【摘要】2014年4月28日上海普陀并購(gòu)金融集聚區(qū)成立，在兩年多的發(fā)展過(guò)程中，取得了豐碩的成果。作為全國(guó)首家以“并購(gòu)金融”為主題的集聚區(qū)，其發(fā)展歷程值得我們思考。本文在回顧了并購(gòu)金融集聚區(qū)的成立背景，總結(jié)了其自成立以來(lái)的發(fā)展特點(diǎn)，最后分別從要素聚集、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科研創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防范和品牌形象五個(gè)方面對(duì)其進(jìn)一步發(fā)展提出了建議。

【關(guān)鍵詞】并購(gòu)金融；集聚區(qū)；發(fā)展回顧；建議

一、成立背景

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，國(guó)務(wù)院等部門也出臺(tái)了一系列政策，支持企業(yè)以兼并重組的方式，優(yōu)化資產(chǎn)配置、調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，加之“走出去”戰(zhàn)略的持續(xù)深入以及全球并購(gòu)熱情升溫，我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)的活躍度不斷提升。

在新環(huán)境下，傳統(tǒng)金融服務(wù)很難滿足并購(gòu)浪潮的需求，而上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所入駐、長(zhǎng)風(fēng)金融港與多個(gè)高科技園區(qū)的匯聚、以及普陀區(qū)扶持金融產(chǎn)業(yè)政策的出臺(tái)等，使得普陀區(qū)具備了發(fā)展并購(gòu)金融的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。2014年4月28日，上海普陀并購(gòu)金融集聚區(qū)掛牌成立，其以長(zhǎng)風(fēng)生態(tài)商務(wù)區(qū)為主要載體，以長(zhǎng)風(fēng)金融港為核心，集聚并購(gòu)金融要素，構(gòu)建企業(yè)并購(gòu)的綜合性平臺(tái)，打造并購(gòu)金融集聚高地，努力成為上海乃至中國(guó)重要的并購(gòu)交易中心、服務(wù)中心和輻射中心。

二、發(fā)展特點(diǎn)

1、股權(quán)企業(yè)紛紛落戶 資金匯聚助力發(fā)展

自2010年3月成立長(zhǎng)風(fēng)金融，2014年4月長(zhǎng)風(fēng)金融港轉(zhuǎn)型升級(jí)為上海并購(gòu)金融集聚區(qū)以來(lái)，累計(jì)入駐股權(quán)企業(yè)超過(guò)160家，募集資金超過(guò)420億，入駐集聚區(qū)和聯(lián)交所的并購(gòu)交易基金會(huì)員單位及投資類機(jī)構(gòu)達(dá)到1100余家。前香港財(cái)政司司長(zhǎng)梁錦松、 等金融大亨多次調(diào)研長(zhǎng)風(fēng)商務(wù)區(qū)，擬在普陀區(qū)設(shè)立了并購(gòu)基金，隨后中科機(jī)器人基金、凱盛建材基金、元厚基金、支點(diǎn)基金、百億誠(chéng)鼎基金等重量級(jí)基金也紛紛加入或正在籌備設(shè)立中。并購(gòu)金融集聚區(qū)已成為浦西PE最密集的地區(qū)之一。

2、專業(yè)機(jī)構(gòu)先后入駐 傾力打造科創(chuàng)高地

工商銀行等7家銀行率先創(chuàng)設(shè)并購(gòu)銀行類金融機(jī)構(gòu)；2014年，中國(guó)并購(gòu)公會(huì)與浦發(fā)銀行發(fā)起“中國(guó)并購(gòu)融資聯(lián)盟”，浦發(fā)銀行提供千億融資支持，目前已有47家成員單位；上海仲裁委、美國(guó)亞洲金融協(xié)會(huì)等也設(shè)立了窗口，中國(guó)資本跨境并購(gòu)一站式服務(wù)供應(yīng)商晨哨集團(tuán)也已落戶。

2016年4月28日，普陀區(qū)與華東師范大學(xué)聯(lián)合成立了上海并購(gòu)金融研究院，此外，集聚區(qū)與新華社、上海聯(lián)交所、華東師范大學(xué)等還共同研發(fā)了“新華—上普并購(gòu)指數(shù)”，定期對(duì)外發(fā)布。

3、各類企業(yè)遍地開花 共享平臺(tái)集聚效應(yīng)

目前區(qū)內(nèi)有千余家科技型企業(yè)，科技研發(fā)、文化創(chuàng)意和“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等科創(chuàng)企業(yè)總計(jì)330余家：科技類企業(yè)160余家，如施耐德電器等科技類500強(qiáng)企業(yè)和上市公司，涵蓋電子、機(jī)械、環(huán)保、醫(yī)療等行業(yè)；“四新”企業(yè)50余家，餓了么、東方融資網(wǎng)、陌陌等龍頭和知名品牌已入駐，分布在網(wǎng)絡(luò)科技、互聯(lián)網(wǎng)金融、3D打印等領(lǐng)域；文化時(shí)尚創(chuàng)意企業(yè)約100家，匯聚了文化傳媒、創(chuàng)意設(shè)計(jì)、娛樂(lè)時(shí)尚等行業(yè)內(nèi)的一批著名企業(yè)和工作室、事務(wù)所，如中森建筑設(shè)計(jì)、華誼兄弟、成龍?jiān)壕€等。

4、全面支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新 政府引領(lǐng)破解難題

2015年普陀區(qū)發(fā)布了支持科創(chuàng)中心建設(shè)28條意見，包括設(shè)立母基金引導(dǎo)金融投資機(jī)構(gòu)與社會(huì)資本參與科創(chuàng)企業(yè)的投資。如建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，確認(rèn)損失后，給予補(bǔ)償，最高達(dá)300萬(wàn)；社會(huì)資本獲利退出時(shí)，可再獲獎(jiǎng)勵(lì)。此外還包括以服務(wù)券形式為科創(chuàng)企業(yè)購(gòu)買科技中介服務(wù)等，從資金、服務(wù)、平臺(tái)建設(shè)等方面破解企業(yè)成長(zhǎng)瓶頸。

通過(guò)設(shè)立政府基金，吸引社會(huì)資本參與，成立專業(yè)化公司進(jìn)行運(yùn)作，以資本化股權(quán)方式投資區(qū)域內(nèi)處于早期階段的科創(chuàng)企業(yè)，切實(shí)解決中小微科創(chuàng)企業(yè)融資難困局。

5、金融并購(gòu)要素集聚 迅猛發(fā)展碩果累累

2014年，上海聯(lián)交所為1.1萬(wàn)余家企業(yè)提供了并購(gòu)重組相關(guān)服務(wù)，交易合計(jì)1188.18億，同比增長(zhǎng)56.3%，位居全國(guó)前列，集聚區(qū)榮獲中國(guó)并購(gòu)創(chuàng)新獎(jiǎng)。2015年，集聚區(qū)為1.2萬(wàn)余家企業(yè)提供服務(wù)，場(chǎng)內(nèi)并購(gòu)交易總額1710.66億，同比增長(zhǎng)45.34%，匯聚1100余家并購(gòu)交易基金會(huì)員，榮獲中國(guó)并購(gòu)?fù)茝V獎(jiǎng)、中國(guó)金融啟蒙杰出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。

在推動(dòng)企業(yè)“走出去”方面，2014年，東渡國(guó)際抄底底特律三棟建筑，目前浮盈超三成。2015年，民企延華智能收購(gòu)澳洲拜爾可干草公司75%股份、復(fù)星集團(tuán)收購(gòu)葡萄牙最大保險(xiǎn)集團(tuán)80%股份等。

6、優(yōu)化園區(qū)軟硬環(huán)境 打造并購(gòu)金融品牌

集聚區(qū)組織、承辦了多項(xiàng)專題活動(dòng)。如2015年第十二屆中國(guó)并購(gòu)年會(huì)召開、設(shè)立并購(gòu)金融博物館、中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)劉勝軍進(jìn)行“2016路在何方？供給側(cè)改革”專題講座等。

園區(qū)環(huán)境也在不斷優(yōu)化，“云嶺東路并購(gòu)金融一條街”涵蓋長(zhǎng)風(fēng)國(guó)際大廈、跨國(guó)采購(gòu)中心、上海聯(lián)交所等近20幢樓宇，標(biāo)識(shí)牌、LED屏、雕塑、主題廣場(chǎng)等的設(shè)立提升了園區(qū)國(guó)際化、全球化的形象，相關(guān)網(wǎng)站、宣傳片等的制作擴(kuò)大了園區(qū)的品牌影響力。

三、發(fā)展建議

1、加快并購(gòu)要素集聚 打造交易信息平臺(tái)

一是要加快要素聚集，提升并購(gòu)金融集聚區(qū)平臺(tái)的管理與服務(wù)水平，主動(dòng)對(duì)接項(xiàng)目，大力引進(jìn)以并購(gòu)為主導(dǎo)的各類金融機(jī)構(gòu)，積極促進(jìn)各類基金、企業(yè)進(jìn)行交易；廣泛吸引并購(gòu)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、并購(gòu)咨詢、銀行等，著力匯聚并購(gòu)金融服務(wù)鏈的各項(xiàng)資源。

二是要不斷推進(jìn)交易信息平臺(tái)建設(shè)，加快打造上海國(guó)際并購(gòu)交易中心，推進(jìn)國(guó)際并購(gòu)業(yè)務(wù)，積極吸引各類基金、企業(yè)進(jìn)行交易。充分發(fā)揮長(zhǎng)風(fēng)金融港股權(quán)商會(huì)、晨哨網(wǎng)及有關(guān)協(xié)會(huì)的作用，打造線上、線下、國(guó)內(nèi)、國(guó)際并購(gòu)交易信息平臺(tái)。借助中國(guó)并購(gòu)博物館，打造系列高端論壇、專題活動(dòng)等，豐富線下活動(dòng)。通過(guò)整合信息、資金、項(xiàng)目等各類資源，拓寬交流渠道，為并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展提供有力支撐。

2、帶動(dòng)園區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí) 助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

繼續(xù)深入“基金+基地+創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”的發(fā)展模式，鼓勵(lì)各類股權(quán)企業(yè)投資，促進(jìn)并購(gòu)基金與區(qū)內(nèi)中小企業(yè)對(duì)接，孵化、引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展，優(yōu)化園區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。充分發(fā)揮集聚功能與優(yōu)勢(shì)，打造行業(yè)旗艦，培育骨干企業(yè)發(fā)展壯大、成功上市，以達(dá)到并購(gòu)金融產(chǎn)業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的目標(biāo)。

并購(gòu)金融集聚區(qū)作為上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重要特色功能區(qū)，是普陀區(qū)“一軸兩翼”空間布局中“南翼”濱河開放活力帶的核心組成部分，在“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，集聚區(qū)要大力發(fā)揮自身對(duì)普陀區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要作用，扶持、培育科創(chuàng)企業(yè)，促進(jìn)安商、穩(wěn)商、引商，聚焦招商引稅，提升對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度。

3、完善科創(chuàng)服務(wù)體系 推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研一體化

一是著力引進(jìn)和培育科創(chuàng)型企業(yè)，為科創(chuàng)企業(yè)項(xiàng)目對(duì)接、科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化等一系列過(guò)程提供專業(yè)金融服務(wù)，幫助企業(yè)爭(zhēng)取優(yōu)惠政策與扶持基金，打造科技孵化平臺(tái)，開展科創(chuàng)講座、政策咨詢、路演、培訓(xùn)、交流沙龍等活動(dòng)。

二是推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研一體化，在充分發(fā)揮“長(zhǎng)風(fēng)科創(chuàng)聯(lián)盟”積極作用的同時(shí)，支持科技企業(yè)參與科技研發(fā)、科創(chuàng)基金運(yùn)作，依托區(qū)域內(nèi)華東師范大學(xué)、上?；ぱ芯吭骸⑻胤N設(shè)備檢測(cè)研究院等，發(fā)揮融合創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，整合激發(fā)科技資源優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)研發(fā)、技術(shù)與資金的對(duì)接，促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新，推動(dòng)科技成果產(chǎn)業(yè)化。

4、加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范 提升行業(yè)自律管理

2011年，上海普陀長(zhǎng)風(fēng)生態(tài)商務(wù)區(qū)企業(yè)聯(lián)合會(huì)和上海長(zhǎng)風(fēng)生態(tài)商務(wù)區(qū)商會(huì)成立，囊括了長(zhǎng)風(fēng)生態(tài)商務(wù)區(qū)內(nèi)最具規(guī)模和實(shí)力的企業(yè)群體，基本涵蓋了園區(qū)各個(gè)行業(yè)和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。2012年3月，上海長(zhǎng)風(fēng)金融港股權(quán)企業(yè)商會(huì)成立，包括股權(quán)企業(yè)、銀行、證券、律師事務(wù)所等會(huì)員單位。

在未來(lái)的發(fā)展中，要充分利用企業(yè)聯(lián)合會(huì)、商務(wù)區(qū)商會(huì)以及股權(quán)企業(yè)商會(huì)等社會(huì)組織，發(fā)揮自治平臺(tái)的作用，切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，完善行業(yè)自律機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，平等有序共同發(fā)展，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)，提高行業(yè)自我約束、自我管理的能力，加強(qiáng)并購(gòu)交易誠(chéng)信體系建設(shè)，維護(hù)金融信譽(yù)，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理體制，與監(jiān)管部門共同創(chuàng)設(shè)良好的金融氛圍，保障并購(gòu)金融集聚區(qū)的穩(wěn)步發(fā)展。

5、提升品牌宣傳力度 擴(kuò)大集聚區(qū)影響力

一是加強(qiáng)媒體合作，多渠道展示集聚區(qū)風(fēng)貌。不僅要在如解放日?qǐng)?bào)、東方衛(wèi)視等主流媒體上加大宣傳力度，還必須加強(qiáng)自身宣傳渠道的建設(shè)，如官網(wǎng)、黨建網(wǎng)、雜志等，以及微信、微博等新媒體手段，實(shí)時(shí)更新園區(qū)動(dòng)態(tài)，優(yōu)化版面布局，完善功能建設(shè)，樹立良好的品牌形象。

二是積極參與、承辦各類高端活動(dòng)，提升影響力。如招商推介活動(dòng)，與行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)保持密切聯(lián)系，每年舉辦并購(gòu)金融集聚區(qū)要素對(duì)接推進(jìn)會(huì)、并購(gòu)金融峰會(huì)、并購(gòu)指數(shù)發(fā)布會(huì)等，邀請(qǐng)政府官員、專家學(xué)者、著名企業(yè)家等進(jìn)行科創(chuàng)講座、咨詢培訓(xùn)等活動(dòng)，主辦、協(xié)辦大型并購(gòu)金融相關(guān)論壇等。

三是培育標(biāo)桿企業(yè)，引導(dǎo)骨干、龍頭企業(yè)上市，且盡快完成幾宗在業(yè)內(nèi)“一戰(zhàn)成名”的成功并購(gòu)案例，以提升集聚區(qū)的知名度。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：林華端（1970.1-- ）女 上海人 學(xué)士學(xué)位 經(jīng)濟(jì)師 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 上海長(zhǎng)風(fēng)生態(tài)商務(wù)區(qū)投資發(fā)展有限公司部門經(jīng)理助理，主要從事園區(qū)股權(quán)金融企業(yè)集聚和服務(wù)工作