摘 要：中國(guó)建設(shè)銀行從最初辦理國(guó)家基本建設(shè)撥款監(jiān)督的專業(yè)銀行，到分離政策性業(yè)務(wù)成為國(guó)有商業(yè)銀行，進(jìn)而在四大國(guó)有銀行中率先實(shí)現(xiàn)海外上市，成為中國(guó)盈利能力強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量好，綜合服務(wù)水平較高的大型國(guó)有控股商業(yè)銀行之一，走過(guò)了一條不尋常的改革發(fā)展之路，取得了令人矚目的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。筆者試圖從股份制改革給建設(shè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的變化入手，研究和分析了完善公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)提升商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響，并對(duì)如何加強(qiáng)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)提出了建設(shè)性的思路和措施。

關(guān)鍵詞：公司治理；商業(yè)銀行

中國(guó)銀行業(yè)在經(jīng)歷了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上極不平凡的“十一五”時(shí)期之后，又迎來(lái)了“十二五”規(guī)劃的開(kāi)局之年。已經(jīng)過(guò)去的“十一五”是國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變的時(shí)期，中國(guó)銀行業(yè)在為鞏固和擴(kuò)大應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊成果，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變等方面做出巨大貢獻(xiàn)的同時(shí)，也保持了自身的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展，特別是五大國(guó)有商業(yè)銀行改制上市后，取得了舉世矚目的成就。中國(guó)建設(shè)銀行作為率先進(jìn)行四家國(guó)有大型商業(yè)銀行股份制改革上市的銀行，用經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)充分展示了股改的成果，用實(shí)踐詮釋了公司治理結(jié)構(gòu)的改善對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要影響。

一、中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)展歷史回顧

回顧中國(guó)建設(shè)銀行（以下簡(jiǎn)稱建行）改制的過(guò)程，展現(xiàn)在人們面前的是一部以改革開(kāi)放政策為背景，以落實(shí)中央宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策為核心，以遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律為導(dǎo)向，以堅(jiān)持解放思想、勇于探索、大膽創(chuàng)新為動(dòng)力的改革華章。

三十年前，建行是財(cái)政系統(tǒng)內(nèi)的一個(gè)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，既沒(méi)有自成體系的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，更無(wú)現(xiàn)金結(jié)算，資金匯劃等基本銀行功能。1979年8月國(guó)務(wù)院明確了建行是管理基本建設(shè)支出預(yù)算和財(cái)務(wù)，辦理基本建設(shè)撥款、結(jié)算和放款，進(jìn)行財(cái)政監(jiān)督的國(guó)家專業(yè)銀行。因此，建行從“撥改貸”開(kāi)始，全方位地推進(jìn)了國(guó)有專業(yè)銀行的各項(xiàng)改革工作，不僅豐富了專業(yè)銀行功能，而且籌集大量社會(huì)閑散資金，滿足了經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求。建行從無(wú)到有，不斷豐富和完善國(guó)有專業(yè)銀行功能。

1994年對(duì)建行來(lái)說(shuō)，是具有特殊意義的一年。按照國(guó)務(wù)院《關(guān)于金融體制改革的決定》，建行結(jié)束了兼負(fù)的財(cái)政、銀行雙重職能的國(guó)家專業(yè)銀行使命，把代行的財(cái)政職能交財(cái)政部，把政策性業(yè)務(wù)交國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行。從此，建行進(jìn)入國(guó)有商業(yè)銀行全新的發(fā)展時(shí)期，開(kāi)始以中長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)為主，并按照現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行了一系列改革。例如在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中實(shí)施的資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法，從資本充足率、貸款質(zhì)量等十四個(gè)方面，對(duì)全行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)提出了全方位的指標(biāo)約束和資產(chǎn)負(fù)債的“三性”原則，風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)質(zhì)量、資本約束等現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念，全面深入業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)之中，給建行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了深刻的變化和深遠(yuǎn)的影響，使之從專業(yè)銀行跨向商業(yè)銀行，為商業(yè)銀行改制譜寫了新的篇章。

1997年11月黨中央、國(guó)務(wù)院召開(kāi)了第一次全國(guó)金融工作會(huì)議，針對(duì)當(dāng)時(shí)亞洲發(fā)生的金融危機(jī)，推出了一系列國(guó)有商業(yè)銀行改革方案。1998年，財(cái)政部發(fā)行特別國(guó)債2700億元人民幣充實(shí)四大國(guó)有銀行的資本充足率；1999年建行將2730億元人民幣的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)給信達(dá)資產(chǎn)管理公司，為建行實(shí)施全面的股份制改革創(chuàng)造了有利的條件和環(huán)境。

二、建行股份制改革及影響

根據(jù)國(guó)家金融改革整體部署，建行扮演了國(guó)有商業(yè)銀行改革先行者的角色，開(kāi)始了剝離不良資產(chǎn)，進(jìn)行財(cái)務(wù)重組，引進(jìn)戰(zhàn)略投資的一系列改制工作。2004年1月，國(guó)務(wù)院公布中國(guó)建行和中國(guó)銀行實(shí)施股份制改造試點(diǎn)后，匯金公司向建行注資225億美元；2004年5月建行核銷569億元人民幣呆賬；2004年6月建行和中國(guó)銀行以市場(chǎng)化方式再次向信達(dá)資產(chǎn)管理公司剝離2787億元人民幣的不良資產(chǎn)。在國(guó)家金融政策的支持下，建行實(shí)行了全面的股份制改造，按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，從根本上逐步建立運(yùn)行規(guī)范、管理科學(xué)、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)轉(zhuǎn)高效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理體制。

圍繞這一核心內(nèi)容，建行制定了一體化的改革計(jì)劃，構(gòu)建充分體現(xiàn)銀行價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)體系，進(jìn)一步明確發(fā)展戰(zhàn)略。建立規(guī)范的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)組織架構(gòu)和嚴(yán)明的內(nèi)部權(quán)責(zé)制度。逐步實(shí)施內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)改革，建立前、中、后臺(tái)分離制衡、職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)利統(tǒng)一的組織架構(gòu)。同時(shí)，建立健全符合國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)和監(jiān)管部門要求的信息披露制度；建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控體制，確保新增經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，尤其是信貸資產(chǎn)質(zhì)量控制在先進(jìn)水平，確保新注入資本金的安全并保值增值。同時(shí)，建行按照“經(jīng)濟(jì)、合理、精簡(jiǎn)、高效”的原則，在全系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)整和人員分流工作，如建立的人事激勵(lì)與約束機(jī)制；信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)操作與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管分離機(jī)制；內(nèi)部審計(jì)機(jī)制；在銀行業(yè)率先推行經(jīng)濟(jì)資本管理理念和管理方法等。經(jīng)過(guò)全新蛻變的建行，2005年10月27日成功在香港上市，實(shí)現(xiàn)了股份制改造的歷史性突破，并于2007年在上海證交所掛牌，順利回歸了A股市場(chǎng)，成為四大國(guó)有銀行中最先在境外上市的銀行，開(kāi)創(chuàng)了四大商業(yè)銀行股改上市的先河。

建行經(jīng)過(guò)股份制改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐患疫\(yùn)營(yíng)管理良好，金融服務(wù)多元，資產(chǎn)質(zhì)量效益良好，發(fā)展能力強(qiáng)勁的大型股份制商業(yè)銀行。

三、加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，提升商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的思考和建議

（一）依法建構(gòu)“股東大會(huì)-董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)-經(jīng)營(yíng)者”的法人治理結(jié)構(gòu)

改革現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)制度，轉(zhuǎn)換為股份制商業(yè)銀行，已經(jīng)成為商業(yè)銀行必行的改革目標(biāo)。既然要成為股份制商業(yè)銀行，就必須遵守國(guó)家對(duì)于股份制商業(yè)銀行的相關(guān)規(guī)定。至今為止，我國(guó)有關(guān)股份制商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定主要是中國(guó)人民銀行于2002年發(fā)布的《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》和《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》?！吨卫碇敢分忻鞔_規(guī)定，股份制商業(yè)銀行必須建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照該規(guī)定建構(gòu)“股東大會(huì)-董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)-經(jīng)營(yíng)者”的法人治理結(jié)構(gòu)。只有這樣，才能有利于政企分開(kāi)、所有者和經(jīng)營(yíng)者分立，形成對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)者的產(chǎn)權(quán)約束，建立良性的委托一代理關(guān)系，解決由于銀行內(nèi)部所有者缺位而引起的“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。

（二）積極構(gòu)建合理的董事會(huì)制度

現(xiàn)代公司法弱化股東會(huì)的作用，強(qiáng)化董事會(huì)功能的發(fā)展趨勢(shì)是公司在貫徹效率優(yōu)先原則時(shí)的直接反映。因此，董事會(huì)在現(xiàn)代公司的經(jīng)營(yíng)管理中居于核心地位。相應(yīng)地，董事會(huì)制度也成為現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的核心制度。要在商業(yè)銀行構(gòu)建合理的董事會(huì)制度，應(yīng)當(dāng)從以下兩方面人手：

第一，確保董事會(huì)的獨(dú)立性。根據(jù)OECD指標(biāo)――“代理責(zé)任”的要求，確保董事會(huì)的獨(dú)立性必須做到兩點(diǎn)：首先，董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于其所代表的股東或者股東團(tuán)體。因?yàn)?，公司董事?huì)及董事是股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，是所有股東的受托人，應(yīng)當(dāng)對(duì)股東整體負(fù)責(zé)，而非對(duì)單獨(dú)的一個(gè)或一類股東負(fù)有受托義務(wù)。我國(guó)頒布的《治理指引》對(duì)股份制商業(yè)銀行提出了必須建立獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度的法定要求，并通過(guò)《制度指引》對(duì)獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度作出了具體的規(guī)定。引進(jìn)獨(dú)立董事制度無(wú)疑將有利于國(guó)有商業(yè)銀行建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。其次，董事和董事會(huì)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于經(jīng)理層。在西方國(guó)家，董事會(huì)一般獨(dú)立于公司經(jīng)理層，并且董事長(zhǎng)和總經(jīng)理一般不兼任。因?yàn)椋绻槐３侄聲?huì)的獨(dú)立性，將不利于形成董事會(huì)與經(jīng)理層的力量平衡，不利于提高董事會(huì)的獨(dú)立決策能力與對(duì)經(jīng)理層的客觀評(píng)價(jià)，而且容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制。因此，商業(yè)銀行在建構(gòu)董事會(huì)制度時(shí)，必須確保董事會(huì)的獨(dú)立性：行長(zhǎng)不再由該行董事長(zhǎng)擔(dān)任，而應(yīng)當(dāng)通過(guò)公開(kāi)招聘，選任具備豐富的金融知識(shí)和金融業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)經(jīng)理人擔(dān)當(dāng)。

第二，明確董事與董事會(huì)的責(zé)任?！吨卫碇敢穼?duì)股份有限公司董事的義務(wù)進(jìn)行了規(guī)定。但是，無(wú)論《治理指引》還是《制度指引》都缺乏關(guān)于股份制商業(yè)銀行董事與董事會(huì)違反其義務(wù)所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任的規(guī)定。應(yīng)當(dāng)在賦予董事和董事會(huì)充分的權(quán)利，規(guī)定其義務(wù)的基礎(chǔ)上，必須明確董事與董事會(huì)的責(zé)任。否則，關(guān)于義務(wù)的規(guī)定便失去了可操作性，無(wú)法真正防止權(quán)力的濫用。

（三）建立審慎的會(huì)計(jì)制度和信息披露制度，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的充分透明度

我國(guó)商業(yè)銀行缺乏充分的信息披露制度，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外同行合作，按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)現(xiàn)代商業(yè)銀行，走入國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，是一個(gè)不可小視的障礙。同時(shí)，這種信息封閉的狀態(tài)使“內(nèi)部人”有機(jī)可乘，大量的關(guān)聯(lián)交易出現(xiàn)，大大增加了銀行的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。要實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的充分透明度必須從以下兩個(gè)方面去突破：第一，正視信息披露的價(jià)值，增強(qiáng)信息披露的意識(shí)。隨著我國(guó)加入WTO，商業(yè)銀行進(jìn)行充分信息披露的價(jià)值已經(jīng)引起了國(guó)人的關(guān)注。第二，建立審慎的會(huì)計(jì)制度和信息披露制度。中國(guó)人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，對(duì)商業(yè)銀行的信息披露內(nèi)容、方式及管理等進(jìn)行了制度的規(guī)范。該《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行必須披露以下主要信息：一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；二是各類風(fēng)險(xiǎn)管理狀況；三是公司治理信息；四是年度重大事項(xiàng)等，監(jiān)管力度越來(lái)越大。該辦法為中國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行按照國(guó)際同行的標(biāo)準(zhǔn)改革銀行體制，增強(qiáng)透明度，提升信譽(yù)等級(jí)和在國(guó)際銀行業(yè)界的形象，創(chuàng)造了良好的制度環(huán)境。

（四）建立健全企業(yè)成員的激勵(lì)機(jī)制

首先，應(yīng)當(dāng)改善國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有的薪酬機(jī)制。應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行自身來(lái)決定銀行成員的薪酬，允許商業(yè)銀行通過(guò)高薪來(lái)吸引高級(jí)人才。并且允許國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)建立股票期權(quán)制度，職工持股制度等來(lái)調(diào)動(dòng)企業(yè)成員的積極性。還應(yīng)當(dāng)徹底改革原有的分配制度，根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和貢獻(xiàn)大小，進(jìn)一步拉開(kāi)行際間、人際問(wèn)分配上的差距，激勵(lì)全行、全員爭(zhēng)先創(chuàng)優(yōu)。其次，應(yīng)當(dāng)給國(guó)有商業(yè)銀行的管理者更多的自主權(quán)。在人事方面將給予商業(yè)銀行更多的自主權(quán)，并且應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行完善選拔、培訓(xùn)、任用、考評(píng)機(jī)制，不拘一格招聘和提拔有能力的優(yōu)秀專業(yè)管理人才。對(duì)于優(yōu)秀人才，無(wú)論其年齡、資歷，都應(yīng)當(dāng)給予他們相應(yīng)的權(quán)力和地位；對(duì)于冗員，要摒棄重重復(fù)雜的人際關(guān)系，該辭退的就應(yīng)當(dāng)辭退。建立國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部級(jí)別體系，將內(nèi)部級(jí)別與管理責(zé)任、專業(yè)職責(zé)、服務(wù)年限、工作績(jī)效相聯(lián)系。再次，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)努力建立自己的企業(yè)文化，加強(qiáng)自身的凝聚力。