鄭玉燕

金融傳銷(xiāo)「龐氏騙局」如何破？除了法律法規(guī)、金融監(jiān)管的及時(shí)補(bǔ)位，投資理財(cái)管道的擴(kuò)充健全也至關(guān)重要，還需要投資人增強(qiáng)法律意識(shí)、調(diào)整投資心態(tài)、理性看待投資成敗。

90多年前，意大利人查爾斯·龐茲「發(fā)明」的龐氏騙局喧囂一時(shí)，3萬(wàn)名投資人深陷其中、血本無(wú)歸。90多年後的今天，龐氏騙局衍生出令人眼花繚亂的手段仍在「禍害」著投資人，並且，在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的催化下，變本加厲。

新型詐騙方式金融傳銷(xiāo)

2015年，在金融創(chuàng)新這支催化劑下，大陸金融獲得了高速發(fā)展。隨著金融門(mén)檻不斷降低，金融產(chǎn)品加快推陳出新，想借助金融杠桿讓資產(chǎn)保值增值的投資者正在成倍增長(zhǎng)。但不可忽視的是，蜂擁而至的投資者並非每個(gè)都能拿到「時(shí)間跑道」另一頭的投資回報(bào)，更多人在奔跑的過(guò)程中掉進(jìn)了跑道設(shè)計(jì)者提前挖好的陷阱。

在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間裏，這類(lèi)陷阱被金融詐騙者利用資金池模式打造成了龐氏騙局。一種更容易讓投資者陷入其中的詐騙方式在金融創(chuàng)新的土壤中滋長(zhǎng)，它就是：金融傳銷(xiāo)。

相比傳統(tǒng)的產(chǎn)品傳銷(xiāo)，金融傳銷(xiāo)將傳銷(xiāo)的方向和設(shè)計(jì)點(diǎn)集中於「資本運(yùn)作」，利用傳銷(xiāo)發(fā)展下線的手法，以會(huì)費(fèi)、高額返利、下線優(yōu)惠、層層遞增等方式串聯(lián)起整體資金鏈條和人員鏈條。在傳銷(xiāo)的過(guò)程中，高昂的收入、低門(mén)檻會(huì)員巨幅優(yōu)惠，以及拉入新人的巨額返利讓更多的投資者深陷其中，無(wú)法「破局」，短時(shí)間內(nèi)難以發(fā)現(xiàn)其欺騙性和危害性。

多種金融變異工具助力傳銷(xiāo)

在對(duì)金融傳銷(xiāo)案例進(jìn)行梳理的過(guò)程中可以發(fā)現(xiàn)，金融傳銷(xiāo)多以拉人頭為主要目的，會(huì)費(fèi)以及沉澱資金成為平臺(tái)主要盈利來(lái)源，而在熟人關(guān)係、近期高額回報(bào)的誘惑下，大部分投資者「腦子一熱」衝進(jìn)去做了金字塔的最底層。比如以下案例：

一家叫WV的官網(wǎng)顯示，World Ventures創(chuàng)立於美國(guó)德克薩斯州，屬於一家大型電子商務(wù)旅遊直銷(xiāo)公司，2014年全年?duì)I業(yè)收入約40億元人民幣，並將在2016年準(zhǔn)備在大陸市場(chǎng)開(kāi)設(shè)分公司，投入8000萬(wàn)美元推動(dòng)亞洲市場(chǎng)，推出11000個(gè)旅遊套餐。

與所有傳銷(xiāo)公司一樣，WV夢(mèng)幻之旅採(cǎi)取會(huì)員制設(shè)定入會(huì)門(mén)檻，並對(duì)會(huì)員定級(jí)別、要求發(fā)展下線。據(jù)參與會(huì)員稱(chēng)，白金會(huì)員的門(mén)檻會(huì)費(fèi)為511美元，其中100美元為註冊(cè)費(fèi)，300美元可以當(dāng)作旅遊基金，用於在網(wǎng)站訂票等相關(guān)旅遊服務(wù)。此外的100美元返還至?xí)T賬戶，滿一年後抵用，剩餘的11美元作為平臺(tái)維護(hù)管理費(fèi)用。除了普通會(huì)員外，還有奢華會(huì)員等級(jí)，奢華會(huì)員在訂制出遊專(zhuān)案上享受更多優(yōu)惠政策。

收取會(huì)員費(fèi)是傳銷(xiāo)平臺(tái)的典型手法，另外一個(gè)重要的目的是拉人頭。WV俱樂(lè)部規(guī)定，介紹4位會(huì)員加盟，不但能終身免除每月會(huì)費(fèi)，還能採(cǎi)用對(duì)碰獎(jiǎng)金方式獲得提成。正是這一規(guī)定，讓W(xué)V夢(mèng)幻之旅的規(guī)模成幾何數(shù)增長(zhǎng)。但是，最終會(huì)發(fā)現(xiàn)這樣的返利並沒(méi)有進(jìn)入投資者的腰包，從獲得的利潤(rùn)中減去會(huì)員的投入，只有寥寥無(wú)幾的會(huì)員處?kù)队麪顟B(tài)。WV是一個(gè)披著旅遊業(yè)外衣，打著直銷(xiāo)旗號(hào)的金融傳銷(xiāo)平臺(tái)。

2015年9月23日，新疆新源縣公安經(jīng)偵大堆官方微博稱(chēng)：「百川幣是傳銷(xiāo)，宣傳的天花亂墜，最終結(jié)果是金幣取不出來(lái)，轉(zhuǎn)換成錢(qián)就跑路了?！拱俅◣诺耐顿Y收益分為兩部分，一部分為靜態(tài)收益，直接獲得分紅收益，起投金額為800元（人民幣，下同），此後每天獲利18元，但這18元並不是以純現(xiàn)金的方式存在，而是以「金幣+金種子+購(gòu)股幣」等方式存在，積滿金幣後可以按一比一兌換人民幣。另一部分投資收益則是動(dòng)態(tài)收益，即「拉人頭」、層層分紅的獎(jiǎng)勵(lì)。公司宣傳稱(chēng)：「一個(gè)賬戶可以逐步裂變?yōu)槎鄠€(gè)賬戶，如果拉的人多，5年後800元變成80萬(wàn)元都不成問(wèn)題?！?/p>

金融傳銷(xiāo)「龐氏騙局」如何破

近兩年來(lái)，大陸多個(gè)省份爆發(fā)金融傳銷(xiāo)大案，互聯(lián)網(wǎng)上有關(guān)金融傳銷(xiāo)的網(wǎng)站也以「資本運(yùn)作」、「網(wǎng)路銷(xiāo)售」、「網(wǎng)路加盟」、「私募基金」、「股權(quán)投資」、「網(wǎng)路直銷(xiāo)」等名義進(jìn)行金融傳銷(xiāo)犯罪活動(dòng)。

實(shí)踐中，金融傳銷(xiāo)受多種自身特性及時(shí)代特性驅(qū)使，不但沒(méi)有得到有效控制，反而呈愈演愈烈之勢(shì)?！笓?jù)推算，大陸地下金融可達(dá)上萬(wàn)億元的規(guī)模?！箻I(yè)內(nèi)人士透露，金融傳銷(xiāo)在一些南方省份吸納了巨額的民間資本，並有向北方省份迅猛蔓延的趨勢(shì)。

而金融傳銷(xiāo)屢禁不止，存在多重內(nèi)外因素。首先，大陸的金融市場(chǎng)監(jiān)管與金融法律法規(guī)缺位，導(dǎo)致金融傳銷(xiāo)在法律不能觸及的空白地帶蔓延滋長(zhǎng)?！妇W(wǎng)路傳銷(xiāo)犯罪沒(méi)有獨(dú)立成罪，查處網(wǎng)路傳銷(xiāo)犯罪的法律依據(jù)是《刑法》和《禁止傳銷(xiāo)條例》。」上述業(yè)內(nèi)人士表示，儘管網(wǎng)路傳銷(xiāo)犯罪涉案金額動(dòng)輒上億元，受害群眾數(shù)以千計(jì)，比普通傳銷(xiāo)犯罪造成的危害更大，但是只能按傳銷(xiāo)定罪量刑。

國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《禁止傳銷(xiāo)條例》第二條指出，本條例所稱(chēng)傳銷(xiāo)，是指組織者或者經(jīng)營(yíng)者發(fā)展人員，通過(guò)對(duì)被發(fā)展人員以其直接或間接發(fā)展的人員數(shù)量或者銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?yōu)橐罁?jù)計(jì)算和給付報(bào)酬，或者要求被發(fā)展人員以交納一定費(fèi)用為條件取得加入資格等方式牟取非法利益，擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，影響社會(huì)穩(wěn)定的行為。這種把這兩種犯罪歸為一類(lèi)只是權(quán)宜之舉，造成的金融傳銷(xiāo)犯罪打擊不力、罪責(zé)刑不相適應(yīng)等弊端正在逐步顯現(xiàn)。

此外，由於對(duì)金融傳銷(xiāo)沒(méi)有確定的定義，利用網(wǎng)路進(jìn)行的正規(guī)行銷(xiāo)與違法行為之間界限不清，普通公眾更難區(qū)別真?zhèn)巍！溉f(wàn)家購(gòu)物」網(wǎng)站曾被認(rèn)定為消費(fèi)機(jī)制創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)化試點(diǎn)單位，最終卻發(fā)展成為網(wǎng)路傳銷(xiāo)組織，可見(jiàn)網(wǎng)路傳銷(xiāo)犯罪與電子商務(wù)之間，罪與非罪的轉(zhuǎn)化並沒(méi)有截然的分水嶺。

同時(shí)，大陸金融市場(chǎng)尚不完善，這也催生了金融傳銷(xiāo)的起源與發(fā)展。金融市場(chǎng)缺少成熟、完善、穩(wěn)定的投資產(chǎn)品，投資者的閒置資金無(wú)處可去。

此外，投資者法律意識(shí)的缺省以及急功近利的心態(tài)也助長(zhǎng)了金融傳銷(xiāo)的勢(shì)頭。大量的傳銷(xiāo)平臺(tái)通過(guò)免除費(fèi)用等方式鼓勵(lì)發(fā)展「下線」、確定嚴(yán)密的等級(jí)體系、以高額利息誘惑投資者的特點(diǎn)非常明顯，其類(lèi)似「龐氏騙局」的運(yùn)營(yíng)模式也昭然若揭； 但仍有投資者無(wú)視投資風(fēng)險(xiǎn)、抱著賭博心態(tài)繼續(xù)投資。金融傳銷(xiāo)的組織策劃者正是利用類(lèi)似的心態(tài)，通過(guò)高額利息、高額回報(bào)等方式誘使投資者投入更多資金或招募更多「下線」。

在針對(duì)消費(fèi)者保護(hù)層面，國(guó)務(wù)院辦公廳曾出臺(tái)《關(guān)於加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），在規(guī)範(fàn)金融機(jī)構(gòu)行為中，第三條指出，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法保障金融消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品和接受金融服務(wù)過(guò)程中的財(cái)產(chǎn)安全。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審慎經(jīng)營(yíng)，採(cǎi)取嚴(yán)格的內(nèi)控措施和科學(xué)的技術(shù)監(jiān)控手段，嚴(yán)格區(qū)分機(jī)構(gòu)自身資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)，不得挪用、占用客戶資金。

在一位金融業(yè)律師看來(lái)，這僅僅是《指導(dǎo)意見(jiàn)》，而真正具有法律效應(yīng)的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中的消費(fèi)者為生活消費(fèi)需要購(gòu)買(mǎi)、使用商品或者接受服務(wù)，其權(quán)益受到該法保護(hù)；但是金融消費(fèi)者嚴(yán)格來(lái)說(shuō)應(yīng)該並不屬於《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的保護(hù)對(duì)象，金融消費(fèi)者的嚴(yán)格表達(dá)是「投資者」?！高@部分群體應(yīng)該有單獨(dú)的立法，但是大陸尚沒(méi)有相關(guān)法律?！?/p>