徐沛宇

進入過剩時代的中國煉化產(chǎn)業(yè)迎來了一批逆勢參與者。這些雄心勃勃押注市場需求反彈的企業(yè)，會成為最后的民營大煉化投資者么？

這是最壞的時代，也是最好的時代。對民營煉化企業(yè)來說，這句話恰如其分。

壞在產(chǎn)能過剩、市場競爭激烈程度空前；好在終于獲得進口原油使用權，建設大型民營煉化項目成為可能。

在相關政策松綁之后，已然規(guī)模龐大的山東地方煉廠迅速發(fā)生分化：一批劣質(zhì)煉廠主動或被動關停，另一批優(yōu)質(zhì)煉廠則進一步做大做強。與此同時，一些曾經(jīng)徘徊在煉化產(chǎn)業(yè)邊緣，以及產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)們，也開始靜悄悄地籌謀新建煉化項目，而且還是超過千萬噸級別的特大型煉廠。

近段時間里，陸續(xù)有恒力石化、盛虹石化的千萬噸級煉化項目進入環(huán)評階段；隨后，又有以榮盛石化為首的四家企業(yè)擬在舟山建設1500萬噸/年煉化項目的消息得到證實。

在傳統(tǒng)石油巨頭對投資煉化項目熱情顯著降低的如今，民營企業(yè)投資建設大型煉化的熱情會不會被無情地潑上一瓢冷水？

從這幾家新進入煉化行業(yè)的企業(yè)背景來看，大部分都是在某一化工產(chǎn)業(yè)具有根深蒂固優(yōu)勢的民營化工企業(yè)，比如，榮盛石化具有PTA—聚酯—紡絲——加彈一體化產(chǎn)業(yè)鏈，PTA年產(chǎn)能1000萬噸以上，是國內(nèi)PTA產(chǎn)業(yè)的翹楚。《能源》雜志記者采訪的這些企業(yè)內(nèi)部人士，以及外部分析人士均認為，他們投資煉化項目可以與其現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)有良好的互動互助。

但是，動輒投資數(shù)百億元的大型煉化項目決不是一樁輕巧的小買賣。不管是資金籌措，還是建設運維，都是十分考驗投資者和運營者能力的大問題。這幾位煉化產(chǎn)業(yè)的新人將如何在過剩的市場中獲得一席之地？其預想的項目能否順利落地？

不管這一波雄心勃勃加入大煉化行伍的民企是否最終如愿以償，從目前的國內(nèi)外煉化大環(huán)境和未來的市場前景來看，目前可能已是民營企業(yè)建設超大型煉化項目的最后時機。在越來越?jīng)坝康臒捇^剩行情里，未來新建大煉化項目的可能恐將漸行漸遠。

民營大煉化露面

綜合各方情況來看，目前共有三個由民企主導的大煉化項目在推進。其中動作最快的是大連恒力石化投資新建的2000萬噸/年煉油及配套芳烴項目。該項目位于大連長興島，去年12月9日正式開工建設，預計總投資740億元，計劃建設時間為2年半。

盛虹石化則計劃在江蘇連云港徐圩新區(qū)連云港石化產(chǎn)業(yè)基地新建1600萬噸/年煉油加100萬噸/年乙烯及系統(tǒng)配套工程。該項目環(huán)境影響評價公眾參與公示情況顯示，其原油設計采用中東混合原油（沙特輕質(zhì)原油：沙特重質(zhì)原油=1：1）1600萬噸/年，主要產(chǎn)品包括汽煤柴油、對二甲苯以及下游化工產(chǎn)品等。

一位連云港市相關監(jiān)管部門的官員近日對《能源》雜志記者說，盛宏石化的煉油項目環(huán)評階段基本已經(jīng)結束，現(xiàn)在正在做一些落實燃料等前期準備工作。項目進展比較順利，今年年底或者明年年初前有望正式開工。

該官員說：“盛宏石化的煉油項目是連云港市歷年來最大的項目，建成之后對本地的經(jīng)濟發(fā)展有十分巨大的幫助，我們會舉全市之力建設好。而且，連云港的煉化項目可以很好地承接上海、南京等地的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，對整個長三角經(jīng)濟區(qū)都有利?！?/p>

比恒力石化和盛虹石化更受關注的是在舟山籌建的大煉化項目。據(jù)資訊機構安迅思統(tǒng)計，舟山大煉化項目初步擬定由榮盛石化、桐昆集團、巨化集團、中石化等4家企業(yè)共同出資建設。該項目位于舟山龜山島，該項目分兩期建設，一期1500萬噸/年煉油，二期為2500萬噸/年煉油，并分別配套化工裝置。

安迅思的報告指出，舟山項目已通過核準，可以開展前期工作；不過各參股方、參股比例還在磋商，不排除后期有新參股方的加入或退出；由于可研、環(huán)評等具體工作還未落實，一期投產(chǎn)時間初步預計到“十三五”末期或“十四五”初期。

另據(jù)《能源》雜志記者了解，該項目基本確定由榮盛石化控股，巨化集團和桐昆集團各持相同股份，同為第二大股東，中石化參股為最小股東。除了中石化之外的三家企業(yè)雖然也都有各自的上市公司，但該項目均是由其母公司運作，上市公司暫未參與。

巨化集團某高管對《能源》雜志記者透露說，各方持股比例已經(jīng)基本確定，巨化集團計劃持股比例為20%，四家投資企業(yè)都在積極推進該項目。不過，中石化集團某高管同日對本刊記者回應說，目前該項目仍然在協(xié)調(diào)談判之中，尚未完全確定入股的事宜。

在桐昆股份和榮盛石化的投資者互動平臺上，兩家公司的表述類似，即：舟山煉化一體化項目現(xiàn)階段是上市公司的控股股東（母公司）在參與運作，進展情況并不清楚，上市公司目前也并未收到與該項目有關的通知。

從公開信息看，吸引了包括中石化在內(nèi)四家公司運作的舟山大煉化項目，在兩年前就已有眉目。2014年11月，國務院總理李克強在浙江考察時，明確指出建設舟山江海聯(lián)運服務中心和舟山民營綠色石化基地；其后，在2015年6月，浙江省商務廳發(fā)布公告指出，舟山規(guī)劃中的民營綠色石化產(chǎn)業(yè)基地，一期年煉油能力為1500萬噸，年產(chǎn)PX750萬噸，二期為2500萬噸，年產(chǎn)PX1250萬噸。

這三大民企主導的大煉化項目如果進展順利，都將在十三五末期投產(chǎn)。安迅思統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在“十三五”末期，將迎來民營企業(yè)千萬噸級石化項目投產(chǎn)的高潮期，累計新增煉能將達5100萬噸/年，約占當前中國總煉能的7%。同時，未來五年里，中國國營煉廠也將新增煉能20450萬噸。

新進者的挑戰(zhàn)

煉化產(chǎn)業(yè)的危與機，是所有的煉化企業(yè)面臨的相同環(huán)境；而對于恒力石化、盛虹石化，以及榮盛石化等幾家新進入煉化產(chǎn)業(yè)的新人來說，他們所面臨的挑戰(zhàn)并不僅僅只是產(chǎn)業(yè)普遍存在的風險。

多位業(yè)內(nèi)人士認為，從煉油行業(yè)整體形勢來看，這些打算新建的民營煉化項目未來面臨的挑戰(zhàn)比現(xiàn)有項目更大，比如市場渠道、進出口經(jīng)驗，以及競爭能力等方面的挑戰(zhàn)。

石化聯(lián)合會信息與市場部副主任祝昉對《能源》雜志記者分析說，煉油產(chǎn)業(yè)雖然的確已經(jīng)產(chǎn)能過剩，但還沒有嚴重到像鋼鐵、煤炭那樣的程度，很多煉廠目前盈利和產(chǎn)銷狀況還算不錯。但如果要新建大型煉廠，則需要更多的考慮了。國內(nèi)的競爭十分激烈，中東等地的煉油產(chǎn)業(yè)也在不斷上馬大型項目，中石油、中石化此前規(guī)劃的一些大型煉廠都已經(jīng)暫時擱置，民營企業(yè)如果要新建大型煉化項目則一定要十分謹慎。

民企奔走多年獲得的與央企相對平等的市場地位，激勵著他們在此刻放手一搏。而這樣危與機并存的環(huán)境，對于民營煉化企業(yè)來說自然也是喜憂參半。越來越多的民營煉廠獲得了原油進口配額，但增長疲軟的國內(nèi)成品油需求導致其銷售形勢嚴峻，成品油出口配額的審批也是難度頗大。另外，為了將進口配額使用完成，這些民營煉廠又必須保持較高的開工量，進而導致了一個惡性循環(huán)。

在這三個新建項目地之一的大連，現(xiàn)在已經(jīng)擁有石油煉化能力3000萬噸，恒力石化的大煉化項目投產(chǎn)后，大連的煉化產(chǎn)能到2020年將達到5000萬噸。如此巨大的產(chǎn)能如何消化，將是考驗當?shù)卣探绲碾y題。

馬琛也認為，如今國內(nèi)市場各方的市場份額已經(jīng)相對穩(wěn)定，銷售渠道和客戶資源也相對成熟，新進入的煉化項目很難占領自己的新領域。就算他們比國營煉廠有更加靈活的定價策略，也難以搶奪山東地煉現(xiàn)有的市場份額。其次，如果要出口成品油，則需要十分豐富的經(jīng)驗和客戶資源，這也是新進入的民企的短板。

“如今，國內(nèi)的煉油產(chǎn)能已經(jīng)明顯過剩，十三五末期還將有一批現(xiàn)在已經(jīng)開工的煉油項目將投產(chǎn)?！瘪R琛說，如果這三家新的民營煉油項目也如期建成，那么他們進入這個市場后將會面臨更大的挑戰(zhàn)。

另外，這三家煉油項目雖然自身屬于超大型單個煉化項目，但由于他們本身并沒有其他煉化項目，其自身力量仍顯單薄。在面臨原油采購等環(huán)節(jié)時，他們的話語權將明顯比中石油等巨頭更低、風險更大。山東的地方煉廠也就是意識到了這一問題，才組建了地煉采購聯(lián)盟。

今年2月29日，山東省煉油化工協(xié)會與16家地方煉廠宣布其共同組建中國（獨立煉廠）石油采購聯(lián)盟。該聯(lián)盟成立后，將會組織有進口原油使用權和原油非國營進口資質(zhì)的地煉企業(yè)建立采購進口原油的平臺，實現(xiàn)集中采購、一致談判、統(tǒng)一價格、集中結算、集中貸款，以避免單個煉廠話語權較小的弊端。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士對于新進入煉油行業(yè)的民企比較看好，認為煉油行業(yè)有越來越多的參與者將是一個趨勢。必維國際檢驗集團認證/工業(yè)系統(tǒng)北區(qū)副總裁衛(wèi)運剛對《能源》雜志記者說：“我們已將業(yè)務重點從過去的新建市場轉(zhuǎn)向在役市場。在油氣產(chǎn)業(yè)保持原有業(yè)務的同時，開始與中國民營煉廠建立更多的合作關系，更多地進入石油中游和下游領域。民企進入石油中下游領域的項目越來越多是一個趨勢，必維與他們的合作將是一個長期的過程，從前期配合客戶開發(fā)軟件，到后期的長期維護，都是必維的目標市場?！?/p>

這三個新建的煉化項目都與投資企業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)相關，可以延伸其產(chǎn)業(yè)鏈。

前述巨化集團的高管自信地表示，盡管煉化市場過剩，但巨化對這個項目仍然有信心，巨化集團不是單純的財務投資，而是一種戰(zhàn)略投資，煉化產(chǎn)業(yè)可以與巨化集團目前的產(chǎn)業(yè)形成一個良性的互動。另外，榮盛石化的官網(wǎng)介紹中也表示，公司堅持貫徹“縱橫”雙向發(fā)展戰(zhàn)略，縱向不斷向上游延伸拓展產(chǎn)業(yè)鏈。

上述連云港市的相關官員也有類似的觀點，他說，盛宏石化的煉油項目并不會擔心市場問題。在連云港的石化園區(qū)里，也就是該煉油項目附近，就有大量需要消費成品油的化工企業(yè)，足不出園區(qū)，其產(chǎn)品就可以達到供求平衡。

衛(wèi)運剛表示，目前，中國的石化行業(yè)改革才剛剛開始，而并不是已經(jīng)完成，石化企業(yè)股權多元化會是未來的一個趨勢。因此，“對我們來說，運作模式也要做一些變化。從長期來看，石化市場里的民企市場策略更靈活，負擔更小，其發(fā)展前景還是比較好的，必維也將相應地與這些民企更多和開展合作?！?/p>

十三五：煉化停滯不前？

盡管這三家民企主導的大煉化項目有各自存在發(fā)展的理由，但在目前的煉油產(chǎn)業(yè)大環(huán)境下，不少業(yè)內(nèi)人士都對其持比較悲觀的態(tài)度，認為國內(nèi)不應該再建大型煉化項目。

國家能源局規(guī)劃司某官員近期在一次會議上透露說，十三五的能源發(fā)展規(guī)劃將更加注重把提高發(fā)展質(zhì)量放在首位，著力優(yōu)化存量、做優(yōu)增量， 化解過剩產(chǎn)能。對已出現(xiàn)嚴重產(chǎn)能過剩的傳統(tǒng)能源行業(yè)，“十三五”前三年原則上不上新項目，煉油產(chǎn)業(yè)可能也將列入其中。

那么，這三個新建民營大煉化項目到底能否順利建成呢？安迅思分析師馬琛接受《能源》雜志記者采訪時分析稱，目前三個大型的民企煉化項目均處于比較前期的階段，如果環(huán)評等前期準備工作進展順利，再花3到4年的時間即可建成。地方政府對這些項目是比較支持的，但是這些項目還受到很多外部和內(nèi)部的其他不利因素影響。一些中石化和中石油前期規(guī)劃的煉廠都已經(jīng)無限期擱置了，這些項目何時能完成全部審批的時間尚不清晰。

在中石化內(nèi)部，對入股舟山大煉油項目也有反對的聲音?！拔覀円呀?jīng)有這么多的煉油產(chǎn)能了，為什么還要入股這個項目？”中石化集團某位中層領導帶著困惑的語氣對《能源》雜志記者說，“我們自己的煉廠現(xiàn)在都在努力找市場銷路，再支持新建這么大的煉廠我是不贊同的。中石化的煉油產(chǎn)業(yè)未來的重點是走出去，到國外新建大煉廠，而不是繼續(xù)在國內(nèi)擴能?！?/p>

作為山東地煉的代表，東明石化副總裁、獨立煉廠國際石油采購聯(lián)盟主席張留成也對新建大煉化項目持謹慎態(tài)度。他說：“我們希望有更多的市場參與者，共同做大民營煉化產(chǎn)業(yè)，但是目前并不是一個新建大型煉化項目的好時機。山東的地方煉廠已經(jīng)發(fā)展比較成熟，現(xiàn)在獲得進口原油使用權后，開工率尚且不到60%，再增加大規(guī)模的煉油產(chǎn)能實屬不智?！?/p>

張留成還表示：“據(jù)我了解，目前山東的獨立煉廠都沒有進一步大舉擴大產(chǎn)能的打算，把現(xiàn)有產(chǎn)能做精做好才是更重要的。希望相關政府部門和企業(yè)，要審慎考慮新建大型煉化項目的計劃?！?/p>

另外，由于很多現(xiàn)有和新建煉化項目都位于沿海地區(qū)，并有不少都位于化工園區(qū)里，有專家認為應該嚴控這類項目繼續(xù)盲目擴大。石油和化學工業(yè)規(guī)劃院副院長白頤在2016年石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會上發(fā)言表示，石化臨港布局具有得天獨厚的優(yōu)勢，可以增加原料和產(chǎn)品的供應和銷售渠道，特別適合國內(nèi)外一體化發(fā)展的形勢要求。但是臨港園區(qū)是有條件要求的，并非所有的沿海沿江地區(qū)都適合布局化工園區(qū)。我國化工園區(qū)數(shù)量快速增加，有盲目發(fā)展的勢頭。目前我國臨港產(chǎn)業(yè)布局過于密集，化工園區(qū)建設和管理繼續(xù)規(guī)范。

對于有業(yè)內(nèi)人士提出應該禁止新建煉化項目的觀點，祝昉的態(tài)度則溫和一些，他說，市場的問題應該讓市場自己去解決，供大于求的市場自然會淘汰沒有競爭力的項目，投資者為自己的投資負責就好。

不過，對民企大煉化項目樂觀的也大有人在。一位資深業(yè)內(nèi)人士稱，民企比國企更會找市場。比如，舟山的大煉化項目就比較有地理位置優(yōu)勢，有良好的出口條件，國內(nèi)煉化過剩，那么這些民企可以瞄準國際市場。而且，中石化等企業(yè)并不能生產(chǎn)一些高標準的石化產(chǎn)品，這些民企找好市場空缺，仍然會有很大的潛力。

“這些民營企業(yè)現(xiàn)在興建煉化項目的好處則可能只有建設成本較低這一項了。”馬琛說，“如果在低成本時期建設好項目，那么未來一旦油價回升、市場復蘇，就將會有較好的經(jīng)濟效益。所以說，他們可能都在押注未來油價的反彈?！?/p>