亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        石油美元背后的絞殺及石油人民幣的崛起困局

        2016-05-14 17:46:52馮躍威
        能源 2016年8期
        關(guān)鍵詞:產(chǎn)油國(guó)伊朗貨幣

        馮躍威

        石油美元機(jī)制的背后,掩藏著一段美國(guó)、歐洲、產(chǎn)油國(guó)三方角力的絞殺。風(fēng)口浪尖的石油人民幣如何吸取歷史的教訓(xùn),擺脫潛在的困局?

        隨著2014年6月國(guó)際油價(jià)開(kāi)始的下跌和人民幣國(guó)際化進(jìn)程的提速,使人們似乎看到了人民幣在國(guó)際石油市場(chǎng)上的那份英姿。于是,人們總將石油美元正在走向沒(méi)落與石油人民幣即將冉冉升起相提并論,使國(guó)人更加相信,石油人民幣時(shí)代就要到來(lái)。然而,石油美元因何而起?它存在的邏輯是什么?為了這份存在,歷史上又發(fā)生了什么?我們今天還能干點(diǎn)什么?諸如此類,真的需要去研究和思考。

        石油人民幣要崛起?

        自改革開(kāi)放至今,人民幣的國(guó)際化一直是整體改革難以突破的瓶頸之一。為此,歷屆政府都在不懈地努力,積極推進(jìn)人民幣的國(guó)際化。有數(shù)據(jù)顯示,到2016年3月1日,有17%的美國(guó)企業(yè)已經(jīng)在貿(mào)易往來(lái)中使用人民幣進(jìn)行結(jié)算,與去年同比上升9%;全球范圍內(nèi),有22%的企業(yè)使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。有22%沒(méi)有使用人民幣進(jìn)行結(jié)算的美國(guó)企業(yè)計(jì)劃在接下來(lái)6個(gè)月開(kāi)始使用人民幣進(jìn)行結(jié)算,與去年同比上升8%;而根據(jù)監(jiān)控國(guó)際貨幣流動(dòng)情況的金融服務(wù)公司環(huán)球銀行間金融通信系統(tǒng)(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, Swift)數(shù)據(jù)顯示,2015年,美國(guó)企業(yè)人民幣支付的規(guī)模增長(zhǎng)了三倍,在全球人民幣結(jié)算貿(mào)易中占2.6%;在7月9日匯豐銀行發(fā)布的一項(xiàng)報(bào)告顯示,除大中華地區(qū)外,在外國(guó)企業(yè)中,有將近26%的法國(guó)公司及23%的德國(guó)公司都將人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣。

        在石油貿(mào)易中,先是俄羅斯,其次是伊朗,隨后,是中東阿聯(lián)酋等產(chǎn)油國(guó)接受了人民幣,而且,越來(lái)越多的發(fā)展中國(guó)家都開(kāi)始在彼此之間進(jìn)行的雙邊貿(mào)易中互用對(duì)方貨幣,使區(qū)域性或局部性貿(mào)易繞過(guò)了美元。

        進(jìn)入2011年后,央行不斷推進(jìn)與產(chǎn)油國(guó)之間的貨幣互換,增加人民幣在產(chǎn)油國(guó)中的影響。其中,2011年6月13日中國(guó)央行與哈薩克斯坦簽定70億元人民幣的貨幣互換協(xié)議;2012年9月7日在俄羅斯召開(kāi)的符拉迪沃斯托克亞太經(jīng)合組織峰會(huì)時(shí),中俄兩國(guó)簽署了一系列協(xié)議,其中,俄方同意中國(guó)用人民幣購(gòu)買任意量的石油。隨即,俄羅斯第三大石油生產(chǎn)商與中國(guó)所有的石油貿(mào)易都采用人民幣結(jié)算。俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司也稱,至今通過(guò)東西伯利亞太平洋石油管道出口到中國(guó)的油氣全都是以人民幣結(jié)算。2014年10月13日,中國(guó)央行又與俄羅斯央行簽署了1500億元人民幣的互換協(xié)議。

        2014年11月3日,中國(guó)央行與卡塔爾央行簽署了規(guī)模為350億元人民幣/208億里亞爾的雙邊本幣互換協(xié)議,并將中國(guó)工商銀行多哈分行獲批成為卡塔爾的人民幣業(yè)務(wù)清算行。同年12月1日阿聯(lián)酋也與中國(guó)簽署了350億元人民幣/200億阿聯(lián)酋迪拉姆的貨幣互換協(xié)議。此外,2015年1月25日伊朗央行副行長(zhǎng)卡姆亞卜宣布,“從現(xiàn)在起,在簽訂外貿(mào)合同時(shí)將使用其他貨幣,包括人民幣、歐元、土耳其里拉、俄羅斯盧布和韓元”。因此,人民幣在伊朗的貿(mào)易中獲得了重要的一席之地。2015年4月,中東地區(qū)首個(gè)人民幣清算中心啟動(dòng),清算金額高達(dá)200億美元。

        在國(guó)內(nèi),2012年9月6日,中國(guó)銀行“外幣交易系統(tǒng)”,“轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)”相繼準(zhǔn)備就緒并陸續(xù)開(kāi)始營(yíng)運(yùn)。而此前,國(guó)際石油市場(chǎng)若沒(méi)有美元參與,所有國(guó)家的原油買賣、交易都無(wú)法進(jìn)行。但現(xiàn)在,中國(guó)外幣交易系統(tǒng),轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)交易平臺(tái)的正式啟動(dòng),使世界任何希望不以美元進(jìn)行石油買賣的國(guó)家,都可以用人民幣進(jìn)行結(jié)算。為此,美元一家獨(dú)攬的本位貨幣構(gòu)成的格局遭受到了巨大的挑戰(zhàn),并成為改變世界能源貿(mào)易格局的推手和降低美元作為世界儲(chǔ)蓄貨幣的催化劑。

        貨幣互換加交易轉(zhuǎn)帳兩系統(tǒng)的成功運(yùn)轉(zhuǎn),的確給了人們更開(kāi)闊的遐想空間,臆想著人民幣正漸漸向“石油美元”的核心地帶——中東滲透,并聯(lián)手其他產(chǎn)油國(guó)推進(jìn)著去美元化。特別是2014年11月,美國(guó)的Zerohedge在題為《石油美元是如何悄悄死去而沒(méi)有人注意到》的文章中指出,維護(hù)美元幾十年霸權(quán)地位的石油美元體系正在逐漸瓦解。而“石油人民幣”時(shí)代的來(lái)臨將建立一種新的世界經(jīng)濟(jì)秩序——后布雷頓森林體系,而這將可能會(huì)由中國(guó)主導(dǎo)。

        墨西哥經(jīng)濟(jì)學(xué)家諾亞拉(Ariel Noyola Rodriguez)在外交事務(wù)分析網(wǎng)站Voltaire Network撰文稱,石油人民幣是一種戰(zhàn)略性的支付工具,將大大促進(jìn)一個(gè)新的,多極化貨幣系統(tǒng)的到來(lái),新系統(tǒng)當(dāng)中會(huì)有各種不同的貨幣,以反映全球力量的均衡?!斑@奠定了一個(gè)以石油人民幣支持的新金融秩序的基礎(chǔ)。中國(guó)貨幣將迅速成為亞太地區(qū)貿(mào)易當(dāng)中的主要貨幣?!?/p>

        日本野村油氣研究主管Gordon Kwan也稱,伴隨俄羅斯愿意接受人民幣結(jié)算石油交易的決定,預(yù)計(jì)俄羅斯對(duì)中國(guó)會(huì)出口更多創(chuàng)紀(jì)錄的石油總量。如果沙特想要重奪在中國(guó)市場(chǎng)的第一名,或許需要接受人民幣進(jìn)行交易,而非只是依靠美元交易。

        在人民幣還不是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣和在全球人民幣結(jié)算貿(mào)易占比不足5%的情況下,人民幣的風(fēng)頭卻“如日中天”,因此,也引起國(guó)內(nèi)學(xué)者和新聞媒體的隨聲附和?!笆兔涝w系”根本就不是什么新鮮玩意兒,不過(guò)只是將黃金或外國(guó)央行的美元儲(chǔ)備換成了銷售石油等大宗商品的美元而已。其存在價(jià)值就是滿足美國(guó)財(cái)政部融資需要,其強(qiáng)盜性的運(yùn)行邏輯就是美國(guó)對(duì)產(chǎn)油國(guó)石油資源資產(chǎn)的洗劫和向全球征收鑄幣稅。

        石油美元回流機(jī)制爭(zhēng)奪中的絞殺

        在1973年的石油禁運(yùn)后,德法兩國(guó)政府以向歐佩克產(chǎn)油國(guó)出口高科技的核能等技術(shù)換取長(zhǎng)期且價(jià)格穩(wěn)定的原油供給協(xié)議。作為回報(bào),在伊朗的斡旋下,1977年,包括伊朗在內(nèi)的一些歐佩克產(chǎn)油國(guó)與德法等西歐國(guó)家簽訂了長(zhǎng)期且價(jià)格穩(wěn)定的原油供給協(xié)議,并規(guī)定這些歐佩克國(guó)家輪流將她們的財(cái)政盈余存入歐洲大陸的銀行,而且這筆資金最終將進(jìn)入歐洲貨幣體系,以此來(lái)建立一個(gè)基金,用于其他發(fā)展中國(guó)家的長(zhǎng)期工業(yè)發(fā)展。這一系列的國(guó)際合作,卻無(wú)意中形成了一個(gè)石油歐洲貨幣回流機(jī)制,它與基辛格博士與沙特和歐佩克剛剛建立的石油美元回流機(jī)制形成了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。于是,更加慘烈的絞殺戰(zhàn)拉開(kāi)了序幕。

        越戰(zhàn)后,由于美國(guó)雙赤字不斷擴(kuò)大,美元匯率(或?qū)嶋H購(gòu)買力)的些許變動(dòng)都會(huì)牽動(dòng)全球各央行行長(zhǎng)的神經(jīng)。為了絞殺德法在中東建立石油歐洲貨幣回流機(jī)制,美國(guó)人從1978年初開(kāi)始,有規(guī)劃地讓美元兌德國(guó)馬克和其他主要貨幣開(kāi)始貶值,幅度達(dá)到了15個(gè)百分點(diǎn),使黃金價(jià)格迅速上漲(到1979年9月達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的400美元兌換一盎司黃金),這一狙殺雖然打擊了歐洲貨幣和經(jīng)濟(jì),但對(duì)阿拉伯產(chǎn)油國(guó)也捎帶進(jìn)行了洗劫,為此,這些阿拉伯國(guó)家更愿意去投資黃金,而不是美元及美債。

        到1978年9月,當(dāng)人們得知沙特阿拉伯貨幣局已經(jīng)開(kāi)始拋售數(shù)十億美元的美國(guó)財(cái)政部債券后,美元遭遇了近乎絕望的恐慌性拋盤。它迅速演變成卡特總統(tǒng)任期內(nèi)最大的黑天鵝事件,竟然連美國(guó)最堅(jiān)定的盟友沙特也在拋售美元!這種錯(cuò)愕猶如是在幫歐洲貨幣統(tǒng)一計(jì)劃摧毀美國(guó)貨幣霸權(quán)火上澆油,使美國(guó)受到了前所未有的“打擊”。

        在危難關(guān)頭,美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)走馬換將,保羅·沃爾克 (Paul A. Volcker)1979年夏開(kāi)始履新,他一改前幾任一味使用寬松的貨幣政策,采取了貨幣休克療法。連續(xù)三次提高美國(guó)官方利率,實(shí)施緊縮的貨幣政策。結(jié)果,使美國(guó)出現(xiàn)高達(dá)兩位數(shù)的官方利率,到1980年底,美國(guó)商業(yè)銀行優(yōu)惠貸款利率竟然超過(guò)20%,被譽(yù)為“是耶穌誕生以來(lái)最高的利率”,人為驅(qū)使著美元大幅度升值,又迅速吸走了在歐洲等工業(yè)國(guó)家的歐洲美元(即是駐留在美國(guó)本土以外的美元),造成了歐洲等國(guó)家美元的流動(dòng)性枯竭,進(jìn)一步加重了他們?cè)?978年至1981年間的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

        但此時(shí),任性的歐洲人還沒(méi)有意識(shí)到危機(jī)即將到來(lái)和其惡化程度。于是,歐共體在1978年4月的哥本哈根首腦會(huì)議上決定建立歐洲貨幣體系,并于1979年3月13日,歐洲貨幣體系正式成立。啟動(dòng)了原計(jì)劃中的第二階段貨幣統(tǒng)一計(jì)劃。其宗旨是加強(qiáng)歐共體的貨幣聯(lián)合,創(chuàng)建一種共同貨幣“歐洲貨幣單位”。這一體系旨在構(gòu)建統(tǒng)一貨幣、構(gòu)建石油歐洲貨幣回流機(jī)制與核能替代石油的行動(dòng)。這些行動(dòng)的確招招直刺美國(guó)二戰(zhàn)后建立并在不斷規(guī)劃和鞏固中的國(guó)際貨幣金融等秩序及其治權(quán)。

        為了進(jìn)一步有效地打擊歐洲盟國(guó)的競(jìng)爭(zhēng),1978年11月,卡特總統(tǒng)任命彼爾德伯格集團(tuán)的喬治·波爾領(lǐng)導(dǎo)白宮的伊朗特別工作組,這個(gè)工作組直屬于國(guó)家安全委員會(huì)的布熱津斯基。波爾同時(shí)也是三邊委員會(huì)的成員,他建議白宮取消對(duì)伊朗國(guó)王的支持,轉(zhuǎn)向支持伊斯蘭激進(jìn)派阿亞圖拉·霍梅尼領(lǐng)導(dǎo)的反對(duì)派。

        最終,1979年1月16日,巴列維國(guó)王登上了飛往開(kāi)羅的飛機(jī),伊朗歷史上的巴列維王朝結(jié)束了。2月1日,霍梅尼飛往德黑蘭,宣布取代巴列維國(guó)王的政府。曾幾何時(shí),1953年8月,巴列維在英美支持下推翻了摩薩臺(tái)政權(quán),成為了伊朗國(guó)王。但25年后,相似的一幕卻發(fā)生在國(guó)王巴列維自己的身上,所不同的是將伊朗政教合一的政權(quán)卻被塑造成了阿拉伯世界的敵人,用以對(duì)阿拉伯產(chǎn)油國(guó)進(jìn)行牽制,也為今天中東的亂局鋪設(shè)了更加復(fù)雜的變數(shù)。

        伊朗巴列維國(guó)王被推翻了,但它不僅可以讓德法等歐洲國(guó)家與伊朗構(gòu)建的石油歐洲貨幣回流機(jī)制夭折,也打斷產(chǎn)油國(guó)進(jìn)行核能替代走上真正自主根據(jù)財(cái)政需要安排原油生產(chǎn)的夢(mèng),而且也給沙特王室一個(gè)天大的警告,那就是,美英可以讓巴列維當(dāng)上伊朗國(guó)王,也可以隨時(shí)讓他成為喪家之犬。而且,美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)緊縮性貨幣政策又造成了歐洲和全球1978年至1981年間的經(jīng)濟(jì)危機(jī),打亂了歐洲貨幣一體化進(jìn)程。

        回流機(jī)制已不重要

        截至2015年6月,全球場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的名義本金總額為553萬(wàn)億美元,場(chǎng)外衍生品總市場(chǎng)價(jià)值為15.5萬(wàn)億美元。從場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)種類看,利率類及外匯類始終分居前兩位。利率類及外匯類除了企業(yè)有套期保值的需求外,金融機(jī)構(gòu)也存在著投機(jī)交易的需求。利率類場(chǎng)外衍生品的名義金額為435萬(wàn)億美元,占比為79%。在利率類場(chǎng)外衍生品工具中,互換的比重最大,名義金額達(dá)到了320萬(wàn)億美元。外匯類衍生品在全球場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的占比為第二,總名義金額為75萬(wàn)億美元,其中與美元相關(guān)的占比達(dá)到86%。此外,商品類的場(chǎng)外衍生品總名義金額不到2萬(wàn)億美元??偸兄狄矎?008年峰值的2.2萬(wàn)億美元下跌到了2015年6月的2000億美元。然而,石油衍生品在其中所占份額不足50%,可見(jiàn),石油美元在全球金融市場(chǎng)中的份量并沒(méi)有石油業(yè)界人士想象的那么大,其存量?jī)H是隨美元實(shí)際購(gòu)買力、美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)貨幣操縱而發(fā)生著變動(dòng)。

        另一方面,與美國(guó)龐大的債務(wù)規(guī)模比,石油美元回流的那點(diǎn)錢現(xiàn)在對(duì)于美國(guó)財(cái)政部已經(jīng)不是什么雪中送炭,最多也就是個(gè)錦上添花。為此,前美國(guó)參議員Ron Paul曾經(jīng)呼吁結(jié)束石油美元體系。并指出“35年與全球不兌換貨幣打交道的經(jīng)驗(yàn)告訴我,混亂局面某一天將會(huì)帶來(lái)貨幣真實(shí)價(jià)值的回歸。當(dāng)石油產(chǎn)出國(guó)開(kāi)始要求用黃金或其他等價(jià)物來(lái)交易石油,而不是美元或歐元時(shí),這一天就會(huì)到來(lái)。我希望,這一天越早來(lái)臨越好?!?/p>

        正因這種回流機(jī)制中隱含的地緣政治成本巨大和對(duì)全世界貨幣體系的破壞作用,所以,美國(guó)金融財(cái)團(tuán)創(chuàng)新了大量的貨幣型金融衍生工具,使美國(guó)財(cái)政部在全球的融資規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于從產(chǎn)油國(guó)那里吸收到的石油美元,致使石油美元回流對(duì)美國(guó)財(cái)政融資需求的影響幾乎趨近于零。特別是,當(dāng)面對(duì)龐大的美國(guó)債券市場(chǎng),場(chǎng)外衍生品等市場(chǎng)時(shí),石油美元猶如九牛一毛。此時(shí),如果美國(guó)再用上世紀(jì)那些“原始”的回流機(jī)制去維護(hù)與中東產(chǎn)油國(guó)之間的親密關(guān)系,似乎如同是在用聯(lián)合收割機(jī)與鐮刀對(duì)話,不僅效率低,而且維護(hù)中東地緣政治的成本高。所以,美國(guó)人才敢絞死薩達(dá)姆、虐殺卡扎菲、空炸阿薩德、放縱IS等恐怖組織。只有這樣,美國(guó)才能在亂中謀求其國(guó)家利益的最大化。

        對(duì)于中國(guó),即使今天就建成了“石油人民幣”回流機(jī)制,它也沒(méi)有想象中的當(dāng)年石油美元回流機(jī)制那樣的必要性和重要性!因?yàn)?,中?guó)目前沒(méi)有國(guó)際普遍認(rèn)可的債務(wù)融資工具來(lái)容留這些石油人民幣,同時(shí),也沒(méi)有那個(gè)需要。進(jìn)而,使人民幣與歐元一樣,也就是產(chǎn)油國(guó)原意作為石油貿(mào)易的結(jié)算貨幣而已。其次,這點(diǎn)區(qū)區(qū)石油貿(mào)易額即使全都使用人民幣并回流,它與龐大的中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量相比也不足2%,此時(shí),若花費(fèi)如此巨大的心思去專門構(gòu)建和維護(hù)這種回流機(jī)制的成本會(huì)太高,且投資收益比也不經(jīng)濟(jì),因此,僅將其看做是一般貿(mào)易反倒是安全的上策。

        絞殺人民幣與脫困

        在推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程中,美國(guó)早就將人民幣作為美元的威脅,這不僅只是一個(gè)石油人民幣的問(wèn)題。于是,猶如當(dāng)年絞殺德法的石油歐洲貨幣回流機(jī)制那樣。在經(jīng)濟(jì)上,美國(guó)一方面堅(jiān)決拒絕承認(rèn)中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位,另一方面,通過(guò)PPT試圖另起爐灶封堵中國(guó)與世界的貿(mào)易聯(lián)系。通過(guò)對(duì)中國(guó)匯率形成機(jī)制的干預(yù),逼迫人民幣升值,打亂實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是私營(yíng)企業(yè)和出口型企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng);在軍事上,美國(guó)實(shí)施亞洲再平衡戰(zhàn)略,驅(qū)航母到南中國(guó)海大秀肌肉,制造南海地區(qū)的軍備競(jìng)賽和軍事化。

        此外,2012年1月在中國(guó)與阿聯(lián)酋簽署了貨幣互換協(xié)議后,其央行負(fù)責(zé)貨幣政策和金融穩(wěn)定的副總裁Saif al-Shamsi就明確表示,不會(huì)進(jìn)行儲(chǔ)備多元化,央行還會(huì)“99%都是美元”儲(chǔ)備。此后,石油貿(mào)易的交易標(biāo)價(jià)不僅還是美元,而且交易標(biāo)的受美國(guó)芝加哥交易所集團(tuán)中NYMEX的WTI原油期貨價(jià)格影響;雖然與俄羅斯原油貿(mào)易的結(jié)算貨幣使用了人民幣,但原油交易的標(biāo)價(jià)貨幣同樣沒(méi)有使用人民幣;與伊朗的石油貿(mào)易情況也大體相近,人民幣就猶如過(guò)路的財(cái)神,只承載石油貿(mào)易的結(jié)算支付功能,與油價(jià)高低和油品內(nèi)在價(jià)值幾乎沒(méi)有關(guān)系。進(jìn)而,使人民幣國(guó)際化的成色銳減。

        有鑒于此,我們能干的就是盡快完善我們的金融市場(chǎng)、監(jiān)管體系、創(chuàng)新型的石油金融工具和對(duì)石油金融高端人才的培養(yǎng)。在此基礎(chǔ)上加速人民幣國(guó)際化與對(duì)外開(kāi)放,并構(gòu)建以人民幣計(jì)價(jià)、交易結(jié)算的中國(guó)標(biāo)的原油的開(kāi)放性市場(chǎng),而非構(gòu)建可自虐的、只有單一原油期貨交易工具的茶壺型商品交易市場(chǎng)。

        猜你喜歡
        產(chǎn)油國(guó)伊朗貨幣
        一國(guó)貨幣上的面孔能告訴我們什么?
        古代的貨幣
        古代的貨幣
        低油價(jià)新觀察(上):動(dòng)蕩的產(chǎn)油國(guó)
        能源(2016年10期)2016-02-28 11:33:41
        過(guò)于逼真
        投 緣
        自產(chǎn)自銷——原載“伊朗漫畫(huà)網(wǎng)” ▲
        錢荒遇上貨幣空轉(zhuǎn)
        法人(2014年1期)2014-02-27 10:40:58
        掉了一個(gè)
        亚洲av男人的天堂一区| 免费一级欧美大片久久网| 性感人妻av在线播放| 中文字幕一区久久精品| 97精品久久久久中文字幕 | 中文字幕一精品亚洲无线一区| 精品国精品无码自拍自在线| 色系免费一区二区三区| 中文字幕日本一区二区在线观看| 护士人妻hd中文字幕| 国产动作大片中文字幕| 国产av精国产传媒| 亚洲AV无码专区国产H小说| 亚洲av毛片在线播放| 人妻中文字幕乱人伦在线| 欧美日韩精品一区二区在线观看| 91精品国产91久久综合桃花| 韩国一区二区三区黄色录像| 亚洲精品国产一二三区| 男男受被攻做哭娇喘声视频| 欧美xxxx新一区二区三区| 久草国产手机视频在线观看| 9久久婷婷国产综合精品性色| 精品少妇一区二区三区免费观| 亚洲国产一区二区三区网| 少妇隔壁人妻中文字幕| 日本不卡的一区二区三区中文字幕 | 亚洲av无码成人精品区天堂| 国产精品亚洲精品日产久久久| 久久一区二区三区久久久| 麻豆精品国产精华精华液好用吗| 亚洲Av午夜精品a区| 东京热加勒比日韩精品| 成人自拍一二在线观看| 欧美 国产 综合 欧美 视频 | 国产成人精品人人做人人爽| 日本超级老熟女影音播放| 日韩精品区一区二区三vr| 欧美 亚洲 国产 日韩 综AⅤ| 精品国产色哟av一区二区三区| 99久久免费只有精品国产|