徐雪玉　李賽　衣長軍

摘要：為了學(xué)習(xí)與吸收發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)知識，中國采取了“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略。通過逆向知識溢出機(jī)制獲取發(fā)達(dá)國家溢出的知識。通過知識吸收—知識轉(zhuǎn)移—知識溢出三個階段，詳細(xì)闡述了海外子公司獲取東道國知識的微觀機(jī)理及其影響因素，分析知識如何在母子公司之間轉(zhuǎn)移，從公司層面和國家層面論述知識在母國境內(nèi)的溢出效應(yīng)，并在此基礎(chǔ)上分析企業(yè)對外直接投資的典型案例，創(chuàng)新性提出企業(yè)獲取逆向溢出知識的路徑選擇及相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：對外直接投資（OFDI）；逆向知識溢出；傳導(dǎo)機(jī)制

中圖分類號：F2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.06.003

0引言

近年來，隨著中國“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，越來越多的企業(yè)開始著眼于發(fā)達(dá)國家市場，采取綠地投資、跨國并購、設(shè)立海外研發(fā)機(jī)構(gòu)等方式展開跨國經(jīng)營。據(jù)《2014年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》顯示：2014年，中國的OFDI繼續(xù)高速增長，創(chuàng)下1231.2億美元的歷史最高值，同比增長14.2%。中國OFDI目的地分布高度集中，為美國等技術(shù)密集的發(fā)達(dá)國家，主要是通過地理位置上接近知識密集區(qū)域，學(xué)習(xí)并掌握相應(yīng)領(lǐng)域的核心知識。目前學(xué)者的研究大多只限于狹義的逆向知識溢出，即母公司與東道國子公司之間的知識流動?；诖耍疚膹膹V義的方向研究逆向知識溢出機(jī)制，將OFDI分解成知識吸收—知識轉(zhuǎn)移—知識溢出三個階段，分別論述三個階段的知識傳遞機(jī)制及其影響因素（圖1），結(jié)合案例從理論和實(shí)踐相結(jié)合的角度剖析OFDI的母國效應(yīng)。

1 OFDI逆向知識溢出機(jī)制

1.1知識吸收

1.1.1知識吸收機(jī)制研究

發(fā)達(dá)國家是技術(shù)創(chuàng)新的重要來源地。我國企業(yè)通過對美國等技術(shù)密集型國家的投資，建立研發(fā)分支機(jī)構(gòu)，接近發(fā)達(dá)國家R&D資源，進(jìn)入所在產(chǎn)業(yè)技術(shù)聚集區(qū)。首先，處于東道國產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，海外子公司會與東道國相關(guān)機(jī)構(gòu)互動。比如，聘請當(dāng)?shù)馗咚刭|(zhì)科研人員，提升公司科研水平，實(shí)現(xiàn)隱性知識轉(zhuǎn)移。與當(dāng)?shù)乜蒲袡C(jī)構(gòu)、大學(xué)等中介機(jī)構(gòu)合作或者與同行企業(yè)構(gòu)建聯(lián)盟等，一方面，降低母公司的科研成本，以更少的成本獲得東道國高新技術(shù)，即給母公司騰出更多的資源用于公司內(nèi)部核心技術(shù)的研發(fā)；另一方面，雙方知識共享，通過學(xué)習(xí)、模仿科研機(jī)構(gòu)的技術(shù)研發(fā)和其他企業(yè)的管理模式、組織結(jié)構(gòu)等，獲取新知識。其次，子公司嵌入東道國產(chǎn)業(yè)鏈，參與當(dāng)?shù)厣舷掠侮P(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的活動也會產(chǎn)生知識流動。如在采購環(huán)節(jié)，子公司采購更高質(zhì)量的原材料和中間產(chǎn)品，學(xué)習(xí)模仿該材料制作的相關(guān)知識；銷售環(huán)節(jié)，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家企業(yè)的銷售模式、分銷渠道，子公司消化吸收后傳遞給母公司，促進(jìn)母國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？鐕局饕ㄟ^技術(shù)流動效應(yīng)、模仿示范效應(yīng)和人才流動效應(yīng)三個途徑實(shí)現(xiàn)知識吸收。

1.1.2知識吸收影響因素

在進(jìn)入東道國產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)上述四個效應(yīng)的過程中，子公司會受到多方因素的制約，本文從東道國和子公司兩方面分析。

（1）東道國方面影響因素：①東道國的人力資本水平。人才流動效應(yīng)主要是通過對東道國高素質(zhì)人才的利用實(shí)現(xiàn)的。東道國人力資本水平越高，子公司獲取的知識就越多。②東道國的技術(shù)支持力度。技術(shù)流動效應(yīng)主要是通過與當(dāng)?shù)氐目蒲袡C(jī)構(gòu)和高技術(shù)企業(yè)合作實(shí)現(xiàn)，學(xué)習(xí)和模仿東道國先進(jìn)知識。東道國企業(yè)提供的技術(shù)支持越多，則子公司獲取知識越多。③東道國市場環(huán)境。東道國市場越開放，越容易接受外來企業(yè)，即投資企業(yè)更容易嵌入東道國產(chǎn)業(yè)鏈，獲得溢出知識越多。

（2）海外子公司方面影響因素：①子公司的消化吸收能力。Cohen與Levinthal（1990）指出企業(yè)要想利用自身組織之外的研究成果就必須先對自身的“吸收能力”進(jìn)行投資，不斷加強(qiáng)自身的吸收能力、加大研發(fā)投入，不僅有利于技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，也有利于企業(yè)吸收能力的提高，這就是研發(fā)的雙重效應(yīng)。②子公司對外投資方式。相對于獨(dú)資形式的走出去戰(zhàn)略，合資型海外子公司研究和開發(fā)的技術(shù)能更好地適應(yīng)東道國要素稟賦和消費(fèi)者偏好，增強(qiáng)跨國公司產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。③嵌入產(chǎn)業(yè)鏈程度，即子公司對其業(yè)務(wù)伙伴的依賴性程度。子公司對東道國產(chǎn)業(yè)鏈的嵌入能力越強(qiáng)，嵌入程度越深，獲得東道國先進(jìn)知識的可能性越大，消化吸收業(yè)務(wù)伙伴的隱性知識越多。

1.2知識轉(zhuǎn)移

1.2.1知識轉(zhuǎn)移機(jī)制研究

知識轉(zhuǎn)移是指海外子公司成功獲取東道國先進(jìn)知識后，通過組織內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)計或者制度安排將獲得的專利技術(shù)、研發(fā)成果、研發(fā)信息等逐漸轉(zhuǎn)入母公司的過程。陳菲瓊、虞旭丹（2009）認(rèn)為收益反饋機(jī)制主要是因?yàn)槌杀镜慕档秃褪袌龅臄U(kuò)張，而人員流動機(jī)制是指投資企業(yè)通過海外子公司與母公司的人員調(diào)動來實(shí)現(xiàn)知識在母子公司之間的轉(zhuǎn)移。本文從知識的特性：顯性知識和隱性知識角度探討知識轉(zhuǎn)移過程。顯性知識是指可以通過語言、文獻(xiàn)資料傳播的，容易被人學(xué)習(xí)的知識。隱性知識正好與顯性知識相對，指我們難以言訴的知識，需要潛移默化的影響。簡言之，知識轉(zhuǎn)移就是發(fā)送方將知識處理、轉(zhuǎn)化成母公司可識別模式，然后通過研發(fā)要素吸納、文檔資料、人員流動或座談訪問的渠道傳遞給母公司，母公司辨認(rèn)知識、接受知識的一個過程。

1.2.2知識轉(zhuǎn)移影響因素

本文從知識發(fā)送方、接收方和發(fā)送過程三個角度分析知識轉(zhuǎn)移的影響因素：（1）子公司轉(zhuǎn)移知識意愿和能力。子公司是知識轉(zhuǎn)移的源頭，其轉(zhuǎn)移知識的主觀意愿是影響知識轉(zhuǎn)移質(zhì)量和效果的決定性因素。而轉(zhuǎn)移知識的能力就是識別、描述知識的能力，尤其是對隱形知識的識別。子公司知識轉(zhuǎn)移能力直接影響了知識轉(zhuǎn)移的成本和效率。（2）母公司對知識認(rèn)同感和接受意愿。子公司成功發(fā)送知識之后，母公司要對傳遞的知識進(jìn)行識別、吸收，如果母公司認(rèn)為子公司轉(zhuǎn)移的知識所創(chuàng)造的價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于轉(zhuǎn)移成本，則母公司越容易接收子公司的知識，對知識認(rèn)同感越強(qiáng)，接受意愿越大，更易主動學(xué)習(xí)，轉(zhuǎn)移效果越好。（3）組織文化與組織結(jié)構(gòu)。文化的差異是跨國企業(yè)并購過程中不容忽視的影響因素。文化的不同，導(dǎo)致兩國管理者管理思維、管理方式的不同，公司組織結(jié)構(gòu)的差異。如果子公司員工對母公司管理模式產(chǎn)生抵觸情緒，就容易降低雙方交流的意愿，影響知識轉(zhuǎn)移效率。文化沖突處理不當(dāng)，容易導(dǎo)致企業(yè)并購的失敗。

1.3知識溢出

1.3.1知識溢出機(jī)制研究

母公司成功接收子公司傳遞的先進(jìn)知識和管理經(jīng)驗(yàn)后，在國內(nèi)對傳遞知識進(jìn)行運(yùn)用整合，提升企業(yè)整體競爭力。國內(nèi)的母公司同樣處于一個社會網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，需要不斷與外界的其他企業(yè)開展經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來，這就出現(xiàn)了知識溢出的階段。母公司所獲得先進(jìn)知識加劇了市場的競爭，為避免被市場淘汰，國內(nèi)同行的其他企業(yè)不得不學(xué)習(xí)、模仿、改進(jìn)先進(jìn)知識，從而形成了知識創(chuàng)新的良性循環(huán)，即所謂的競爭激勵效應(yīng)。人力資本是最基本的生產(chǎn)要素，通過知識型人才的流動，內(nèi)含于人才的隱性知識也會隨之流動。所以企業(yè)可以通過提高員工薪酬、增加福利、合理安排作息等方式保留企業(yè)員工，或者挖掘競爭對手的高技術(shù)人員，獲得外溢知識。

1.3.2知識溢出影響因素

（1）技術(shù)壁壘。根據(jù)鄧寧“OIL”優(yōu)勢理論，企業(yè)都不愿意將先進(jìn)技術(shù)特別是核心技術(shù)在行業(yè)內(nèi)傳播。所以，技術(shù)壁壘是影響知識溢出的因素之一。這主要是出于對自身利益的考慮，企業(yè)為保持競爭優(yōu)勢，長期享有先進(jìn)知識帶來的超額利潤，就會對自己擁有的知識采取保護(hù)措施，導(dǎo)致知識在國內(nèi)傳遞的中斷，國內(nèi)企業(yè)無法獲得跨國企業(yè)的先進(jìn)知識。

（2）企業(yè)的吸收能力和人力資本存量。無論在哪個環(huán)節(jié)，知識接收方的吸收能力都是至關(guān)重要的影響因素，對跨國公司先進(jìn)知識的模仿學(xué)習(xí)只是提升企業(yè)能力的開始，對所模仿的知識進(jìn)行消化吸收再創(chuàng)新才是提升企業(yè)的競爭力的關(guān)鍵，否則知識接受方永遠(yuǎn)只能處于追隨者的角色。

（3）企業(yè)之間知識水平差距，地理位置遠(yuǎn)近以及政府的政策支持力度等也會影響知識溢出效果。一般而言，企業(yè)之間知識差距越小，企業(yè)越容易吸收母公司知識；越接近母公司，信息失真度越低，越容易把握該領(lǐng)域發(fā)展動態(tài)；政府支持力度越大，溢出效果越明顯。

2基于上海電氣對外直接投資的知識溢出案例分析

通過海外投資和跨國并購，上海電氣走上了國際合作、跨國經(jīng)營的道路，從以前技術(shù)相對落后、業(yè)績長期虧損的狀態(tài)發(fā)展成為中國裝備制造業(yè)最大的企業(yè)集團(tuán)之一。上海電氣的海外投資涉及到美國、日本、德國、法國等多個發(fā)達(dá)國家，并購的對象都是相應(yīng)領(lǐng)域擁有較高知名度的大企業(yè)。對于上海電氣的海外投資方式可以從兩個角度分析。一方面是跨國并購，另一方面是海外企業(yè)構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟，建立合資企業(yè)。上海電氣的飛速發(fā)展大部分源于跨國并購。2002年到2004年上海電氣集團(tuán)先后分別收購了日本秋山印刷機(jī)械株式會社、德國沃倫貝格機(jī)床制造公司和日本池貝株式會社。2010年，上海電氣又斥資16億美元收購全球三大印刷設(shè)備制造商之一的美國高斯國際集團(tuán)?？鐕①徑o上海電氣帶來了巨大的收益。收購日本秋山機(jī)械成立秋山國際，縮短了上海電氣與國外企業(yè)18年的技術(shù)差距。收購德國沃倫貝格公司，打入了歐洲市場、吸收重型機(jī)床技術(shù)等。上海電氣通過跨國并購獲得收益，那么是怎樣成功吸收運(yùn)用這些知識，為企業(yè)的發(fā)展帶來動力？

首先，知識吸收是上海電氣獲得先進(jìn)知識的起源。觀察上海電氣的收購案，發(fā)現(xiàn)上海電氣所收購的企業(yè)都來源于美國、日本等發(fā)達(dá)國家，這些國家都相對注重研發(fā)能力，擁有一批優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)人員，2012年全球IT企業(yè)研發(fā)投入前25家中，美國占了10家，日本7家。由此可見這些國家對國內(nèi)技術(shù)研發(fā)的支持力度，東道國優(yōu)越的人力資本水平為上海電氣的知識吸收開拓了良好的開端。接近東道國先進(jìn)知識密集區(qū)，通過優(yōu)越的地理位置，及時把握研發(fā)動態(tài)。通過技術(shù)流動效應(yīng)、模仿示范效應(yīng)、人才流動效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)吸收東道國先進(jìn)知識，為知識轉(zhuǎn)移儲備力量。例如收購后的秋山國際推行“屬地化管理”，采用日本籍管理人員管理公司，吸收保留了原日本秋山130名優(yōu)秀工程師、管理人員和技術(shù)工人。一方面使并購后的秋山國際通過這些技術(shù)工人學(xué)習(xí)模仿秋山機(jī)械先進(jìn)的印刷機(jī)技術(shù)，另一方面為秋山國際樹立良好的聲譽(yù)，吸引更多高素質(zhì)人才，形成良性循環(huán)。另外上海電氣還在日本東京成立“上海電氣研究中心”，分?jǐn)傃邪l(fā)費(fèi)用的同時，為知識交流構(gòu)建平臺。在收購高斯國際后，上海電氣利用高斯國際與配套企業(yè)形成企業(yè)集群和分工合作關(guān)系，承接跨國公司業(yè)務(wù)外包和OEM，取得產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。

其次，知識轉(zhuǎn)移是逆向知識溢出的重要環(huán)節(jié)，涉及到知識轉(zhuǎn)移主體的意愿與能力，決定了母公司知識吸收存量。上海電氣所收購的企業(yè)在專利技術(shù)上都擁有很強(qiáng)的實(shí)力。秋山機(jī)械作為全球六大單張紙?jiān)O(shè)備制造商之一，擁有獨(dú)創(chuàng)的雙面印刷技術(shù)，能生產(chǎn)雙面全色膠印機(jī)。沃倫貝格公司專攻大規(guī)格數(shù)控機(jī)床，擁有多項(xiàng)專利，在歐洲市場享有很高的聲譽(yù)。子公司先進(jìn)的技術(shù)正是上海電氣所需求的，通過并購，上海電氣獲得了大量的產(chǎn)品專利、先進(jìn)的印刷機(jī)械制造技術(shù)等，同時也獲得了一支優(yōu)秀的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。對于產(chǎn)品專利技術(shù)，母公司成員通過文獻(xiàn)資料學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)知識在母公司內(nèi)部的轉(zhuǎn)移；對于優(yōu)秀研發(fā)團(tuán)隊(duì)，上海電氣充分利用挖掘他們的潛在知識，傳播隱性知識。在對秋山國際的管理上，上海電氣保留了日本秋山的企業(yè)文化，并且采用“屬地化”管理模式。上海電氣旗下子公司——光華公司先后委派技術(shù)、管理和裝配等專業(yè)人員到秋山國際對口學(xué)習(xí)，同時邀請秋山國際業(yè)務(wù)專家到光華公司進(jìn)行現(xiàn)場指導(dǎo)和培訓(xùn)。在充分尊重日本文化下，上海電氣有效的通過學(xué)習(xí)模仿吸收了日本秋山的知識。上海電氣還將沃倫貝格作為電氣集團(tuán)重型機(jī)床行業(yè)的國際技術(shù)研發(fā)中心，通過中方委托培訓(xùn)和德方來滬指導(dǎo)相結(jié)合的方式，為集團(tuán)培養(yǎng)優(yōu)秀的制造工藝人員。集團(tuán)更是從德國、日本引進(jìn)一批世界頂級的加工和檢測設(shè)備，引入秋山國際的新工藝，為集團(tuán)節(jié)約了大量的研發(fā)成本。

最后，知識溢出是跨國并購中最后一個環(huán)節(jié)，跨國公司在消化吸收國外先進(jìn)知識后，以模仿示范、競爭激勵等方式溢出知識，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)水平的升級。2006年，秋山國際株式會社協(xié)同武漢三印公司在武漢舉辦“雙面精彩，一氣呵成！——武漢三川引進(jìn)秋山膠印機(jī)匯報交流暨秋山國際膠印機(jī)全國巡演（武漢站）”，提高秋山國際知名度的同時也在武漢市傳播了秋山國際的膠印機(jī)技術(shù)。秋山國際還定期舉辦客戶經(jīng)驗(yàn)交流會，分享用戶使用秋山Jprint的體會。國內(nèi)印刷企業(yè)通過模仿學(xué)習(xí)和人員交流實(shí)現(xiàn)知識從秋山國際向本企業(yè)的轉(zhuǎn)移，即知識溢出效應(yīng)。再比如，2013年上海電氣與上海斯凱孚簽署戰(zhàn)略性合作伙伴關(guān)系協(xié)議，雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，從產(chǎn)品供應(yīng)到技術(shù)升級，從人員培養(yǎng)到市場營銷全領(lǐng)域合作，共同培養(yǎng)企業(yè)發(fā)展所需要的全方位人才，通過人員的交流與培養(yǎng)，能最優(yōu)地實(shí)現(xiàn)知識的交流和轉(zhuǎn)移。

3結(jié)論

綜上所述，本文認(rèn)為跨國企業(yè)逆向知識溢出三個階段的發(fā)展機(jī)理是不同的，分別對應(yīng)不同的影響因素，不同的知識傳遞路徑。只有在對各階段的影響因素和傳導(dǎo)路徑充分了解的基礎(chǔ)上，企業(yè)才能采取相應(yīng)的措施，實(shí)現(xiàn)自身競爭實(shí)力質(zhì)的提高，給我國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來先進(jìn)的知識。結(jié)合理論與上海電氣跨國投資的成功案例，本文得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：

（1）良好的文化整合。企業(yè)并購整合最難的莫過于文化整合。因?yàn)槲幕仙婕暗饺说男袨闇?zhǔn)則、價值觀的改變，企業(yè)必須妥善處理這個問題，文化整合的好壞決定了并購企業(yè)未來的發(fā)展。

（2）構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織。首先企業(yè)需要加強(qiáng)知識轉(zhuǎn)移主體之間的信任關(guān)系，母子公司之間良好的信任關(guān)系會增強(qiáng)子公司轉(zhuǎn)移知識的意愿和母公司接受意愿與認(rèn)同感，增強(qiáng)知識溢出效果。其次，企業(yè)可以通過將員工知識共享程度與績效掛鉤的方式來強(qiáng)化企業(yè)知識共享的氛圍。

（3）提升國內(nèi)企業(yè)知識吸收能力。國際R&D溢出理論指出，知識接收方的“吸收能力”是影響知識溢出效應(yīng)的重要因素。企業(yè)應(yīng)該加大研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)研發(fā)的“雙重效應(yīng)”。企業(yè)還可以開展員工培訓(xùn)、與國內(nèi)高校建立“產(chǎn)學(xué)研”項(xiàng)目等。此外，政府應(yīng)加大政策支持力度，降低投融資門檻，鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新。