[摘 要]2008年世界金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生巨大變化，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。中國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷連續(xù)多年高速發(fā)展后，也出現(xiàn)了一系列的問(wèn)題，例如：社會(huì)資源分配不公，日益污染的環(huán)境問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡等。這些問(wèn)題決定了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方式必須由過(guò)去的規(guī)模速度型向質(zhì)量效率型轉(zhuǎn)變。針對(duì)這些問(wèn)題，國(guó)務(wù)院提出，必須快速落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的戰(zhàn)略，深化相關(guān)體制機(jī)制的改革，將科技創(chuàng)新擺在國(guó)家發(fā)展全局的核心位置，建設(shè)以技術(shù)創(chuàng)新為導(dǎo)向的體制，充分發(fā)揮金融創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)作用，擴(kuò)大資本市場(chǎng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)支持。

[關(guān)鍵詞]金融；經(jīng)濟(jì)；質(zhì)量；技術(shù)；創(chuàng)新

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.077

[中圖分類號(hào)]F832；F124 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2016）24-0-02

目前，制定相關(guān)政策促進(jìn)金融發(fā)展、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量已經(jīng)成為政府部門的重要工作。為制定適合中國(guó)國(guó)情的政策，需要對(duì)中國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量3個(gè)要素之間的關(guān)系進(jìn)行分析和驗(yàn)證。

1 金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的理論研究

1.1 金融發(fā)展理論

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)金融發(fā)展從不同的角度進(jìn)行了剖析和衡量。金融發(fā)展這一概念率先由Goldsmith提出，他提出發(fā)展金融其實(shí)就是對(duì)金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)改變，不同的金融機(jī)構(gòu)和金融工具的相對(duì)規(guī)模、性質(zhì)和形式構(gòu)成了國(guó)家金融結(jié)構(gòu)的主要特征。但是后來(lái)的研究學(xué)者認(rèn)為Goldsmith只是對(duì)金融發(fā)展的表層進(jìn)行了相關(guān)研究，關(guān)于核心問(wèn)題沒(méi)有進(jìn)行相關(guān)詳細(xì)地分析，存在一些缺陷，其沒(méi)有涉及金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用的機(jī)制，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，金融結(jié)構(gòu)的促進(jìn)作用并沒(méi)有想象中那么大。

1.2 技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)涵發(fā)展理論

“創(chuàng)新”這個(gè)詞的內(nèi)在涵義有多，1939年Schumpeter首次給出了定義。他認(rèn)為創(chuàng)新就是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，也就是說(shuō)，把一種從來(lái)沒(méi)有過(guò)的關(guān)于生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引入生產(chǎn)體系。之后創(chuàng)新一詞的內(nèi)涵不斷變化，20世紀(jì)國(guó)內(nèi)學(xué)者也開始從不同的角度對(duì)技術(shù)創(chuàng)新下定義。為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新目前有著較為普遍的定義。政府文件《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》中將技術(shù)創(chuàng)新定義為：技術(shù)創(chuàng)新是指企業(yè)運(yùn)用最新工藝和相關(guān)知識(shí)，利用最新的生產(chǎn)技術(shù)方式和經(jīng)營(yíng)管理模式，提高服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品質(zhì)量，從而生產(chǎn)出新產(chǎn)品，提供新服務(wù)，最終獲得市場(chǎng)認(rèn)可，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值。技術(shù)創(chuàng)新的主體是企業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，發(fā)展科技的重要前提就是技術(shù)創(chuàng)新。

1.3 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量發(fā)展理論

目前，相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的概念有兩種說(shuō)法，這兩種觀點(diǎn)分別從兩個(gè)角度對(duì)其進(jìn)行定義，分別是狹義和廣義。

從狹義的角度講，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量主要指的是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效率或效果、資源要素的投入比例，針對(duì)在一定時(shí)間段內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而言，假如在投入一定的條件下，產(chǎn)出越多，或在完成一定產(chǎn)出目標(biāo)的情況下所需要的投入越少，這就意味著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和效率越高。從廣義的角度上解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，則相應(yīng)的針對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的測(cè)度是利用一個(gè)全面的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系完成的，即從廣義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的視角提出對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)的基本框架和思路，但目前還沒(méi)有成熟和統(tǒng)一的指標(biāo)體系。

2 金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的要素關(guān)系研究

2.1 金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的研究現(xiàn)狀

金融發(fā)展對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有極其重要的作用。早在1912年Schumpeter通過(guò)研究最先指出銀行相關(guān)系統(tǒng)能夠通過(guò)公司監(jiān)管、評(píng)估投資項(xiàng)目、動(dòng)員儲(chǔ)蓄等途徑，發(fā)現(xiàn)最可能成功研制新產(chǎn)品、新工藝的企業(yè)家或相關(guān)企業(yè)，從而為其提供足夠的資金支持，這在很大程度上提高了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的速度。后來(lái)的學(xué)者對(duì)金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系研究主要集中在下面3個(gè)方面：①針對(duì)金融系統(tǒng)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制進(jìn)行理論及實(shí)證研究；②研究金融運(yùn)行效率的高低對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用與存在的影響；③研究不同金融結(jié)構(gòu)在技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中所起到的促進(jìn)作用。

2.2 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展關(guān)系的理論研究

目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展關(guān)系理論研究已經(jīng)成為了國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的重點(diǎn)。很多學(xué)者的研究實(shí)證發(fā)現(xiàn)中國(guó)的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確實(shí)存在正相關(guān)的關(guān)系。雖然國(guó)內(nèi)外針對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的因果關(guān)系目前還未得到一致結(jié)論，但在已有的文獻(xiàn)中得到了基本的肯定：金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有促進(jìn)作用。但金融發(fā)展具體通過(guò)何種渠道與途徑對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生作用，其有效性、影響因素與制約機(jī)制等方面的問(wèn)題仍存在一定爭(zhēng)議。從宏觀角度來(lái)說(shuō)，現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)主要分為兩類觀點(diǎn)，其中有一類觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)金融發(fā)展通過(guò)要素積累渠道推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.3 技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量關(guān)系的理論研究現(xiàn)狀

技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量關(guān)系的理論研究目前也已成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)注和研究的重點(diǎn)。其最早也最著名的研究理論是由熊彼特提出的創(chuàng)造性破壞論。1992年，Aghion基于RD的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的理論研究，首次提出RD投入水平的提高能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這一理論。國(guó)內(nèi)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究中最有價(jià)值的就是“創(chuàng)新植入增長(zhǎng)”。

3 金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的研究現(xiàn)狀

3.1 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

對(duì)金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量三者之間關(guān)系的研究現(xiàn)狀而言，雖然國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究已經(jīng)取得很多成果，但仍存在以下不足：①由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量概念的確定時(shí)間相對(duì)較晚，之前關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和其他兩個(gè)因素之間的關(guān)系過(guò)多關(guān)注于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)量即GDP與其他兩者之間的關(guān)系；②金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究集中在分別每?jī)烧咧g的關(guān)系，沒(méi)有將三者納入統(tǒng)一的框架進(jìn)行分析，但通過(guò)研究金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新因素之間關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展可以通過(guò)資金支持、信息甄別、有效分配資源、分散風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新激勵(lì)等方式推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)已存的經(jīng)濟(jì)質(zhì)量與技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)也說(shuō)明了技術(shù)創(chuàng)新能通過(guò)提升生產(chǎn)效率轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，因而可以發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量三個(gè)因素之間可能有某種傳導(dǎo)機(jī)制，而這種傳導(dǎo)機(jī)制有待研究。

3.2 研究?jī)?nèi)容和方法

第一，從研究?jī)?nèi)容來(lái)看，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大，新常態(tài)出現(xiàn)端倪，中國(guó)粗放式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式也已走到盡頭，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量應(yīng)是國(guó)家關(guān)注的重點(diǎn)，而提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力必須由投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，推動(dòng)以科技創(chuàng)新為核心的全面創(chuàng)新，而科技創(chuàng)新離不開金融的支持，因此，要使創(chuàng)新成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量不斷提高的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力，就必須搞清楚我國(guó)金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3個(gè)因素之間的內(nèi)在關(guān)系，所以把金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量納入統(tǒng)一的框架內(nèi)進(jìn)行系統(tǒng)性研究具有重要意義。

第二，從研究方法來(lái)看，用人工智能領(lǐng)域的DAG（有向無(wú)環(huán)圖）技術(shù)和遞歸的預(yù)測(cè)方差分解法來(lái)研究我國(guó)金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量之間的動(dòng)態(tài)聯(lián)系及時(shí)間變化軌跡，突破了Granger因果檢驗(yàn)和傳統(tǒng)預(yù)測(cè)誤差方差分解法等研究方法的局限性，豐富了相關(guān)領(lǐng)域的研究方法。

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