洽洽食品（002557）

綜合得分 98

價值評估 ★★★★成長評估 ★★★★★安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

公司管理能力顯著改善，預(yù)計2016-2018年公司收入增速為17%、20%、24%，歸母凈利潤增速為20%、17%、20%，EPS分別為0.86、1.01、1.21元，動態(tài)PE為24、20、17倍，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示

原材料價格或大幅波動；電商開拓未達(dá)預(yù)期。

創(chuàng)維數(shù)字（000810）

綜合得分 97

價值評估 ★★★成長評估 ★★★★安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

公司以傳統(tǒng)機(jī)頂盒業(yè)務(wù)為本，近年來大力拓展新興領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)，安全邊際高且不乏成長性。看好公司在客廳娛樂和VR方面的布局實(shí)力和增長空間，適當(dāng)上調(diào)16年估值至42.8-43.8倍，對應(yīng)目標(biāo)價22.5-23.0元/股，重申“買入”評級。

風(fēng)險提示

產(chǎn)品銷量不達(dá)預(yù)期，運(yùn)營和服務(wù)的市場拓展存在較大的不確定性。

榮盛發(fā)展（002146）

綜合得分 96

價值評估 ★★★★成長評估 ★★★★安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

預(yù)計公司2016-2018年的營業(yè)收入分別為276.16億元、354.84億元和463.16億元，EPS為0.9/1.1/1.47元，對應(yīng)PE分別為7.71、6.26和4.70倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。

風(fēng)險提示

地產(chǎn)銷售不達(dá)預(yù)期，轉(zhuǎn)型進(jìn)度滯后。

康耐特（300061）

綜合得分 96

價值評估 ★★★★★成長評估 ★★★★★安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

預(yù)計2016-2018年凈利潤分別為0.6/0.7/0.8億元，對應(yīng)EPS分別為0.24/0.28/0.32元，對應(yīng)7月22日PE分別為120/103/89倍，給予“增持”評級。

風(fēng)險提示

并購重組失敗風(fēng)險；行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險；商業(yè)模式不可行風(fēng)險。

潤達(dá)醫(yī)療（603108）

綜合得分 95

價值評估 ★★★★

成長評估 ★★★★

安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

預(yù)計公司2016-2018年實(shí)現(xiàn)EPS（考慮增發(fā)攤?。┓謩e為0.43元、0.57元、0.66元。給予公司2016年65-70倍PE，目標(biāo)價27-30元，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示

供應(yīng)商相對集中風(fēng)險；醫(yī)院招投標(biāo)風(fēng)險。

普利特（002324）

綜合得分 94

價值評估 ★★★★

成長評估 ★★★★

安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

預(yù)計2016-2018年公司每股收益分別為1.23元、1.59元和1.84元，對應(yīng)的動態(tài)市盈率為20倍、15倍和13倍，首次給予公司“推薦”評級。

風(fēng)險提示

原油價格波動風(fēng)險；在建項目進(jìn)度不達(dá)預(yù)期風(fēng)險。

西王食品（000639）

綜合得分 93

價值評估 ★★★★

成長評估 ★★★★

安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

公司目前正處于內(nèi)生疊加外延雙輪驅(qū)動的階段，看好公司未來發(fā)展?jié)摿?。暫不考慮收購，預(yù)計公司2016-2018年EPS分別為0.49元、0.61元和0.73元，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示

收購失敗；行業(yè)競爭加劇；業(yè)績不達(dá)預(yù)期。

泰格醫(yī)藥（300347）

綜合得分 92

價值評估 ★★★★

成長評估 ★★★★

安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

預(yù)計公司2016-2018年利潤增速分別為23%、58%、30%，對應(yīng)EPS分別為0.41、0.65、0.84元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為70、44、34倍?？紤]到公司主營業(yè)務(wù)跟隨中國創(chuàng)新藥研發(fā)處于爆發(fā)階段，可以給予高估值，給予公司“買入”評級。

風(fēng)險提示

一致性評價推進(jìn)及效果不及預(yù)期，項目進(jìn)展不及預(yù)期等。

菲利華（300395）

綜合得分 91

價值評估 ★★★★

成長評估 ★★★★

安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

預(yù)測公司2016-2018年EPS分別為0.55、0.65、0.78元（以資本公積金轉(zhuǎn)增股本攤薄后），當(dāng)前股價對應(yīng)的市盈率估值分別為50.38、42.24、35.44倍，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示

TFT-LCD及OLED技術(shù)需求不達(dá)預(yù)期風(fēng)險；航空航天用石英纖維需求不達(dá)預(yù)期風(fēng)險。

楊杰科技（300373）

綜合得分 90

價值評估 ★★★★

成長評估 ★★★★

安全邊際 ★★★★

盈利預(yù)測及估值

看好公司作為功率器件龍頭企業(yè)，技術(shù)與渠道并重實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，前瞻布局SiC打開新的成長空間。預(yù)估2016-2018年EPS分別為0.49、0.66、0.88元，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示

海外市場拓展不及預(yù)期；SiC產(chǎn)業(yè)化不及預(yù)期。

鄭重聲明：

本欄目不能作為投資決策的直接依據(jù)、責(zé)任和法律上的依據(jù)或者憑證。其所列股票盈利預(yù)測及估值均來自券商研報，并不代表本刊觀點(diǎn)，也不構(gòu)成任何投資建議或勸誘。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。