的網(wǎng)貸行業(yè)注入了一針強(qiáng)心劑。

一年以來(lái)，問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到最低京滬互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展水平最高，對(duì)于行業(yè)健康發(fā)展尤為重視。目前，我國(guó)已是世界上P2P平臺(tái)最多的國(guó)家，P2P的貸款余額已逾5000億元，但風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，因此P2P行業(yè)一直訴求監(jiān)管靴子落地。

不同于2015年初，北京不斷出臺(tái)鼓勵(lì)、扶持性政策，2015 年年底以來(lái)，“叫停、摸查、負(fù)面清單”等成了北京互聯(lián)網(wǎng)金融政策的關(guān)鍵詞。不僅名稱中含有“互聯(lián)網(wǎng)金融”企業(yè)中招，就連名字中含有“投資、擔(dān)保、財(cái)富管理”等字眼的企業(yè)也都暫緩審核登記。此外，北京市工商局還要求各區(qū)下架所有跟民間融資相關(guān)的廣告，包括但不限于P2P、理財(cái)廣告等等。

由于這項(xiàng)北京暫停投資類企業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)金融公司注冊(cè)的政策出臺(tái)，2016年2月北京并無(wú)新增平臺(tái)。這是北京地區(qū)自2012年2月的4年來(lái)首次出現(xiàn)0新增情況。據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)：截止到2016年2月29日，北京地區(qū)至少有377家線上P2P借貸平臺(tái)，其中正常運(yùn)營(yíng)的約有240家。2月份北京P2P借貸行業(yè)整體交易額約為295億，環(huán)比下降28.74%。

2016年2月，北京出現(xiàn)了4家問(wèn)題平臺(tái)，2月問(wèn)題平臺(tái)數(shù)是2015年2月以來(lái)最少的一月。截至2016年2月29日，北京至少出現(xiàn)過(guò)137家問(wèn)題平臺(tái)。據(jù)北京市政府辦公廳公布，北京市將利用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)搜集非法集資線索，同時(shí)要求公安、銀監(jiān)部門加快推動(dòng)建立銀行涉案賬戶資金網(wǎng)絡(luò)查控機(jī)制，金融管理部門要指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)協(xié)助公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)做好涉案資產(chǎn)查封、資金賬戶查詢和凍結(jié)等工作。

而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，早在實(shí)施意見出臺(tái)前，北京金融局已建立起互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的非法集資監(jiān)測(cè)平臺(tái)，并實(shí)行“冒煙指數(shù)”監(jiān)測(cè)。

該預(yù)警平臺(tái)負(fù)責(zé)人李崇綱說(shuō)，他們用“冒煙指數(shù)”來(lái)衡量網(wǎng)貸平臺(tái)的危害程度，冒煙指數(shù)主要通過(guò)收益率偏離度、投訴率、傳播虛假性、機(jī)構(gòu)合規(guī)度、疑似非法性5個(gè)維度進(jìn)行判斷。對(duì)冒煙指數(shù)超過(guò)60分的平臺(tái)，相關(guān)部門要列入重點(diǎn)監(jiān)管，超過(guò)80分的，政法機(jī)關(guān)就要及時(shí)啟動(dòng)打擊處置程序。

顯而易見，北京市在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”領(lǐng)域并未打算文火慢燉的等待企業(yè)主動(dòng)合規(guī)，而是打算通過(guò)各部門的聯(lián)合執(zhí)法加速整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的合規(guī)進(jìn)程。當(dāng)然，政府層面的驅(qū)逐劣幣，效果將會(huì)如何，確實(shí)令人期待。

從業(yè)者呼吁監(jiān)管與鼓勵(lì)并行

有聲音稱“這是一場(chǎng)史無(wú)前例的整改潮，更是一場(chǎng)行業(yè)規(guī)范前的大清場(chǎng)。”

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，監(jiān)管趨嚴(yán)，大部分平臺(tái)面臨整頓與轉(zhuǎn)型的壓力，甚至關(guān)系到生死存亡，整個(gè)產(chǎn)業(yè)的弊端與風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，大部分交易集中在少數(shù)平臺(tái)和區(qū)域。如何獲得更好的資產(chǎn)和借款人，將成為行業(yè)的核心增長(zhǎng)點(diǎn)。

網(wǎng)貸最早出現(xiàn)在英國(guó)，成熟于美國(guó)，引入中國(guó)較晚，但中國(guó)卻占據(jù)著全球最大的市場(chǎng)，成為目前網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模最大的國(guó)家。不少國(guó)外專家均表示，如果能夠通過(guò)法律和監(jiān)管手段實(shí)現(xiàn)合規(guī)，中國(guó)必將引領(lǐng)全球網(wǎng)貸領(lǐng)域的發(fā)展。

對(duì)于中央到地方近期頻繁出臺(tái)的監(jiān)管政策，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者又有何看法呢？在不少?gòu)臉I(yè)者看來(lái)，地方政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的扶持或監(jiān)管不能因噎廢食或“一刀切”。互聯(lián)網(wǎng)金融熱的時(shí)候，一窩蜂地支持鼓勵(lì)，等到出問(wèn)題了又一窩蜂嚴(yán)打叫停。

從目前監(jiān)管層的態(tài)度來(lái)看，是肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用的，部分地區(qū)采取的叫停注冊(cè)等措施可以理解，相信應(yīng)該只是權(quán)宜之計(jì)，等最終監(jiān)管政策出臺(tái)后會(huì)逐步恢復(fù)。

北京市政協(xié)委員董曉莉表示，互聯(lián)網(wǎng)金融也是對(duì)傳統(tǒng)金融的沿襲和變革。期待著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)能為走向理性的繁榮鋪墊更多的基礎(chǔ)。