【摘要】：有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題一直是公司實(shí)務(wù)運(yùn)作中經(jīng)常涉及也是較為復(fù)雜的一個(gè)問(wèn)題。我國(guó)《公司法》規(guī)定了有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但是對(duì)于瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓沒(méi)有明確的規(guī)定。本文主要針對(duì)瑕疵股權(quán)的產(chǎn)生，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有效，以及責(zé)任承擔(dān)方面的分析，看法和建議。

【關(guān)鍵詞】：瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓;法律效力;法律責(zé)任

股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是公司合法持有股份的股東在法律規(guī)定的情形下將全部或者部分股份轉(zhuǎn)讓給受讓人的法律行為，本文主要論述有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題。有限責(zé)任公司的“人合”性質(zhì)，使公司內(nèi)部關(guān)系的協(xié)調(diào)和處理又具有了合同的特點(diǎn)，股東之間的相互信賴、和諧相處、相對(duì)穩(wěn)定的合作關(guān)系對(duì)其存續(xù)、發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。因此，各國(guó)公司法對(duì)有限責(zé)任公司的股份轉(zhuǎn)讓都無(wú)一例外地作出了比較嚴(yán)格的規(guī)定[1]。

股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓制度，是現(xiàn)代公司制度最成功的表現(xiàn)之一。有限責(zé)任公司的股權(quán)向第三人轉(zhuǎn)讓的情形還要受到股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的限制，本文中所涉及的向第三人轉(zhuǎn)讓的情形均為其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，符合向第三人轉(zhuǎn)讓的情形。但是很多股權(quán)轉(zhuǎn)讓開(kāi)始就具有瑕疵，這就使得股權(quán)的轉(zhuǎn)讓效力產(chǎn)生瑕疵，其法律后果也會(huì)與普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓有一定的差別。

一、瑕疵股權(quán)出現(xiàn)的原因

瑕疵股權(quán)，主要由公司股東瑕疵出資導(dǎo)致的。股東的出資，既是股東之間的合同義務(wù)，也是公司法上的法定義務(wù)。我國(guó)《公司法》第二十七條規(guī)定了股東的出資方式，貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)都可以作價(jià)出資;但法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。我國(guó)《公司法》第二十八條規(guī)定：“股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額?！边@就規(guī)定了公司股東的出資義務(wù)，出資義務(wù)瑕疵會(huì)導(dǎo)致股權(quán)瑕疵，違反出資義務(wù)也就是股東不履行出資義務(wù)，包括完全不履行出資義務(wù)和不完全履行出資義務(wù)兩種情況。

（一）不履行出資義務(wù)

不履行出資義務(wù)是指股東未按照公司章程規(guī)定履行其應(yīng)盡的出資義務(wù)。主要包括：（1）拒絕出資。即股東在公司章程上簽字確認(rèn)后又表示不按章程規(guī)定履行出資義務(wù)。（2）不能出資。即非因股東自身的原因致使其不能履行出資義務(wù)。（3）虛假出資。即股東使用虛假證明文件或者采取其他欺詐手段取得出資證明，騙取公司登記，但實(shí)際上并未交付貨幣、實(shí)物或未轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)所有權(quán)。（4）抽逃出資。即股東實(shí)際出資后又將出資暗中抽回。

（二）不適當(dāng)履行出資義務(wù)

不適當(dāng)履行出資義務(wù)包括：（1）遲延履行。即股東能夠履行出資義務(wù)，但未按照公司章程約定的期限和法定的期限繳納出資或辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。（2）出資不實(shí)。即對(duì)非貨幣出資標(biāo)的物評(píng)估不實(shí)，是不完全出資的一種特殊形式。（3）瑕疵出資。即股東繳付的現(xiàn)物在品質(zhì)或權(quán)利上存在瑕疵，也就是所交付的標(biāo)的物不符合章程約定或國(guó)家規(guī)定的品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，不具有相應(yīng)的功能或效用，或所交付的標(biāo)的物存在著第三人的合法權(quán)利，影響公司對(duì)標(biāo)的物的占有、使用和處分。

二、瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效果

瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力，目前學(xué)界主要有四種觀點(diǎn)，即無(wú)效說(shuō)、有效說(shuō)、折衷說(shuō)和效力待定說(shuō)。無(wú)效說(shuō)認(rèn)為，股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的瑕疵出資股權(quán)行為無(wú)效，這種學(xué)說(shuō)把股東實(shí)際履行出資義務(wù)作為確認(rèn)股東身份的充要條件。這種觀點(diǎn)對(duì)于當(dāng)前公司法實(shí)行的認(rèn)繳制來(lái)說(shuō)是不妥當(dāng)?shù)?有效說(shuō)認(rèn)為，出資行為存在瑕疵與股東資格的認(rèn)定沒(méi)有必然的聯(lián)系，出讓人存在出資瑕疵，也不足以否定出讓人的股東資格和股東權(quán)利，只要該出資人符合股東資格的形式要件，那么該出資人即具有股東資格，但這并不是說(shuō)可以忽視股東出資的實(shí)質(zhì)要件，也不能夠不承擔(dān)責(zé)任，其仍然要就瑕疵出資行為可能造成的損害后果承擔(dān)民事賠償責(zé)任;折衷說(shuō)認(rèn)為，判斷瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力，要根據(jù)公司遵循何種注冊(cè)資本制度來(lái)確定;效力待定說(shuō)認(rèn)為，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力要根據(jù)其行為是否構(gòu)成《合同法》上的欺詐以及欺詐的具體情況作出判斷，也就是說(shuō)，要看瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)受讓人是否是善意的，以及轉(zhuǎn)讓人是否有欺詐的故意。

瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是否有效，要根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的具體情形進(jìn)行分析，我認(rèn)為主要包含以下幾種情形：

首先，對(duì)于不履行出資義務(wù)的股東是否具有股東資格，我認(rèn)為，股東資格和股東違反出資義務(wù)是兩個(gè)雖有聯(lián)系但有不同性質(zhì)的問(wèn)題。股東資格取決于股東間的相互約定、公司章程和股東名冊(cè)的記載以及公司登記管理部門的注冊(cè)登記的確認(rèn);而股東不履行出資義務(wù)則表明其相對(duì)人可以要求其履行義務(wù)和追究其相應(yīng)法律責(zé)任的事實(shí)，并不能必然引起其股東資格消滅的結(jié)果，由此可知，股東不履行出資義務(wù)并不等于其已有股東資格的喪失[2]。

其次，在瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓股東主體適格的情形下，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力要根據(jù)受讓人是否知情來(lái)具體分析。

1、受讓人知情

如果瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓中，受讓人對(duì)所受讓股權(quán)的瑕疵是知情的，轉(zhuǎn)讓雙方意思表示一致，則瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓就是完全有效的。

2、受讓人不知情

受讓人不知情的情形又分為兩種情況：

（1）瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓人故意隱瞞受讓人，受讓人盡到了合理的注意義務(wù)，則此時(shí)的瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同可以認(rèn)定為欺詐，受讓人可以撤銷該合同，受讓人的撤銷權(quán)是形成權(quán)，要在除斥期間內(nèi)行使。

（2）瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓人在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)未主動(dòng)明示受讓人，此時(shí)要看受讓人是否盡到合理的注意義務(wù)。如果善意受讓人盡到合理的注意義務(wù)，則該瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓相對(duì)有效;如果善意受讓人沒(méi)有盡到合理的注意義務(wù)，則瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓完全有效。

三、瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的法律責(zé)任

瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的法律責(zé)任，也就是股權(quán)的瑕疵出資責(zé)任，對(duì)此我進(jìn)行了如下分析：

第一，如果公司的股東均為不完全出資，公司與股東也并未提出要求不完全出資的股東履行出資義務(wù)，則可以不進(jìn)行補(bǔ)正;但是如果公司面臨破產(chǎn)倒閉，此時(shí)公司債權(quán)人要求補(bǔ)足出資，那么股東應(yīng)當(dāng)進(jìn)行補(bǔ)足。

第二瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓人不能因?yàn)檗D(zhuǎn)讓而免除其瑕疵出資責(zé)任。我國(guó)《公司法》第二十八條規(guī)定：“股東不按前款規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任?！痹摋l文并未規(guī)定其轉(zhuǎn)讓后可以不補(bǔ)繳出資，由此可知，瑕疵出資的股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓后依然要承擔(dān)瑕疵出資義務(wù)。

第三，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓人故意隱瞞受讓人股權(quán)瑕疵的情況，受讓人盡到合理注意義務(wù)的，可以根據(jù)我國(guó)《合同法》關(guān)于合同效力的規(guī)定，認(rèn)定該轉(zhuǎn)讓合同為可撤銷合同，受讓人可在一年的除斥期間內(nèi)行使自己的撤銷權(quán)，此時(shí)，受讓人不承擔(dān)瑕疵股權(quán)的出資補(bǔ)正責(zé)任。

第四，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)受讓人不知道有瑕疵，但已經(jīng)盡到合理的注意義務(wù)的，受讓人依法取得股東資格的，應(yīng)當(dāng)由轉(zhuǎn)讓人和受讓人在瑕疵出資范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任，這樣既可以維護(hù)股權(quán)交易，又能夠保護(hù)公司、債權(quán)人以及其他沒(méi)有出資瑕疵的股東的利益。

第五，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人未主動(dòng)告知受讓人股權(quán)有瑕疵，受讓人并未盡到合理的注意義務(wù)的，則由轉(zhuǎn)讓人和受讓人在各自的過(guò)錯(cuò)范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任。

第六，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，受讓人明確知道轉(zhuǎn)讓的股權(quán)有瑕疵仍然受讓的，則受讓人應(yīng)該在瑕疵出資范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任，轉(zhuǎn)讓人愿意承擔(dān)責(zé)任的，其瑕疵出資補(bǔ)正責(zé)任有效。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓在法律適用問(wèn)題上，既要根據(jù)有限責(zé)任公司的“人合性”以及“優(yōu)先權(quán)”的特點(diǎn)適用《公司法》，也要根據(jù)《合同法》來(lái)解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力問(wèn)題，只有這樣，才能更好地進(jìn)行股權(quán)交易，維護(hù)公司，股東以及債權(quán)人的利益，更好地實(shí)現(xiàn)《公司法》的立法價(jià)值與目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]參見(jiàn)《新公司法論》，2006，周友蘇，法律出版社，285頁(yè)。

[3]參見(jiàn)《新公司法論》，2006，周友蘇，法律出版社，151頁(yè)。