前言：資金是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的根本保證，是企業(yè)財務(wù)管理的最重要的內(nèi)容之一。而營運(yùn)資金的管理則又是企業(yè)財務(wù)管理的重中之重。一般認(rèn)為，營運(yùn)資金有廣義和狹義之分。廣義的營運(yùn)資金是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中投放在流動資產(chǎn)上的資金，比如貨幣資金、應(yīng)收、預(yù)付賬款、存貨等。狹義的營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額，也稱為凈營運(yùn)資金。因此，商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金管理應(yīng)該包括流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理，具體包括貨幣資金的管理，應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)收、預(yù)付等往來賬項(xiàng)的管理，存貨的管理，短期借款的管理等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金占企業(yè)全部資金的比例高達(dá)60%-70%，其周轉(zhuǎn)速度及資金占用直接影響企業(yè)的效益和效率。因此，加強(qiáng)中小商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金管理，關(guān)系到企業(yè)的良性發(fā)展。

一、中小商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題

（一）應(yīng)收賬款政策制定缺失或不完善。對中小商業(yè)企業(yè)來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越快，賬齡越短，資金回收速度就快，流動資金相對充足，對企業(yè)的財務(wù)狀況起著重要的作用。商業(yè)企業(yè)作為傳統(tǒng)企業(yè)，市場競爭異常激烈。而中小商業(yè)企業(yè)在市場競爭中無論是企業(yè)規(guī)模、議價能力、企業(yè)管理精細(xì)度等各方面基本上都處于劣勢。這些企業(yè)可能為了爭奪市場，提高銷售業(yè)績，會采用賒銷的銷售方式。其中一些企業(yè)缺乏風(fēng)險意識，對客戶的資信狀況不做深入、細(xì)致的調(diào)查，不制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款收款政策，就將商品賒銷給企業(yè)，造成后期收款難度增加，甚至應(yīng)收賬款不能正?；厥眨o企業(yè)造成損失。其次，有些企業(yè)即使制定了相應(yīng)的應(yīng)收賬款回款政策，但制定的政策也不夠詳細(xì)，更缺乏相應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制。

（二） 存貨管理水平低下。存貨是商業(yè)企業(yè)中所占比重比較大的流動資產(chǎn)，是商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金管理最重要的內(nèi)容。商業(yè)企業(yè)存貨管理水平，直接關(guān)系到企業(yè)運(yùn)營成本，資金占用水平，資金使用效率，進(jìn)而影響到企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流。我國中小商業(yè)企業(yè)存貨管理水平總體比較低下。一方面，很多中小商業(yè)企業(yè)沒有建立一套完善的存貨收發(fā)、保管、清理、盤點(diǎn)制度，沒有建立存貨丟失、報廢、毀損賠償制度，沒有一套健全的存貨內(nèi)部控制制度。另一方面，即使有些中小商業(yè)企業(yè)建立了相關(guān)的規(guī)章制度，也不能有效監(jiān)督，使得存貨管理制度流于形式。

（三）缺乏資金預(yù)算控制制度。當(dāng)前中小商業(yè)企業(yè)普遍都無資金預(yù)算制度，即使有，執(zhí)行力度也大打折扣。以成本費(fèi)用為例，商業(yè)企業(yè)成本費(fèi)用構(gòu)成相對簡單，主要有采購成本、倉儲成本和銷售成本。具體說來，除了商品的買價外，其他費(fèi)用包括運(yùn)輸費(fèi)、保險費(fèi)、裝卸費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi)以及倉儲費(fèi)、日常維修等費(fèi)用。中小商業(yè)企業(yè)購銷活動頻繁，在這個過程中發(fā)生的費(fèi)用會占用很大一部分營運(yùn)資金，因此企業(yè)購銷過程中發(fā)生的相關(guān)成本費(fèi)用必須嚴(yán)格管控，但是絕大多數(shù)中小商業(yè)企業(yè)對成本費(fèi)用的管理比較隨意，發(fā)生多少，就登記、報銷多少，基本上沒有預(yù)算管理的概念。

（四）企業(yè)融資能力差，短期融資渠道受限。中小企業(yè)融資難是一個世界性難題。近些年，國家雖然出臺了一些政策，幫助中小企業(yè)解決融資難的問題，但產(chǎn)生的作用終究有限。對中小商業(yè)企業(yè)來說，由于沒有生產(chǎn)環(huán)節(jié)，商品的購進(jìn)、銷售、儲存是經(jīng)營活動的三個基本環(huán)節(jié)，產(chǎn)生的資金需求均屬于流動資金，所以其融資往往以短期融資為主。由于中小商業(yè)企業(yè)自身管理落后等原因，從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金、從供應(yīng)商處獲得應(yīng)付賬款等信用資金都有一定難度。

二、完善中小商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金管理對策

（一）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的控制管理。首先，財務(wù)部門要和業(yè)務(wù)部門協(xié)調(diào)，制定出符合企業(yè)實(shí)際情況的信用政策。制定合理的信用政策，是加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的重要前提。信用政策的制定，亦即信用標(biāo)準(zhǔn)的制定，信用期間的制定和現(xiàn)金折扣的制定。其中信用標(biāo)準(zhǔn)的制定又是重中之重，如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，雖然有利于降低違約風(fēng)險、節(jié)約收賬費(fèi)用，但是也有可能因?yàn)楦邩?biāo)準(zhǔn)而喪失銷售機(jī)會。相反，如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過低，雖然可能會增加產(chǎn)品的銷售，提高市場占有率，但同時也會增加違約風(fēng)險，加大收賬費(fèi)用等。因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，兼顧收賬成本與效益，確定合適的信用標(biāo)準(zhǔn)。其次，強(qiáng)化應(yīng)收賬款內(nèi)部控制。合理的信用政策為應(yīng)收賬款管理提供了管理基礎(chǔ)，而一套完整規(guī)范的控制程序則是制度保證。①財務(wù)部門應(yīng)該盡可能從各種渠道獲取信息，建立客戶詳細(xì)的資信狀況，將客戶類型進(jìn)行細(xì)分，進(jìn)而給予不同資信的客戶不同的賒銷政策，這樣方便業(yè)務(wù)部門進(jìn)行業(yè)務(wù)談判，把好應(yīng)收賬款風(fēng)險控制的第一道關(guān)。②業(yè)務(wù)部門發(fā)生賒銷業(yè)務(wù)，應(yīng)該及時向財務(wù)部門溝通匯報。賒銷業(yè)務(wù)較多的企業(yè)，要在財務(wù)部門設(shè)置應(yīng)收賬款監(jiān)督小組，一方面負(fù)責(zé)登記核算應(yīng)收賬款往來賬項(xiàng)，確保每筆款項(xiàng)能準(zhǔn)確、及時回收。另一方面要監(jiān)管業(yè)務(wù)部門是否濫用信用政策，對到期、逾期的應(yīng)收賬款是否按規(guī)定的程序進(jìn)行催收等。③確定合理的收賬程序，落實(shí)應(yīng)收賬款責(zé)任人。如果應(yīng)收賬款逾期，企業(yè)要立即啟動催款程序，加緊催收，如果不能通過正常途徑回收，要及時采用法律手段。

（二）加強(qiáng)存貨的管理。首先，建立完善的存貨采購制度。企業(yè)應(yīng)該成立專門的采購部門，建立、制定采購管理程序。①制定采購條件，即要明確采購商品種類，供應(yīng)商選擇，商品質(zhì)量要求，采購價格等內(nèi)容。采購員在采購過程中要嚴(yán)格按照采購條件中的條款執(zhí)行，如果遇到突發(fā)性或臨時性采購，需由相關(guān)部門授權(quán)并確認(rèn)。同時，企業(yè)要對所有的采購活動要按類別分工并落實(shí)到相應(yīng)的采購人員，明確其權(quán)利和責(zé)任。②制定存貨驗(yàn)收制度。對購入的存貨，倉儲部門要檢驗(yàn)所購存貨數(shù)量、質(zhì)量、品種、規(guī)格等是否符合要求，符合要求的存貨才準(zhǔn)許入庫。同時填制存貨入庫單，連同供應(yīng)商送來的結(jié)算憑據(jù)（為明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任，結(jié)算憑據(jù)需由采購員簽字），轉(zhuǎn)交財務(wù)部門入賬。其次，建立健全的存貨領(lǐng)用、盤存制度。存貨領(lǐng)用時要關(guān)注手續(xù)是否齊全，發(fā)貨是否準(zhǔn)確無誤，發(fā)貨后是否正確登記存貨臺賬。財務(wù)部門根據(jù)匯總表按用途匯總分配，分類制證，登記相關(guān)賬務(wù)。企業(yè)要建立定期盤存制度，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，堅(jiān)持諸如月末小盤，季末大盤，年末徹底清查盤點(diǎn)的原則。財務(wù)部門的存貨明細(xì)賬要及時和倉儲部門的臺賬核對，做到進(jìn)出存貨當(dāng)天入賬，保證賬實(shí)相符。如有不符，應(yīng)及時查找原因，明確責(zé)任。

（三）切實(shí)加強(qiáng)預(yù)算管理。一般說來，預(yù)算過程包括預(yù)算的編制、執(zhí)行與監(jiān)督、考核。中小商業(yè)企業(yè)通常規(guī)模比較小，業(yè)務(wù)比較單一，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況選擇性編制預(yù)算。一般地，中小商業(yè)企業(yè)應(yīng)該建立包括銷售、采購及存貨管理費(fèi)用等環(huán)節(jié)的預(yù)算體系，其中銷售預(yù)算是中心，其他預(yù)算應(yīng)與銷售預(yù)算密切配合，協(xié)調(diào)平衡。預(yù)算執(zhí)行過程中，要保持預(yù)算的剛性約束，如果有必要的預(yù)算調(diào)整，必須經(jīng)相關(guān)部門審議批準(zhǔn)后方能調(diào)整。同時相關(guān)監(jiān)督部門要積極參與到預(yù)算執(zhí)行中去，加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)督，對發(fā)現(xiàn)的問題，要及時糾正。此外，為保證預(yù)算順利實(shí)施執(zhí)行，企業(yè)要建立必要的考核機(jī)制，做到責(zé)任明確，獎懲分明，從而推動中小商業(yè)企業(yè)預(yù)算管理工作的開展，提高企業(yè)管理水平，促進(jìn)企業(yè)營運(yùn)資金管理能力。

（四）拓寬短期融資渠道，合理利用信用資金。如前所述，中小商業(yè)企業(yè)融資以短期融資為主，所以企業(yè)主要考慮獲得短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等流動性債務(wù)融資。企業(yè)應(yīng)該努力建立穩(wěn)定的融資渠道，保持一定的籌資能力，尤其是內(nèi)源性融資能力。當(dāng)然，企業(yè)要加強(qiáng)對應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款的管理，避免應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)逾期，預(yù)收賬款發(fā)貨不及時，以免對企業(yè)的信用造成不良影響，從而影響企業(yè)的長期發(fā)展。