[摘 要]改革開放后，我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，中小企業(yè)也為其做出了巨大的貢獻(xiàn)。然而，在發(fā)展過程中，中小企業(yè)面臨著融資困難的處境。本文在分析中小企業(yè)融資狀況的基礎(chǔ)上，對其出現(xiàn)的問題進(jìn)行了梳理，并為該問題的解決提出建議。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資結(jié)構(gòu)；金融機(jī)構(gòu)

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.017

[中圖分類號]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）24-00-02

1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 融資結(jié)構(gòu)不合理

中小企業(yè)經(jīng)營范圍極其廣泛，涉及各個領(lǐng)域。調(diào)查研究，中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)越合理企業(yè)的規(guī)模就越大，結(jié)構(gòu)越不合理規(guī)模就越小，融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)規(guī)模之間成正比例關(guān)系。中小企業(yè)的規(guī)模越大時(shí)，其所承受的風(fēng)險(xiǎn)就會有所減少，相應(yīng)的，融資就會變得相對容易。 在融資渠道上，中小企業(yè)比大企業(yè)更多的依賴內(nèi)源融資；在外援融資方式的選擇上，中小企業(yè)更多的依賴債務(wù)融資；中小企業(yè)的債務(wù)融資表現(xiàn)出規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強(qiáng)的短期貸款的特征；與大企業(yè)相比，中小企業(yè)更依賴企業(yè)之間的商業(yè)信用、設(shè)備租賃等來自非金融機(jī)構(gòu)的融資渠道及民間的各種非正式規(guī)模融資渠道。

1.2 融資門檻高

我國中小企業(yè)在發(fā)展中受到多方面的制約，其中最為突出的就是融資門檻過高，從而制約了其發(fā)展壯大。根據(jù)我國企業(yè)上市的要求，上市公司必須達(dá)到一定的條件時(shí)，才能上市融資。因上市條件的苛刻和中小企業(yè)自身各方面能力較弱的問題，所以，中小企業(yè)進(jìn)行上市融資是不切實(shí)際的。在債權(quán)融資方面，我國目前實(shí)行“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分批審批”的管理制度，且在債權(quán)發(fā)行時(shí)又有嚴(yán)格的要求，中小企業(yè)在額度方面達(dá)不到要求，所以發(fā)行債券對中小企業(yè)來說是一個比較難的融資方式。在股權(quán)融資方面，資本市場在我國的發(fā)展還不完善，存在或多或少的缺點(diǎn)，國家對上市融資的條件十分嚴(yán)格，主板市場是中小企業(yè)難以企及的平臺。

1.3 融資渠道單一

我國企業(yè)的融資渠道以內(nèi)源性融資為主，外源性融資為輔，其中又以間接融資和債權(quán)融資為主。金融體系往往向國有大型企業(yè)傾斜，而中小企業(yè)進(jìn)入市場的準(zhǔn)入條件較高。國有商業(yè)銀行信貸不暢，銀行方面的信貸以流動性貸款為主，中長期貸款少之又少，同時(shí)國有商業(yè)銀行也存在著思想觀念上、制度體制上的不足。

2 解決我國中小企業(yè)融資難的對策

2.1 整體上改善融資環(huán)境

第一，政府要發(fā)揮宏觀指導(dǎo)作用?，F(xiàn)階段中小企業(yè)發(fā)展緩慢主要是自身的原因與外部的原因，中小企業(yè)要想擁有一個對發(fā)展有益的、健康的環(huán)境，政府就必須加大力度扶持中小企業(yè)發(fā)展，既要對中小企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管又要放開對中小企業(yè)諸多的限制條件。政府應(yīng)加快制度建設(shè)，重點(diǎn)建立健全社會信用體系、融資服務(wù)體系、市場經(jīng)濟(jì)體系等使中小企業(yè)的融資渠道得以拓寬。政府應(yīng)該建立統(tǒng)一的服務(wù)機(jī)構(gòu)專門為中小企業(yè)的起步、發(fā)展、轉(zhuǎn)型等進(jìn)行服務(wù)，例如美國的中小企業(yè)管理局，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。政府應(yīng)該發(fā)揮其宏觀方面的職能調(diào)配社會資源，協(xié)調(diào)各項(xiàng)工作，對那些發(fā)展不好的中小企業(yè)給予一定的技術(shù)及資金支持，將政府的職能充分發(fā)揮。同時(shí)對中小企業(yè)發(fā)展面臨“稅收”問題，政府也應(yīng)當(dāng)給予中小企業(yè)稅收方面的優(yōu)惠。

第二，改善中小企業(yè)的外部環(huán)境。借助國外成功的經(jīng)驗(yàn)，比如美國1953年通過的《中小企業(yè)法》使中小企業(yè)不斷地完善和發(fā)展。所以應(yīng)該制定與完善中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)。根據(jù)我國中小企業(yè)的發(fā)展情況，出臺切實(shí)符合我國中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律。

2.2 金融機(jī)構(gòu)改善經(jīng)營模式

第一，金融機(jī)構(gòu)要加大力度進(jìn)行融資體制創(chuàng)新。中小企業(yè)在我國數(shù)量龐大，分布不均，受在地域和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度等各個方面的限制，使其在融資過程中困難。銀行應(yīng)建立為中小企業(yè)服務(wù)的組織體系，從客戶咨詢、支付結(jié)算、貸款扶持等環(huán)節(jié)要有相應(yīng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，包括中小企業(yè)客戶服務(wù)中心、中小企業(yè)信貸部等，為中小企業(yè)提供方便、快捷、高效的金融服務(wù)。

第二，完善中小金融機(jī)構(gòu)的融資體系，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。當(dāng)前中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展尚不完善，要想中小企業(yè)融資難的問題得以解決，政府部門就應(yīng)鼓勵中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，放寬中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場的限制條件，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展得好，中小企業(yè)的發(fā)展就會順利的多。

2.3 中小企業(yè)完善自身

2.3.1 提升中小企業(yè)的管理水平及經(jīng)營能力

中小企業(yè)要想真正的提升自身的管理水平和經(jīng)營能力，就必須根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)建立先進(jìn)的管理模式，根據(jù)社會的發(fā)展讓中小企業(yè)擁有超前發(fā)展方向的判別能力，根據(jù)市場的需求使其能夠具有強(qiáng)勁的競爭力。首先，中小企業(yè)要使內(nèi)部結(jié)構(gòu)趨于合理，在管理制度上就要去除個體、私營管理中的弊端，規(guī)范中小企業(yè)的管理制度，要更新管理理念，提高經(jīng)營管理水平，只有這樣中小企業(yè)才能在貸款時(shí)，更加容易讓金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可自己。在讓企業(yè)管理模式進(jìn)步的同時(shí)，人力、物力、財(cái)力是必不可少的需要，這對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是十分重要的。建立好自身的管理模式是金融機(jī)構(gòu)較為看重的問題。其次，財(cái)務(wù)管理制度又是中小企業(yè)面臨的重大問題，要想使金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí)順利的給予通過，就必須要加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)管理制度。

中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級絕對是正確的選擇。產(chǎn)業(yè)整體的升級是一個必然的過程，具體到個別企業(yè)，其升級方向應(yīng)該與我國制定的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃及對中小企業(yè)今后發(fā)展的方向的指導(dǎo)相符合。中小企業(yè)只有投資定位準(zhǔn)確，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)予以調(diào)整，提高創(chuàng)新能力才能加強(qiáng)競爭力，最終實(shí)現(xiàn)從量變到質(zhì)變的結(jié)果。

2.3.2 建立健全信用擔(dān)保體系

信用擔(dān)保是一種專業(yè)的服務(wù)，這種服務(wù)可以使中小企業(yè)的信用得到保障。假如中小企業(yè)償還不了貸款，會給金融機(jī)構(gòu)帶來損失，但信用擔(dān)保則很好的解決了這一問題。信用擔(dān)保作為中小企業(yè)貸款的中間環(huán)節(jié)，很好地解除了因信用問題給中小企業(yè)帶來的困擾。

我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，這都是金融機(jī)構(gòu)巨大的市場，但風(fēng)險(xiǎn)過高及不完善的契約使金融機(jī)構(gòu)不愿意將錢貸給中小企業(yè)，由此可見擔(dān)保機(jī)構(gòu)是非常重要的。擔(dān)保機(jī)構(gòu)資產(chǎn)較多，可以更好的抵御中小企業(yè)所帶來的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保的同時(shí)也會使金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)降低。對那些因企業(yè)規(guī)模小，可抵押資產(chǎn)少等問題而達(dá)不到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)，但有發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹椭行∑髽I(yè)來說，社會信用擔(dān)保體系能夠解決這一問題。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為重要的中間環(huán)節(jié)，可以很好地緩沖中小企業(yè)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，所以必須要大力發(fā)展。

2.3.3 完善信息披露制度，建立信用評級制度

金融機(jī)構(gòu)債務(wù)融資被中小企業(yè)獲得時(shí)，有一個“信貸配給”的問題會擺在中小企業(yè)的眼前。在市場經(jīng)濟(jì)中最突出的問題之一就是“信貸配給”，中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)面臨著一個較大的問題就是兩者的信息是不對稱的。這種問題存在于中小企業(yè)的身上，而那些大企業(yè)可以將企業(yè)的信息讓金融機(jī)構(gòu)利用很少的資源得到。還有一些沒有進(jìn)入股票市場的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)通過自身所掌握的資源，及社會上提供的可靠的信息，了解企業(yè)。中小企業(yè)則有別于這些企業(yè)，其披露的信息不真實(shí)，且信息對外公開較少，所以金融機(jī)構(gòu)很難獲得真實(shí)的信息。如果想要改變這種環(huán)境，中小企業(yè)就要保證信息公開的真實(shí)性及公開性。如果中小企業(yè)自身沒有自律性，信息無法公開、真實(shí)的披露，那么政府應(yīng)該制定相應(yīng)的法律強(qiáng)制其予以糾正。在融資方面中小企業(yè)想要獲得資金就要對自己的信用負(fù)責(zé)，我國對企業(yè)進(jìn)行信用評級的機(jī)構(gòu)非常少，具有權(quán)威性的更是屈指可數(shù)。政府及社會各界要予以相應(yīng)的關(guān)注，建立符合我國中小企業(yè)基本情況的信用評級方法。

3 結(jié) 語

我國中小企業(yè)融資難的問題，是多種原因造成的。其內(nèi)部原因包括中小企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、透明度不高，家族式的管理制度等問題；外部原因包括專門針對中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少、信用體系不健全、適合中小企業(yè)的融資渠道較少等。只靠企業(yè)自身肯定解決不了當(dāng)前的困境，這就要與政府相配合，加大中小金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，完善機(jī)制建設(shè)等。解決中小企業(yè)融資難的問題不可能是一勞永逸的，而是要立足根本，政府在外部環(huán)境上做好完善法律制度、健全金融體系等工作，中小企業(yè)在內(nèi)部也要提高自身的信用，不斷增強(qiáng)自身的實(shí)力，以促進(jìn)自身更好發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

[1]王計(jì)昕.美國中小企業(yè)融資問題研究[D].長春：吉林大學(xué)，2006.

[2]馬常鳴.中小企業(yè)融資問題研究[D].北京：財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2014.

[3]呂利紅.我國中小企業(yè)融資租賃問題研究[D].開封：河南大學(xué)，2013.