關(guān)于商業(yè)信貸與銀行信貸之間如何實現(xiàn)和諧發(fā)展、共贏進步便是眾多研究學(xué)者紛紛討論的熱點。在國內(nèi)眾多中小微企業(yè)以及民營企業(yè)發(fā)展過程中，都需要大量的資金作為“硬件”支持來完成相應(yīng)的生產(chǎn)，資金就好比新鮮血液一樣支撐著企業(yè)的生存與成長。然而亟需資金支持的眾多中小微企業(yè)與民營企業(yè)在獲取融資資金的過程中，很難以從正規(guī)渠道比如銀行信貸途徑中獲取大量的貸款資金，為了有效填補這一缺口，商業(yè)信貸便如雨后春筍般成立起來。那么面對一個關(guān)鍵的問題就是：當(dāng)企業(yè)面對需要資金時，商業(yè)信貸與銀行信貸是存在何種的關(guān)系來滿足企業(yè)與市場的需求？

一、理論基礎(chǔ)

（一）存在優(yōu)勢理論

所謂存在優(yōu)勢理論，其指的是在整體環(huán)境中，某個體具備的條件、市場與接受度等因素而形成了自身具備的優(yōu)勢。為了有效提升某個體自己具備的本來優(yōu)勢，會通過利用諸多競爭因素來降低獲利標準從而增加用戶受眾群。站在商業(yè)信貸與銀行信貸二者來說，商業(yè)信貸相比于銀行信貸的存在優(yōu)勢便是能夠從更加快速、便利的放貸條件下給予給需求者足夠的融資資金。而銀行信貸相比于商業(yè)信貸來說，便具備了融資正本低、流程正規(guī)、受法律保護性較高的存在優(yōu)勢。

（二）價格歧視理論

價格歧視理論是指提供商品或者服務(wù)的一方在面對不同層次的接受者時，以提供同樣等級、同樣質(zhì)量、相同商品或服務(wù)的行為為前提，則會在眾多接受者中采取不同價格或者收費標準的方式，形成一種層次化的價格差異，這便是價格歧視。價格歧視理論在商業(yè)信貸與銀行信貸金融業(yè)務(wù)的體現(xiàn)中，主要表現(xiàn)出對不同需求主體的“價格歧視”。比如商業(yè)信貸或者銀行信貸都會根據(jù)借貸企業(yè)或用戶的資質(zhì)不同，而采取不同的放貸方案，比如放貸利率的高低、融資時間的長短以及總體放貸金額的多少等。

（三）交易成本理論

交易成本理論指的是在互換活動中付出的成本，其與生產(chǎn)成本是對應(yīng)關(guān)系。交易成本在人類的生產(chǎn)與生活中隨處可見也密不可分，并且一旦產(chǎn)生了互換活動便會有交易成本的產(chǎn)生。針對商業(yè)信貸與銀行信貸而言，有部分學(xué)者認為選擇商業(yè)信貸會降低總體交易成本，并且從采購方的角度來看能夠完成相應(yīng)的成本回收與生產(chǎn)周期的有效循環(huán)。而從銀行信貸的角度來看，如果對具備借貸資格較為良好的企業(yè)而言來說能夠有效降低總體交易成本，但是對部分缺乏銀行借貸資格的企業(yè)來說便無法發(fā)揮成本節(jié)約的有效性。

（四）差異性理論

所謂差異性理論，是對于信貸主體而言，由于各自的借貸條件限制與標準不同，使其獲得的融資對象群體也相對不同，在整個信貸市場中呈現(xiàn)著彼此的差異性。相對于商業(yè)信貸而言，由于其成立時間相對較短，經(jīng)歷的年限也相對有限，后備實力與整體規(guī)模都是中小型偏多。那么這樣的外在特點與銀行信貸之間形成了明顯的差異性，由于銀行信貸的成立時間較久，有著深厚的市場經(jīng)驗與穩(wěn)定的融資對象，幾乎形成了穩(wěn)固的發(fā)展模式與借貸關(guān)系。二者這樣的不同表現(xiàn)，便是彼此之間的存在的差異。

二、我國商業(yè)信貸與銀行信貸現(xiàn)狀分析

（一）商業(yè)信貸現(xiàn)狀

我國自改革開放以后，為商業(yè)信貸的快速發(fā)展營造了良好的環(huán)境與市場氛圍，但是與國外西方發(fā)達國家商業(yè)信貸領(lǐng)域的發(fā)展程度相比，我國的商業(yè)信貸仍然不夠完善與成熟，也表現(xiàn)出較為滯后的缺點。伴隨帶有中國特色社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，盡管我國商業(yè)信貸與國外相差甚遠，但是從自身的發(fā)展速度上來說已經(jīng)較為迅速，并且也保證了每年有百分之二十的交易量是以商業(yè)信貸的方式完成的。面對國內(nèi)眾多企業(yè)對資金存在者廣泛需求，一旦企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈、資金鏈條斷裂，則會導(dǎo)致企業(yè)無法正常運轉(zhuǎn)和生產(chǎn)。因此，諸多中小微企業(yè)或者民營企業(yè)面對亟需資金的狀態(tài)下，盡管商業(yè)信貸的融資成本較高，但是由于存在銀行信貸缺口的因素也不得不選擇商業(yè)信貸的方式，來緩解資金需求的問題。可以說，目前商業(yè)信貸在國內(nèi)金融領(lǐng)域有著較為寬闊的市場前景，也在逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹袊嗥髽I(yè)認可的融資方式與融資選擇。

（二）銀行信貸現(xiàn)狀

當(dāng)前我國正在處于高速成長與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的發(fā)展時期，且市場內(nèi)部流通的信息無法在更為平衡的狀態(tài)下傳遞，導(dǎo)致市場經(jīng)濟中存在較為嚴重的信息不對稱現(xiàn)象。由于金融體制改革的步伐有待于進一步深化與邁進，我國銀行信貸作為發(fā)展歷史較為長久的融資業(yè)務(wù)形式，整個銀行信貸市場的發(fā)展也待于進一步完善。從目前我國銀行信貸的發(fā)展現(xiàn)狀來看，“限制性”與“選擇性”是銀行信貸最大的特點。由于銀行信貸不是對每個企業(yè)進行全方位開放，在放貸條件上也存在較多的條件與限制，所以一般具備良好信貸資格、發(fā)展實力的國有企業(yè)、大型企業(yè)、國家重點扶持企業(yè)、與政府建立緊密合作聯(lián)系的企業(yè)等，才有機會和條件獲取銀行信貸的資格。由于銀行信貸的放貸個體數(shù)量有限，這便給諸多本來就亟需資金支持的中小微企業(yè)與民營企業(yè)帶來的很大困難與窘狀。所以也使得越來越多的中小微企業(yè)與民營企業(yè)紛紛選擇商業(yè)信貸的方式來滿足自己生產(chǎn)與正常經(jīng)營的融資途徑。

三、商業(yè)信貸與銀行信貸關(guān)系分析：替代還是互補

（一）替代性

從替代性的角度來看，商業(yè)信貸與銀行信貸之間的替代關(guān)系主要表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，商業(yè)信貸與銀行信貸的融資成本不同，使二者之間產(chǎn)生一定程度的差異，借貸企業(yè)或用戶群面對這種差異時會放棄不理想一方，而選擇另一方，這便在商業(yè)信貸與銀行信貸之間形成了替代關(guān)系。而左右借貸企業(yè)或用戶群選擇的影響因素便是信貸資格與融資成本。關(guān)于銀行信貸來說，由于其對借貸企業(yè)的資格過于限制，很多中小微企業(yè)或民營企業(yè)無法滿足銀行提出的硬性要求，從而無法在銀行信貸的途徑中獲得融資資金，導(dǎo)致很多中小微企業(yè)與民營企業(yè)選擇了商業(yè)信貸的方式來代替銀行信貸的方式。那么關(guān)于商業(yè)信貸來說，由于其融資成本相對比銀行信貸要高出很多，這樣就會使得同樣具備二者信貸資格的企業(yè)，會更加傾向于選擇融資成本更低的銀行信貸，這樣銀行信貸便替代了商業(yè)信貸。

（二）互補性

商業(yè)信貸與銀行信貸的互補性主要是站在整體環(huán)境的角度來思考二者之間的對應(yīng)關(guān)系。如果國內(nèi)金融領(lǐng)域整體消沉的環(huán)境下，信貸行業(yè)不景氣，眾多企業(yè)不會選擇外貸資金而增加自己的經(jīng)營負擔(dān)，在這樣的背景下商業(yè)信貸與銀行信貸則會形成互補關(guān)系，各自彌補對方的劣勢來突顯優(yōu)勢，在相互互補的狀態(tài)下良好發(fā)展，共同為促進金融行業(yè)的發(fā)展而做出努力。例如美國經(jīng)濟研究學(xué)者伯克利與伊博森共同提出了關(guān)于商業(yè)信貸與銀行信貸的互補性理論，即站在企業(yè)融資的角度來分析企業(yè)對二者的需求性與排斥性，以此來表現(xiàn)出商業(yè)信貸與銀行信貸之間的互補性等關(guān)系。針對我國整體金融市場而言，借貸雙方就如同市場中的甲方與乙方，各自滿足自己的需求，同時也來滿足自身的經(jīng)濟缺口。那么站在這種相對宏觀的視角來看，商業(yè)信貸與銀行信貸就是“站在一條船上的螞蚱”，他們面對的客戶群體都是對融資、對信貸有需求的群體客戶，不論是企業(yè)還是個人，都是商業(yè)信貸與銀行信貸共同服務(wù)的對象。這樣商業(yè)信貸與銀行信貸就會共同為金融市場的繁榮發(fā)展做出努力，會共同促進融資市場的活躍度與靈敏度，同時也承擔(dān)著共同的融資風(fēng)險?？梢?，站在同行業(yè)的角度而言，商業(yè)信貸與銀行信貸之間形成了鮮明的互補關(guān)系，各自彌補對方的不足與劣勢，從而為整體資金融通市場而做出努力。

（三）商業(yè)信貸對銀行信貸的促進作用

從一定程度上來說，商業(yè)信貸的快速發(fā)展盡管對銀行信貸產(chǎn)生了一定的沖擊，但是也會對其產(chǎn)生良好的促進作用。比如商業(yè)信貸采取的融資理念是減少對企業(yè)的融資約束，在這一點上非常值得銀行信貸來學(xué)習(xí)與借鑒。通過適當(dāng)放寬自己的融資條件，形成良好的融資環(huán)境，從而幫助銀行信貸自身實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展與轉(zhuǎn)型。換言之，由于商業(yè)信貸自身的利率相對較高，盡管放款時間短、放貸金額高，但與此同時較高的利率便使得商業(yè)信貸的門外客戶“敬而遠之”。也正是商業(yè)信貸存在高利率的缺陷，反過來促進了很多具備銀行信貸資格的企業(yè)或其他主體，都會直接優(yōu)選銀行信貸的方式來滿足自己的融資需求，這樣便也直接促進了銀行信貸的良好發(fā)展。

四、結(jié)論與建議

（一）總結(jié)

綜上所述，我國市場經(jīng)濟體制的發(fā)展環(huán)境下，很多企業(yè)都存在資金短缺、融資不通的情況，而其中以中小微企業(yè)以及民營企業(yè)更為亟需資金的支持。在這種環(huán)境與需求的推動下，銀行信貸無法做到一一滿足眾多主體的需求，此時便需要另一個角色來供給市場需求的資金。商業(yè)信貸作為區(qū)別于銀行信貸的金融業(yè)務(wù)的一種，其能夠在時間短、下款快、流程少等特點的基礎(chǔ)上滿足諸多企業(yè)以及用戶對資金的需求，完成一套的信貸業(yè)務(wù)。那么面對當(dāng)前眾多關(guān)于商業(yè)信貸與銀行信貸二者之間關(guān)系的研究中，在眾多學(xué)者提出的意見各有所長、各持所理的背景下，本文通過圍繞商業(yè)信貸與銀行信貸之間“替代”或者“互補”的對應(yīng)關(guān)系進行分析后，能夠知道銀行信貸與商業(yè)信貸之間存在者客觀的替代關(guān)系，商業(yè)信貸能夠替代銀行信貸滿足更多中小微企業(yè)以及民營企業(yè)對融資資金的需求。與此同時，如果當(dāng)面對金融領(lǐng)域整體消沉的環(huán)境下，商業(yè)信貸與銀行信貸則會形成互補關(guān)系，各自彌補對方的劣勢來突顯優(yōu)勢，共同為促進金融行業(yè)的發(fā)展而做出努力。

（二）政策建議

針對我國銀行信貸的發(fā)展視角來看，對于其發(fā)展的相關(guān)建議主要為：關(guān)于銀行信貸的政策支持上，放松對銀行信貸的微貸權(quán)。政府應(yīng)該從政策角度上應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放松對銀行信貸的微貸權(quán)，同時還要重視金融市場中各個角色的廣泛參與，這也會讓銀行信貸體現(xiàn)出更大的靈活性，尤其是在一些缺乏信貸經(jīng)驗的中小微企業(yè)與民營起來說會格外適用。

關(guān)于商業(yè)信貸的政策支持上，在實際的定價過程中可以推動商業(yè)信貸組織在內(nèi)部成立一個利率風(fēng)險管理部門，并以此建立起相應(yīng)的利率風(fēng)險管理體制，來提高眾多企業(yè)與用戶在商業(yè)信貸過程中的安全性與穩(wěn)定性，并能夠在科學(xué)的范圍內(nèi)進行商業(yè)信貸。同時，加強專業(yè)商業(yè)信貸人才培養(yǎng)步伐，為商業(yè)信貸的良好發(fā)展增進全新動力。通過加強人才隊伍的建設(shè)，培養(yǎng)以及選拔專業(yè)的商業(yè)信貸人才，在予以商業(yè)信貸行業(yè)資金支持中，推動其內(nèi)部進行定期的信貸人才培訓(xùn)，聘請專業(yè)的講師對商業(yè)信貸從業(yè)者進行理論知識與技能的培養(yǎng)。在政策環(huán)境的幫助下，促使銀行信貸與商業(yè)信貸能夠?qū)崿F(xiàn)共同發(fā)展，促進國內(nèi)金融信貸領(lǐng)域在更加規(guī)范、健康與綠色的環(huán)境中進步。